四半期報告書-第18期第2四半期(令和4年6月1日-令和4年8月31日)
文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において判断したものであります。
(1)財政状態の状況
(資産)
当第2四半期連結会計期間末における資産合計は2,000,799千円となり、前連結会計年度末に比べ1,304千円増加いたしました。これは主に、売掛金が92,944千円、投資有価証券が45,881千円増加した一方で、現金及び預金が136,698千円減少したことによるものであります。
売掛金の増加は、前連結会計年度末に比べ当第2四半期連結会計期間の受注が増加したことによるものであります。投資有価証券の増加は、当期設立されたUT創業者の会有限責任事業組合及びUT創業者の会投資事業有限責任組合への出資によるものであります。現金及び預金の減少は、主に前受金の減少、未払金の支払に伴う支出の増加によるものであります。
(負債)
当第2四半期連結会計期間末における負債合計は625,274千円となり、前連結会計年度末に比べ146,541千円減少いたしました。これは主に、未払法人税等が27,135千円増加した一方で、未払金が80,478千円、前受金が83,099千円減少したことによるものであります。
未払法人税等の増加は、主に税金等調整前四半期純利益の計上に伴う課税所得の増加によるものであります。未払金の減少は、主に前連結会計年度末に実行した成長投資の支払によるものであります。前受金の減少は、主に前期末に計上されていた人材紹介手数料に係る前受金を、4月に集中する対象者の入社により売上高に振替えたことによるものであります。
(純資産)
当第2四半期連結会計期間末における純資産合計は1,375,524千円となり、前連結会計年度末に比べ147,846千円増加いたしました。これは主に、親会社株主に帰属する四半期純利益の計上による利益剰余金の増加145,962千円によるものであります。
この結果、自己資本比率は68.7%(前連結会計年度末は61.4%)となりました。
(2)経営成績の状況
当第2四半期連結累計期間における我が国経済は、一時的に新型コロナウイルス感染症の新規感染者数が落ち着き消費活動は回復の兆しを見せ、経済活動正常化への期待が高まったものの、2022年7月以降に再び新規感染者が急増し1日あたりの新規陽性者数が過去最多となるなど経済活動への影響が依然として続いております。また、長期化するウクライナ情勢悪化による資源価格上昇や日米金利差拡大を受けた急速な円安の進行による物価上昇、世界的な物価上昇を背景に米国をはじめとした各国での金利引き上げなど、景気の先行きは依然として不透明な状況が続いております。
一方で、当社グループの事業領域であるスタートアップ・ベンチャー企業をはじめとした新産業領域における人的資本を取り巻く環境では、政府が掲げる「新しい資本主義」において、スタートアップの育成及び人への投資の抜本的強化が重点戦略の中に位置づけられており、2022年6月7日に公表された「新しい資本主義のグランドデザイン及び実行計画」においても、スタートアップの育成が日本経済のダイナミズムと成長を促し、社会課題を解決する鍵であるとして、スタートアップ育成5か年計画の策定が発表されております。また、人への投資と分配も重点投資の柱となり、人的資本の重要性が高まっております。さらに、2022年3月15日に提言された経団連の「スタートアップ躍進ビジョン～10X10Xを目指して～」においても、5年後までに起業数10倍、成功レベル10倍(ユニコーン企業数約100社・デカコーン企業数2社以上)が成長目標に据えられ、そのために起こすべき7つの変化の一つが「人材の流動化、優秀人材をスタートアップエコシステムへ」となっております。2022年8月には、これらのスタートアップ政策の司令塔として、「スタートアップ担当大臣」のポストが追加されるなど、少子高齢化・人口減少による経済停滞という社会課題を解決するための重点投資領域として、「人」と「スタートアップ・ベンチャー企業」が位置づけられ、今後さらに取り組みが強化されていく中で、当社グループの事業機会もより拡大していくものと考えております。
このような経営環境の中、当社グループは、「人の可能性を引き出し 才能を最適に配置することで 新産業を創出し続ける」というミッションを掲げ、新産業領域(注)における人材の最適配置を中心として、人の持つ可能性に着目した「新産業領域における才能の最適配置を目指すプラットフォーム」を提供してまいりました。
2022年7月には、経済産業省が実施する『スタートアップチャレンジ推進補助金』の認定サービスとして、当社が運営するベンチャー・スタートアップ求人特化型エージェント「Goodfind Career」及び社会人3年目までの人材向けキャリア支援サービス「G3」が採択されるなど、政府と連携した施策も強化しております。
当第2四半期連結累計期間において、キャリアサービス分野では、当社グループの主力サービスである新卒学生向け厳選就活プラットフォーム「Goodfind」を含む学生向けサービスの売上高が前年同期比7.4%増加と堅調に推移した一方で、社会人向けサービスにおいて、求職者と求人企業とのマッチングを行うキャリアエージェントの育成が遅延したこと等の内部要因により入社人数が減少し、売上高は前年同期比45.1%の減少となりました。その結果、キャリアサービス分野の売上高としては、前年同期比2.3%の成長にとどまりました。メディア・SaaS分野では、売上高が前年同期比53.9%増加と大幅に成長いたしましたが、これは主に、前期から販売戦略の改善に取り組んできた若手イノベーション人材向けビジネスメディア「FastGrow」における1社当たり販売価格の向上によるもの及び、人的資本への投資強化を背景とした組織内における1on1ミーティングのニーズの高まりを受け、1on1の仕組みをつくるSaaS型HRサービス「TeamUp」の売上高が成長したことによるものであります。販売費及び一般管理費については、主に業容拡大に伴う人員強化による人件費及び採用活動費の増加、業務管理システムの改修及び新規事業に係る開発関連費用等の増加による業務委託料の増加により、前年同期比22.8%の増加となりました。
この結果、当第2四半期連結累計期間における当社グループの経営成績は、売上高847,558千円(前年同四半期比8.7%増)、営業利益225,665千円(前年同四半期比15.3%減)、経常利益229,446千円(前年同四半期比23.5%減)、親会社株主に帰属する四半期純利益145,962千円(前年同四半期比35.6%減)となりました。
(注)「新産業領域」とは、スタートアップ・ベンチャー企業における新規事業やイノベーションへの取り組みのみならず、大企業におけるビジネスモデル革新やイノベーション探索等のトランスフォーメーション及び中堅・中小企業における事業承継型の経営革新を含む領域として当社で定義しております。
なお、第1四半期連結会計期間より、「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 2020年3月31
日)等を適用しておりますが、当該会計基準等の適用による当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・
フローの状況等への影響はありません。
当社グループは新産業領域における人材創出事業の単一の報告セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しておりますが、売上高については、キャリアサービス分野及びメディア・SaaS分野を事業部門として区分し、さらに、キャリアサービス分野は、学生向けサービス及び社会人向けサービスに細分化して分析しております。
また、2022年5月30日に提出した有価証券報告書の「第2 事業の状況 2 事業等のリスク (2)事業内容に関するリスク ⑦業績の季節的変動について」に記載のとおり、当社グループの売上高構成比が最も大きく、主要事業である「Goodfind」においては、顧客企業の新卒学生向けの採用活動が活発に行われる時期に売上が集中いたします。さらに、新卒学生に係る人材紹介手数料については、入社日基準により売上高を認識しているため、新卒学生の多くが入社する4月に売上高が集中いたします。この結果、第1四半期に売上高及び営業利益が集中する傾向にあります。
各四半期連結会計期間の推移は次のとおりであります。
前連結会計年度(自 2021年3月1日 至 2022年2月28日) (単位:千円)
当連結会計年度(自 2022年3月1日 至 2023年2月28日) (単位:千円)
(3)キャッシュ・フローの状況
当第2四半期連結累計期間における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は1,680,705千円となり、前連結会計年度末に比べ136,698千円減少いたしました。当第2四半期連結累計期間における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果使用した資金は83,183千円(前年同期は349,787千円の獲得)となりました。これは主に、税金等調整前四半期純利益の計上229,446千円、売上債権の増加額92,944千円、未払金の減少額80,737千円、前受金の減少額83,099千円、法人税等の支払額56,036千円によるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果使用した資金は45,403千円(前年同期は60,473千円の獲得)となりました。これは主に、投資有価証券の取得による支出42,000千円を計上したことによるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果使用した資金は8,112千円(前年同期は38,944千円の使用)となりました。これは主に、長期借入金の返済による支出9,996千円を計上したことによるものであります。
(4)会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
前連結会計年度の有価証券報告書に記載した「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定について重要な変更はありません。
(5)経営方針・経営戦略等
当第2四半期連結累計期間において、当社グループが定めている経営方針・経営戦略等について重要な変更はありません。
(6)経営方針、経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等
当第2四半期連結累計期間において、当社グループが定めている経営方針、経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等について重要な変更はありません。
(7)優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
当第2四半期連結累計期間において、当社グループが優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題について重要な変更はありません。
(8)研究開発活動
該当事項はありません。
(9)経営成績に重要な影響を与える要因
当第2四半期連結累計期間において、当社グループの経営成績に重要な影響を与える要因について重要な変更はありません。
(10)資本の財源及び資金の流動性についての分析
当社グループの資金需要として主なものは、人件費、人材獲得のための採用費、業務委託費、新規顧客企業獲得や求職者獲得のための広告宣伝費であります。これらの必要資金については、営業活動により獲得した自己資金を充当することを基本方針としながら、今後の資金需要や金利動向等を勘案し、必要に応じて金融機関からの借入やエクイティファイナンス等による資金調達を検討する予定であります。なお、これらの資金調達方法の優先順位は、資金需要や資金使途等に合わせて最適な方法を検討・選択する予定であります。
当第2四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物は1,680,705千円であり、資金需要に対して必要な資金は確保されております。なお、当社は取引銀行1行と当座貸越契約を締結しており、当第2四半期連結会計期間末における当座貸越極度額及び借入未実行残高は100,000千円あります。金融・資本市場の流動性が低下した状況下においては、当該当座貸越極度額を使用することによって流動性を確保いたします。
(1)財政状態の状況
(資産)
当第2四半期連結会計期間末における資産合計は2,000,799千円となり、前連結会計年度末に比べ1,304千円増加いたしました。これは主に、売掛金が92,944千円、投資有価証券が45,881千円増加した一方で、現金及び預金が136,698千円減少したことによるものであります。
売掛金の増加は、前連結会計年度末に比べ当第2四半期連結会計期間の受注が増加したことによるものであります。投資有価証券の増加は、当期設立されたUT創業者の会有限責任事業組合及びUT創業者の会投資事業有限責任組合への出資によるものであります。現金及び預金の減少は、主に前受金の減少、未払金の支払に伴う支出の増加によるものであります。
(負債)
当第2四半期連結会計期間末における負債合計は625,274千円となり、前連結会計年度末に比べ146,541千円減少いたしました。これは主に、未払法人税等が27,135千円増加した一方で、未払金が80,478千円、前受金が83,099千円減少したことによるものであります。
未払法人税等の増加は、主に税金等調整前四半期純利益の計上に伴う課税所得の増加によるものであります。未払金の減少は、主に前連結会計年度末に実行した成長投資の支払によるものであります。前受金の減少は、主に前期末に計上されていた人材紹介手数料に係る前受金を、4月に集中する対象者の入社により売上高に振替えたことによるものであります。
(純資産)
当第2四半期連結会計期間末における純資産合計は1,375,524千円となり、前連結会計年度末に比べ147,846千円増加いたしました。これは主に、親会社株主に帰属する四半期純利益の計上による利益剰余金の増加145,962千円によるものであります。
この結果、自己資本比率は68.7%(前連結会計年度末は61.4%)となりました。
(2)経営成績の状況
当第2四半期連結累計期間における我が国経済は、一時的に新型コロナウイルス感染症の新規感染者数が落ち着き消費活動は回復の兆しを見せ、経済活動正常化への期待が高まったものの、2022年7月以降に再び新規感染者が急増し1日あたりの新規陽性者数が過去最多となるなど経済活動への影響が依然として続いております。また、長期化するウクライナ情勢悪化による資源価格上昇や日米金利差拡大を受けた急速な円安の進行による物価上昇、世界的な物価上昇を背景に米国をはじめとした各国での金利引き上げなど、景気の先行きは依然として不透明な状況が続いております。
一方で、当社グループの事業領域であるスタートアップ・ベンチャー企業をはじめとした新産業領域における人的資本を取り巻く環境では、政府が掲げる「新しい資本主義」において、スタートアップの育成及び人への投資の抜本的強化が重点戦略の中に位置づけられており、2022年6月7日に公表された「新しい資本主義のグランドデザイン及び実行計画」においても、スタートアップの育成が日本経済のダイナミズムと成長を促し、社会課題を解決する鍵であるとして、スタートアップ育成5か年計画の策定が発表されております。また、人への投資と分配も重点投資の柱となり、人的資本の重要性が高まっております。さらに、2022年3月15日に提言された経団連の「スタートアップ躍進ビジョン～10X10Xを目指して～」においても、5年後までに起業数10倍、成功レベル10倍(ユニコーン企業数約100社・デカコーン企業数2社以上)が成長目標に据えられ、そのために起こすべき7つの変化の一つが「人材の流動化、優秀人材をスタートアップエコシステムへ」となっております。2022年8月には、これらのスタートアップ政策の司令塔として、「スタートアップ担当大臣」のポストが追加されるなど、少子高齢化・人口減少による経済停滞という社会課題を解決するための重点投資領域として、「人」と「スタートアップ・ベンチャー企業」が位置づけられ、今後さらに取り組みが強化されていく中で、当社グループの事業機会もより拡大していくものと考えております。
このような経営環境の中、当社グループは、「人の可能性を引き出し 才能を最適に配置することで 新産業を創出し続ける」というミッションを掲げ、新産業領域(注)における人材の最適配置を中心として、人の持つ可能性に着目した「新産業領域における才能の最適配置を目指すプラットフォーム」を提供してまいりました。
2022年7月には、経済産業省が実施する『スタートアップチャレンジ推進補助金』の認定サービスとして、当社が運営するベンチャー・スタートアップ求人特化型エージェント「Goodfind Career」及び社会人3年目までの人材向けキャリア支援サービス「G3」が採択されるなど、政府と連携した施策も強化しております。
当第2四半期連結累計期間において、キャリアサービス分野では、当社グループの主力サービスである新卒学生向け厳選就活プラットフォーム「Goodfind」を含む学生向けサービスの売上高が前年同期比7.4%増加と堅調に推移した一方で、社会人向けサービスにおいて、求職者と求人企業とのマッチングを行うキャリアエージェントの育成が遅延したこと等の内部要因により入社人数が減少し、売上高は前年同期比45.1%の減少となりました。その結果、キャリアサービス分野の売上高としては、前年同期比2.3%の成長にとどまりました。メディア・SaaS分野では、売上高が前年同期比53.9%増加と大幅に成長いたしましたが、これは主に、前期から販売戦略の改善に取り組んできた若手イノベーション人材向けビジネスメディア「FastGrow」における1社当たり販売価格の向上によるもの及び、人的資本への投資強化を背景とした組織内における1on1ミーティングのニーズの高まりを受け、1on1の仕組みをつくるSaaS型HRサービス「TeamUp」の売上高が成長したことによるものであります。販売費及び一般管理費については、主に業容拡大に伴う人員強化による人件費及び採用活動費の増加、業務管理システムの改修及び新規事業に係る開発関連費用等の増加による業務委託料の増加により、前年同期比22.8%の増加となりました。
この結果、当第2四半期連結累計期間における当社グループの経営成績は、売上高847,558千円(前年同四半期比8.7%増)、営業利益225,665千円(前年同四半期比15.3%減)、経常利益229,446千円(前年同四半期比23.5%減)、親会社株主に帰属する四半期純利益145,962千円(前年同四半期比35.6%減)となりました。
(注)「新産業領域」とは、スタートアップ・ベンチャー企業における新規事業やイノベーションへの取り組みのみならず、大企業におけるビジネスモデル革新やイノベーション探索等のトランスフォーメーション及び中堅・中小企業における事業承継型の経営革新を含む領域として当社で定義しております。
なお、第1四半期連結会計期間より、「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 2020年3月31
日)等を適用しておりますが、当該会計基準等の適用による当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・
フローの状況等への影響はありません。
当社グループは新産業領域における人材創出事業の単一の報告セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しておりますが、売上高については、キャリアサービス分野及びメディア・SaaS分野を事業部門として区分し、さらに、キャリアサービス分野は、学生向けサービス及び社会人向けサービスに細分化して分析しております。
| 事業部門 | 前第2四半期連結累計期間 (自 2021年3月1日 至 2021年8月31日) | 当第2四半期連結累計期間 (自 2022年3月1日 至 2022年8月31日) | |||
| 金額(千円) | 前年同期比(%) | 金額(千円) | 前年同期比(%) | ||
| キャリアサービス分野 | 681,876 | - | 697,468 | 102.3 | |
| 学生向けサービス | 615,205 | - | 660,890 | 107.4 | |
| 社会人向けサービス | 66,671 | - | 36,578 | 54.9 | |
| メディア・SaaS分野 | 97,507 | - | 150,089 | 153.9 | |
| 合計 | 779,383 | - | 847,558 | 108.7 | |
また、2022年5月30日に提出した有価証券報告書の「第2 事業の状況 2 事業等のリスク (2)事業内容に関するリスク ⑦業績の季節的変動について」に記載のとおり、当社グループの売上高構成比が最も大きく、主要事業である「Goodfind」においては、顧客企業の新卒学生向けの採用活動が活発に行われる時期に売上が集中いたします。さらに、新卒学生に係る人材紹介手数料については、入社日基準により売上高を認識しているため、新卒学生の多くが入社する4月に売上高が集中いたします。この結果、第1四半期に売上高及び営業利益が集中する傾向にあります。
各四半期連結会計期間の推移は次のとおりであります。
前連結会計年度(自 2021年3月1日 至 2022年2月28日) (単位:千円)
| 第1四半期 連結会計期間 | 第2四半期 連結会計期間 | 第3四半期 連結会計期間 | 第4四半期 連結会計期間 | 通期 | |
| 売上高 | 492,258 | 287,125 | 341,612 | 297,376 | 1,418,373 |
| 営業利益又は 営業損失(△) | 233,171 | 33,153 | 58,640 | △66,255 | 258,710 |
当連結会計年度(自 2022年3月1日 至 2023年2月28日) (単位:千円)
| 第1四半期 連結会計期間 | 第2四半期 連結会計期間 | 第3四半期 連結会計期間 | 第4四半期 連結会計期間 | 通期 | |
| 売上高 | 548,531 | 299,026 | - | - | - |
| 営業利益又は 営業損失(△) | 230,876 | △5,211 | - | - | - |
(3)キャッシュ・フローの状況
当第2四半期連結累計期間における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は1,680,705千円となり、前連結会計年度末に比べ136,698千円減少いたしました。当第2四半期連結累計期間における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果使用した資金は83,183千円(前年同期は349,787千円の獲得)となりました。これは主に、税金等調整前四半期純利益の計上229,446千円、売上債権の増加額92,944千円、未払金の減少額80,737千円、前受金の減少額83,099千円、法人税等の支払額56,036千円によるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果使用した資金は45,403千円(前年同期は60,473千円の獲得)となりました。これは主に、投資有価証券の取得による支出42,000千円を計上したことによるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果使用した資金は8,112千円(前年同期は38,944千円の使用)となりました。これは主に、長期借入金の返済による支出9,996千円を計上したことによるものであります。
(4)会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
前連結会計年度の有価証券報告書に記載した「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定について重要な変更はありません。
(5)経営方針・経営戦略等
当第2四半期連結累計期間において、当社グループが定めている経営方針・経営戦略等について重要な変更はありません。
(6)経営方針、経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等
当第2四半期連結累計期間において、当社グループが定めている経営方針、経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等について重要な変更はありません。
(7)優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
当第2四半期連結累計期間において、当社グループが優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題について重要な変更はありません。
(8)研究開発活動
該当事項はありません。
(9)経営成績に重要な影響を与える要因
当第2四半期連結累計期間において、当社グループの経営成績に重要な影響を与える要因について重要な変更はありません。
(10)資本の財源及び資金の流動性についての分析
当社グループの資金需要として主なものは、人件費、人材獲得のための採用費、業務委託費、新規顧客企業獲得や求職者獲得のための広告宣伝費であります。これらの必要資金については、営業活動により獲得した自己資金を充当することを基本方針としながら、今後の資金需要や金利動向等を勘案し、必要に応じて金融機関からの借入やエクイティファイナンス等による資金調達を検討する予定であります。なお、これらの資金調達方法の優先順位は、資金需要や資金使途等に合わせて最適な方法を検討・選択する予定であります。
当第2四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物は1,680,705千円であり、資金需要に対して必要な資金は確保されております。なお、当社は取引銀行1行と当座貸越契約を締結しており、当第2四半期連結会計期間末における当座貸越極度額及び借入未実行残高は100,000千円あります。金融・資本市場の流動性が低下した状況下においては、当該当座貸越極度額を使用することによって流動性を確保いたします。
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
