有価証券報告書-第51期(平成29年4月1日-平成30年3月31日)

1.当社は、平成29年5月9日開催の取締役会において、当社の不動産事業(不動産アセット部門)、店舗サブリ
ース事業及び管理部門以外の全ての事業を、当社の100%子会社であるアドアーズ分割準備株式会社(平成29年
10月1日に「アドアーズ株式会社」に商号変更)に承継させる吸収分割契約を締結すること(以下、「本件吸収
分割」といいます。)を決議し、同日、承継会社との間で吸収分割契約を締結いたしました。
なお、本件吸収分割が平成29年6月27日に開催した当社第50回定時株主総会にて承認されたことにより、平成
29年10月1日付で持株会社体制へ移行し、「株式会社KeyHolder」に商号変更をしております。
(1) 吸収分割の目的
当社は、半世紀にわたり、首都圏を中心とするアミューズメント施設の運営により事業を拡大してまいりまし
たが、近年は遊びのニーズの変化に合わせ、新たなエンターテインメントを開設するなど、総合エンターテイン
メント事業として、事業展開を行っております。
また、平成25年には不動産事業および商業施設建築事業を行う子会社を傘下にいれ、当社グループとしての事
業展開を開始しましたが、平成27年より、新規事業の創出や総合エンターテインメント事業の業容拡大を当社グ
ループの経営課題と掲げ、更なる企業成長を目指してまいりました。
今般、当社グループの企業成長を早期に実現するため、持株会社体制に移行し、当社グループにおける主な既
存事業において、それぞれの役割と責任を明確にし、事業活動に専念することが有効であり、積極的なM&Aの
実施による機動的な事業再編やグループ全体の経営資源の最適配分を図っていくことが必要であると判断し、本
件吸収分割を実施し、持株会社体制へ移行することを決定いたしました。
(2) 吸収分割の方法
当社を分割会社とし、当社の100%子会社であるアドアーズ分割準備株式会社を承継会社とする吸収分割方
式。
(3) 吸収分割の効力発生日
平成29年10月1日
(4) 分割に際して発行する株式及び割当
本件吸収分割に際して、承継会社であるアドアーズ分割準備株式会社は普通株式1,600株を発行し、これを全
て分割会社である当社に割当て交付いたします。
(5) 割当株式数の算定根拠
承継会社は、分割会社の100%子会社であり、かつ本件吸収分割は資産及び負債を帳簿価額で承継させ、本件
吸収分割により承継会社が発行する全株式を当社に割当てる分社型吸収分割であることから、両社間で協議し、割当てる株式数を決定いたしました。
(6) 分割する資産、負債の項目及び金額(平成29年10月1日現在)

資 産		負 債
項目	金額	項目	金額
流動資産	2,529百万円	流動負債	2,276百万円
固定資産	6,952百万円	固定負債	3,846百万円
合計	9,481百万円	合計	6,122百万円

(7) 承継会社の概要
商 号 アドアーズ分割準備株式会社(本件吸収分割後、「アドアーズ株式会社」に商号変更)
所 在 地 東京都港区虎ノ門一丁目7番12号
代 表 者 代表取締役社長 石井 学
資 本 金 20百万円
事 業 内 容 総合エンターテインメント事業、その他の事業(外貨両替事業)
なお、本件吸収分割前は事業を行っておりません。
2.当社は、平成30年1月23日開催の取締役会において、アドアーズ株式会社(以下、「アドアーズ」といいま
す。)の全株式を、株式会社ワイドレジャー(以下、「ワイドレジャー」といいます。)に譲渡すること(以
下、「本件株式譲渡」といいます。)を決議し、株式譲渡契約を締結いたしました。
(1) 株式譲渡の理由
当社は平成29年10月1日から、当社グループの企業成長を早期に実現するため、持株会社体制へ移行いたし
ました。これに伴い、当社商号を株式会社KeyHolderに変更するとともに、当社グループの主力事業
のひとつである総合エンターテインメント事業を承継するアドアーズ分割準備株式会社がアドアーズの商号を
承継し、引き続き多様化する遊びのニーズの変化に合わせ、ゲームのみならず、カラオケやコラボカフェ、最
近ではVRなど様々なエンターテインメント施設の運営やサービスの提供を行う総合エンターテインメント企
業として、当社の100%子会社となりました。
このような中、アミューズメント施設やリラクゼーション施設を運営するワイドレジャーから本件株式譲渡
の提案があったことから検討を進めてまいりました。
その結果、当社は持株会社として機動的な事業再編やグループ全体の経営資源の最適配分を図ることで新た
な企業成長が望めるなど、双方の目指す方向性に有効であると判断したため、譲渡することを決定いたしまし
た。
(2) 譲渡する相手会社の名称
株式会社ワイドレジャー
(3) 譲渡の時期
平成30年3月26日
本件株式譲渡につきましては、会社法第467条に基づき、株主総会において特別決議が承認可決されることを
条件としております。
(4) 当該子会社等の名称、事業内容及び会社との取引内容
名称 アドアーズ株式会社
事業内容 総合エンターテインメント事業、その他の事業(外貨両替所事業)
当社との取引内容 当該子会社との間で管理部門における業務委託を受託しております。
(5) 譲渡する株式の数、譲渡価額、譲渡損益及び譲渡後の持分比率
譲渡する株式の数 2,000株(所有割合 100%)
譲渡価額 4,500百万円
譲渡損益 個別業績において1,120百万円、連結業績において1,423百万円の関係会社株式売却益
(特別利益)をそれぞれ計上しております。
譲渡後の持分比率 -%
3.当社は、平成30年1月26日の取締役会において、販売用不動産を譲渡することを決議し、売買契約を締結いた
しました。
(1) 譲渡の理由
当社は、足元の不動産市況を鑑み、経営資源の効率的活用の観点から、販売用不動産を譲渡することといた
しました。
(2) 譲渡する相手会社の名称
譲渡先につきましては、譲渡先との守秘義務契約により、公表を控えさせていただきます。なお、当社グル
ープと譲渡先との間には、資本関係、人的関係、関連当事者としての特記すべき事項はありません。
(3) 譲渡資産の種類、譲渡前の使途
資産の所在地 東京都新宿区高田馬場三丁目600番7号
資産の内容 土地面積 604.03㎡(182.71坪)
建物面積 2,889.61㎡(874.10坪)
譲渡前の使途 賃貸事務所
(4) 譲渡の時期
平成30年3月1日
(5) 譲渡価額
譲渡価額につきましては、譲渡先との守秘義務契約により、公表は控えさせていただきますが、当該事象の
発生により、個別業績において338百万円、連結業績において358百万円の営業利益を計上しております。