有価証券報告書-第136期(2024/03/01-2025/02/28)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金調達について短期の投資資金は自己資金で賄うことを原則としております。また、一時的な余資は現先短期貸付金等の安全性の高い金融資産で運用しております。なお、デリバティブ取引については、リスクの高い投機的な取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形、売掛金及び契約資産、リース投資資産は顧客の信用リスクに晒されておりますが、与信債権管理規程に従い、取引先の状況等を定期的に把握し、財務状況の悪化等によるリスクの低減を図っております。現先短期貸付金は一定以上の格付けのある相手先に対する安全性の高い短期的な貸付金であり、信用リスクは軽微であります。また、有価証券及び投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式や安全性の高い債券等であり、市場リスクに晒されております。これらについては、四半期ごとに時価や発行体の財務状況等の把握を行っております。外貨建預金及び外貨建債権債務は、為替の変動リスクに晒されておりますが、為替変動の状況を継続的にモニタリングしております。差入保証金は、主に賃貸借契約に基づき預託しているものであり、取引先企業等の信用リスクに晒されております。
営業債務である買掛金等は短期間で決済されるものであります。長期預り保証金は主に賃貸借契約に基づく保証金であり、流動性リスクに晒されております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスクの管理
当社は、与信債権管理規程に従い、営業債権、リース投資資産及び差入保証金について、各事業部門において主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。連結子会社についても、当社の与信債権管理規程に準じて、同様の管理を行っております。
② 市場リスクの管理
有価証券及び投資有価証券については、定期的に時価や発行体の財務状況等を把握しております。
③ 資金調達に係る流動性リスクの管理
当社は、各部署からの報告に基づき経理財務部が適時に資金繰計画を作成・更新すること等により、流動性リスクを管理しております。
④ 為替変動リスクの管理
外貨建預金については、為替変動の状況を継続的にモニタリングしております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価の算定においては、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
前連結会計年度(2024年2月29日)
(単位:百万円)

	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1) リース投資資産	15,877	16,483	606
(2) 有価証券及び投資有価証券	158,312	158,312	-
(3) 差入保証金	12,937	12,434	△502
資産計	187,127	187,230	103
(1) 長期預り保証金	25,120	23,898	△1,221
負債計	25,120	23,898	△1,221

(※1)「現金及び預金」、「受取手形、売掛金及び契約資産」、「現先短期貸付金」、「買掛金」並びに「未払金」については、短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
(※2)市場価格のない株式等は「(2) 有価証券及び投資有価証券」には含まれておりません。当該金融商品の連結貸借対照表計上額は以下のとおりです。
(単位:百万円)

区分	前連結会計年度 (2024年2月29日)
投資有価証券
① 子会社及び関連会社株式	35,623
② 非上場株式等	1,439

当連結会計年度(2025年2月28日)
(単位:百万円)

	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1) リース投資資産	14,928	15,417	488
(2) 有価証券及び投資有価証券	154,108	154,108	-
(3) 差入保証金	12,802	11,981	△821
資産計	181,839	181,507	△332
(1) 長期預り保証金	24,380	22,730	△1,650
負債計	24,380	22,730	△1,650

(※1)「現金及び預金」、「受取手形、売掛金及び契約資産」、「現先短期貸付金」並びに「買掛金」等については、短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
(※2)市場価格のない株式等は「(2) 有価証券及び投資有価証券」には含まれておりません。当該金融商品の連結貸借対照表計上額は以下のとおりです。
(単位:百万円)

区分	当連結会計年度 (2025年2月28日)
投資有価証券
① 子会社及び関連会社株式	35,689
② 非上場株式等	3,003

(注1)金銭債権及び満期がある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2024年2月29日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	38,733	-	-	-
受取手形、売掛金及び契約資産	42,075	-	-	-
リース投資資産	948	5,114	6,644	3,169
現先短期貸付金	34,999	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの	41,200	34,740	3,992	-
合計	157,957	39,854	10,636	3,169

当連結会計年度(2025年2月28日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	42,905	-	-	-
受取手形、売掛金及び契約資産	55,981	-	-	-
リース投資資産	1,184	4,919	6,707	2,117
現先短期貸付金	14,995	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの	39,036	15,622	3,853	-
合計	154,103	20,541	10,560	2,117

(注2)その他有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2024年2月29日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
長期預り保証金	-	-	-	990	-	-
合計	-	-	-	990	-	-

当連結会計年度(2025年2月28日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
長期預り保証金	-	-	990	-	-	-
合計	-	-	990	-	-	-

3 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しています。

レベル1の時価:	観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定の対象となる資産または負債に関する相場価格により算定した時価
レベル2の時価:	観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価:	観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価

時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しています。
(1) 時価で連結貸借対照表に計上している金融商品
前連結会計年度(2024年2月29日)
(単位:百万円)

区分	時価
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券
株式	78,379	-	-	78,379
債券	-	56,934	-	56,934
その他	-	22,998	-	22,998
資産計	78,379	79,932	-	158,312

当連結会計年度(2025年2月28日)
(単位:百万円)

区分	時価
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券
株式	95,595	-	-	95,595
債券	-	38,521	-	38,521
その他	-	19,991	-	19,991
資産計	95,595	58,512	-	154,108

(2) 時価で連結貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
前連結会計年度(2024年2月29日)
(単位:百万円)

区分	時価
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
リース投資資産	-	16,483	-	16,483
差入保証金	-	12,434	-	12,434
資産計	-	28,918	-	28,918
長期預り保証金	-	23,898	-	23,898
負債計	-	23,898	-	23,898

当連結会計年度(2025年2月28日)
(単位:百万円)

区分	時価
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
リース投資資産	-	15,417	-	15,417
差入保証金	-	11,981	-	11,981
資産計	-	27,399	-	27,399
長期預り保証金	-	22,730	-	22,730
負債計	-	22,730	-	22,730

(注) 時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
リース投資資産
リース投資資産の時価については、一定の期間ごとに区分した債権ごとに債権額を満期までの期間及び信用リスクを加味した利率により割引いた現在価値により算定しており、レベル2に分類しております。
有価証券及び投資有価証券
上場株式、債券は相場価格を用いて評価しております。上場株式は活発な市場で取引されているため、その時価をレベル1の時価に分類しております。一方で、当社が保有している債券は、市場での取引頻度が低く、活発な市場における相場価格とは認められないため、その時価をレベル2に分類しております。
差入保証金
差入保証金の時価については、一定の期間ごとに区分して、国債の利回り等適切な指標で割引いた現在価値により算定しており、レベル2に分類しております。
長期預り保証金
預り保証金の時価については、一定の期間ごとに区分して、国債の利回り等適切な指標に信用スプレッドを加味した利率で割引いた現在価値により算定しており、レベル2に分類しております。