有価証券報告書-第73期(平成29年4月1日-平成30年3月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、主にハンカチの製造販売事業を行うための設備投資計画に照らして、必要な資金(主に銀行借入や社債発行)を調達しております。一時的な余資は安全性の高い金融資産で運用しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。また、投資有価証券は、取引先企業との業務又は資本提携等に関連する株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、1年以内の支払期日であります。また、その一部には、輸入に伴う外貨建てのものがあり、為替の変動リスクに晒されております。借入金、社債及びファイナンス・リース取引に係るリース債務は、必要な資金調達を目的としたものであり、返済予定日は決算日後、最長で4年であります。このうち一部は、変動金利であるため金利の変動リスクに晒されております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は、経理規定に従い、営業債権について、経理部が主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。連結子会社についても、同様の管理を行っております。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
有価証券及び投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、また、満期保有目的の債券以外のものについては、取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
当社は、外貨建ての営業債権債務について、通貨別月別に把握された為替の変動リスクに対して一部為替予約を利用しております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、経理部が適時に資金繰計画を作成・更新することにより、流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注2)を参照ください。)。
前連結会計年度(平成29年3月31日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表計上額	時 価	差 額
現金及び預金	1,389,881	1,389,881	―
受取手形及び売掛金	3,358,095	3,358,095	―
投資有価証券	1,737,200	1,737,200	―
支払手形及び買掛金	2,981,873	2,981,873	―
短期借入金	500,000	500,000	―
長期借入金(※1)	2,436,700	2,434,309	△2,390
社債(※2)	366,250	364,506	△1,743
デリバティブ取引	△16,637	△16,637	―

(※1)「一年内返済予定の長期借入金」を含めて表示しております。
(※2)「一年内償還予定の社債」を含めて表示しております。
(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する
事項
(1) 現金及び預金、並びに受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことか
ら、当該帳簿価額によっております。
(2) 投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。
また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証
券関係」注記を参照ください。
(3) 支払手形及び買掛金、並びに短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことか
ら、当該帳簿価額によっております。
(4) 長期借入金
これらの時価については、変動金利によるものは、短期間で市場金利を
反映しており、時価は帳簿価額とほぼ等しいと考えられることから、当
該帳簿価額によっております。
固定金利によるものは、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合
に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
(5) 社債
これらの時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場
合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
(6) デリバティブ取引
注記事項(デリバティブ取引関係)をご参照ください。
(注2)非上場株式(連結貸借対照表計上額63,679千円)は、市場価格がなく、かつ
将来キャッシュ・フローを見積ることなどができず、時価を把握することが
極めて困難と認められるため「投資有価証券」には含めておりません。
(注3)金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	1,389,881	―	―	―
受取手形及び売掛金	3,358,095	―	―	―
合計	4,747,976	―	―	―

(注4)社債、長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
(単位:千円)

	1年以内	1年超2年以内	2年超3年以内	3年超4年以内	4年超5年以内
短期借入金	500,000	―	―	―	―
長期借入金	738,200	583,200	455,300	660,000	―
社債	47,500	318,750	―	―	―

当連結会計年度(平成30年3月31日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表計上額	時 価	差 額
現金及び預金	956,446	956,446	―
受取手形及び売掛金	3,216,506	3,216,506	―
投資有価証券	1,858,701	1,858,701	―
支払手形及び買掛金	2,811,161	2,811,161	―
短期借入金	700,000	700,000	―
長期借入金(※1)	2,060,220	2,057,082	△3,137
社債(※2)	318,750	318,035	△714
デリバティブ取引	△15,974	△15,974	―

(※1)「一年内返済予定の長期借入金」を含めて表示しております。
(※2)「一年内償還予定の社債」を含めて表示しております。
(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する
事項
(1) 現金及び預金、並びに受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことか
ら、当該帳簿価額によっております。
(2) 投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。
また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証
券関係」注記を参照ください。
(3) 支払手形及び買掛金、並びに短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことか
ら、当該帳簿価額によっております。
(4) 長期借入金
これらの時価については、変動金利によるものは、短期間で市場金利を
反映しており、時価は帳簿価額とほぼ等しいと考えられることから、当
該帳簿価額によっております。
固定金利によるものは、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合
に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
(5) 社債
これらの時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場
合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
(6) デリバティブ取引
注記事項(デリバティブ取引関係)をご参照ください。
(注2)非上場株式(連結貸借対照表計上額113,342千円)は、市場価格がなく、かつ
将来キャッシュ・フローを見積ることなどができず、時価を把握することが
極めて困難と認められるため「投資有価証券」には含めておりません。
(注3)金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	956,446	―	―	―
受取手形及び売掛金	3,216,506	―	―	―
合計	4,172,953	―	―	―

(注4)社債、長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
(単位:千円)

	1年以内	1年超2年以内	2年超3年以内	3年超4年以内	4年超5年以内
短期借入金	700,000	―	―	―	―
長期借入金	703,280	571,940	785,000	―	―
社債	318,750	―	―	―	―