有価証券報告書-第154期(平成31年3月1日-令和2年2月29日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、設備投資計画に照らして、必要な資金を調達しております(主に銀行借入や社債発行)。一時的な余資は、安全性の高い金融資産で運用しております。デリバティブは、営業債務の為替変動リスク、借入金の金利変動リスク及び為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。
有価証券及び投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
差入保証金は、賃借物件において預託しているため、取引先企業等の信用リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、ほとんど1年以内の支払期日でありますが、その一部に商品の輸入代金支払に関する外貨建のものがあり、為替の変動リスクに晒されております。
借入金、社債及びリース債務は、主に設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであります。その一部は変動金利であるため、金利の変動リスクに晒されております。
デリバティブ取引は、外貨建営業債権・債務の為替変動リスクの回避、借入金の金利変動リスク及び為替変動リスクの回避を目的としたヘッジ手段として利用しております。なお、ヘッジに関する会計の方法等は、前述の連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「4 会計方針に関する事項」に記載されている「(5)重要なヘッジ会計の方法」をご参照ください。
また、営業債務や借入金は支払期日に支払が実行できなくなる、流動性リスクに晒されております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社グループは、営業債権である受取手形及び売掛金、差入保証金については、経理規則に従い、主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引先ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
当社グループは、外貨建の営業債務及び借入金に係る為替の変動リスクに対しては、為替予約及び通貨スワップ取引を行っております。また、借入金に係る金利の変動リスクを抑制するために金利スワップ取引を利用しております。
有価証券及び投資有価証券については、定期的に取引先企業の時価や財務状況等を把握し、取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社グループは、月次に資金繰計画を作成・更新するなどの方法により管理するとともに、取引銀行との当座借越契約により充分な手許流動性を確保しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注2)参照)。
前連結会計年度(2019年2月28日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)	時価(百万円)	差額(百万円)
(1)現金及び預金	97,090	97,090	-
(2)受取手形及び売掛金	117,107
貸倒引当金(※1)	△326
	116,781	118,031	1,250
(3)有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券	8	8	-
その他有価証券	31,557	31,557	-
	31,565	31,565	-
(4)差入保証金(※2)	6,293	6,317	23
資産計	251,730	253,005	1,274
(1)支払手形及び買掛金	108,560	108,560	-
(2)短期借入金	5,800	5,800	-
(3)預り金	31,693	31,693	-
(4)社債(※3)	95,653	96,518	864
(5)長期借入金(※4)	93,329	93,551	221
(6)リース債務(※5)	2,822	2,822	-
負債計	337,859	338,946	1,086
デリバティブ取引(※6)
ヘッジ会計が適用されていないもの	△11	△11	-
ヘッジ会計が適用されているもの	△0	△0	-
デリバティブ取引計	△11	△11	-

(※1)売掛金に対応する一般貸倒引当金及び個別貸倒引当金を控除しております。
(※2)差入保証金は1年内返還予定分を含んでおります。
(※3)社債は1年内償還予定分を含んでおります。
(※4)長期借入金は1年内返済予定分を含んでおります。
(※5)リース債務は1年内返済予定分を含んでおります。
(※6)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、正味の債務となる残高については負の値で表示しております。
当連結会計年度(2020年2月29日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)	時価(百万円)	差額(百万円)
(1)現金及び預金	89,820	89,820	-
(2)受取手形及び売掛金	115,919
貸倒引当金(※1)	△655
	115,264	116,412	1,148
(3)有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券	8	8	-
その他有価証券	23,371	23,371	-
	23,379	23,379	-
(4)差入保証金(※2)	6,698	6,759	60
資産計	235,162	236,370	1,208
(1)支払手形及び買掛金	102,626	102,626	-
(2)短期借入金	7,500	7,500	-
(3)預り金	24,000	24,000	-
(4)社債(※3)	95,513	94,903	△609
(5)長期借入金(※4)	90,029	90,651	621
(6)リース債務(※5)	95,835	95,835	-
負債計	415,506	415,518	11
デリバティブ取引(※6)
ヘッジ会計が適用されていないもの	-	-	-
ヘッジ会計が適用されているもの	△0	△0	-
デリバティブ取引計	△0	△0	-

(※1)売掛金に対応する一般貸倒引当金及び個別貸倒引当金を控除しております。
(※2)差入保証金は1年内返還予定分を含んでおります。
(※3)社債は1年内償還予定分を含んでおります。
(※4)長期借入金は1年内返済予定分を含んでおります。
(※5)リース債務は、前連結会計年度において区分掲記しておりませんでしたが、金額的重要性が増したため、当連結会計年度においては表示しております。この表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度についても記載しております。なおリース債務は1年内返済予定分を含んでおります。
(※6)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、正味の債務となる残高については負の値で表示しております。
(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。なお、一部の売掛金の時価の算定については、回収可能性を反映した将来キャッシュ・フローを残存期間に対応する国債の利回り等で割り引いた現在価値により算定しております。
(3)有価証券及び投資有価証券
これらについては、株式は取引所の価格によっており、債券は取引所の価格又は取引金融機関等から提示された価格によっております。
(4)差入保証金
差入保証金については、回収可能性を反映した将来キャッシュ・フローを残存期間に対応する国債の利回り等で割り引いた現在価値により算定しております。
負 債
(1)支払手形及び買掛金、(2)短期借入金、(3)預り金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(4)社債(1年内償還予定分を含む)
社債については、取引金融機関等から提示された価格によっております。
(5)長期借入金(1年内返済予定分を含む)
長期借入金については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。なお、変動金利による長期借入金は金利スワップの特例処理の対象とされており、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を同様の借入を行った場合に適用される合理的に見積られる利率で割り引いて算定する方法によっております。
(6)リース債務(1年内返済予定分を含む)
リース債務については、リース料の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
デリバティブ取引
金利スワップ取引の時価については、取引金融機関から提示された価格によっております。為替予約取引の時価については、先物為替相場によっております。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

		(単位:百万円)
区分	前連結会計年度 (2019年2月28日)	当連結会計年度 (2020年2月29日)
①子会社株式	2,159	7,259
②関連会社株式	46,252	43,374
③非上場株式	1,764	2,585
④差入保証金	24,215	22,348

①子会社株式
市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(3)有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。
②関連会社株式
市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(3)有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。
③非上場株式
市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(3)有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。
④差入保証金
差入保証金の一部については、返還時期の見積りが困難であるため、時価を把握することが極めて困難と認められることから「(4)差入保証金」には含めておりません。
(注3)金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2019年2月28日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金	97,090	-	-	-
受取手形及び売掛金	114,469	2,341	257	39
有価証券及び投資有価証券
①満期保有目的の債券
国債・地方債等	-	-	-	-
社債	-	8	-	-
小計	-	8	-	-
②その他有価証券のうち満期があるもの
国債・地方債	-	-	-	-
譲渡性預金	-	-	-	-
小計	-	-	-	-
差入保証金	858	2,769	2,239	426
合計	212,417	5,118	2,497	465

当連結会計年度(2020年2月29日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金	89,820	-	-	-
受取手形及び売掛金	113,144	2,571	186	17
有価証券及び投資有価証券
①満期保有目的の債券
国債・地方債等	-	-	-	-
社債	-	8	-	-
小計	-	8	-	-
②その他有価証券のうち満期があるもの
国債・地方債	-	-	-	-
譲渡性預金	-	-	-	-
小計	-	-	-	-
差入保証金	1,169	3,244	1,939	344
合計	204,134	5,823	2,125	362

(注4)社債、長期借入金及びリース債務の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2019年2月28日)

						(単位:百万円)
	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
社債	98	25,098	10,098	31	-	60,000
長期借入金	7,520	36,025	13,040	3,040	1,540	32,162
リース債務	713	611	557	528	284	126
合計	8,332	61,735	23,696	3,601	1,825	92,289

当連結会計年度(2020年2月29日)

						(単位:百万円)
	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
社債	25,105	10,104	26	-	-	60,000
長期借入金	34,685	13,200	3,200	2,200	24,620	12,121
リース債務	7,733	7,931	8,142	8,164	8,064	55,799
合計	67,523	31,237	11,369	10,364	32,685	127,921

※リース債務については、期末日時点の割引現在価値に基づく金額を記載しております。