純資産

有報情報

#1 ストック・オプション等関係、連結財務諸表（連結）

第11回ストック・オプションから第27回ストック・オプションまでについては、付与時において当社が未公開企業であるため、ストック・オプションの単位当たりの本源的価値を見積る方法によっています。
また、単位当たりの本源的価値を算定する基礎となる自社株式の評価額は、取引事例法及び純資産法に基づいて算出した結果を基礎として算定しています。
当連結会計年度に付与されたストック・オプションの公正な評価単価の見積方法は以下のとおりです。

2018/08/29 15:30

#2 事業等のリスク

① 有利子負債への依存
当社グループは、運転資金や設備投資資金について金融機関から借入れを行っています。2018年5月期末時点の連結有利子負債残高及び純有利子負債は49,189百万円及び35,070百万円であり、純有利子負債及び純資産の合計額における純有利子負債依存度(純有利子負債/総資本比率)は約76%です。新規及び借り換え時の資金調達において金融機関との折衝が滞り資金の調達に支障が生じた場合には、当社グループの事業、業績、財政状態や事業計画に影響を及ぼす可能性があります。
また、当社グループにおける有利子負債の多くには財務制限条項が付されており、これら財務制限条項に抵触した場合には当社グループの事業、業績、財政状態や事業計画に影響を及ぼす可能性があります。

2018/08/29 15:30

#3 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析

(3) 財政状態の分析
当社グループでは、資本効率を向上させながら大型の再生可能エネルギー発電所の開発投資を行うために、金融機関からの長期の借入を活用しています。また、財務健全性を適切にモニタリングする観点から、保有する資産の実態的な価値を把握するほか、純資産比率や自己資本比率、純有利子負債とEBITDAの倍率(純有利子負債/EBITDA倍率)等の指標を重視しています。当連結会計年度末における連結純有利子負債は35,070百万円であり、UREの新規連結等により前連結会計年度末の27,543百万円から増加しています。他方、以下で詳述している純資産の増加等により、当連結会計年度末における純資産比率は16.5%であり、前連結会計年度末の13.9%から増加しています。
(資産の部)

2018/08/29 15:30

#4 財務制限条項に関する注記

株式会社レノバが締結している金銭消費貸借契約のうち、財務制限条項が付されているものの主な内容は次のとおりです。

	前連結会計年度(2017年5月31日)	当連結会計年度(2018年5月31日)
うち、1年以内返済予定	200百万円	200百万円
ア.2014年5月期以降の各決算期の末日における株式会社レノバ単体の貸借対照表における純資産の部(資本の部)の金額を前年同期比または2013年5月に終了する決算期の末日のいずれか大きい方の75%以上に維持すること。イ.2014年5月期以降の各決算期の末日における株式会社レノバ単体の損益計算書において、経常損益を損失としないこと。

	前連結会計年度(2017年5月31日)	当連結会計年度(2018年5月31日)
うち、1年以内返済予定	80百万円	36百万円
ア.各事業年度の決算期末日における単体の損益計算書において、経常損益を損失としないこと。イ.各事業年度の決算期末日における単体の貸借対照表において、純資産の部の合計額を、前事業年度の決算期の末日又は2015年5月期の末日における純資産の部の合計額のいずれか大きい方の75%未満としないこと。

	前連結会計年度(2017年5月31日)	当連結会計年度(2018年5月31日)
うち、1年以内返済予定	-百万円	-百万円
ア.2017年5月期以降の各決算期の末日における連結の損益計算書に示される経常損益について、2期連続で経常損失を計上しないこと。イ.2017年5月期以降の各決算期の末日における連結の貸借対照表において、純資産の部の合計額を、前年同期比又は2016年5月期の末日における純資産の部の合計額のいずれか大きい方の75%未満としないこと。

	前連結会計年度(2017年5月31日)	当連結会計年度(2018年5月31日)
うち、1年以内返済予定	87百万円	87百万円
ア.2015年5月期決算以降、各年度の決算期の末日における単体の貸借対照表上の純資産の部の金額を2014年5月決算期末日における単体の貸借対照表上の純資産の部の金額の75%以上に維持すること。イ.2015年5月期決算以降の決算期を初回の決算期とする連続する2期について、各年度の決算期における単体の損益計算書に示される経常損益が2期連続して損失とならないようにすること。

	前連結会計年度(2017年5月31日)	当連結会計年度(2018年5月31日)
うち、1年以内返済予定	300百万円	300百万円
ア.2017年5月期以降の各決算期の末日における株式会社レノバ単体の貸借対照表における純資産の部(資本の部)の金額を直近の事業年度末日における株式会社レノバ単体の貸借対照表における純資産の部の金額の75%以上に維持すること。イ.2017年5月期以降の各決算期の末日における株式会社レノバ単体の損益計算書に示される経常損益について、2期連続で経常損失を計上しないこと。

	前連結会計年度(2017年5月31日)	当連結会計年度(2018年5月31日)
うち、1年以内返済予定	-百万円	100百万円
ア.各年度の決算期の末日における連結貸借対照表における純資産の部の金額を、前年同期比75%以上に維持すること。イ.各年度の決算期における連結損益計算書に示される経常損益が2期連続して損失とならないようにすること。

(2) 株式会社水郷潮来ソーラー

2018/08/29 15:30

#5 連結財務諸表の作成の基礎となった連結会社の財務諸表の作成に当たって採用した重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算の基準（連結）

要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算の基準
外貨建金銭債権債務は、連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しています。なお、在外子会社等の資産及び負債は、連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、収益及び費用は期中平均相場により円貨に換算し、換算差額は純資産の部における為替換算調整勘定に計上しています。2018/08/29 15:30

#6 重要な後発事象、財務諸表（連結）

	前事業年度(自 2016年6月1日至 2017年5月31日)	当事業年度(自 2017年6月1日至 2018年5月31日)
期末発行済株式数	73,532千株	74,268千株
1株当たり純資産額	101.32円	112.54円

(注)当社は、2016年12月16日付で普通株式1株につき4株の株式分割を、2018年5月1日付で普通株式1株につき2株の株式分割を行っています。また2018年9月1日付で普通株式1株につき2株の株式分割を行います。これらの株式分割が前事業年度の期首に行われたと仮定して期中平均発行済株式数、1株当たり当期純利益、潜在株式調整後1株当たり当期純利益、期末発行済株式数及び1株当たり純資産額を算定しています。
4.株式の分割に伴う定款の一部変更について

2018/08/29 15:30

#7 重要な後発事象、連結財務諸表（連結）

	前連結会計年度(自 2016年6月1日至 2017年5月31日)	当連結会計年度(自 2017年6月1日至 2018年5月31日)
期末発行済株式数	73,532千株	74,268千株
1株当たり純資産額	91.30円	102.98円

(注)当社は、2016年12月16日付で普通株式1株につき4株の株式分割を、2018年5月1日付で普通株式1株につき2株の株式分割を行っています。また2018年9月1日付で普通株式1株につき2株の株式分割を行います。これらの株式分割が前連結会計年度の期首に行われたと仮定して期中平均発行済株式数、1株当たり当期純利益、潜在株式調整後1株当たり当期純利益、期末発行済株式数及び1株当たり純資産額を算定しています。
4.株式の分割に伴う定款の一部変更について

2018/08/29 15:30

#8 １株当たり情報、連結財務諸表（連結）

(1株当たり情報)

	前連結会計年度(自 2016年6月1日至 2017年5月31日)		当連結会計年度(自 2017年6月1日至 2018年5月31日)
1株当たり純資産額	182.60	円	205.96	円
1株当たり当期純利益	57.02	円	21.73	円

(注) 1.当社は、2016年12月16日付で普通株式1株につき4株の株式分割を、2018年5月1日付で普通株式1株につき2株の株式分割を行っています。前連結会計年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定して1株当たり純資産額、1株当たり当期純利益及び潜在株式調整後1株当たり当期純利益を算定しています。
2.1株当たり当期純利益及び潜在株式調整後1株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりです。

2018/08/29 15:30