有価証券報告書-第95期(平成26年1月1日-平成26年12月31日)
(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、必要な運転資金、設備資金を自己資金、銀行等からの借入、社債及びコマーシャル・ペーパーの発行等により調達しております。デリバティブ取引は、主に輸出入に伴って発生した外貨建債権債務に関連する為替予約取引及び長期借入金の金利変動リスクに対する金利スワップ取引を行っております。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
売掛債権は、顧客の信用リスクに晒されておりますが、後述する信用リスクの管理により適切にリスクを軽減しております。その一部に製品輸出に伴う外貨建てのものがあり、為替の変動リスクに晒されておりますが、為替予約を用いてそのリスクを軽減しております。
投資有価証券は、主に業務上の関連がある企業の株式であり、その一部は株式市場の価格変動リスクに晒されております。
買掛金は、大半が6ヶ月以内の支払期日のものです。そのうち、原油輸入等に伴う外貨建買掛金は為替の変動リスクに晒されておりますが、前述のとおり為替予約を用いてそのリスクを軽減しております。
借入金、社債及びコマーシャル・ペーパー等による金融市場からの資金調達は、固定金利を適用している長期借入金、社債等を除き、短期市場金利の変動に影響されます。
デリバティブ取引は、主に前述の為替予約取引及び金利スワップ取引を行っております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
売掛債権については、当社の与信管理に関するガイドラインに基づき、取引先の財務状況を定期的に評価し、取引先ごとに適切な取引限度額を設定して信用リスクを管理しております。
デリバティブ取引の相手先については、一定以上の格付を付与された金融機関に限定しております。
② 市場リスク(為替等の変動リスク)の管理
原油輸入等の外貨建債務及び製品輸出の外貨建債権の為替変動リスクを軽減するため、為替予約取引を用いております。また、長期借入金の金利変動リスクに対して金利スワップ取引を行っております。この為替予約取引及び金利スワップ取引は、当社取締役会により承認されたデリバティブ及び為替に関するガイドライン並びに取引権限、取引限度額等のルールに従い行っており、承認と実行、記録、検証については、業務の分離による管理体制の強化を図っております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(期日に支払ができなくなるリスク)の管理
適宜、資金計画を作成、更新し、必要な資金については、金融市場において多様な調達手段の中から適宜、確保しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が変動することがあります。なお、注記事項(デリバティブ取引関係)におけるデリバティブ取引の契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありませんが、両者の間に重要な相違はありません。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりです。
前連結会計年度(平成25年12月31日)
(*1) 受取手形及び売掛金に計上されている貸倒引当金を控除しております。
(*2) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注)1 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金、(3)未収還付法人税等及び(4)短期貸付金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(5)投資有価証券
市場価格のあるものは取引所の価格によっております。
なお、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、注記事項(有価証券関係)をご参照ください。
負 債
(6)支払手形及び買掛金、(7)揮発油税等未払税金、(8)短期借入金、(9)コマーシャル・ペーパー、
(10)未払法人税等、(11)未払消費税等及び(12)受託保証金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(13)社債
市場価格によっております。
(14)長期借入金
変動金利を適用している長期借入金については、時価が帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっており、固定金利を適用している長期借入金については、元利金の合計額を、同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割引いた現在価値により算定しております。金利スワップの特例処理によるデリバティブ取引の時価は、取引金融機関から提示された価格等に基づき算定しており、ヘッジ対象とされている長期借入金の時価に含めて記載しております。
当連結会計年度(平成26年12月31日)
(*1) 受取手形及び売掛金に計上されている貸倒引当金を控除しております。
(*2) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注)1 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金及び(3)未収還付法人税等
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4)投資有価証券
市場価格のあるものは取引所の価格によっております。
なお、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、注記事項(有価証券関係)をご参照ください。
負 債
(5)支払手形及び買掛金、(6)揮発油税等未払税金、(7)短期借入金、(8)コマーシャル・ペーパー、
(9)未払法人税等、(10)未払消費税等及び(11)受託保証金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(12)社債
市場価格によっております。
(13)長期借入金
変動金利を適用している長期借入金については、時価が帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっており、固定金利を適用している長期借入金については、元利金の合計額を、同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割引いた現在価値により算定しております。金利スワップの特例処理によるデリバティブ取引の時価は、取引金融機関から提示された価格等に基づき算定しており、ヘッジ対象とされている長期借入金の時価に含めて記載しております。
デリバティブ取引
注記事項(デリバティブ取引関係)をご参照ください。
2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「(4)投資有価証券」には含めておりません。
3 金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成25年12月31日)
当連結会計年度(平成26年12月31日)
4 社債、長期借入金及びリース債務の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成25年12月31日)
当連結会計年度(平成26年12月31日)
1 金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、必要な運転資金、設備資金を自己資金、銀行等からの借入、社債及びコマーシャル・ペーパーの発行等により調達しております。デリバティブ取引は、主に輸出入に伴って発生した外貨建債権債務に関連する為替予約取引及び長期借入金の金利変動リスクに対する金利スワップ取引を行っております。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
売掛債権は、顧客の信用リスクに晒されておりますが、後述する信用リスクの管理により適切にリスクを軽減しております。その一部に製品輸出に伴う外貨建てのものがあり、為替の変動リスクに晒されておりますが、為替予約を用いてそのリスクを軽減しております。
投資有価証券は、主に業務上の関連がある企業の株式であり、その一部は株式市場の価格変動リスクに晒されております。
買掛金は、大半が6ヶ月以内の支払期日のものです。そのうち、原油輸入等に伴う外貨建買掛金は為替の変動リスクに晒されておりますが、前述のとおり為替予約を用いてそのリスクを軽減しております。
借入金、社債及びコマーシャル・ペーパー等による金融市場からの資金調達は、固定金利を適用している長期借入金、社債等を除き、短期市場金利の変動に影響されます。
デリバティブ取引は、主に前述の為替予約取引及び金利スワップ取引を行っております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
売掛債権については、当社の与信管理に関するガイドラインに基づき、取引先の財務状況を定期的に評価し、取引先ごとに適切な取引限度額を設定して信用リスクを管理しております。
デリバティブ取引の相手先については、一定以上の格付を付与された金融機関に限定しております。
② 市場リスク(為替等の変動リスク)の管理
原油輸入等の外貨建債務及び製品輸出の外貨建債権の為替変動リスクを軽減するため、為替予約取引を用いております。また、長期借入金の金利変動リスクに対して金利スワップ取引を行っております。この為替予約取引及び金利スワップ取引は、当社取締役会により承認されたデリバティブ及び為替に関するガイドライン並びに取引権限、取引限度額等のルールに従い行っており、承認と実行、記録、検証については、業務の分離による管理体制の強化を図っております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(期日に支払ができなくなるリスク)の管理
適宜、資金計画を作成、更新し、必要な資金については、金融市場において多様な調達手段の中から適宜、確保しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が変動することがあります。なお、注記事項(デリバティブ取引関係)におけるデリバティブ取引の契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありませんが、両者の間に重要な相違はありません。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりです。
前連結会計年度(平成25年12月31日)
| 連結貸借対照表計上額 (百万円) | 時価(百万円) | 差額(百万円) | |
| (1)現金及び預金 | 18,655 | 18,655 | - |
| (2)受取手形及び売掛金 (*1) | 277,604 | 277,604 | - |
| (3)未収還付法人税等 | 3,954 | 3,954 | - |
| (4)短期貸付金 | 15,069 | 15,069 | - |
| (5)投資有価証券 | |||
| その他有価証券 | 2,484 | 2,484 | - |
| 資産計 | 317,768 | 317,768 | - |
| (6)支払手形及び買掛金 | 321,262 | 321,262 | - |
| (7)揮発油税等未払税金 | 193,193 | 193,193 | - |
| (8)短期借入金 | 123,129 | 123,129 | - |
| (9)コマーシャル・ペーパー | 30,000 | 30,000 | - |
| (10)未払法人税等 | 13,822 | 13,822 | - |
| (11)未払消費税等 | 10,856 | 10,856 | - |
| (12)受託保証金 | 18,659 | 18,659 | - |
| (13)社債 | 40,000 | 40,560 | 560 |
| (14)長期借入金 | 136,197 | 136,356 | 159 |
| 負債計 | 887,121 | 887,840 | 719 |
| デリバティブ取引 (*2) | 2,022 | 2,022 | - |
(*1) 受取手形及び売掛金に計上されている貸倒引当金を控除しております。
(*2) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注)1 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金、(3)未収還付法人税等及び(4)短期貸付金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(5)投資有価証券
市場価格のあるものは取引所の価格によっております。
なお、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、注記事項(有価証券関係)をご参照ください。
負 債
(6)支払手形及び買掛金、(7)揮発油税等未払税金、(8)短期借入金、(9)コマーシャル・ペーパー、
(10)未払法人税等、(11)未払消費税等及び(12)受託保証金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(13)社債
市場価格によっております。
(14)長期借入金
変動金利を適用している長期借入金については、時価が帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっており、固定金利を適用している長期借入金については、元利金の合計額を、同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割引いた現在価値により算定しております。金利スワップの特例処理によるデリバティブ取引の時価は、取引金融機関から提示された価格等に基づき算定しており、ヘッジ対象とされている長期借入金の時価に含めて記載しております。
当連結会計年度(平成26年12月31日)
| 連結貸借対照表計上額 (百万円) | 時価(百万円) | 差額(百万円) | |
| (1)現金及び預金 | 35,048 | 35,048 | - |
| (2)受取手形及び売掛金 (*1) | 220,777 | 220,777 | - |
| (3)未収還付法人税等 | 25,232 | 25,232 | - |
| (4)投資有価証券 | |||
| その他有価証券 | 5,463 | 5,463 | - |
| 資産計 | 286,521 | 286,521 | - |
| (5)支払手形及び買掛金 | 174,552 | 174,552 | - |
| (6)揮発油税等未払税金 | 248,473 | 248,473 | - |
| (7)短期借入金 | 153,347 | 153,347 | - |
| (8)コマーシャル・ペーパー | 15,000 | 15,000 | - |
| (9)未払法人税等 | 2,905 | 2,905 | - |
| (10)未払消費税等 | 19,491 | 19,491 | - |
| (11)受託保証金 | 16,573 | 16,573 | - |
| (12)社債 | 85,000 | 86,561 | 1,561 |
| (13)長期借入金 | 132,298 | 136,168 | 3,869 |
| 負債計 | 847,642 | 853,073 | 5,431 |
| デリバティブ取引 (*2) | 670 | 670 | - |
(*1) 受取手形及び売掛金に計上されている貸倒引当金を控除しております。
(*2) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注)1 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金及び(3)未収還付法人税等
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4)投資有価証券
市場価格のあるものは取引所の価格によっております。
なお、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、注記事項(有価証券関係)をご参照ください。
負 債
(5)支払手形及び買掛金、(6)揮発油税等未払税金、(7)短期借入金、(8)コマーシャル・ペーパー、
(9)未払法人税等、(10)未払消費税等及び(11)受託保証金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(12)社債
市場価格によっております。
(13)長期借入金
変動金利を適用している長期借入金については、時価が帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっており、固定金利を適用している長期借入金については、元利金の合計額を、同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割引いた現在価値により算定しております。金利スワップの特例処理によるデリバティブ取引の時価は、取引金融機関から提示された価格等に基づき算定しており、ヘッジ対象とされている長期借入金の時価に含めて記載しております。
デリバティブ取引
注記事項(デリバティブ取引関係)をご参照ください。
2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
| (単位:百万円) |
| 区分 | 前連結会計年度 (平成25年12月31日) | 当連結会計年度 (平成26年12月31日) |
| 非上場株式等 | 33,108 | 14,407 |
これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「(4)投資有価証券」には含めておりません。
3 金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成25年12月31日)
| 1年以内 (百万円) | 1年超 5年以内 (百万円) | 5年超 10年以内 (百万円) | 10年超 (百万円) | |
| 現金及び預金 | 18,655 | - | - | - |
| 受取手形及び売掛金 | 277,604 | - | - | - |
| 未収還付法人税等 | 3,954 | - | - | - |
| 短期貸付金 | 15,069 | - | - | - |
| 合計 | 315,284 | - | - | - |
当連結会計年度(平成26年12月31日)
| 1年以内 (百万円) | 1年超 5年以内 (百万円) | 5年超 10年以内 (百万円) | 10年超 (百万円) | |
| 現金及び預金 | 35,048 | - | - | - |
| 受取手形及び売掛金 | 220,777 | - | - | - |
| 未収還付法人税等 | 25,232 | - | - | - |
| 合計 | 281,059 | - | - | - |
4 社債、長期借入金及びリース債務の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成25年12月31日)
| 1年以内 (百万円) | 1年超 2年以内 (百万円) | 2年超 3年以内 (百万円) | 3年超 4年以内 (百万円) | 4年超 5年以内 (百万円) | 5年超 (百万円) | |
| 短期借入金 | 122,587 | - | - | - | - | - |
| 社債 | - | - | - | 10,000 | - | 30,000 |
| 長期借入金 | 542 | 25,342 | 25,342 | 25,342 | 10,171 | 50,000 |
| リース債務 | 152 | 55 | 34 | 26 | 23 | 6 |
| 合計 | 123,281 | 25,397 | 25,376 | 35,368 | 10,194 | 80,006 |
当連結会計年度(平成26年12月31日)
| 1年以内 (百万円) | 1年超 2年以内 (百万円) | 2年超 3年以内 (百万円) | 3年超 4年以内 (百万円) | 4年超 5年以内 (百万円) | 5年超 (百万円) | |
| 社債 | - | - | 10,000 | - | 30,000 | 45,000 |
| 長期借入金 | 5,078 | 1,271 | 1,064 | 20,550 | 10,400 | 99,012 |
| リース債務 | 58 | 43 | 35 | 32 | 7 | 9 |
| 合計 | 5,136 | 1,314 | 11,099 | 20,582 | 40,407 | 144,021 |
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
