有価証券報告書-第14期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(企業結合等関係)
1.取得による企業結合
(1)企業結合の概要
①被取得企業の名称及びその事業の内容

被取得企業の名称	Navigos Group, Ltd.(以下、Navigos Group)
事業の内容	求人サイトの運営、人材紹介

②企業結合を行った主な理由
Navigos Group は、ベトナムにおいて最大手の求人サイト「VietnamWorks」の運営及び最大手の人材紹介サービス「Navigos Search」を展開しており、マーケットの拡大とともに大きな成長が期待できるものと考えております。
アジア太平洋エリアを中心とした海外展開は当社の重要施策の一つであることから、Navigos Groupの株式を取得しました。
③企業結合日
平成25年4月26日
④企業結合の法的形式
現金による株式取得
⑤結合後企業の名称
Navigos Group, Ltd.
⑥取得した議決権比率
89.8%
⑦取得企業を決定するに至った主な根拠
現金を対価として株式を取得したことによります。
(2)連結財務諸表に含まれる被取得企業の業績の期間
平成25年6月30日をみなし取得日としているため、平成25年7月1日から平成25年12月31日までの業績を含めております。
(3)被取得企業の取得原価及びその内訳

取得の対価	2,061,527千円
取得に直接要した費用(アドバイザリー費用等)	65,999千円
取得原価	2,127,526千円

(4)発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間
①発生したのれんの金額
1,683,558千円
②発生原因
受け入れた資産及び引き受けた負債に配分された純額と取得原価との差額をのれんとして処理するものであり、人材ビジネス市場の拡大が予想されるベトナムにおいて、同市場で最大手の地位を占めるNavigos Group が成長することにより期待される将来の超過収益力であります。
③償却方法及び償却期間
15年間にわたる均等償却
(5)企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳

流動資産	272,811千円
固定資産	30,069千円
資産合計	302,881千円
流動負債	236,141千円
負債合計	236,141千円

(6)のれん以外の無形資産に配分された金額及びその主要な種類別の内訳並びに全体及び主要な種類別の加重平均償却期間

種類	金額	加重平均償却期間
商標資産	191,856千円	15年
ユーザー関連資産	357,487千円	9年
合計	549,343千円	11年

(7)企業結合が当連結会計年度の開始の日に完了したと仮定した場合の当連結会計年度の連結損益計算書に及ぼす影響の概算額及びその算定方法
連結損益計算書に及ぼす影響の概算額に重要性がないため、記載を省略しております。
2.取得による企業結合
(1)企業結合の概要
①被取得企業の名称及び事業の内容
被取得企業の名称 The Capstone Group Recruitment and Consulting (Thailand) Ltd.
(以下、Capstone社)
事業の内容 人材紹介、人材派遣
②企業結合を行った主な理由
Capstone社は、タイにおいて2002年から人材紹介を中心にビジネスを展開しております。同社は管理職、特にエグゼクティブを含む高年収層の人材紹介に強みを持ち、優秀な人材を有しております。
同国の経済成長に加えて、日系企業やグローバル企業が数多く進出していることから、エン・ジャパングループが持つ顧客資産・ノウハウとのシナジーも見込まれ、今回の資本参加により、今後もCapstone社の高い成長が期待できると考えております。
③企業結合日
平成25年12月2日
④企業結合の法的形式
現金による株式取得
⑤結合後企業の名称
The Capstone Group Recruitment and Consulting (Thailand) Ltd.
⑥取得した議決権比率
73.99%
⑦取得企業を決定するに至った主な根拠
現金を対価として株式を取得したことによります。
(2)連結財務諸表に含まれる被取得企業の業績の期間
平成25年12月末日をみなし取得日としており、当連結会計年度には被取得企業の業績を含んでおりません。
(3)被取得企業の取得原価及びその内訳

取得の対価	218,869千円
取得に直接要した費用(アドバイザリー費用等)	10,615千円
取得原価	229,484千円

(4)発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間
①発生したのれんの金額
188,013千円
なお、当該事象によるのれんの計上額は188,013千円としておりますが、これは取得原価の配分が完了していないため、暫定的に算定された金額であります。
②発生原因
受け入れた資産及び引き受けた負債に配分された純額と取得原価との差額をのれんとして処理するものであり、人材紹介マーケットの成長が見込まれるタイにおいて、人材紹介に強みをもつCapstone社に期待される将来の超過収益力であります。
③償却方法及び償却期間
10年間にわたる均等償却
(5)企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳

流動資産	37,907千円
固定資産	32,809千円
資産合計	70,716千円
流動負債	11,682千円
固定負債	3,198千円
負債合計	14,881千円

(6)企業結合が当連結会計年度の開始の日に完了したと仮定した場合の当連結会計年度の連結損益計算書に及ぼす影響の概算額及びその算定方法
連結損益計算書に及ぼす影響の概算額に重要性がないため、記載を省略しております。