有価証券報告書-第33期(平成31年4月1日-令和2年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループにおいては、資金運用は有価証券等により行っており、資金調達は社債発行や銀行等金融機関からの借入により行っております。デリバティブは、後述するリスクを回避するために利用することがあり、投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金並びに未収運賃は、顧客の信用リスクに晒されています。
有価証券は主として譲渡性預金、投資有価証券は主として株式及び債券であります。株式及び債券は市場価格の変動リスクに晒されています。
営業債務である支払手形及び買掛金は、そのほとんどが1年以内の支払期日であります。
社債及び借入金の使途は運転資金(主として短期)及び設備投資資金(長期)であります。
デリバティブ取引は、外貨建予定取引に係る為替変動リスクに対するヘッジを目的とした為替予約取引であります。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社及び連結子会社は、受取手形及び売掛金について、適切な与信管理方針に沿ってリスク低減を図っております。
② 市場リスク(市場や金利・為替変動リスク)の管理
当社は、投資有価証券について、時価や発行体の財務状況等を定期的に把握し、発行体との関係等を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
なお、有価証券及び投資有価証券を保有する一部の連結子会社では、時価や発行体の財務状況等を定期的に把握し、発行体との関係等を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
また、デリバティブ取引の執行・管理については、内部管理規程に従い、適正な社内手続きを経て行っております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社及び連結子会社は、各部署からの報告に基づき財務担当部署が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持等により流動性リスクを管理しております。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含めておりません((注)2.参照)。
前連結会計年度(2019年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)	時価(百万円)	差額(百万円)
(1)現金及び預金	16,971	16,971	-
(2)受取手形及び売掛金	52,275	52,275	-
(3)未収運賃	2,732	2,732	-
(4)有価証券及び投資有価証券	37,390	37,427	36
資産計	109,370	109,407	36
(1)支払手形及び買掛金	33,132	33,132	-
(2)短期借入金	9,002	9,002	-
(3)未払金	57,139	57,139	-
(4)未払法人税等	5,573	5,573	-
(5)預り連絡運賃	1,731	1,731	-
(6)社債	20,000	20,411	411
(7)長期借入金 (1年内返済予定の長期借入金を含む)	78,964	81,056	2,092
負債計	205,542	208,046	2,503
デリバティブ取引(*)	197	197	-

(*)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務になる場合は、
( )で示しております。
当連結会計年度(2020年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)	時価(百万円)	差額(百万円)
(1)現金及び預金	23,817	23,817	-
(2)受取手形及び売掛金	38,707	38,707	-
(3)未収運賃	4,126	4,126	-
(4)投資有価証券	29,710	29,739	29
資産計	96,361	96,390	29
(1)支払手形及び買掛金	32,460	32,460	-
(2)短期借入金	10,572	10,572	-
(3)未払金	63,841	63,841	-
(4)未払法人税等	3,666	3,666	-
(5)預り連絡運賃	1,175	1,175	-
(6)社債	40,000	40,840	840
(7)長期借入金 (1年内返済予定の長期借入金を含む)	90,978	92,136	1,158
負債計	242,693	244,691	1,998
デリバティブ取引(*)	23	23	-

(*)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務になる場合は、
( )で示しております。
(注)1.金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項
資産
(1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金、並びに(3)未収運賃
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(4)有価証券及び投資有価証券、又は(4)投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっており、債券は取引所の価格又は取引金融機関から提示された価格によっております。また、譲渡性預金は基本的に短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから当該帳簿価額によっております。また、投資信託については、公表されている基準価格によっております。なお、保有目的毎の有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照下さい。
負債
(1)支払手形及び買掛金、(2)短期借入金、(3)未払金、(4)未払法人税等、並びに(5)預り連絡運賃
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(6)社債
社債は、市場価格によっております。
(7)長期借入金(1年内返済予定の長期借入金を含む)
長期借入金は、固定金利によるものであり、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照下さい。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

(単位:百万円)

区分	前連結会計年度 (2019年3月31日)	当連結会計年度 (2020年3月31日)
非上場株式	3,390	4,596
組合出資金	3,547	4,528
合計	6,938	9,125

これらについては、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(4)有価証券及び投資有価証券」又は「(4)投資有価証券」には含めておりません。
3.金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2019年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金	14,557	-	-	-
受取手形及び売掛金	52,275	-	-	-
未収運賃	2,732	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券
(1)国債・地方債等	-	-	120	314
その他有価証券のうち満期があるもの
(1)譲渡性預金	19,926	-	-	-
(2)債券(国債・社債)		602	776	800
合計	89,491	602	896	1,114

当連結会計年度(2020年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金	22,201	-	-	-
受取手形及び売掛金	38,707	-	-	-
未収運賃	4,126	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券
(1)国債・地方債等	-	-	200	314
その他有価証券のうち満期があるもの
(1)譲渡性預金	-	-	-	-
(2)債券(国債・社債)	140	784	254	1,000
合計	65,174	784	454	1,314

4.短期借入金、社債及び長期借入金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2019年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
短期借入金	9,002	-	-	-
社債	-	-	10,000	10,000
長期借入金	3,845	32,017	36,102	7,000
合計	12,847	32,017	46,102	17,000

当連結会計年度(2020年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
短期借入金	10,572	-	-	-
社債	-	-	20,000	20,000
長期借入金	30,421	18,596	34,960	7,000
合計	40,994	18,596	54,960	27,000