四半期報告書-第26期第3四半期(2023/10/01-2023/12/31)

6 公正価値測定
(1) 公正価値ヒエラルキーのレベル別分類
IFRS第13号「公正価値測定」は、公正価値の測定に利用するインプットの重要性を反映させた公正価値のヒエラルキーを用いて、公正価値の測定を分類することを要求しております。
公正価値のヒエラルキーは、以下のレベルとなっております。
・レベル1:活発な市場における同一資産・負債の市場価格
・レベル2:直接的又は間接的に観察可能な、公表価格以外の価格で構成されたインプット
・レベル3:観察不能な価格を含むインプット
公正価値の測定に使用される公正価値のヒエラルキーのレベルは、その公正価値の測定にとって重要なインプットのうち、最も低いレベルにより決定しております。
また、レベル間の振替につきましては、振替を生じさせた事象又は状況の変化の日に認識しております。
連結財政状態計算書又は要約四半期連結財政状態計算書において、公正価値で測定する資産及び負債の公正価値のヒエラルキーごとの分類は次のとおりであります。

	前期末(2023年3月31日)
	レベル1		レベル2		レベル3		合計
	百万円		百万円		百万円		百万円
営業債権及びその他の債権	-		72,146		596,760		668,906
証券業関連資産	173,066		92,097		5,578		270,741
その他の金融資産	26		227,839		17,122		244,987
営業投資有価証券及び その他の投資有価証券
FVTPLで測定する金融資産	74,775		260,772		942,774		1,278,321
FVTOCIで測定する資本性金融資産	27,045		248		2,603		29,896
FVTOCIで測定する負債性金融資産	580,166		164,332		73,123		817,621
合計	855,078		817,434		1,637,960		3,310,472
社債及び借入金	-		-		52,020		52,020
営業債務及びその他の債務	-		-		5,482		5,482
証券業関連負債	48,289		32,367		4,369		85,025
顧客預金	-		118,322		145,940		264,262
その他の金融負債	219		279,900		41,997		322,116
合計	48,508		430,589		249,808		728,905

	当第3四半期末(2023年12月31日)
	レベル1		レベル2		レベル3		合計
	百万円		百万円		百万円		百万円
営業債権及びその他の債権	-		65,637		661,412		727,049
証券業関連資産	149,907		125,594		5,748		281,249
その他の金融資産	22		269,033		16,224		285,279
営業投資有価証券及び その他の投資有価証券
FVTPLで測定する金融資産	74,753		277,528		1,016,922		1,369,203
FVTOCIで測定する資本性金融資産	32,512		178		2,572		35,262
FVTOCIで測定する負債性金融資産	183,699		159,613		90,847		434,159
合計	440,893		897,583		1,793,725		3,132,201
社債及び借入金	-		-		53,323		53,323
営業債務及びその他の債務	-		-		3,159		3,159
証券業関連負債	91,094		49,196		4,808		145,098
顧客預金	-		150,022		319,555		469,577
その他の金融負債	201		336,429		54,065		390,695
合計	91,295		535,647		434,910		1,061,852

上記の他に、レベル1に分類される暗号資産にかかる資産が、前期末において52,503百万円、当第3四半期末において146,475百万円あり、連結財政状態計算書又は要約四半期連結財政状態計算書の「棚卸資産」及び「その他の資産」に含まれております。また、レベル1に分類される暗号資産にかかる負債は、前期末において39,941百万円、当第3四半期末において130,387百万円あり、連結財政状態計算書又は要約四半期連結財政状態計算書の「その他の負債」に含まれております。
(2) レベル3に分類される資産及び負債
レベル3に分類される資産及び負債については、取締役会に報告された評価方針及び手続に基づき、外部の評価専門家又は適切な評価担当者が評価の実施及び評価結果の分析を行っております。
評価結果は、経理・財務担当執行役員及び経理財務部門責任者によりレビューされ、承認されております。
公正価値ヒエラルキーのレベル3に分類される資産及び負債について、経常的及び非経常的な公正価値測定に用いた評価技法及び重要な観察可能でないインプットに関する情報は次のとおりであります。

		前期末(2023年3月31日)
		評価技法		観察可能でない インプット		範囲
営業債権及びその他の債権		インカム・アプローチ		割引率 回収率		0.6% 0.0%	～ ～	16.9% 100.0%
証券業関連資産		マーケット・アプローチ		株式ボラティリティ 金利為替間相関係数		12.2% △4.4%	～ ～	71.4% 4.7%
その他の金融資産		マーケット・アプローチ、 インカム・アプローチ		金利間相関係数 金利為替間相関係数 割引率 期限前償還率 倒産確率 回収率		29.0% 8.0% 0.8% 0.1% 0.4% 0.0%	～ ～ ～ ～ ～ ～	85.0% 38.0% 1.2% 14.2% 0.7% 74.0%
営業投資有価証券及び その他の投資有価証券		マーケット・アプローチ、コスト・アプローチ、 インカム・アプローチ		割引率 株価収益率 EBITDA倍率 非流動性ディスカウント 期限前償還率 倒産確率 回収率		0.3% 1.5倍 25.0倍 10.0% 0.0% 0.0% 0.0%	～ ～ ～ ～ ～ ～ ～	65.0% 45.2倍 40.0倍 25.0% 27.5% 2.6% 100.0%
社債及び借入金		インカム・アプローチ		割引率		0.0%	～	0.2%
営業債務及びその他の債務		インカム・アプローチ		割引率			0.8%
証券業関連負債		マーケット・アプローチ		株式ボラティリティ 金利為替間相関係数		12.2% △4.4%	～ ～	71.4% 4.7%
顧客預金		インカム・アプローチ		割引率		0.0%	～	0.2%
その他の金融負債		マーケット・アプローチ、 インカム・アプローチ		金利間相関係数 金利為替間相関係数 回収率		29.0% 8.0% 35.0%	～ ～ ～	85.0% 38.0% 74.0%

		当第3四半期末(2023年12月31日)
		評価技法		観察可能でない インプット		範囲
営業債権及びその他の債権		インカム・アプローチ		割引率 回収率		0.6% 0.0%	～ ～	16.9% 100.0%
証券業関連資産		マーケット・アプローチ		株式ボラティリティ 金利為替間相関係数		13.3% △4.7%	～ ～	103.8% △0.5%
その他の金融資産		マーケット・アプローチ、 インカム・アプローチ		金利間相関係数 金利為替間相関係数 割引率 期限前償還率 倒産確率 回収率		29.0% 8.0% 1.2% 0.0% 0.0%	～ ～ ～ ～ 1.1% ～	85.0% 38.0% 1.2% 10.5% 74.0%
営業投資有価証券及び その他の投資有価証券		マーケット・アプローチ、コスト・アプローチ、 インカム・アプローチ		割引率 株価収益率 EBITDA倍率 非流動性ディスカウント 期限前償還率 倒産確率 回収率		0.0% 1.5倍 25.0倍 10.0% 0.0% 0.0% 0.0%	～ ～ ～ ～ ～ ～ ～	65.0% 45.2倍 40.0倍 25.0% 28.7% 3.1% 100.0%
社債及び借入金		インカム・アプローチ		割引率		△0.0%	～	0.0%
営業債務及びその他の債務		インカム・アプローチ		割引率			1.4%
証券業関連負債		マーケット・アプローチ		株式ボラティリティ 金利為替間相関係数		13.3% △4.7%	～ ～	103.8% △0.5%
顧客預金		インカム・アプローチ		割引率		△0.0%	～	0.0%
その他の金融負債		マーケット・アプローチ、 インカム・アプローチ		金利間相関係数 金利為替間相関係数 回収率		29.0% 8.0% 35.0%	～ ～ ～	85.0% 38.0% 74.0%

経常的に公正価値で測定するレベル3に分類される資産及び負債の公正価値は、割引率の上昇(下落)により減少(増加)し、回収率の上昇(下落)により増加(減少)し、ボラティリティの増加(減少)により増加(減少)し、相関係数の変動により原資産の性質に応じて増加(減少)し、期限前償還率の上昇(下落)により減少(増加)し、倒産確率の上昇(下落)により減少(増加)し、株価収益率の上昇(下落)により増加(減少)し、EBITDA倍率の上昇(下落)により増加(減少)し、非流動性ディスカウントの上昇(下落)により減少(増加)いたします。
レベル3に分類される資産及び負債について、インプットがそれぞれ合理的に考え得る代替的な仮定に変更した場合の公正価値の著しい増減は想定されておりません。
レベル3に分類された経常的に公正価値で測定する資産及び負債の増減は次のとおりであります。
前第3四半期累計(自2022年4月1日 至2022年12月31日)

	資産
	営業投資有価証券及び その他の投資有価証券						合計		営業債権 及び その他の 債権		証券業 関連資産		その他の 金融資産
	FVTPLで 測定する 金融資産		FVTOCIで 測定する 資本性 金融資産		FVTOCIで 測定する 負債性 金融資産
	百万円		百万円		百万円		百万円		百万円		百万円		百万円
2022年4月1日残高	848,015		2,555		73,325		923,895		497,355		10,874		10,806
企業結合による取得	366		-		-		366		6,269		-		6,447
購入及び発行	166,995		-		8,220		175,215		158,757		-		-
四半期包括利益
四半期利益(注)1	21,359		-		5,297		26,656		6,365		2,988		(3,185)
その他の包括利益(注)2	-		(59)		(818)		(877)		-		-		-
分配等	(8,142)		-		-		(8,142)		-		-		-
売却及び償還等	(93,529)		0		(10,252)		(103,781)		-		(3,800)		-
決済等	-		-		-		-		(133,861)		(120)		(2,323)
在外営業活動体の換算差額	8,561		13		-		8,574		-		-		-
その他	(736)		-		-		(736)		-		-		-
レベル3からの振替(注)3	(24,177)		-		-		(24,177)		-		(18)		-
2022年12月31日残高	918,712		2,509		75,772		996,993		534,885		9,924		11,745

	負債
	社債 及び 借入金		営業債務 及び その他の 債務		証券業 関連負債		顧客預金		その他の 金融負債
	百万円		百万円		百万円		百万円		百万円
2022年4月1日残高	53,369		21,277		3,669		138,493		15,952
企業結合による取得	-		-		-		-		6,269
購入及び発行	-		-		-		1,000		-
四半期包括利益
四半期利益(注)1	(2,690)		(6,554)		1,586		7,033		30,699
その他の包括利益(注)2	24		-		-		11		-
分配等	-		-		-		-		-
売却及び償還等	-		-		-		-		-
決済等	(500)		-		(165)		(701)		(306)
在外営業活動体の換算差額	-		(17)		-		-		-
その他	-		(9,263)		-		-		-
レベル3からの振替(注)3	-		-		-		-		-
2022年12月31日残高	50,203		5,443		5,090		145,836		52,614

当第3四半期累計(自2023年4月1日 至2023年12月31日)

	資産
	営業投資有価証券及び その他の投資有価証券						合計		営業債権 及び その他の 債権		証券業 関連資産		その他の 金融資産
	FVTPLで 測定する 金融資産		FVTOCIで 測定する 資本性 金融資産		FVTOCIで 測定する 負債性 金融資産
	百万円		百万円		百万円		百万円		百万円		百万円		百万円
2023年4月1日残高	942,774		2,603		73,123		1,018,500		596,760		5,578		17,122
購入及び発行	182,041		-		27,488		209,529		167,220		-		-
四半期包括利益
四半期利益(注)1	12,835		-		6,682		19,517		11,675		(5)		(466)
その他の包括利益(注)2	-		(8)		1,138		1,130		-		-		-
分配等	(11,939)		-		-		(11,939)		-		-		-
売却及び償還等	(110,403)		(48)		(17,584)		(128,035)		-		-		-
決済等	-		-		-		-		(114,243)		181		(432)
在外営業活動体の換算差額	11,212		25		-		11,237		-		-		-
その他	676		-		-		676		-		-		-
レベル3からの振替(注)3	(10,274)		-		-		(10,274)		-		(6)		-
2023年12月31日残高	1,016,922		2,572		90,847		1,110,341		661,412		5,748		16,224

	負債
	社債 及び 借入金		営業債務 及び その他の 債務		証券業 関連負債		顧客預金		その他の 金融負債
	百万円		百万円		百万円		百万円		百万円
2023年4月1日残高	52,020		5,482		4,369		145,940		41,997
購入及び発行	3,000		2,327		-		173,750		-
四半期包括利益
四半期利益(注)1	(1,205)		357		(275)		(16)		12,683
その他の包括利益(注)2	7		-		-		(19)		-
分配等	-		-		-		-		-
売却及び償還等	-		-		-		-		-
決済等	(499)		(2,490)		714		(100)		(615)
在外営業活動体の換算差額	-		249		-		-		-
その他	-		(2,766)		-		-		-
レベル3からの振替(注)3	-		-		-		-		-
2023年12月31日残高	53,323		3,159		4,808		319,555		54,065

(注)1.四半期利益として認識された利得又は損失は、要約四半期連結損益計算書の「収益」に含まれております。なお、当該利得又は損失のうち、前四半期末及び当四半期末に保有するFVTPLで測定する資産及び負債に起因するものは、それぞれ6,220百万円の損失及び11,015百万円の利得であります。
2.その他の包括利益として認識された利得又は損失は、要約四半期連結包括利益計算書の「その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産」又は「負債の信用リスクの変動額」に含まれております。
3.公正価値の測定に使用する重要なインプットが観察可能となったことによる振替であります。