投資有価証券

有報情報

#1 会計方針に関する事項（連結）

移動平均法による原価法を採用しております。
② 営業投資有価証券
a.その他営業投資有価証券

2025/03/25 12:21

#2 営業原価に関する注記（連結）

※2 営業原価の主要な項目及び金額は、次のとおりであります。

	前連結会計年度(自 2023年1月1日至 2023年12月31日)	当連結会計年度(自 2024年1月1日至 2024年12月31日)
ファンド投資持分損失	216,472千円	1,039,303千円
営業投資有価証券売却原価	1,592,425	-

2025/03/25 12:21

#3 営業収益に関する注記（連結）

※1 営業収益の主要な項目及び金額は、次のとおりであります。

	前連結会計年度(自 2023年1月1日至 2023年12月31日)	当連結会計年度(自 2024年1月1日至 2024年12月31日)
ファンド運用報酬	3,019,501千円	3,878,114千円
営業投資有価証券売却額	1,273,166	-
ファンド投資持分利益	774,390	1,063,087

2025/03/25 12:21

#4 営業投資有価証券に関する注記（連結）

※1 非連結子会社及び関連会社に対するものは、次のとおりであります。

	前連結会計年度(2023年12月31日)	当連結会計年度(2024年12月31日)
営業投資有価証券	1,463,328千円	1,797,953千円

2025/03/25 12:21

#5 有価証券関係、連結財務諸表（連結）

前連結会計年度(自 2023年1月1日 至 2023年12月31日)
投資有価証券について、19,500千円の減損処理を行っております。
当連結会計年度(自 2024年1月1日 至 2024年12月31日)

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#6 現物配当に伴う交換損失に関する注記

(現物配当に伴う交換損失)
現物配当に伴う交換損失については、当社の連結子会社であったSR Target, L.P.が清算した際に保有していた営業投資有価証券を受け入れた事により、発生したものであります。
当事業年度(自 2024年1月1日 至 2024年12月31日)

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#7 税効果会計関係、財務諸表（連結）

1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

	前事業年度(2023年12月31日)		当事業年度(2024年12月31日)
関係会社株式評価損	5,971		5,971
営業投資有価証券の現物出資による調整額	180,924		180,924
非適格現物出資	-		104,270

2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳

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#8 税効果会計関係、連結財務諸表（連結）

1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

	前連結会計年度(2023年12月31日)		当連結会計年度(2024年12月31日)
投資有価証券評価損	233,943		400,239
営業投資有価証券の現物出資による調整額	180,924		180,924
税務上の繰越欠損金(注)2	133,729		-

(注)1.当連結会計年度において、評価性引当額が193,072千円増加しておりますが、主な要因は投資有価証券評価損によるものであります。
(注)2.税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額

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#9 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析（連結）

(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動によるキャッシュ・フローについては、当連結会計年度において営業活動の結果獲得した資金は、655,554千円となりました(前期は1,242,052千円の獲得)。主な要因としては、税金等調整前当期純利益1,156,703千円の計上に加え、営業投資有価証券が966,235千円増加したこと、及びその他の流動負債(主に未払金)が380,595千円増加したことによるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)

2025/03/25 12:21

#10 重要な会計上の見積り、財務諸表（連結）

(重要な会計上の見積り)
営業投資有価証券、投資有価証券及び関係会社株式の評価
(1)当事業年度の財務諸表に計上した金額

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#11 重要な会計上の見積り、連結財務諸表（連結）

(重要な会計上の見積り)
営業投資有価証券、投資有価証券及び営業貸付金の評価
(1)当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額

2025/03/25 12:21

#12 重要な会計方針、財務諸表（連結）

市場価格のない株式等………移動平均法による原価法を採用しております。
(2)営業投資有価証券の評価基準及び評価方法
その他営業投資有価証券

2025/03/25 12:21

#13 金融商品関係、連結財務諸表（連結）

営業債権である営業未収入金は、当社グループが管理するファンドへの債権であり、ファンドの信用リスクに晒されております。また、営業未収入金の一部及び営業貸付金は外貨建てのものがあり、為替の変動リスクに晒されております。
当社グループが保有する営業投資有価証券のうち海外上場REITについては、市場価格の変動リスク及び為替の変動リスクに晒されております。また、投資事業組合への出資金については、投資事業組合の主たる投資対象が未上場企業であり、以下のリスクが存在します。
① 投資によってキャピタルゲインが得られるかどうかについての確約はありません。

2025/03/25 12:21

#14 非連結子会社及び関連会社の株式及び社債等（連結）

※3 非連結子会社及び関連会社に対するものは、次のとおりであります。

	前連結会計年度(2023年12月31日)	当連結会計年度(2024年12月31日)
投資有価証券	233,834千円	263,211千円

2025/03/25 12:21