有価証券報告書-第26期(2025/01/01-2025/12/31)

(5)【所有者別状況】

							2025年12月31日現在
区分	株式の状況(1単元の株式数100株)								単元未満株式の状況(株)
	政府及び地方公共団体	金融機関	金融商品取引業者	その他の法人	外国法人等		個人その他	計
					個人以外	個人
株主数 (人)	-	2	29	68	31	124	17,042	17,296	-
所有株式数(単元)	-	2,558	42,777	54,656	11,610	2,178	318,862	432,641	423,604
所有株式数の割合(%)	-	0.59	9.89	12.63	2.68	0.50	73.70	100.00	-

(注)1.自己株式96,134株は「個人その他」に961単元及び「単元未満株式の状況」に34株を含めて記載しております。
2.「その他の法人」及び「単元未満株式の状況」の欄には、証券保管振替機構名義の株式が、それぞれ16単元、90株含まれております。

①【株式の総数】

種類	発行可能株式総数(株)
普通株式	62,380,000
計	62,380,000

(注)2026年3月26日開催の定時株主総会において定款の一部変更が行われ、発行可能株式総数は同日より112,370,000株増加し、174,750,000株となっております。

②【発行済株式】

種類	事業年度末現在発行数(株) (2025年12月31日)	提出日現在発行数(株) (2026年3月26日)	上場金融商品取引所名又は登録認可金融商品取引業協会名	内容
普通株式	43,687,704	43,687,704	東京証券取引所 スタンダード市場	単元株式数 100株
計	43,687,704	43,687,704	-	-

①【ストックオプション制度の内容】
該当事項はありません。

②【ライツプランの内容】
該当事項はありません。

(3)【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】
該当事項はありません。

(4)【発行済株式総数、資本金等の推移】

年月日	発行済株式総数増減数 (株)	発行済株式総数残高(株)	資本金増減額(千円)	資本金残高(千円)	資本準備金増減額(千円)	資本準備金残高(千円)
2021年5月14日 (注)1	-	32,557,704	△1,332,534	100,000	△1,328,740	-
2023年8月25日 (注)2	5,130,000	37,687,704	202,635	302,635	202,635	202,635
2023年11月27日 (注)3	-	37,687,704	△292,635	10,000	-	202,635
2024年7月25日～ 2024年10月11日 (注)4	6,000,000	43,687,704	527,144	537,144	527,144	729,779
2024年12月25日 (注)5	-	43,687,704	△527,144	10,000	527,144	1,256,924

(注) 1.2021年3月25日開催の定時株主総会決議において、2021年5月14日付で会社法第447条第1項及び第448条第
1項の規定に基づき、資本金1,332,534千円(減資割合93.0%)及び資本準備金1,328,740千円(減資割合
100.0%)が減少しております。
2.有償第三者割当 5,130千株
発行価格 79円
資本組入額 39.5円
割当先 大島 正人
3.2023年11月24日開催の臨時株主総会決議において、2023年11月27日付で会社法第447条第1項の規定に基づ
き、資本金292,635千円(減資割合96.7%)が減少しております。
4.行使価額修正条項付新株予約権の権利行使による増加であります。
5.2024年12月24日開催の臨時株主総会決議において、2024年12月25日付で会社法第447条第1項の規定に基づ
き、資本金527,144千円(減資割合98.1%)が減少しております。
6.2025年7月31日開催の取締役会において、2024年7月5日付「株式会社エムの株式の取得(子会社化)及び新たな事業の開始、第三者割当による第 11 回新株予約権(行使価額修正条項付)及び第1回無担保社債(私募債)の発行並びに新株予約権の買取契約(コミット・イシュー※)の締結に関するお知らせ」にて公表しました「調達する資金の額、使途及び支出予定時期」について、下記のとおり変更することを決議いたしました。
(1) 変更の理由
本資金調達以降、①株式会社エム買収資金、②データセンター開設資金、③GPUサーバー購入資金について、当初計画通りに事業を遂行し、支出が完了しております。
一方で、④運送業務DX化システム開発資金については、システム開発に向けて詳細な市場調査と要件定義を進めて参りましたが、昨今のシステム開発者人件費の高騰の影響により開発費が当初計画を大幅に上回る見込みとなり、また、複数の運送事業者へヒアリングを行った結果、当初想定していたほどの需要が見込めず、本システムの開発を進めることが当社の企業価値の向上に資するか否かが不透明な状況となりました。
⑤M&A資金については、2025年3月31日付で株式会社antzの買収を完了し、その後もM&A候補先の検討を進めたものの、投資効果を十分に見込める新たなM&Aの候補先が見つからなかったことにより、資金の支出が当初計画通りに進みませんでした。
このような状況のもと、近年のAI技術の急速な普及とそれに伴う高性能GPUサーバーの需要拡大により、当社連結子会社である株式会社AI Tech Solutionsが現在進めているAI開発支援向けGPUサーバーの販売が極めて好調な推移を示しております。市場環境についても、富士キメラ総研が公表している調査結果によると、国内GPUサーバー市場は2024年の640億円から2029年には5.1倍の3,270億円にまで成長するものと見込まれております。これらの好調な事業実績と市場環境の急速な拡大を踏まえ、GPUサーバー販売事業をさらに強化・拡大し、この成長機会を最大限に活用するため、調達資金の一部について資金使途を変更し、当該事業におけるGPUサーバー購入資金に充当することといたしました。これにより、増加する需要に対応するための在庫確保と供給体制の強化を図り、事業拡大を一層加速させることが当社の企業価値の向上に資するものと判断し、今般、資金使途の変更を決議するに至りました。
なお、本資金使途の変更により増額したGPUサーバー購入資金は2025年12月末までに充当することを予定しております。
(2) 変更の内容
(変更前)

具体的な使途	金額 (百万円)	支出予定時期
株式会社エム買収資金	22	2024年8月
データセンター開設資金	16	2024年8月～2024年12月
GPUサーバー購入資金	220	2024年8月～2024年12月
運送業務DX化システム開発資金	72	2024年8月～2025年7月
M&A資金	1,005	2024年10月～2025年7月
合計	1,335	―

(変更後)

具体的な使途	金額 (百万円)	支出(予定)時期
株式会社エム買収資金	22	2024年8月 (充当済)
データセンター開設資金	16	2024年8月～2024年12月 (充当済)
GPUサーバー購入資金	665	2024年8月～2025年12月 (一部充当済)
運送業務DX化システム開発資金	-	―
M&A資金	342	2024年10月～2025年7月 (一部充当済)
合計	1,045	―

①【発行済株式】

				2025年12月31日現在
区分	株式数(株)		議決権の数(個)	内容
無議決権株式		-	-	-
議決権制限株式(自己株式等)		-	-	-
議決権制限株式(その他)		-	-	-
完全議決権株式(自己株式等)	普通株式	96,100	-	-
完全議決権株式(その他)	普通株式	43,168,000	431,680	-
単元未満株式	普通株式	423,604	-	-
発行済株式総数		43,687,704	-	-
総株主の議決権		-	431,680	-

(注)「完全議決権株式(その他)」の欄には、証券保管振替機構名義の株式1,600株が含まれております。また、「議決権の数」欄には、同機構名義の完全議決権株式に係る議決権の数16個が含まれております。

②【自己株式等】

				2025年12月31日現在
所有者の氏名又は名称	所有者の住所	自己名義所有株式数(株)	他人名義所有株式数(株)	所有株式数の合計(株)	発行済株式総数に対する所有株式数の割合 (%)
株式会社フォーサイド	東京都中央区日本橋室町三丁目3番1号	96,100	-	96,100	0.22
計	-	96,100	-	96,100	0.22