有価証券報告書-第16期(2024/01/01-2024/12/31)
(1) 経営成績等の状況の概要
当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー(以下「経営成績等」という。)の状況の概要は、次のとおりであります。
① 当期の経営成績の状況
当連結会計年度におけるわが国経済は、国内外の経済環境に影響を受けながらも、緩やかな回復基調が続きました。政府による財政対策や金融政策の効果により、個人消費や企業の設備投資が徐々に回復する一方で、海外経済の減速や為替変動、エネルギー価格の上昇などにより、依然として先行き不透明な状況が続いております。また、インバウンド需要は着実に回復しており、訪日外国人による消費が国内経済の活性化に寄与しています。
当社グループが属する決済サービス業界におきましては、経済産業省がキャッシュレス決済比率を2025年までに4割程度、将来的には世界最高水準の80%を目指すという政府目標を掲げており、2023年のキャッシュレス決済比率は39.3%まで上昇しました。このような政府主導の普及促進や、コロナ禍によるキャッシュレス決済の浸透、また、人手不足による省力化の必要性から事業者側のキャッシュレス導入も一層進んでおります。
当社グループにおいても市場の拡大を取り込むとともに、先述したインバウンド消費の増加、新規大型加盟店の獲得および前連結会計年度からクレジットカード決済の取扱開始等により、当連結会計年度の決済取扱高は1兆5,942億円(前年同期比+21.1%)となり、決済関連売上は順調に成長しております。また、DX関連サービスにおいては、展示会への積極的な出展等の販促活動により案件数自体は増加いたしましたが、前年と比較して大型案件の獲得に伸び悩み、DX関連売上は前年同期を下回る結果となりました。なお、当社グループは2023年4月をもって通信サービスを終了しており、当連結会計年度には当該サービスにかかる売上高は計上されておりません(前年同期売上高272,770千円)。
以上の結果、当連結会計年度の売上高は3,902,046千円(前年同期比4.9%増)、営業損失は84,305千円(前年同期営業損失321,685千円)、経常損失は22,141千円(前年同期経常損失329,077千円)、親会社株主に帰属する当期純損失は37,617千円(前年同期親会社株主に帰属する当期純損失347,688千円)となりました。
なお、セグメントについては、当社グループはフィンテック事業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
② 当期の財政状態の状況
(資産)
当連結会計年度末における資産合計は、前連結会計年度末より7,384,079千円増加し、35,739,737千円となりました。流動資産は、前連結会計年度末より7,389,775千円増加し、34,606,786千円となりました。これは主に決済取扱高の増加により現金及び預金が7,353,126千円増加したことによるものです。固定資産は、前連結会計年度末より5,696千円減少し、1,132,951千円となりました。これは主に減価償却に伴いソフトウエアが67,178千円減少、株式取得による投資有価証券が74,795千円増加、Netstars Hong Kong Limitedへの出資に伴い関係会社株式が12,913千円増加したことによるものです。
(負債)
当連結会計年度末における負債合計は、前連結会計年度末より7,344,651千円増加し、28,632,837千円となりました。これは主に決済取扱高の増加により預り金が7,382,227千円増加したことによるものです。
(純資産)
当連結会計年度末における純資産合計は、前連結会計年度末より39,427千円増加し、7,106,900千円となりました。これは主に新株予約権の行使により資本金及び資本剰余金がそれぞれ5,000千円増加、為替換算調整勘定が32,067千円増加、その他有価証券評価差額金を35,054千円計上、親会社株主に帰属する当期純損失を37,617千円計上したことによる利益剰余金の減少したことによるものです。
③ 当期のキャッシュ・フローの状況
当連結会計年度末における現金及び現金同等物(以下、「資金」という。)は、前連結会計年度末より7,353,126千円増加し、33,875,351千円となりました。
当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次の通りであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果得られた資金は7,510,084千円(前年同期は6,010,818千円の獲得)となりました。これは主に税金等調整前当期純損失31,401千円、減価償却費の計上215,820千円、預り金の増加額7,381,914千円によるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果支出した資金は200,561千円(前年同期は187,016千円の支出)となりました。これは主に固定資産の取得による支出148,217千円、投資有価証券の取得による支出49,736千円、投資有価証券の売却による収入15,361千円、関係会社株式の取得による支出15,256千円によるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果得られた資金は9,922千円(前年同期は933,500千円の獲得)となりました。これは主に新株の発行による収入10,000千円によるものであります。
④ 生産、受注及び販売の実績
a.生産実績
当社グループが提供するサービスの性格上、生産実績の記載になじまないため、記載を省略しております。
b.受注実績
当社グループが提供するサービスの性格上、受注実績の記載になじまないため、記載を省略しております。
c.販売実績
当社グループの事業はフィンテック事業の単一セグメントであり、当連結会計年度の販売実績は次のとおりであります。
(注)1.当連結会計年度において、新規大型加盟店の獲得及び前連結会計年度のクレジットカード決済の取扱開始等により、決済手数料売上が増加しました。
2.最近2連結会計年度の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりであります。
(2) 経営者の視点による経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容
経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容については、次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、本書提出日現在において判断したものであります。
① 重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき作成しております。この連結財務諸表の作成に当たり、重要となる会計方針につきましては、「第5 経理の状況1 連結財務諸表等(1)連結財務諸表 注記事項(連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)」に記載しております。経営者はこれらの見積りについて、過去の実績等を勘案し合理的に判断しておりますが、実際の結果は、見積り特有の不確実性があるため、この見積りと異なる場合があります。
当社グループの連結財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定のうち、重要なものについては、「第5 経理の状況 1 連結財務諸表等 (1)連結財務諸表 注記事項(重要な会計上の見積り)」に記載のとおりであります。
② 財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・結果内容
(1)財政状態
「4 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (1) 経営成績等の状況の概要 ② 財政状態の状況」に記載のとおりであります。
(2)経営成績
(売上高)
当連結会計年度の売上高は、3,902,046千円(前年同期比4.9%増)となりました。これは主に、新規大型加盟店の獲得及び前連結会計年度のクレジットカード決済の取扱開始等により、決済手数料売上が増加したことによるものであります。
(売上原価及び売上総利益)
当連結会計年度の売上原価は、高粗利の決済関連売上の増加に伴い、全体の売上原価が減少したことにより923,745千円(前年同期比16.0%減)となりました。この結果、売上総利益は、2,978,301千円(前年同期比13.6%増)となりました。
(販売費及び一般管理費並びに営業損失)
当連結会計年度の販売費及び一般管理費は、営業部門の人件費の増加、販売促進費の増加及び管理費の減少により3,062,607千円(前年同期比4.1%増)となりました。この結果、営業損失は、84,305千円(前年同期は営業損失321,685千円)となりました。
(営業外損益及び経常損失)
当連結会計年度において、補助金収入68,686千円等により営業外収益 が88,134千円(前年同期比1,713.7%増)、貸倒損失7,940千円により営業外費用が25,970千円(前年同期比112.0%増)発生しております。この結果、経常損失は、22,141千円(前年同期は経常損失329,077千円)となりました。
(特別損益、法人税等及び親会社株主に帰属する当期純損失)
当連結会計年度において、固定資産除却損より特別損失が9,259千円発生しております。また、法人税等は6,216千円となりました。この結果、親会社株主に帰属する当期純損失は、37,617千円(前年同期は親会社株主に帰属する当期純損失347,688千円)となりました。
③ キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性
キャッシュ・フローの状況につきましては、「(1)経営成績等の状況の概要 ③キャッシュ・フローの状況」に記載しております。
当社グループの運転資金需要のうち主なものは、人件費、外注費等の営業費用であります。運転資金として必要な資金は自己資金、金融機関からの借入及びエクイティファイナンス等で資金調達していくことを基本方針としております。なお、これらの資金調達方法の優先順位等に特段方針はなく、資金需要の額や使途にあわせて柔軟に検討を行う予定であります。
なお、当連結会計年度末において、現金及び現金同等物は33,875,351千円であります。
④ 経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等の進捗状況について
当社グループは、経済の基盤である決済をより安全に、スピーディーにすることで社会の発展の一翼を担っていくことを経営方針とし、継続的な加盟店網の拡大や世界各国の有力QR決済事業者とのネットワークの確立、決済のみならず加盟店を支援するDXサービスの提供を進めております。
当該方針に従って、当社グループでは売上高、売上総利益率及び非財務指標における当社の事業規模を示す決済取扱高を重要な経営指標としております。また、決済取扱高は売上高の成長及び売上総利益率の改善の達成における客観的な指標でもあります。
なお、過去2年間の推移は以下のとおりであります。
上記の記載の通り、当連結会計年度の売上高は3,902,046千円と前年より約5%の増加となり、また決済取扱高は15,942億円と前年より約21%の増加となりました。これは主に新規大型加盟店の獲得及び前連結会計年度のクレジットカード決済の取扱開始等に伴い、決済手数料売上は増加したことによるものであります。
売上総利益率は76.3%と、前年より約6ポイントの改善となりました。これは売上総利益率の高い決済手数料売上が決済取扱高の伸長及び売上総利益率の低い通信サービスを2023年4月に終了したことによります。
当社グループでは、引き続き決済取扱高の堅調な増加を図り、売上高の成長及び売上総利益率の改善を目指しております。
⑤ 経営成績に重要な影響を与える要因について
経営成績に重要な影響を与える要因については、「第2 事業の状況 3 事業等のリスク」に記載のとおりであります。
⑥ 経営者の問題意識と今後の方針に関して
当社グループは、「お金の流れを、もっと円(まる)く」をミッションに掲げ、事業を拡大してまいりました。
当社グループがこのミッションの下、長期的な競争力を維持し持続的な成長を図るためには、「第2 事業の状況 1 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」に記載の様々な課題に対して、経営者は常に事業環境の変化に関する情報の入手及び分析を行い、最善の経営方針を立案していくことが必要であると認識しております。
当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー(以下「経営成績等」という。)の状況の概要は、次のとおりであります。
① 当期の経営成績の状況
当連結会計年度におけるわが国経済は、国内外の経済環境に影響を受けながらも、緩やかな回復基調が続きました。政府による財政対策や金融政策の効果により、個人消費や企業の設備投資が徐々に回復する一方で、海外経済の減速や為替変動、エネルギー価格の上昇などにより、依然として先行き不透明な状況が続いております。また、インバウンド需要は着実に回復しており、訪日外国人による消費が国内経済の活性化に寄与しています。
当社グループが属する決済サービス業界におきましては、経済産業省がキャッシュレス決済比率を2025年までに4割程度、将来的には世界最高水準の80%を目指すという政府目標を掲げており、2023年のキャッシュレス決済比率は39.3%まで上昇しました。このような政府主導の普及促進や、コロナ禍によるキャッシュレス決済の浸透、また、人手不足による省力化の必要性から事業者側のキャッシュレス導入も一層進んでおります。
当社グループにおいても市場の拡大を取り込むとともに、先述したインバウンド消費の増加、新規大型加盟店の獲得および前連結会計年度からクレジットカード決済の取扱開始等により、当連結会計年度の決済取扱高は1兆5,942億円(前年同期比+21.1%)となり、決済関連売上は順調に成長しております。また、DX関連サービスにおいては、展示会への積極的な出展等の販促活動により案件数自体は増加いたしましたが、前年と比較して大型案件の獲得に伸び悩み、DX関連売上は前年同期を下回る結果となりました。なお、当社グループは2023年4月をもって通信サービスを終了しており、当連結会計年度には当該サービスにかかる売上高は計上されておりません(前年同期売上高272,770千円)。
以上の結果、当連結会計年度の売上高は3,902,046千円(前年同期比4.9%増)、営業損失は84,305千円(前年同期営業損失321,685千円)、経常損失は22,141千円(前年同期経常損失329,077千円)、親会社株主に帰属する当期純損失は37,617千円(前年同期親会社株主に帰属する当期純損失347,688千円)となりました。
なお、セグメントについては、当社グループはフィンテック事業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
② 当期の財政状態の状況
(資産)
当連結会計年度末における資産合計は、前連結会計年度末より7,384,079千円増加し、35,739,737千円となりました。流動資産は、前連結会計年度末より7,389,775千円増加し、34,606,786千円となりました。これは主に決済取扱高の増加により現金及び預金が7,353,126千円増加したことによるものです。固定資産は、前連結会計年度末より5,696千円減少し、1,132,951千円となりました。これは主に減価償却に伴いソフトウエアが67,178千円減少、株式取得による投資有価証券が74,795千円増加、Netstars Hong Kong Limitedへの出資に伴い関係会社株式が12,913千円増加したことによるものです。
(負債)
当連結会計年度末における負債合計は、前連結会計年度末より7,344,651千円増加し、28,632,837千円となりました。これは主に決済取扱高の増加により預り金が7,382,227千円増加したことによるものです。
(純資産)
当連結会計年度末における純資産合計は、前連結会計年度末より39,427千円増加し、7,106,900千円となりました。これは主に新株予約権の行使により資本金及び資本剰余金がそれぞれ5,000千円増加、為替換算調整勘定が32,067千円増加、その他有価証券評価差額金を35,054千円計上、親会社株主に帰属する当期純損失を37,617千円計上したことによる利益剰余金の減少したことによるものです。
③ 当期のキャッシュ・フローの状況
当連結会計年度末における現金及び現金同等物(以下、「資金」という。)は、前連結会計年度末より7,353,126千円増加し、33,875,351千円となりました。
当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次の通りであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果得られた資金は7,510,084千円(前年同期は6,010,818千円の獲得)となりました。これは主に税金等調整前当期純損失31,401千円、減価償却費の計上215,820千円、預り金の増加額7,381,914千円によるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果支出した資金は200,561千円(前年同期は187,016千円の支出)となりました。これは主に固定資産の取得による支出148,217千円、投資有価証券の取得による支出49,736千円、投資有価証券の売却による収入15,361千円、関係会社株式の取得による支出15,256千円によるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果得られた資金は9,922千円(前年同期は933,500千円の獲得)となりました。これは主に新株の発行による収入10,000千円によるものであります。
④ 生産、受注及び販売の実績
a.生産実績
当社グループが提供するサービスの性格上、生産実績の記載になじまないため、記載を省略しております。
b.受注実績
当社グループが提供するサービスの性格上、受注実績の記載になじまないため、記載を省略しております。
c.販売実績
当社グループの事業はフィンテック事業の単一セグメントであり、当連結会計年度の販売実績は次のとおりであります。
| セグメントの名称 | 当連結会計年度 (自 2024年1月1日 至 2024年12月31日) | 前年同期比(%) |
| フィンテック事業(千円) | 3,902,046 | 104.9% |
| 合計(千円) | 3,902,046 | 104.9% |
(注)1.当連結会計年度において、新規大型加盟店の獲得及び前連結会計年度のクレジットカード決済の取扱開始等により、決済手数料売上が増加しました。
2.最近2連結会計年度の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりであります。
| 相手先 | 前連結会計年度 (自 2023年1月1日 至 2023年12月31日) | 当連結会計年度 (自 2024年1月1日 至 2024年12月31日) | ||
| 金額(千円) | 割合(%) | 金額(千円) | 割合(%) | |
| PayPay株式会社 | 873,794 | 23.5 | 1,049,405 | 26.9 |
| 株式会社NTTドコモ | 584,200 | 15.7 | 709,606 | 18.2 |
(2) 経営者の視点による経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容
経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容については、次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、本書提出日現在において判断したものであります。
① 重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき作成しております。この連結財務諸表の作成に当たり、重要となる会計方針につきましては、「第5 経理の状況1 連結財務諸表等(1)連結財務諸表 注記事項(連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)」に記載しております。経営者はこれらの見積りについて、過去の実績等を勘案し合理的に判断しておりますが、実際の結果は、見積り特有の不確実性があるため、この見積りと異なる場合があります。
当社グループの連結財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定のうち、重要なものについては、「第5 経理の状況 1 連結財務諸表等 (1)連結財務諸表 注記事項(重要な会計上の見積り)」に記載のとおりであります。
② 財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・結果内容
(1)財政状態
「4 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (1) 経営成績等の状況の概要 ② 財政状態の状況」に記載のとおりであります。
(2)経営成績
(売上高)
当連結会計年度の売上高は、3,902,046千円(前年同期比4.9%増)となりました。これは主に、新規大型加盟店の獲得及び前連結会計年度のクレジットカード決済の取扱開始等により、決済手数料売上が増加したことによるものであります。
(売上原価及び売上総利益)
当連結会計年度の売上原価は、高粗利の決済関連売上の増加に伴い、全体の売上原価が減少したことにより923,745千円(前年同期比16.0%減)となりました。この結果、売上総利益は、2,978,301千円(前年同期比13.6%増)となりました。
(販売費及び一般管理費並びに営業損失)
当連結会計年度の販売費及び一般管理費は、営業部門の人件費の増加、販売促進費の増加及び管理費の減少により3,062,607千円(前年同期比4.1%増)となりました。この結果、営業損失は、84,305千円(前年同期は営業損失321,685千円)となりました。
(営業外損益及び経常損失)
当連結会計年度において、補助金収入68,686千円等により営業外収益 が88,134千円(前年同期比1,713.7%増)、貸倒損失7,940千円により営業外費用が25,970千円(前年同期比112.0%増)発生しております。この結果、経常損失は、22,141千円(前年同期は経常損失329,077千円)となりました。
(特別損益、法人税等及び親会社株主に帰属する当期純損失)
当連結会計年度において、固定資産除却損より特別損失が9,259千円発生しております。また、法人税等は6,216千円となりました。この結果、親会社株主に帰属する当期純損失は、37,617千円(前年同期は親会社株主に帰属する当期純損失347,688千円)となりました。
③ キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性
キャッシュ・フローの状況につきましては、「(1)経営成績等の状況の概要 ③キャッシュ・フローの状況」に記載しております。
当社グループの運転資金需要のうち主なものは、人件費、外注費等の営業費用であります。運転資金として必要な資金は自己資金、金融機関からの借入及びエクイティファイナンス等で資金調達していくことを基本方針としております。なお、これらの資金調達方法の優先順位等に特段方針はなく、資金需要の額や使途にあわせて柔軟に検討を行う予定であります。
なお、当連結会計年度末において、現金及び現金同等物は33,875,351千円であります。
④ 経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等の進捗状況について
当社グループは、経済の基盤である決済をより安全に、スピーディーにすることで社会の発展の一翼を担っていくことを経営方針とし、継続的な加盟店網の拡大や世界各国の有力QR決済事業者とのネットワークの確立、決済のみならず加盟店を支援するDXサービスの提供を進めております。
当該方針に従って、当社グループでは売上高、売上総利益率及び非財務指標における当社の事業規模を示す決済取扱高を重要な経営指標としております。また、決済取扱高は売上高の成長及び売上総利益率の改善の達成における客観的な指標でもあります。
なお、過去2年間の推移は以下のとおりであります。
| 重要な経営指標 | 前連結会計年度 (自 2023年1月1日 至 2023年12月31日) | 当連結会計年度 (自 2024年1月1日 至 2024年12月31日) |
| 売上高(千円) | 3,720,710 | 3,902,046 |
| 売上総利益率(%) | 70.5 | 76.3 |
| 決済取扱高(億円) | 13,166 | 15,942 |
上記の記載の通り、当連結会計年度の売上高は3,902,046千円と前年より約5%の増加となり、また決済取扱高は15,942億円と前年より約21%の増加となりました。これは主に新規大型加盟店の獲得及び前連結会計年度のクレジットカード決済の取扱開始等に伴い、決済手数料売上は増加したことによるものであります。
売上総利益率は76.3%と、前年より約6ポイントの改善となりました。これは売上総利益率の高い決済手数料売上が決済取扱高の伸長及び売上総利益率の低い通信サービスを2023年4月に終了したことによります。
当社グループでは、引き続き決済取扱高の堅調な増加を図り、売上高の成長及び売上総利益率の改善を目指しております。
⑤ 経営成績に重要な影響を与える要因について
経営成績に重要な影響を与える要因については、「第2 事業の状況 3 事業等のリスク」に記載のとおりであります。
⑥ 経営者の問題意識と今後の方針に関して
当社グループは、「お金の流れを、もっと円(まる)く」をミッションに掲げ、事業を拡大してまいりました。
当社グループがこのミッションの下、長期的な競争力を維持し持続的な成長を図るためには、「第2 事業の状況 1 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」に記載の様々な課題に対して、経営者は常に事業環境の変化に関する情報の入手及び分析を行い、最善の経営方針を立案していくことが必要であると認識しております。
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
