有価証券報告書-第217期(平成31年4月1日-令和2年3月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、業績計画や設備投資計画等に基づき必要な資金を銀行借入や社債発行により調達し、一時的な余資は安全性の高い預金や公社債等により運用しております。デリバティブは、実需に伴う取引に限定して実施し、投機的な取引は一切行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である受取手形及び営業未収金は、顧客の信用リスクに晒されており、当該リスクに関しては、当社グループの与信管理規定に従い、取引先ごとに期日管理及び残高管理を行うとともに、取引先の信用状況を随時把握する体制としております。
投資有価証券である株式は、市場価格の変動リスクに晒されていますが、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、定期的に時価を把握し取締役会に報告することとしております。
営業債務である支払手形及び営業未払金は、その全てが1年以内の支払期日であり、これらの債務は決済時における流動性リスクに晒されますが、当社グループでは各社が各月の資金繰計画を適宜見直すことにより、そのリスクを回避しております。
借入金のうち、短期借入金は主に営業取引に係る資金調達であり、長期借入金は主に設備投資に係る資金調達です。変動金利の借入金は、金利変動リスクに晒されることから、一部の長期借入金について金利変動リスクを回避するため、個別契約ごとに金利スワップ取引をヘッジ手段として利用しております。なお、当連結会計年度末において、金利スワップ取引継続中のものはありません。
こうしたデリバティブ取引の執行・管理については、取引権限及び取引限度額等を定めた社内ルールに従い、資金担当部門が決済担当者の承認を得て行うこととしております。
(3) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注2)をご参照ください。)。
前連結会計年度(2019年3月31日)

	連結貸借対照表 計上額(百万円)	時価 (百万円)	差額 (百万円)
(1) 現金及び預金	41,337	41,337	-
(2) 受取手形及び営業未収金	40,603	40,603	-
(3) 有価証券	2,000	2,000	-
(4) 投資有価証券
その他有価証券	113,202	113,202	-
資産計	197,143	197,143	-
(1) 支払手形及び営業未払金	27,396	27,396	-
(2) 短期借入金	20,994	20,994	-
(3) 社債(※1)	36,000	36,471	471
(4) 長期借入金(※2)	29,707	29,857	149
(5) 長期預り金	1,165	1,181	16
(6) デリバティブ取引	-	-	-
負債計	115,264	115,902	638

(※1)1年以内に償還予定の社債を含めている。
(※2)1年以内に返済予定の長期借入金を含めている。
当連結会計年度(2020年3月31日)

	連結貸借対照表 計上額(百万円)	時価 (百万円)	差額 (百万円)
(1) 現金及び預金	38,854	38,854	-
(2) 受取手形及び営業未収金	36,392	36,392	-
(3) 有価証券	2,000	2,000	-
(4) 投資有価証券
その他有価証券	88,903	88,903	-
資産計	166,150	166,150	-
(1) 支払手形及び営業未払金	22,249	22,249	-
(2) 短期借入金	20,122	20,122	-
(3) 社債(※1)	51,000	50,924	△75
(4) 長期借入金(※2)	24,961	25,019	57
(5) 長期預り金	1,165	1,173	8
(6) デリバティブ取引	-	-	-
負債計	119,498	119,489	△9

(※1)1年以内に償還予定の社債を含めている。
(※2)1年以内に返済予定の長期借入金を含めている。
(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金、(2) 受取手形及び営業未収金、(3) 有価証券
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっている。
(4) 投資有価証券 その他有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっており、債券は市場価格によっている。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記参照。
負 債
(1) 支払手形及び営業未払金、(2) 短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっている。
(3) 社債
当社の発行する社債の時価は、市場価格に基づき算定している。
(4) 長期借入金
長期借入金のうち、変動金利によるものは、金利が一定期間ごとに更改される条件となっているため、時価は帳簿価額にほぼ等しいと言えることから、当該帳簿価額によっている。固定金利によるものは、元利金の合計額を、同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定している。変動金利による長期借入金の一部は金利スワップの特例処理の対象とされており(「デリバティブ取引関係」注記参照)、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を、同様の借入を行った場合に適用される合理的に見積られる利率で割り引いて算定する方法によっている。
(5) 長期預り金
長期預り金は、将来のキャッシュ・フローを無リスクの利子率で割り引いた現在価値により算定している。
(6) デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」参照。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

		(単位:百万円)
区分	2019年3月31日	2020年3月31日
非上場株式・その他(※1)	21,375	22,683
長期預り金(※2)	19,514	19,822

(※1)市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(4)投資有価証券」には含めていない。なお、非上場株式には、非連結子会社株式及び関連会社株式が含まれている。
(※2)将来のキャッシュ・フローを見積ることができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)長期預り金」には含めていない。
(注3)金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2019年3月31日) (単位:百万円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	41,337	-	-	-
受取手形及び営業未収金	40,603	-	-	-
有価証券(譲渡性預金)	2,000	-	-	-
合計	83,940	-	-	-

当連結会計年度(2020年3月31日) (単位:百万円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	38,854	-	-	-
受取手形及び営業未収金	36,392	-	-	-
有価証券(譲渡性預金)	2,000	-	-	-
合計	77,247	-	-	-

(注4)社債、長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2019年3月31日) (単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	20,994	-	-	-	-	-
社債	5,000	5,000	5,000	-	5,000	16,000
長期借入金	5,472	5,344	444	11,841	6,248	357
長期預り金	-	-	-	-	-	1,165
合計	31,467	10,344	5,444	11,841	11,248	17,522

当連結会計年度(2020年3月31日) (単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	20,122	-	-	-	-	-
社債	5,000	5,000	-	5,000	8,000	28,000
長期借入金	5,281	635	12,124	6,340	295	284
長期預り金	-	-	-	-	1,165	-
合計	30,403	5,635	12,124	11,340	9,460	28,284