有価証券報告書-第16期(平成25年10月1日-平成26年9月30日)

以下の当社グループに関する財政状態及び経営成績の分析等の内容は、原則として連結財務諸表に基づいて分析した内容であります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社が判断したものであります。
(1)重要な会計方針及び見積り
当社グループの連結財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表の作成に当たりまして、必要と考えられる見積りは、合理的な基準に基づいて実施しております。
詳細につきましては、「第5経理の状況 1連結財務諸表等 (1)連結財務諸表 注記事項 連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」に記載のとおりであります。
(2)当連結会計年度末における財政状態の分析
①資産の部
当連結会計年度末における総資産の額は、前連結会計年度末に比べ5,848百万円増加し、7,722百万円となりました。これは主に第2回ライツ・オファリングの実施、第三者割当による新株式及び新株予約権の発行による現金及び預金の増加、有形固定資産の取得及び子会社株式取得に伴うのれんの増加によるものであります。
②負債の部
当連結会計年度末における負債の額は、前連結会計年度末に比べ2,814百万円増加し、3,772百万円となりました。これは主に短期借入金及び長期借入金の増加によるものであります。
③純資産の部
当連結会計年度末における純資産の額は、前連結会計年度末に比べ3,033百万円増加し、3,950百万円となりました。これは主に第2回ライツ・オファリングの実施、第三者割当による新株式及び新株予約権の発行により資本金及び資本準備金が増加したことによるものであります。
(3)当連結会計年度の経営成績の分析
前連結会計年度は、決算期変更に伴い13か月決算となっており、前年同期比は行っておりません。
①売上高
当連結会計年度は、ソリューション事業における売上がサポートする一部アーティストの予定するアルバム発売等がずれ込んだこと、また、新譜・旧譜ともに当初予定したいた売上を下回ったこと、並びにホテル事業は、当初予定していたホテル取得時期のずれ込みなどにより、非常に厳しい状況で推移し、売上高1,824百万円となりました。
また、ホテル事業につきましては、平成26年7月14日付で東京五反田の既存ホテル「ロイヤルオーク五反田」の取得に関しての取締役会決議をし、当連結会計年度への売上は若干ではありますが寄与しております。
②売上原価
売上原価の総額は1,333百万円となり、売上原価率は73.1%となりました。
③販売費及び一般管理費
販売費及び一般管理費合計は、870百万円となりました。これは主に、ホテル事業の強化に伴う人件費等及び減価償却費が増加したことによるものであります。
④営業外損益
営業外収益は4百万円となり、営業外費用は66百万円となりました。
営業外費用の66百万円は、支払利息15百万円、持分法による投資損失15百万円並びに資金調達に係る株式交付費30百万円によるものであります。
⑤当期純利益
以上の結果、当期純損失は430百万円となりました。
(4)経営成績に重要な影響を与える要因について
「第2 事業の状況 4.事業等のリスク」に記載のとおり、継続企業の前提に関する注記を開示するまでには至りませんが、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況が存在しております。
当該重要事象等を解消し、または改善するため、以下のとおり取組んでまいります。
①ディストリビューション事業は、一部のアーティストの売上は好調なものの、アルバム等の発売時期により売上高が左右されることもあり、安定的な売上高を確保するまでには至っておりません。そのため現在、安定的な売上高を確保する取り組みとして、ニッチ市場の開拓を積極的に推進するとともに、支出を抑制するため更なるコスト削減を図り、収益改善に努めております。
②ホテル事業は、現在、既にオープンしておりますホテルが東京五反田(ホテルロイヤルオーク五反田)、チューン那覇沖縄ホテル、現在建設中が東京浅草(平成27年8月オープン予定)、ホテル用地取得済は名古屋市中区錦、また、東京都目黒区の既存ホテルの区分所有であり、平成26年9月に取得した東京五反田(ホテルロイヤルオーク五反田)は翌期、通期で売上高に貢献する予定であり、ホテル事業の更なる強化を図ってまいります。
③飲食事業は、当連結会計年度において、北海道札幌市を中心に約17店舗を展開する事業会社の約54%の株式を取得したことにより、当連結会計年度に連結子会社化し当社グループのホテル事業との共有を図り、飲食事業の強化を図ってまいります。また、取得した事業会社の子会社が運営するスイーツ事業が好調に推移していることもあり、当社グループとの幅広い共有やコラボ企画等の提案により、グル―プ内における相乗効果を図ってまいります。
④当社グループは、前連結会計年度に続き2回目となるライツ・オファリングを実施し、約2,010百万円の資金調達を実施するとともに、第三者割当による新株式及び新株予約権の発行による資金調達2,750百万円についても開示し、ホテル事業を中心とした新たな事業の強化を図り、安定的な収益確保に向けた取組を図っております。