有価証券報告書-第15期(2024/04/01-2025/03/31)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、余裕資金については安全性の高い、短期的な金融資産で運用し、投機的な取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
受取手形・完成工事未収入金等は、顧客の信用リスクに晒されております。当該リスクに関しては、社内規程に従い、信用調査資料等により取引先の信用力を適正に評価し、取引の可否を決定しております。
投資有価証券は、市場価格の変動リスクに晒されておりますが、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、定期的に時価を把握することにより管理を行っております。
有利子負債のうち、短期借入金は運転資金であり、長期借入金及び社債は主に企業買収資金及び設備投資資金であります。長期借入金のうち、シンジケートローン契約によるものには、財務制限条項が付されており、当該条項に抵触し期限の利益喪失請求が行われた場合には、資金繰りの悪化により当社及び当社グループの将来の成長、業績及び財務状況に影響を及ぼす可能性があります。変動金利の借入金は、金利の変動リスクに晒されておりますが、市場金利動向について定期的に取締役会に報告し適切に管理しております。
また、当社グループの方針として、デリバティブ取引は、実需取引のリスク緩和を目的とした取引に限定しており、投機目的の取引は一切行わない方針としております。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、市場価格のない株式等は含まれておりません。
前連結会計年度(2024年3月31日)

			(単位:百万円)
科目	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1)受取手形・完成工事未収入金等	133,514	133,512	△1
(2)投資有価証券(※2)
その他有価証券	10,311	10,311	-
資産計	143,826	143,824	△1
(1)長期借入金 (1年内返済予定を含む)	31,149	31,139	△9
負債計	31,149	31,139	△9
デリバティブ取引(※3)	0	0	-

(※1)「現金預金」、「支払手形・工事未払金等」「短期借入金」については、現金であること、及び短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
(※2)市場価格のない株式等

区 分	前連結会計年度(百万円)
非上場株式	9,142

非上場株式については、「(2)投資有価証券」には含めておりません。
(※3)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については( )で表示しております。なお、デリバティブ取引は連結貸借対照表の流動資産の「その他」に含まれております。
当連結会計年度(2025年3月31日)

			(単位:百万円)
科目	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1)受取手形・完成工事未収入金等	133,772	133,769	△2
(2)投資有価証券(※2)
その他有価証券	10,005	10,005	-
資産計	143,777	143,775	△2
(1)社債	30,000	29,191	△808
(2)長期借入金 (1年内返済予定を含む)	40,591	40,580	△11
負債計	70,591	69,771	△819
デリバティブ取引(※3)	△6	△6	-

(※1)「現金預金」、「支払手形・工事未払金等」「短期借入金」については、現金であること、及び短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
(※2)市場価格のない株式等

区 分	当連結会計年度(百万円)
非上場株式	9,391

非上場株式については、「(2)投資有価証券」には含めておりません。
(※3)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については( )で表示しております。なお、デリバティブ取引は連結貸借対照表の流動資産の「その他」に含まれております。
(注) 1. 金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2024年3月31日)
(単位:百万円)

	1年以内	1 年 超 5年以内	5 年 超 10年以内	10 年 超
現金預金	50,036	-	-	-
受取手形・完成工事未収入金等	133,325	189	-	-
合 計	183,361	189	-	-

当連結会計年度(2025年3月31日)
(単位:百万円)

	1年以内	1 年 超 5年以内	5 年 超 10年以内	10 年 超
現金預金	53,475	-	-	-
受取手形・完成工事未収入金等	133,703	68	-	-
合 計	187,178	68	-	-

(注) 2. 借入金及び社債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2024年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 2年以内 (百万円)	2年超 3年以内 (百万円)	3年超 4年以内 (百万円)	4年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
短期借入金	75,001	-	-	-	-	-
長期借入金	146	145	145	30,145	143	424
合計	75,148	145	145	30,145	143	424

当連結会計年度(2025年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 2年以内 (百万円)	2年超 3年以内 (百万円)	3年超 4年以内 (百万円)	4年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
短期借入金	42,500	-	-	-	-	-
社債	-	-	-	-	25,000	5,000
長期借入金	96	96	30,096	90	10,089	123
合計	42,596	96	30,096	90	35,089	5,123

3.金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。
レベル1の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
レベル2の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価:観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
(1)時価で連結貸借対照表に計上している金融商品
前連結会計年度(2024年3月31日)

区分	時価(百万円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券
その他有価証券
株式	10,311	-	-	10,311
デリバティブ取引	-	0	-	0
資産計	10,311	0	-	10,312

当連結会計年度(2025年3月31日)

区分	時価(百万円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券
その他有価証券
株式	10,005	-	-	10,005
デリバティブ取引	-	△6	-	△6
資産計	10,005	△6	-	9,999

(2)時価で連結貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
前連結会計年度(2024年3月31日)

区分	時価(百万円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
受取手形・完成工事未収入金等	-	133,512	-	133,512
資産計	-	133,512	-	133,512
長期借入金	-	31,139	-	31,139
負債計	-	31,139	-	31,139

当連結会計年度(2025年3月31日)

区分	時価(百万円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
受取手形・完成工事未収入金等	-	133,769	-	133,769
資産計	-	133,769	-	133,769
社債	-	29,191	-	29,191
長期借入金	-	40,580	-	40,580
負債計	-	69,771	-	69,771

(注) 時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
受取手形・完成工事未収入金等
一定期間ごとに分類し、その将来のキャッシュ・フローを、リスクフリーレートで割り引いた現在価値により算定しており、その時価をレベル2の時価に分類しております。
投資有価証券
株式は取引所の価格によっております。上場株式は活発な市場で取引されているため、その時価をレベル1の時価に分類しております。
デリバティブ取引
金利通貨スワップの時価は、金利及び為替レートの観察可能なインプットを用いて算定しており、レベル2の時価に分類しております。
社債
当社の発行する社債の時価は、日本証券業協会公表の公社債店頭売買参考統計値を用いて算定しており、レベル2の時価に分類しております。
長期借入金
長期借入金は変動金利によるものについては、短期間で市場金利を反映し、また当社グループの信用状態は実行後大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によるものとし、固定金利のものについては、元利金の合計額を新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いて時価を算定しており、レベル2の時価に分類しております。