有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第55期(2024/12/26-2025/06/25)

ノムラ・ジャパン・バリュー・オープン マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(2025年 6月25日現在)
資産の部
流動資産
コール・ローン	51,886,156
株式	5,223,924,370
未収入金	14,227,041
未収配当金	36,481,450
未収利息	694
流動資産合計	5,326,519,711
資産合計	5,326,519,711
負債の部
流動負債
未払金	4,018,957
未払解約金	12,700,000
流動負債合計	16,718,957
負債合計	16,718,957
純資産の部
元本等
元本	886,969,993
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	4,422,830,761
元本等合計	5,309,800,754
純資産合計	5,309,800,754
負債純資産合計	5,326,519,711

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
2.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(重要な会計上の見積りに関する注記) 該当事項はありません。

(貸借対照表に関する注記)

2025年 6月25日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	5.9864円
		(10,000口当たり純資産額)	(59,864円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2024年12月26日 至 2025年 6月25日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2025年 6月25日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2025年 6月25日現在
期首	2024年12月26日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	948,811,822円
同期中における追加設定元本額	15,426,570円
同期中における一部解約元本額	77,268,399円
期末元本額	886,969,993円
期末元本額の内訳*
ノムラ・ジャパン・バリュー・オープン	757,234,387円
ノムラ・ジャパン・バリュー・オープン(野村SMA向け)	129,735,606円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2025年6月25日現在)

(単位:円)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	日本円	高松コンストラクショングループ	11,900	2,879.00	34,260,100
		ユアテック	41,900	2,095.00	87,780,500
		テクノ菱和	8,700	3,650.00	31,755,000
		太平電業	7,800	5,390.00	42,042,000
		S Foods	11,500	2,599.00	29,888,500
		太陽化学	6,000	1,804.00	10,824,000
		富士紡ホールディングス	5,500	5,670.00	31,185,000
		帝国繊維	15,500	2,669.00	41,369,500
		セーレン	17,900	2,315.00	41,438,500
		ニッポン高度紙工業	13,800	1,750.00	24,150,000
		テイカ	17,900	1,286.00	23,019,400
		大阪ソーダ	12,000	1,784.00	21,408,000
		堺化学工業	13,100	2,598.00	34,033,800
		日本化学工業	7,000	1,994.00	13,958,000
		四国化成ホールディングス	13,400	1,927.00	25,821,800
		KHネオケム	8,700	2,540.00	22,098,000
		日本ゼオン	13,800	1,436.00	19,816,800
		積水樹脂	61,700	1,931.00	119,142,700
		旭有機材	9,500	3,985.00	37,857,500
		ミライアル	5,000	1,100.00	5,500,000
		扶桑化学工業	14,600	3,800.00	55,480,000
		ソフト99コーポレーション	22,300	1,609.00	35,880,700
		日本特殊塗料	25,400	1,950.00	49,530,000
		藤倉化成	26,600	498.00	13,246,800
		サカタインクス	18,100	1,945.00	35,204,500
		メック	3,900	2,584.00	10,077,600
		綜研化学	18,000	1,467.00	26,406,000
		日本高純度化学	4,800	3,155.00	15,144,000
		JCU	12,600	3,290.00	41,454,000
		日本農薬	26,400	831.00	21,938,400
		フマキラー	7,400	1,075.00	7,955,000
		パーカーコーポレーション	47,800	857.00	40,964,600
		日本新薬	6,500	3,120.00	20,280,000
		参天製薬	13,600	1,683.00	22,888,800
		ツムラ	500	3,349.00	1,674,500
		横浜ゴム	9,100	3,591.00	32,678,100
		ニチリン	9,500	3,500.00	33,250,000
		ベルテクスコーポレーション	5,200	2,290.00	11,908,000
		SECカーボン	11,700	2,003.00	23,435,100
		大阪製鐵	7,400	2,880.00	21,312,000
		日亜鋼業	191,600	305.00	58,438,000
		平河ヒューテック	8,600	1,410.00	12,126,000
		ケー・エフ・シー	5,500	1,540.00	8,470,000
		リンナイ	9,400	3,551.00	33,379,400
		日東精工	32,400	581.00	18,824,400
		東プレ	9,700	1,769.00	17,159,300
		マルゼン	27,700	3,420.00	94,734,000
		立川ブラインド工業	3,400	1,595.00	5,423,000
		ツガミ	3,800	1,832.00	6,961,600
		日東工器	8,200	1,807.00	14,817,400
		レオン自動機	2,400	1,228.00	2,947,200
		日精エー・エス・ビー機械	14,600	5,780.00	84,388,000
		サトー	2,200	2,022.00	4,448,400
		クボタ	11,100	1,596.00	17,715,600
		澁谷工業	20,600	3,220.00	66,332,000
		酉島製作所	10,200	1,845.00	18,819,000
		ダイキン工業	1,800	16,405.00	29,529,000
		アネスト岩田	19,200	1,373.00	26,361,600
		タダノ	33,100	945.40	31,292,740
		鈴茂器工	3,900	1,806.00	7,043,400
		前澤工業	16,700	1,614.00	26,953,800
		デンヨー	10,200	2,766.00	28,213,200
		ニデック	11,300	2,917.00	32,962,100
		EIZO	26,600	2,114.00	56,232,400
	エレコム	17,300	1,824.00	31,555,200
	アンリツ	27,200	1,834.50	49,898,400
	アルプスアルパイン	11,200	1,469.00	16,452,800
	リオン	11,700	2,527.00	29,565,900
	アオイ電子	19,700	1,856.00	36,563,200
	チノー	5,700	2,365.00	13,480,500
	シスメックス	4,300	2,474.00	10,638,200
	エンプラス	8,700	4,280.00	37,236,000
	浜松ホトニクス	28,300	1,746.00	49,411,800
	市光工業	82,800	361.00	29,890,800
	デンソー	9,700	1,896.50	18,396,050
	トヨタ自動車	21,800	2,460.50	53,638,900
	スズキ	27,000	1,731.00	46,737,000
	ハイレックスコーポレーション	46,700	1,935.00	90,364,500
	日本精機	24,100	1,364.00	32,872,400
	村上開明堂	1,300	6,090.00	7,917,000
	長野計器	11,200	1,935.00	21,672,000
	ナカニシ	50,100	1,883.00	94,338,300
	理研計器	8,500	2,918.00	24,803,000
	A&Dホロンホールディングス	1,400	2,005.00	2,807,000
	朝日インテック	9,700	2,312.00	22,426,400
	SHOEI	3,400	1,667.00	5,667,800
	河合楽器製作所	4,700	2,603.00	12,234,100
	ピジョン	19,500	1,792.50	34,953,750
	四国電力	88,300	1,154.00	101,898,200
	九州電力	24,400	1,215.00	29,646,000
	エーアイテイー	3,700	1,741.00	6,441,700
	ブロードリーフ	130,800	739.00	96,661,200
	アバントグループ	3,900	1,558.00	6,076,200
	アイル	5,200	2,751.00	14,305,200
	マークラインズ	22,200	1,906.00	42,313,200
	オープンドア	50,500	501.00	25,300,500
	JMDC	5,800	3,937.00	22,834,600
	菱友システムズ	3,800	7,420.00	28,196,000
	ジャストシステム	8,200	3,690.00	30,258,000
	大塚商会	10,200	2,895.50	29,534,100
	都築電気	6,900	2,708.00	18,685,200
	日本電信電話	302,700	149.90	45,374,730
	沖縄セルラー電話	7,400	5,050.00	37,370,000
	福井コンピュータホールディングス	23,200	3,020.00	70,064,000
	あい ホールディングス	31,500	2,360.00	74,340,000
	SPK	17,800	2,180.00	38,804,000
	高速	9,700	2,688.00	26,073,600
	中央自動車工業	56,500	1,772.00	100,118,000
	トラスコ中山	7,300	2,039.00	14,884,700
	サンエー	13,600	2,974.00	40,446,400
	ハローズ	16,600	4,760.00	79,016,000
	セリア	20,700	2,677.00	55,413,900
	ナフコ	7,400	1,745.00	12,913,000
	物語コーポレーション	13,800	3,815.00	52,647,000
	ヨシックスホールディングス	18,200	2,522.00	45,900,400
	コスモス薬品	500	8,948.00	4,474,000
	TOKYO BASE	52,600	424.00	22,302,400
	JMホールディングス	10,800	2,563.00	27,680,400
	アクシアル リテイリング	31,700	1,123.00	35,599,100
	アークランズ	11,600	1,736.00	20,137,600
	ベルク	3,200	7,360.00	23,552,000
	サンドラッグ	8,700	4,388.00	38,175,600
	めぶきフィナンシャルグループ	97,300	741.40	72,138,220
	千葉銀行	48,200	1,312.50	63,262,500
	ふくおかフィナンシャルグループ	16,500	3,892.00	64,218,000
	山梨中央銀行	35,700	2,512.00	89,678,400
	紀陽銀行	21,900	2,463.00	53,939,700
	山陰合同銀行	80,000	1,185.00	94,800,000
	第一生命ホールディングス	36,000	1,066.00	38,376,000
	東京海上ホールディングス	2,200	5,850.00	12,870,000
	芙蓉総合リース	10,200	3,827.00	39,035,400
	みずほリース	29,000	1,046.00	30,334,000
	アコム	87,300	420.60	36,718,380
	オリックス	11,100	3,096.00	34,365,600
	ジェイ・エス・ビー	3,400	3,725.00	12,665,000
	京阪神ビルディング	13,100	1,502.00	19,676,200
	住友不動産	8,800	5,621.00	49,464,800
	スターツコーポレーション	9,900	4,380.00	43,362,000
	毎日コムネット	36,100	746.00	26,930,600
	E・Jホールディングス	24,700	1,464.00	36,160,800
	カカクコム	4,000	2,655.50	10,622,000
	ディップ	16,900	2,278.00	38,498,200
	ユカリア	26,200	1,012.00	26,514,400
	セプテーニ・ホールディングス	123,100	429.00	52,809,900
	ラウンドワン	12,400	1,487.00	18,438,800
	M&Aキャピタルパートナーズ	8,100	2,952.00	23,911,200
	シグマクシス・ホールディングス	24,900	1,275.00	31,747,500
	ベルシステム24ホールディングス	19,100	1,272.00	24,295,200
	インソース	47,600	1,019.00	48,504,400
	MS-Japan	5,200	924.00	4,804,800
	スプリックス	7,100	1,098.00	7,795,800
	ベルトラ	57,400	290.00	16,646,000
	LITALICO	35,900	1,274.00	45,736,600
	人・夢・技術グループ	1,700	1,639.00	2,786,300
	スバル興業	6,300	2,740.00	17,262,000
	ステップ	10,300	2,230.00	22,969,000
小計	銘柄数:156			5,223,924,370
	組入時価比率:98.4%			100.0%
	合計				5,223,924,370

(注1)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(2025年6月25日現在)

該当事項はありません。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。