四半期報告書-第28期第2四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)

10. 金融商品
(1) 金融商品の分類
金融商品(現金及び現金同等物を除く)の分類別内訳は以下のとおりです。
前連結会計年度(2022年3月31日)

(単位:百万円)
	FVTPLの 金融資産	FVTOCIの 負債性金融資産	FVTOCIの 資本性金融資産	償却原価で測定する金融資産	合計
金融資産
銀行事業のコールローン	―	―	―	80,000	80,000
営業債権及びその他の債権	―	―	―	368,618	368,618
カード事業の貸付金	―	―	―	475,528	475,528
銀行事業の有価証券	12,107	403,455	―	48,582	464,145
銀行事業の貸付金	―	―	―	414,620	414,620
その他の金融資産	93,819	―	179,604	238,063	511,487
合計	105,926	403,455	179,604	1,625,414	2,314,400

	FVTPLの 金融負債	償却原価で測定 する金融負債	合計
金融負債
営業債務及びその他の債務	―	524,989	524,989
銀行事業の預金	―	1,431,175	1,431,175
有利子負債	―	1,666,503	1,666,503
その他の金融負債	3,035	5,493	8,528
合計	3,035	3,628,162	3,631,197

当第2四半期連結会計期間(2022年9月30日)

(単位:百万円)
	FVTPLの 金融資産	FVTOCIの 負債性金融資産	FVTOCIの 資本性金融資産	償却原価で測定する金融資産	合計
金融資産
銀行事業のコールローン	―	―	―	50,000	50,000
営業債権及びその他の債権	―	―	―	342,980	342,980
カード事業の貸付金	―	―	―	475,215	475,215
銀行事業の有価証券	5,565	352,220	―	41,297	399,082
銀行事業の貸付金	―	―	―	501,127	501,127
その他の金融資産	110,502	―	241,487	255,883	607,872
合計	116,068	352,220	241,487	1,666,503	2,376,279

	FVTPLの 金融負債	償却原価で測定 する金融負債	合計
金融負債
営業債務及びその他の債務	―	521,674	521,674
銀行事業の預金	―	1,483,918	1,483,918
有利子負債	―	1,861,708	1,861,708
その他の金融負債	2,783	2,878	5,662
合計	2,783	3,870,180	3,872,964

(2) 公正価値ヒエラルキーのレベル別分類
当初認識後に経常的に公正価値で測定する金融商品は、測定に用いたインプットの観察可能性および重要性に応じて、公正価値ヒエラルキーの3つのレベルに分類しています。
レベル1 - 同一の資産または負債の活発な市場における(無調整の)相場価格により測定した公正価値
レベル2 - レベル1以外の直接または間接的に観察可能なインプットを使用して測定した公正価値
レベル3 - 重要な観察可能でないインプットを使用して測定した公正価値
公正価値測定に複数のインプットを使用している場合には、その公正価値測定の全体において重要な最も低いレベルのインプットに基づいて公正価値のレベルを決定しています。
公正価値ヒエラルキーのレベル間の振替は、各四半期の期首時点で発生したものとして認識しています。なお、前第2四半期連結累計期間および当第2四半期連結累計期間において、レベル1とレベル2の間における振替はありません。
要約四半期連結財政状態計算書上の金融商品の帳簿価額は、公正価値と一致または合理的に近似しているため、金融商品のクラス毎の帳簿価額と公正価値の比較表を省略しています。
要約四半期連結財政状態計算書上、経常的に公正価値で測定する金融商品の公正価値ヒエラルキーに基づくレベル別分類は、以下のとおりです。
前連結会計年度(2022年3月31日)

				(単位:百万円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
金融資産
外国為替証拠金取引	―	3,237	―	3,237
株式	27,178	―	168,133	195,311
債券	8,329	219,413	1,040	228,783
信託受益権	―	―	177,819	177,819
その他	5,949	7,824	70,059	83,833
合計	41,457	230,475	417,052	688,986
金融負債
外国為替証拠金取引	―	1,381	―	1,381
その他	1,602	51	―	1,653
合計	1,602	1,432	―	3,035

当第2四半期連結会計期間(2022年9月30日)

				(単位:百万円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
金融資産
外国為替証拠金取引	―	5,080	―	5,080
株式	25,680	―	239,310	264,990
債券	6,224	182,425	606	189,255
信託受益権	―	―	165,999	165,999
その他	6,334	1,181	76,932	84,448
合計	38,238	188,687	482,848	709,775
金融負債
外国為替証拠金取引	―	2,002	―	2,002
その他	781	―	―	781
合計	781	2,002	―	2,783

(3) 公正価値の測定方法
外国為替証拠金取引については、公正価値は類似契約の相場価格に基づき評価しているため、主にレベル2に分類しています。
株式のうち、上場株式の公正価値については各四半期末の市場の終値、非上場株式の公正価値については割引キャッシュ・フロー法および類似会社の相場価格等を使用して測定しています。測定に使用する相場価格および将来キャッシュ・フローにかかる永久成長率等のインプットのうち、全ての重要なインプットが観察可能である場合はレベル2に分類し、重要な観察可能でないインプットを含む場合はレベル3に分類しています。
債券および信託受益権の公正価値は、売買参考統計値、ブローカーによる提示相場等、利用可能な情報に基づく取引価格を使用して測定しているほか、リスクフリーレートや信用スプレッドを加味した割引率のインプットを用いて、割引キャッシュ・フロー法で測定しており、インプットの観察可能性および重要性に応じてレベル2またはレベル3に分類しています。
上記以外の要約四半期連結財政状態計算書上の金融商品の公正価値は帳簿価額と一致または合理的に近似していることから、帳簿価額を公正価値とみなしています。
(4) レベル3に分類した金融商品の公正価値測定
① 公正価値の評価技法およびインプット
レベル3に分類した金融商品の評価技法および重要な観察可能でないインプットは以下のとおりです。

	評価技法	観察可能でない インプット	観察可能でないインプットの範囲
			2022年3月31日	2022年9月30日
株式	割引キャッシュ・フロー法	資本コスト	35.0%	22.5%
		売上総利益倍率(注)	7.5倍	―
		EBITDA倍率(注)	―	12.4倍

(注) 継続価値算定のために、類似会社の売上総利益倍率、EBITDA倍率を使用しています。
株式の公正価値は、永久成長率、売上総利益倍率、EBITDA倍率が上昇(低下)した場合は増加(減少)し、資本コストが上昇(低下)した場合は減少(増加)します。
② レベル3に分類した金融商品の調整表
レベル3に分類した金融商品の調整表は以下のとおりです。
前第2四半期連結累計期間(自 2021年4月1日 至 2021年9月30日)

				(単位:百万円)
	株式	債券	信託受益権	その他
2021年4月1日	127,034	1,648	193,400	37,530
利得および損失
四半期利益(注)1	745	-	-	10,190
その他の包括利益(注)2	△100	0	△45	409
購入	53,660	-	20,400	9,243
売却または償還	△329	△344	△26,738	-
レベル3からの振替(注)3	△2,575	-	-	-
その他(注)4	△5,263	-	-	△3,124
2021年9月30日	173,171	1,304	187,015	54,249

(注) 1 要約四半期連結損益計算書上、「その他の営業外収益」および「その他の営業外費用」に含めています。
2 要約四半期連結包括利益計算書上、「FVTOCIの資本性金融資産」、「FVTOCIの負債性金融資産」、「在外営業活動体の換算差額」に含めています。
3 投資先が取引所に上場したことによるものです。
4 「株式」の「その他」にはPayPay(株)の優先株式に配分した超過損失額6,965百万円が含まれています。
当第2四半期連結累計期間(自 2022年4月1日 至 2022年9月30日)

				(単位:百万円)
	株式	債券	信託受益権	その他
2022年4月1日	168,133	1,040	177,819	70,059
利得および損失
四半期利益(注)1	△67	-	-	3,502
その他の包括利益(注)2、4	72,506	△7	45	5,702
購入	3,719	514	15,400	921
売却または償還	△309	△939	△27,265	-
レベル3からの振替	-	-	-	-
その他(注)3	△4,672	0	-	△3,252
2022年9月30日	239,310	606	165,999	76,932

(注) 1 要約四半期連結損益計算書上、「その他の営業外収益」および「その他の営業外費用」に含めています。
2 要約四半期連結包括利益計算書上、「FVTOCIの資本性金融資産」、「FVTOCIの負債性金融資産」、「在外営業活動体の換算差額」に含めています。
3 「株式」の「その他」にはPayPay(株)の優先株式に配分した超過損失額2,574百万円が含まれています。
4 「株式」の「その他の包括利益」にはPayPay(株)の優先株式の評価損益70,850百万円が含まれています。
③ 感応度分析
レベル3に分類した金融商品について、観察可能でないインプットを合理的に考え得る代替的な仮定に変更した場合に重要な公正価値の増減は見込まれていません。
④ 評価プロセス
レベル3に分類した金融商品について、当社の投資管理部門担当者は、外部の評価専門家の助言を得ながら公正価値測定の対象となる金融商品の性質、特徴およびリスクを適切に反映できる評価技法およびインプットを用いて公正価値を測定しています。各四半期末において実施した金融商品の公正価値の測定結果は、外部専門家の評価結果を含めて部門管理者によりレビューされ、当社専務執行役員GCFO(最高財務責任者)が承認しています。