有価証券報告書-第8期(平成31年4月1日-令和2年3月31日)

(セグメント情報等)
【セグメント情報】
1 報告セグメントの概要
報告セグメントの決定方法
当社企業グループの報告セグメントは、当社の構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。
アセット・マネジメント事業では、国内外の株式、債券等の伝統的資産運用から、コモディティ、ヘッジファン
ド等のオルタナティブ運用まで、国内外一流のプロフェッショナル運用者による広範囲にわたる投資商品の組成・
運用を行っております。
ディーリング事業では、国内商品先物市場を中心に、海外先物市場、OTC市場(取引所を介さない相対取引の市場)等を利用した自己勘定による運用業務を行っております。
再生可能エネルギー関連事業では、設備売却を含む再生可能エネルギー等を利用した発電及び電気の供給に関する事業を行っております。
電力取引関連事業では、電力小売事業を行う企業(小売電気事業者)等を対象にシステム及び付帯サービスを提供する事業を行っております。
2 報告セグメントごとの営業収益、利益又は損失、資産その他の項目の金額の算定方法
報告されている事業セグメントの会計処理方法は、連結財務諸表作成において採用している会計処理方法と概ね
同一であります。
報告セグメントの利益又は損失は、経常利益ベースの数値であります。また、セグメント間の内部営業収益及び振替高は、市場実勢価格に基づいております。
3 報告セグメントごとの営業収益、利益又は損失、資産その他の項目の金額に関する情報
前連結会計年度(自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)

(単位:千円)
	報告セグメント					その他	合計	調整額	連結財務 諸表 計上額
	アセット・ マネジメント 事業	ディーリング 事業	再生可能 エネルギー 関連事業	電力取引 関連事業	計
営業収益
外部顧客への 営業収益	1,974,352	485,432	561,730	8,067,973	11,089,489	31,220	11,120,710	―	11,120,710
セグメント間の 内部営業収益 又は振替高	―	―	14,230	―	14,230	707	14,937	△14,937	―
計	1,974,352	485,432	575,961	8,067,973	11,103,720	31,928	11,135,648	△14,937	11,120,710
セグメント利益 又は損失(△)	168,500	10,384	7,749	△14,506	172,127	△33,639	138,487	△7,656	130,831
セグメント資産	1,283,641	1,939,377	7,954,016	622,036	11,799,071	134,539	11,933,611	1,233,793	13,167,404
その他の項目
減価償却費	5,121	6,096	261,648	13,647	286,514	8,798	295,312	5,086	300,398
のれんの償却額	30,132	―	―	―	30,132	1,333	31,465	―	31,465
受取利息	―	824	0	50	875	0	875	0	876
支払利息	―	6,205	50,352	505	57,062	2,037	59,100	△626	58,474
持分法による 投資利益又は 損失(△)	△5,838	―	―	3,432	△2,405	9	△2,396	―	△2,396
特別利益	―	―	144,669	―	144,669	―	144,669	―	144,669
(固定資産 売却益)	―	―	144,669	―	144,669	―	144,669	―	144,669
特別損失	―	―	20,298	―	20,298	48,583	68,882	―	68,882
(投資有価証券 評価損)	―	―	20,298	―	20,298	48,583	68,882	―	68,882
持分法適用会社 への投資額	―	―	―	66,000	66,000	―	66,000	―	66,000
有形固定資産及び 無形固定資産の 増加額	8,890	―	1,300,717	―	1,309,607	53,536	1,363,144	4,610	1,367,755

(注) 1 セグメント利益又は損失(△)は、連結損益計算書の経常利益と調整を行っております。
2 「その他」の区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、地方創生事業等を含んでおりま す。
3 調整額は、以下のとおりであります。
(1) セグメント利益又は損失(△)の調整額 △7,656千円には、セグメント間取引消去 347,474千円、全社収益9,356千円及び全社費用 △364,487千円が含まれております。全社収益及び全社費用は、各報告セグメントに帰属しない親会社の収益及び費用であり、各報告セグメントに配分していない金額であります。
(2) セグメント資産の調整額 1,233,793千円は、各報告セグメントに帰属しない親会社の資産等であります。
(3) 減価償却費の調整額 5,086千円は、各報告セグメントに帰属しない親会社に係る金額であります。
(4) 受取利息の調整額 0千円には、セグメント間取引消去 △7,160千円及び各報告セグメントに帰属しない親会社に係る金額 7,160千円が含まれております。
(5) 支払利息の調整額 △626千円には、セグメント間取引消去 △7,160千円及び各報告セグメントに帰属しない親会社に係る金額 6,533千円が含まれております。
(6) 有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額 4,610千円は、各報告セグメントに帰属しない親会社における有形固定資産及び無形固定資産の取得額であります。
当連結会計年度(自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)

(単位:千円)
	報告セグメント					その他	合計	調整額	連結財務 諸表 計上額
	アセット・ マネジメント 事業	ディーリング 事業	再生可能 エネルギー 関連事業	電力取引 関連事業	計
営業収益
外部顧客への 営業収益	100,827	426,771	1,568,325	9,723,924	11,819,848	112,596	11,932,445	-	11,932,445
セグメント間の 内部営業収益 又は振替高	-	-	11,906	-	11,906	4,654	16,561	△16,561	-
計	100,827	426,771	1,580,232	9,723,924	11,831,755	117,251	11,949,006	△16,561	11,932,445
セグメント利益 又は損失(△)	△27,712	△56,067	34,932	18,841	△30,005	△32,980	△62,985	△122,367	△185,353
セグメント資産	402,439	1,344,638	8,879,846	1,248,457	11,875,382	20,846	11,896,228	1,630,356	13,526,584
その他の項目
減価償却費	―	6,010	341,122	13,673	360,806	12,192	372,998	5,887	378,886
のれんの償却額	―	―	―	―	―	1,333	1,333	―	1,333
受取利息	―	818	0	22	842	0	842	56	898
支払利息	―	9,490	61,494	739	71,724	84	71,809	△1,432	70,376
持分法による 投資利益又は 損失(△)	△27,979	―	―	4,326	△23,653	―	△23,653	―	△23,653
特別利益	―	68,763	―	―	68,763	15,549	84,313	944,146	1,028,459
(投資有価証券 売却益)	―	68,763	―	―	68,763	13,749	82,513	―	82,513
(関係会社株式 売却益)	―	―	―	―	―	―	―	944,146	944,146
(その他特別 利益)	―	―	―	―	―	1,800	1,800	―	1,800
特別損失	―	36,690	2,071	71,652	110,414	99,219	209,634	20,046	229,680
(固定資産 除却損)	―	1,723	296	1,124	3,143	―	3,143	9,818	12,962
(投資有価証券 評価損)	―	―	1,205	69,159	70,365	―	70,365	―	70,365
(出資金評価損)	―	34,432	―	―	34,432	―	34,432	―	34,432
(減損損失)	―	―	―	―	―	98,709	98,709	―	98,709
(その他特別 損失)	―	534	569	1,369	2,473	510	2,983	10,227	13,210
持分法適用会社 への投資額	369,219	―	―	140,520	509,740	―	509,740	―	509,740
有形固定資産及び無形固定資産の増加額	―	531	1,346,886	1,280	1,348,698	222	1,348,920	57,074	1,405,995

(注) 1 セグメント利益又は損失(△)は、連結損益計算書の経常損失と調整を行っております。
2 「その他」の区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、地方創生事業等を含んでおりま す。
3 調整額は、以下のとおりであります。
(1) セグメント利益又は損失(△)の調整額 △122,367千円には、セグメント間取引消去 254,633千円、全社収益 17,268千円及び全社費用 △394,269千円が含まれております。全社収益及び全社費用は、各報告セグメントに帰属しない親会社の収益及び費用であり、各報告セグメントに配分していない金額であります。
(2) セグメント資産の調整額 1,630,356千円は、各報告セグメントに帰属しない親会社の資産等であります。
(3) 減価償却費の調整額 5,887千円は、各報告セグメントに帰属しない親会社に係る金額であります。
(4) 受取利息の調整額 56千円には、セグメント間取引消去 △14,083千円及び各報告セグメントに帰属しない親会社に係る金額 14,139千円が含まれております。
(5) 支払利息の調整額 △1,432千円には、セグメント間取引消去 △14,083千円及び各報告セグメントに帰属しない親会社に係る金額 12,650千円が含まれております。
(6) 特別利益の調整額 944,146千円は、各報告セグメントに帰属しない親会社における特別利益であります。
(7) 特別損失の調整額 20,046千円は、各報告セグメントに帰属しない親会社における特別損失であります。
(8) 有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額 57,074千円は、各報告セグメントに帰属しない親会社における有形固定資産及び無形固定資産の取得額であります。
【関連情報】
前連結会計年度(自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)
1 製品及びサービスごとの情報
セグメント情報の中で同様の情報が開示されているため、記載を省略しております。
2 地域ごとの情報
(1) 営業収益
① ディーリング事業における営業収益

		(単位:千円)
日本	海外	合計
―	485,432	485,432

(注) 同事業の営業収益は、国内外の裁定取引等を行うディーリング事業から生じたものであり、ディーリング事業については、特定の国または地域における事業から収益を獲得している取引ではありません。
また、発注先が海外である先物取引等から発生する営業収益を海外の区分として記載しております。
② アセット・マネジメント事業における営業収益

		(単位:千円)
日本	海外	合計
1,915,137	59,215	1,974,352

(注) 営業収益の地域区分は、契約相手方の所在地(ファンドの場合は組成地)を基礎として分類しております。
③ 再生可能エネルギー関連事業における営業収益
本邦以外の外部顧客への営業収益がないため、該当事項はありません。
④ 電力取引関連事業における営業収益

		(単位:千円)
日本	海外	合計
8,058,758	9,214	8,067,973

(注) 同事業の海外営業収益は、燃料価格の変動をヘッジする目的で、原油先物の取引を行っておりますが、特定の国または地域における事業から収益を獲得している取引ではありません。
また、発注先が海外である先物取引等から発生する営業収益を海外の区分として記載しております。
(2) 有形固定資産
本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
3 主要な顧客ごとの情報

		(単位:千円)
顧客の名称又は氏名	売上高	関連するセグメント名
A社	2,222,419	電力取引関連事業
B社	2,084,093	電力取引関連事業
C社	1,330,668	電力取引関連事業

(注)電力取引関連事業に係る収益については、A社、B社及びC社との契約上守秘義務を負っているため、社名の公表は控えております。
当連結会計年度(自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
1 製品及びサービスごとの情報
セグメント情報の中で同様の情報が開示されているため、記載を省略しております。
2 地域ごとの情報
(1) 営業収益
① ディーリング事業における営業収益

		(単位:千円)
日本	海外	合計
―	426,771	426,771

(注) 同事業の営業収益は、国内外の裁定取引等を行うディーリング事業から生じたものであり、ディーリング事業については、特定の国または地域における事業から収益を獲得している取引ではありません。
また、発注先が海外である先物取引等から発生する営業収益を海外の区分として記載しております。
② アセット・マネジメント事業における営業収益

		(単位:千円)
日本	海外	合計
100,827	―	100,827

(注) 営業収益の地域区分は、契約相手方の所在地(ファンドの場合は組成地)を基礎として分類しております。
③ 再生可能エネルギー関連事業における営業収益
本邦以外の外部顧客への営業収益がないため、該当事項はありません。
④ 電力取引関連事業における営業収益

		(単位:千円)
日本	海外	合計
9,772,862	△48,938	9,723,924

(注) 同事業の海外営業収益は、燃料価格の変動をヘッジする目的で、原油先物の取引を行っておりますが、特定の国または地域における事業から収益を獲得している取引ではありません。
また、発注先が海外である先物取引等から発生する営業収益を海外の区分として記載しております。
(2) 有形固定資産
本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
3 主要な顧客ごとの情報

		(単位:千円)
顧客の名称又は氏名	売上高	関連するセグメント名
A社	2,875,617	電力取引関連事業
B社	2,319,942	電力取引関連事業
C社	1,898,551	電力取引関連事業

(注)電力取引関連事業に係る収益については、A社、B社及びC社との契約上守秘義務を負っているため、社名の公表は控えております。
【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】
前連結会計年度(自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)
該当事項はありません。
当連結会計年度(自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)

(単位:千円)
	報告セグメント					その他	全社・ 消去	合計
	アセット・マネジメント事業	ディーリング 事業	再生可能 エネルギー 関連事業	電力取引関連事業	計
減損損失	―	―	―	―	―	98,709	―	98,709

【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】
前連結会計年度(自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)

(単位:千円)
	報告セグメント					その他	全社・ 消去	合計
	アセット・マネジメント事業	ディーリング 事業	再生可能 エネルギー 関連事業	電力取引関連事業	計
当期償却額	30,132	―	―	―	30,132	1,333	―	31,465
当期末残高	158,197	―	―	―	158,197	2,666	―	160,863

当連結会計年度(自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)

(単位:千円)
	報告セグメント					その他	全社・ 消去	合計
	アセット・マネジメント事業	ディーリング 事業	再生可能 エネルギー 関連事業	電力取引関連事業	計
当期償却額	―	―	―	―	―	1,333	―	1,333
当期末残高	―	―	―	―	―	―	―	―

【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】
前連結会計年度(自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)
該当事項はありません。
当連結会計年度(自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
該当事項はありません。