有価証券報告書-第49期(令和2年9月1日-令和3年8月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、必要な資金は主に自己資金で賄っております。一時的な余資は主に流動性の高い金融資産で運用しております。デリバティブは、リスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である売掛金及びテナント未収入金は、出店しているショッピングセンター及び百貨店等の信用リスクに晒されております。また、事業を行うにあたり生じる外貨建ての営業債権・債務は、為替の変動リスクに晒されております。
敷金・保証金、建設協力金は、主に店舗の賃貸借契約によるものであり、取引先企業等の信用リスクに晒されております。
当社の利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引等であります。
為替予約取引等は、為替相場の変動によるリスクを有しております。
借入金は主に運転資金に係る資金調達であります。
リース債務は主に設備投資に係る資金調達であります。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスクの管理
当社は、営業債権について、主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引先ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。連結子会社についても同様の管理を行っております。
敷金・保証金、建設協力金は、取引開始時に信用判定を行うとともに、契約更新時その他適宜契約先の信用状況の把握に努めております。
デリバティブ取引については、取引相手先を高格付けを有する金融機関に限定しているため信用リスクはほとんどないと認識しております。
② 市場リスクの管理
子会社株式以外の投資有価証券については、定期的に時価等を把握しております。
デリバティブ取引については、取引権限及び取引限度額等を定めた社内規則に基づき、適切に行われております。また、四半期ごとに経理部門において記帳及び契約先との残高照合等を行っております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払を実行できなくなるリスク)の管理
適時に資金繰計画等を作成する方法により流動性リスクを管理しています。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定において変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません。((注)2.参照)
前連結会計年度(2020年8月31日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)	時価(百万円)	差額(百万円)
(1) 現金及び預金	42,320	42,320	―
(2) 売掛金	―	―	―
(3) テナント未収入金	1,046	1,046	―
(4) 敷金及び保証金	10,173
貸倒引当金(*1)	△12
	10,160	10,146	△13
(5) 建設協力金	188
貸倒引当金(*1)	△0
	187	187	0
資産計	53,715	53,702	△13
(1) 買掛金	4,279	4,279	―
(2) 短期借入金	10,000	10,000	―
(3) 未払法人税等	293	293	―
(4) 長期借入金	―	―	―
(5) リース債務(*2)	10,220	10,328	108
負債計	24,793	24,901	108
デリバティブ取引(*3)	437	437	―

(*1) 敷金及び保証金、建設協力金に対応する貸倒引当金を控除しております。
(*2) リース債務には1年以内の期限到来部分を含めて記載しております。
(*3) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については( )で示しております。
当連結会計年度(2021年8月31日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)	時価(百万円)	差額(百万円)
(1) 現金及び預金	55,332	55,332	―
(2) 売掛金	550	550	―
(3) テナント未収入金	940	940	―
(4) 敷金及び保証金	10,337
貸倒引当金(*1)	△12
	10,325	10,307	△17
(5) 建設協力金	111
貸倒引当金(*1)	△0
	111	111	0
資産計	67,260	67,242	△17
(1) 買掛金	4,125	4,125	―
(2) 短期借入金	10,000	10,000	―
(3) 未払法人税等	746	746	―
(4) 長期借入金	12,500	12,501	1
(5) リース債務(*2)	12,431	12,509	78
負債計	39,802	39,881	79
デリバティブ取引(*3)	199	199	―

(*1) 敷金及び保証金、建設協力金に対応する貸倒引当金を控除しております。
(*2) リース債務には1年以内の期限到来部分を含めて記載しております。
(*3) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については( )で示しております。
(注) 1.金融商品の時価の算定方法並びに投資有価証券に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金、(2) 売掛金、(3) テナント未収入金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4) 敷金及び保証金、(5) 建設協力金
その将来キャッシュ・フローを当該賃貸借契約期間に近似する国債の利回り率で割り引いた現在価値を基に算定しております。
負 債
(1) 買掛金、(2) 短期借入金、(3) 未払法人税等
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4) 長期借入金、(5) リース債務
これらは、元利金の合計額を同様の契約において想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引デリバティブ取引における期末の時価については、取引先金融機関等から提示された価格等によっております。
(注) 2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

		(単位:百万円)
区分	前連結会計年度 (2020年8月31日)	当連結会計年度 (2021年8月31日)
非上場株式	259	259

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上記の表には含んでおりません。
(注) 3.金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2020年8月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金	42,320	―	―	―
テナント未収入金	1,046	―	―	―
敷金及び保証金	2,970	5,510	1,568	123
建設協力金	86	85	15	―
合計	46,424	5,596	1,584	123

当連結会計年度(2021年8月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金	55,332	―	―	―
売掛金	550	―	―	―
テナント未収入金	940	―	―	―
敷金及び保証金	5,489	3,387	1,353	107
建設協力金	59	41	10	0
合計	62,371	3,429	1,364	107

(注) 4.リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済額
前連結会計年度(2020年8月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 2年以内 (百万円)	2年超 3年以内 (百万円)	3年超 4年以内 (百万円)	4年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
短期借入金	10,000	―	―	―	―	―
リース債務	4,014	3,035	1,683	930	446	110
合計	14,014	3,035	1,683	930	446	110

当連結会計年度(2021年8月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 2年以内 (百万円)	2年超 3年以内 (百万円)	3年超 4年以内 (百万円)	4年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
短期借入金	10,000	―	―	―	―	―
長期借入金	―	―	12,500	―	―	―
リース債務	4,338	4,116	2,232	1,281	362	99
合計	14,338	4,116	14,732	1,281	362	99