有価証券報告書-第35期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループにおいては、資金運用は有価証券等により行っており、資金調達は主に社債発行や銀行等金融機関からの借入により行っております。デリバティブは、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形、売掛金及び契約資産並びに未収運賃は、顧客の信用リスクに晒されています。
有価証券は主として譲渡性預金、投資有価証券は主として株式及び債券であります。株式及び債券は市場価格の変動リスクに晒されています。
営業債務である支払手形及び買掛金は、そのほとんどが1年以内の支払期日であります。
コマーシャル・ペーパー、社債及び借入金の使途は運転資金(主として短期)及び設備投資資金(長期)であります。
デリバティブ取引は、連結会社間取引に係る為替変動リスクに対する通貨スワップ取引であります。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社及び連結子会社は、受取手形、売掛金及び契約資産について、適切な与信管理方針に沿ってリスク低減を図っております。
② 市場リスク(市場や金利・為替変動リスク)の管理
当社は、投資有価証券について、時価や発行体の財務状況等を定期的に把握し、発行体との関係等を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
なお、有価証券及び投資有価証券を保有する一部の連結子会社では、時価や発行体の財務状況等を定期的に把握し、発行体との関係等を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
また、デリバティブ取引の執行・管理については、内部管理規程に従い、適正な社内手続きを経て行っております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社及び連結子会社は、各部署からの報告に基づき財務担当部署が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持等により流動性リスクを管理しております。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
前連結会計年度(2021年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)	時価(百万円)	差額(百万円)
(1)投資有価証券(*2)	31,794	31,820	26
資産計	31,794	31,820	26
(1)社債	80,000	79,567	433
(2)長期借入金 (1年内返済予定の長期借入金を含む)	164,057	164,115	57
負債計	244,057	243,682	375
デリバティブ取引(*3)	(182)	(182)	-

(*1)「現金及び預金」、「受取手形及び売掛金」、「未収運賃」、「有価証券」、「支払手形及び買掛金」、「短期借
入金」、「未払金」、「未払法人税等」及び「預り連絡運賃」については、短期間で決済されるため、時価は帳簿価
額にほぼ等しいことから、注記を省略しております。
(*2)以下の金融商品は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(1)投資有価証券」
には含まれておりません。当該金融商品の連結貸借対照表計上額は以下のとおりであります。

区分	前連結会計年度(百万円)
非上場株式等	9,151
組合出資金	4,216

(*3)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務になる場合は、
( )で示しております。
当連結会計年度(2022年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)	時価(百万円)	差額(百万円)
(1)投資有価証券(*2)	28,684	28,702	18
資産計	28,684	28,702	18
(1)社債	120,000	117,096	2,904
(2)長期借入金 (1年内返済予定の長期借入金を含む)	162,116	161,471	645
負債計	282,116	278,567	3,549
デリバティブ取引(*3)	(374)	(374)	-

(*1)「現金及び預金」、「受取手形、売掛金及び契約資産」、「未収運賃」、「有価証券」、「支払手形及び買掛
金」、「短期借入金」、「コマーシャル・ペーパー」、「未払金」、「未払法人税等」及び「預り連絡運賃」につい
ては、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、注記を省略しております。
(*2)市場価格のない株式等は「(1)投資有価証券」には含まれておりません。当該金融商品の連結貸借対照表計上額は
以下のとおりであります。

区分	当連結会計年度(百万円)
非上場株式等	10,122
組合出資金	6,278

(*3)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務になる場合は、
( )で示しております。
(注)1.金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2021年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金	21,341	-	-	-
受取手形及び売掛金	50,857	-	-	-
未収運賃	1,059	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券
(1)国債・地方債等	-	-	300	314
その他有価証券のうち満期があるもの
(1)譲渡性預金	37,084	-	-	-
(2)債券(国債・社債)	11	800	226	1,000
(3)その他	5,000	-	-	-
合計	115,354	800	526	1,314

当連結会計年度(2022年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金	38,216	-	-	-
受取手形	1,215	-	-	-
売掛金	35,801	-	-	-
未収運賃	2,224	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券
(1)国債・地方債等	-	-	400	314
その他有価証券のうち満期があるもの
(1)譲渡性預金	36,000	-	-	-
(2)債券(国債・社債)	27	972	26	1,000
(3)その他	3,000	-	-	-
合計	116,485	972	426	1,314

2.短期借入金、社債及び長期借入金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2021年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
短期借入金	6,885	-	-	-
社債	-	20,000	30,000	30,000
長期借入金	4,674	73,718	85,664	-
合計	11,559	93,718	115,664	30,000

当連結会計年度(2022年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
短期借入金	6,070	-	-	-
社債	-	30,000	50,000	40,000
長期借入金	8,780	93,355	59,980	-
合計	14,851	123,355	109,980	40,000

3.金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。
レベル1の時価:同一の資産又は負債の活発な市場における(無調整の)相場価格により算定した時価
レベル2の時価:レベル1のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価:重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
(1)時価で連結貸借対照表に計上している金融商品
当連結会計年度(2022年3月31日)

区分	時価(百万円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券
その他有価証券
株式	25,860	-	-	25,860
債券	106	1,917	-	2,024
その他	82	-	-	82
資産計	26,050	1,917	-	27,967
デリバティブ取引
通貨関連	-	374	-	374
負債計	-	374	-	374

(2)時価で連結貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
当連結会計年度(2022年3月31日)

区分	時価(百万円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券
満期保有目的の債券
国債・地方債等	336	398	-	735
資産計	336	398	-	735
社債	-	117,096	-	117,096
長期借入金	-	161,471	-	161,471
負債計	-	278,567	-	278,567

(注) 時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
投資有価証券
株式等につきましては、活発な市場における無調整の相場価格を時価としているためレベル1に分類しております。債券につきましては、活発な市場における無調整の相場価格もしくは取引金融機関から提示された価格を時価としており、主に国債はレベル1、それ以外の債券はレベル2に分類しております。
社債
社債につきましては、無調整の相場価格を時価としておりますが、市場での取引頻度が低く、活発な市場における相場価格とは認められないため、レベル2に分類しております。
長期借入金(1年内返済予定の長期借入金を含む)
長期借入金につきましては、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値を時価としているため、レベル2に分類しております。
デリバティブ取引
デリバティブ取引につきましては、取引金融機関から提示された価格等を時価としているため、レベル2に分類しております。