有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第53期(2025/01/28-2025/07/25)

(4)【附属明細表】
① 有価証券明細表
(ア)株式
該当事項はありません。
(イ)株式以外の有価証券

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
日本円	親投資信託受益証券	モナリザ世界債券マザーファンド	3,063,354,980	4,506,807,846
合計			3,063,354,980	4,506,807,846

② デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
参考情報
本ファンドは、「モナリザ世界債券マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。
同親投資信託の状況は以下の通りです。
なお、以下に記載した情報は監査対象外であります。
(1)貸借対照表

区分	注記 番号	(2025年1月27日現在)	(2025年7月25日現在)
		金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
預金		17,212,126	12,254,044
コール・ローン		205,995,765	88,559,936
国債証券		894,945,640	1,402,909,313
地方債証券		176,711,029	110,328,647
特殊債券		771,227,126	690,760,942
社債券		2,454,089,797	2,276,770,516
派生商品評価勘定		80,322,085	27,499,428
未収入金		2,832,485	3,572,441
未収利息		32,926,739	32,522,122
前払金		7,244,421	-
前払費用		976,870	903,267
その他未収収益		-	573,361
差入委託証拠金		52,633,840	43,275,167
流動資産合計		4,697,117,923	4,689,929,184
資産合計		4,697,117,923	4,689,929,184
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定		79,178,550	143,269,979
未払金		65,664,898	35,664,012
未払解約金		6,995,187	4,303,644
流動負債合計		151,838,635	183,237,635
負債合計		151,838,635	183,237,635
純資産の部
元本等
元本		3,141,507,997	3,063,354,980
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)		1,403,771,291	1,443,336,569
元本等合計		4,545,279,288	4,506,691,549
純資産合計		4,545,279,288	4,506,691,549
負債純資産合計		4,697,117,923	4,689,929,184

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

区分	自 2024年7月26日 至 2025年1月27日	自 2025年1月28日 至 2025年7月25日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券、地方債証券、特殊債券、社債券 個別法に基づき、法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従い、時価評価しております。	国債証券、地方債証券、特殊債券、社債券 同左
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	(1)為替予約取引 為替予約の評価は、原則として、わが国における対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。	(1)為替予約取引 同左
	(2)直物為替先渡取引 直物為替先渡取引の評価は、原則として、価格情報会社の提供する先物売買相場の仲値によって計算しております。	(2)直物為替先渡取引 同左
	(3)先物取引 個別法に基づき、法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従い、時価評価しております。	(3)先物取引 同左
3.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。	外貨建取引等の処理基準 同左

(重要な会計上の見積りに関する注記)
財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。
(貸借対照表に関する注記)

区分	(2025年1月27日現在)	(2025年7月25日現在)
1.元本の推移
期首元本額	3,280,568,390円	3,141,507,997円
期中追加設定元本額	125,902,069円	122,659,370円
期中一部解約元本額	264,962,462円	200,812,387円
期末元本額	3,141,507,997円	3,063,354,980円
元本の内訳
モナリザ ゴールドマン・サックス世界債券ファンド	3,141,507,997円	3,063,354,980円
2.受益権の総数	3,141,507,997口	3,063,354,980口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

区分	自 2024年7月26日 至 2025年1月27日	自 2025年1月28日 至 2025年7月25日
1.金融商品に対する取組方針	本ファンドは証券投資信託として、有価証券等への投資ならびにデリバティブ取引を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	本ファンドが保有する主な金融資産は国債証券、地方債証券、特殊債券、社債券であり、売買目的で保有しております。 デリバティブ取引には、通貨関連では為替予約取引、直物為替先渡取引、債券関連では先物取引、金利関連では先物取引が含まれております。デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避する目的で利用しています。 投資対象とする金融商品の主なリスクは価格が変動する事によって発生する市場リスク、金融商品の発行者や取引先等の経営・財務状況が悪化した場合に発生する信用リスク、及び金融商品の取引量が著しく乏しい場合に発生する流動性リスクがあります。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	コンプライアンス部門ならびにオペレーション部門では、運用チームから独立した立場で、法令や信託約款等に実際の売買取引が則っているか、また日々のポジションのモニタリングを行っております。 運用チームとは独立したリスク管理専任部門がファンドのリスク管理を行います。リスク管理専任部門では、運用チームと独立した立場で、運用チームにより構築されたポジションのリスク水準をモニタリングし、各運用チーム、委託会社のリスク検討委員会に報告します。 リスク検討委員会は、委託会社の関係各部署の代表から構成されており、リスク管理専任部門からの報告事項等(ファンドの運営に大きな影響を与えると判断された流動性に関する事項を含みます。)に対して、必要な報告聴取、調査、検討、決定等を月次で行います。また、リスク検討委員会は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について監督します。 委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定めファンドの組入資産モニタリングを実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行います。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

区分	自 2024年7月26日 至 2025年1月27日	自 2025年1月28日 至 2025年7月25日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	金融商品は時価で計上しているため記載を省略しております。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品 有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品については、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	(1)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品 同左
	(2)有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。なお、市場価格がない場合には、同種商品間の価格比較、同一銘柄の価格推移時系列比較、市場公表指標との整合分析等、定期的な状況確認を踏まえ、外部業者から入手する価格に基づく価額を時価としております。	(2)有価証券 同左
	(3)デリバティブ取引 「(デリバティブ取引等に関する注記)」の「取引の時価等に関する事項」に記載しております。	(3)デリバティブ取引 同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額、又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種類	(2025年1月27日現在)	(2025年7月25日現在)
	当計算期間の損益に含まれた評価差額 (円)	当計算期間の損益に含まれた評価差額 (円)
国債証券	2,483,961	△10,030,320
地方債証券	442,646	△1,458,503
特殊債券	△4,493,715	9,512,292
社債券	4,654,795	31,099,915
合計	3,087,687	29,123,384

(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
①ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
(1)債券関連

区分	種類	(2025年1月27日現在)				(2025年7月25日現在)
		契約額等 (円)	うち 1年超(円)	時価 (円)	評価損益 (円)	契約額等 (円)	うち 1年超(円)	時価 (円)	評価損益 (円)
	債券先物取引
市場取引	買建	2,180,359,577	-	2,137,952,756	△42,406,821	1,849,526,510	-	1,841,860,202	△7,666,308
	売建	776,916,440	-	744,923,472	31,992,968	1,543,095,180	-	1,531,546,305	11,548,875
合計		2,957,276,017	-	2,882,876,228	△10,413,853	3,392,621,690	-	3,373,406,507	3,882,567

(2)通貨関連

区分	種類	(2025年1月27日現在)				(2025年7月25日現在)
		契約額等 (円)	うち 1年超(円)	時価 (円)	評価損益 (円)	契約額等 (円)	うち 1年超(円)	時価 (円)	評価損益 (円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	米ドル	447,364,608	-	446,156,669	△1,207,939	486,917,516	-	492,442,092	5,524,576
	カナダドル	31,111,253	-	30,448,552	△662,701	71,885,378	-	72,426,240	540,862
	ユーロ	33,026,548	-	32,831,447	△195,101	134,446,267	-	136,502,972	2,056,705
	英ポンド	49,411,782	-	48,773,326	△638,456	55,298,158	-	55,461,786	163,628
	スイスフラン	-	-	-	-	25,165,879	-	25,422,500	256,621
	スウェーデンクローナ	20,613,569	-	20,402,167	△211,402	79,204,026	-	79,830,015	625,989
	ノルウェークローネ	52,432,701	-	52,454,780	22,079	36,701,064	-	36,665,729	△35,335
	オーストラリアドル	20,658,000	-	20,499,572	△158,428	39,241,658	-	39,758,685	517,027
	ニュージーランドドル	26,605,059	-	26,460,899	△144,160	20,427,120	-	20,567,311	140,191
	売建
	米ドル	2,905,127,196	-	2,873,925,687	31,201,509	2,859,495,561	-	2,938,962,394	△79,466,833
	カナダドル	204,943,653	-	202,812,765	2,130,888	182,840,766	-	184,184,217	△1,343,451
	メキシコペソ	11,979,935	-	12,062,542	△82,607	12,730,824	-	13,448,248	△717,424
	ユーロ	843,176,294	-	849,303,465	△6,127,171	813,682,555	-	834,633,428	△20,950,873
	英ポンド	338,777,840	-	339,950,208	△1,172,368	247,360,575	-	254,168,791	△6,808,216
	スイスフラン	45,182,959	-	44,437,998	744,961	59,123,194	-	61,537,888	△2,414,694
	スウェーデンクローナ	34,987,631	-	34,681,756	305,875	323,434,091	-	329,092,636	△5,658,545
	ノルウェークローネ	25,518,882	-	25,441,233	77,649	26,417,859	-	26,492,232	△74,373
	デンマーククローネ	7,457,807	-	7,460,969	△3,162	7,769,049	-	7,972,041	△202,992
	ポーランドズロチ	9,726,964	-	10,015,311	△288,347	10,275,789	-	11,013,525	△737,736
	オーストラリアドル	-	-	-	-	39,245,422	-	39,661,365	△415,943
	ニュージーランドドル	41,473,389	-	41,422,005	51,384	62,481,603	-	63,054,266	△572,663
	オフショア人民元	467,027,248	-	481,158,311	△14,131,063	457,566,126	-	470,638,529	△13,072,403
合計		5,616,603,318	-	5,600,699,662	9,511,440	6,051,710,480	-	6,193,936,890	△122,645,882

区分	種類	(2025年1月27日現在)				(2025年7月25日現在)
		契約額等 (円)	うち 1年超 (円)	時価 (円)	評価損益 (円)	契約額等 (円)	うち 1年超 (円)	時価 (円)	評価損益 (円)
市場取引以外の取引	直物為替先渡取引
	買建
	インドネシアルピア	3,838,963	-	3,851,274	12,311	-	-	-	-
	売建
	インドネシアルピア	23,203,354	-	23,033,429	169,925	13,306,167	-	13,353,028	△46,861
合計		27,042,317	-	26,884,703	182,236	13,306,167	-	13,353,028	△46,861

(3)金利関連

区 分	種類	(2025年1月27日現在)				(2025年7月25日現在)
		契約額等 (円)	うち 1年超 (円)	時価 (円)	評価損益 (円)	契約額等 (円)	うち 1年超 (円)	時価 (円)	評価損益 (円)
市 場 取 引	金利先物取引
	買建	2,607,935,544	1,631,737,416	2,603,841,408	△4,094,136	1,676,167,704	718,926,301	1,678,720,521	2,552,817
	売建	2,495,189,247	1,360,529,301	2,489,231,399	5,957,848	964,410,868	517,812,326	963,924,060	486,808
合計		5,103,124,791	2,992,266,717	5,093,072,807	1,863,712	2,640,578,572	1,236,738,627	2,642,644,581	3,039,625

(注)時価の算定方法
・先物取引
1.先物取引の残高表示は、契約額によっております。
2.主たる取引所の発表する清算値段または最終相場で評価しております。2つ以上の取引所に上場されていて、かつ当該取引所相互間で反対売買が可能な先物取引について、取引量を勘案して評価を行う取引所を決定しております。
・為替予約取引
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
(1)予約為替の受渡し日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約為替は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
(2)当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。
② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価しております。
・直物為替先渡取引
1.直物為替先渡取引の受渡し日(以下「当該日」という。)の仲値が価格情報会社より提供されている場合は、当該直物為替先渡取引は当該価格情報会社の提供する仲値により評価しております。
2.当該日の仲値が価格情報会社より提供されていない場合は、以下の方法によっております。
(1)当該日を超える先物相場が価格情報会社により提供されている場合には、提供されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。
(2)当該日を超える先物相場が価格情報会社により提供されていない場合には、提供されている先物相場のうち当該日に最も近い先物相場の仲値により評価しております。
②ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(1口当たり情報)

区分	(2025年1月27日現在)	(2025年7月25日現在)
1口当たり純資産額	1.4468円	1.4712円

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(3)附属明細表
① 有価証券明細表
(ア)株式
該当事項はありません。
(イ)株式以外の有価証券

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
日本円	国債証券	第15回利付国債(40年)	29,500,000	15,694,590
		第76回利付国債(30年)	52,550,000	37,343,606
		第86回利付国債(30年)	37,000,000	32,571,100
		第191回利付国債(20年)	143,800,000	132,418,230
小計				218,027,526
米ドル	国債証券	KUWAIT INTL BOND 3.5%	390,000.00	384,395.70
		REPUBLIC OF PERU 5.5%	10,000.00	9,930.00
		ROMANIA 3%	10,000.00	9,680.00
		UNITED MEXICAN 4.28%	200,000.00	150,812.00
		US TREASURY N/B 5%	240,000.00	241,575.00
	地方債証券	CALIFORNIA ST 7.625%	250,000.00	295,118.32
		ILLINOIS ST 6.725% SINK	76,923.07	80,330.34
	特殊債券	FG C03713	14,980.92	15,058.00
		FG G08837	60,585.70	58,300.92
		FG G67713	49,017.02	46,181.55
		FHMS KF153 AS	76,574.52	76,716.29
		FN AB8700	9,392.31	8,495.28
		FN AE4446	27,833.04	26,736.03
		FN AL7495	65,195.11	60,124.82
		FN AL7951	70,214.56	64,669.41
		FN AY4203	15,545.60	14,325.39
		FN AY6303	9,605.81	8,848.34
		FN BA2899	7,339.21	6,759.60
		FN BF0242	514,228.87	468,567.35
		FN BM1121	52,833.88	48,364.17
		FN BM1359	86,997.91	79,637.94
		FN BM2007	65,606.08	61,383.23
		FN BM4343	240,012.55	232,986.42
		FN CA2580	146,409.90	142,261.15
		FN FA0700	275,785.85	269,748.59

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
		FN FM7777	155,965.36	146,413.79
		FNR 2012-111 B	3,852.68	4,101.73
		FNR 2012-153 B	15,312.47	16,535.09
		FR RA5040	284,264.94	223,352.10
		FR SD7543	374,083.50	311,598.01
		G2 MA1601	199,905.54	189,896.46
		G2 MA2304	6,004.09	5,694.12
		G2 MA2962	13,031.08	12,332.27
		G2 MA3106	32,643.26	30,882.01
		G2 MA5265	90,063.43	87,103.16
		G2 MA7535	542,007.68	473,631.13
	社債券	ABU DHABI CRUDE 4.6%	200,000.00	178,750.00
		AERCAP IRELAND 3.65%	150,000.00	147,508.67
		AIR LEASE CORP 2.2%	84,000.00	81,302.12
		AIR LEASE CORP 3%	75,000.00	69,943.27
		ALLY FINANCIAL INC 7.1%	25,000.00	26,253.25
		AMERICAN HOMES 4 4.9%	61,000.00	61,561.33
		AMERICAN HOMES 4 5.5%	25,000.00	25,194.95
		AMERICAN TOWER CORP 5.5%	75,000.00	76,867.63
		AMERICAN TOWER CORP 5%	25,000.00	25,374.29
		AMGEN INC 5.15%	50,000.00	50,947.89
		AMGEN INC 5.25%	100,000.00	102,729.42
		AMXCA 2025-3 A	100,000.00	100,742.39
		AUTONATION INC 1.95%	44,000.00	40,749.35
		AUTONATION INC 4.75%	73,000.00	72,302.83
		BACM 2017-BNK3 A4	40,000.00	39,254.39
		BANK 2021-BN31 A4	100,000.00	86,264.42
		BANK 2021-BN31 AS	100,000.00	84,676.59
		BANK 2021-BN37 A5	150,000.00	130,807.68
		BANK 2022-BNK39 A4	125,000.00	110,386.97
		BANK 2022-BNK40 A4	100,000.00	90,887.55
		BANK 2024-BNK47 A5	75,000.00	78,268.44
		BANK OF AMERICA CORP VAR	208,000.00	211,904.69
		BANK OF AMERICA CORP VAR	100,000.00	102,129.37

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
		BANK OF AMERICA CORP VAR	25,000.00	22,356.32
		BANK5 2023-5YR1 A3	100,000.00	103,629.20
		BANK5 2025-5YR14 A3	100,000.00	103,607.76
		BBCMS 2022-C18 A5	50,000.00	51,909.82
		BBCMS 2024-C24 A5	100,000.00	102,087.51
		BBCMS 2025-5C34 A3	100,000.00	103,811.23
		BMARK 2020-B20 AS	100,000.00	83,555.46
		BMARK 2022-B32 A5	75,000.00	65,498.03
		BMARK 2022-B37 A5	30,000.00	31,422.09
		BMARK 2024-V7 A3	100,000.00	104,838.08
		BMO 2023-C4 A5	150,000.00	149,822.40
		BMO 2024-C8 A5	75,000.00	77,423.34
		BMO 2025-5C10 A3	100,000.00	102,778.65
		BMO 2025-5C11 A3	100,000.00	103,205.52
		BMO 2025-C11 A5	100,000.00	103,682.81
		BMWLT 2025-1 A3	75,000.00	75,139.77
		BOEING CO 3.25%	25,000.00	20,936.95
		BOEING CO 5.15%	175,000.00	177,626.63
		BRDCOM CRP / FIN 3.5%	175,000.00	171,196.82
		BROADCOM INC 3.187%	40,000.00	32,861.02
		CADENCE DESIGN 4.3%	25,000.00	24,910.03
		CAMPBELL SOUP CO 4.15%	33,000.00	32,770.81
		CAMPBELL SOUP CO 5.2%	100,000.00	101,877.09
		CAN IMPERIAL BK VAR	25,000.00	25,494.76
		CARDINAL HEALTH 5.125%	18,000.00	18,347.58
		CARDINAL HEALTH INC 5%	25,000.00	25,366.79
		CBRE SERVICES INC 5.5%	25,000.00	25,738.18
		CCCIT 2023-A1 A1	100,000.00	100,263.05
		CENCORA INC 4.85%	34,000.00	34,361.83
		CHENIERE CORP CH 5.125%	75,000.00	75,556.29
		CHOICE HOTELS 3.7%	35,000.00	33,208.28
		CHOICE HOTELS INTL 3.7%	61,000.00	56,548.59
		CIGNA GROUP/THE 2.375%	59,000.00	52,150.53
		CITIGROUP INC VAR	75,000.00	73,746.21

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
		CITIGROUP INC VAR	50,000.00	50,917.34
		CITIGROUP INC VAR	25,000.00	24,687.08
		CITIGROUP INC VAR	33,000.00	30,689.68
		CITIZENS FIN GRP VAR	25,000.00	25,269.12
		COUSINS LP 5.375%	25,000.00	25,180.06
		CSAIL 2021-C20 A3	100,000.00	89,389.89
		CVS HEALTH CORP 4.78%	33,000.00	29,967.61
		CVS HEALTH CORP 5.25%	25,000.00	25,433.09
		CVS HEALTH CORP 5%	47,000.00	47,557.46
		CWALT 2005-24 1A1	22,232.35	21,408.69
		DCENT 2023-A1 A	60,000.00	59,924.92
		DEUTSCHE TEL FIN 8.75%	25,000.00	29,332.53
		DIAMONDBACK ENER 5.4%	25,000.00	24,957.29
		DIAMONDBACK ENERGY 6.25%	33,000.00	35,005.48
		DOLLAR GENERAL CORP 3.5%	29,000.00	27,474.00
		DOMINION ENERGY INC 4.6%	25,000.00	25,106.60
		DROCK 2023-1 A	200,000.00	200,439.14
		DROCK 2023-2 A	100,000.00	100,129.71
		DTE ENERGY CO 4.95%	25,000.00	25,232.50
		EART 2025-1A A2	105,418.12	105,381.16
		EART 2025-3A A3	100,000.00	100,198.66
		ENBRIDGE INC 5.7%	25,000.00	25,824.16
		ENBRIDGE INC 6.2%	25,000.00	26,606.25
		ENBRIDGE INC 6%	57,000.00	59,662.66
		ENERGY TRANSFER LP 6.1%	50,000.00	52,333.33
		ENERGY TRANSFER LP 6.4%	50,000.00	53,585.09
		EVERSOURCE ENERGY 5.85%	25,000.00	26,184.33
		EXPEDIA GROUP INC 3.25%	25,000.00	23,530.76
		EXPEDIA GROUP INC 4.625%	100,000.00	100,160.80
		FIFTH THIRD BANCORP VAR	77,000.00	77,587.78
		FISERV INC 3.5%	25,000.00	23,973.75
		FREEPORT-MCMORAN 4.25%	25,000.00	24,470.65
		FREEPORT-MCMORAN 5.25%	63,000.00	63,638.25
		GENERAL MOTORS FINL 5%	50,000.00	50,255.36

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
		GMALT 2024-1 A3	175,000.00	175,409.76
		GMALT 2025-2 A3	150,000.00	150,749.83
		GMCAR 2024-1 A2A	15,360.17	15,367.12
		GXO LOGISTICS INC 2.65%	25,000.00	21,807.40
		HAROT 2023-4 A3	150,000.00	151,489.21
		HAROT 2024-1 A2	10,639.54	10,647.83
		HCA INC 3.125%	70,000.00	68,461.70
		HCA INC 3.5%	25,000.00	23,520.19
		HCA INC 5.45%	75,000.00	76,951.02
		HSBC HOLDINGS PLC VAR	200,000.00	202,013.95
		HUMANA INC 5.375%	18,000.00	18,296.98
		HUNTINGTON BANCS VAR	40,000.00	41,840.60
		HUNTINGTON BANCS VAR	50,000.00	50,926.27
		HYATT HOTELS CORP 5.5%	50,000.00	49,967.18
		INGERSOLL RAND INC 5.4%	48,000.00	49,266.45
		INTERNATIONAL FL 4.45%	88,000.00	87,576.79
		INVITATION HOMES 5.45%	92,000.00	94,661.52
		JM SMUCKER CO 5.9%	62,000.00	64,790.81
		JPMORGAN CHASE & CO VAR	25,000.00	23,404.89
		JPMORGAN CHASE & CO VAR	165,000.00	170,956.72
		JPMORGAN CHASE & CO VAR	38,000.00	36,906.54
		KROGER CO 5%	50,000.00	49,310.63
		L3HARRIS TECH INC 4.4%	25,000.00	24,979.92
		L3HARRIS TECH INC 5.25%	25,000.00	25,659.17
		LABORATORY CORP 4.35%	49,000.00	48,413.90
		M&T BANK CORPORATION VAR	25,000.00	25,139.28
		M&T BANK CORPORATION VAR	44,000.00	47,601.45
		M&T BANK CORPORATION VAR	75,000.00	75,790.47
		M&T BANK CORPORATION VAR	25,000.00	26,245.59
		MARRIOTT INTL 4.875%	7,000.00	7,081.46
		MBALT 2025-A A3	100,000.00	100,729.33
		MORGAN STANLEY VAR	75,000.00	76,426.70
		MORGAN STANLEY VAR	50,000.00	51,119.79
		MPLX LP 2.65%	100,000.00	90,400.74

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
		MSC 2021-L5 A4	100,000.00	89,322.19
		MSC 2022-L8 A5	75,000.00	68,943.10
		MSWF 2023-2 A2	100,000.00	104,740.44
		NALT 2024-A A2A	64,432.02	64,491.14
		NISOURCE INC 5.2%	25,000.00	25,563.40
		NNN REIT INC 5.6%	25,000.00	25,678.75
		NXP BV/NXP FDG 4.3%	100,000.00	98,850.51
		NXP BV/NXP FDG/NXP 2.5%	25,000.00	22,009.95
		OCCIDENTAL PETE 5.2%	25,000.00	25,045.71
		OCCIDENTAL PETE 8.5%	50,000.00	52,641.29
		ORACLE CORP 2.875%	75,000.00	67,990.15
		ORACLE CORP 5.55%	50,000.00	45,970.59
		ORACLE CORP 6.9%	14,000.00	15,273.56
		ORIX CORP 4.65%	50,000.00	50,054.04
		OTIS WORLDWIDE 5.25%	25,000.00	25,595.93
		OWENS CORNING 3.5%	49,000.00	46,652.64
		PHILIP MORRIS IN 5.625%	25,000.00	26,056.46
		PNC FINANCIAL VAR	50,000.00	51,254.85
		PNC FINANCIAL VAR	88,000.00	87,856.87
		POSCO 5.75%	200,000.00	204,842.00
		QUANTA SERVICES 4.75%	41,000.00	41,258.65
		REALTY INCOME CORP 2.1%	25,000.00	23,644.88
		RELX CAPITAL INC 4.75%	25,000.00	25,288.35
		ROGERS COMMUNIC 5%	130,000.00	131,443.78
		ROYALTY PHARMA PLC 5.4%	25,000.00	25,118.51
		RTX CORP 5.75%	25,000.00	26,056.57
		SA GLOBAL SUKUK 2.694%	200,000.00	178,291.00
		SDART 2025-1 A3	150,000.00	150,319.71
		SDART 2025-2 A2	94,589.55	94,628.59
		SEMPRA ENERGY 3.4%	50,000.00	48,655.77
		SEMT 2004-10 A3A	7,128.81	6,556.31
		SOLVENTUM CORP 5.4%	25,000.00	25,709.88
		SYNOPSYS INC 5%	50,000.00	50,488.26
		T-MOBILE USA INC 2.7%	75,000.00	65,694.43

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
		TAKE-TWO INTERAC 5.4%	57,000.00	58,603.84
		TAOT 2023-B A3	118,507.56	118,718.55
		TELEFONICA EUROP 8.25%	50,000.00	57,473.69
		TRUIST FINANCIAL VAR	25,000.00	25,680.69
		TRUIST FINANCIAL VAR	20,000.00	20,296.11
		UNITEDHEALTH GROUP 4.25%	125,000.00	124,263.51
		UNITEDHEALTH GRP 5.35%	43,000.00	43,913.45
		US BANCORP VAR	50,000.00	51,753.18
		US BANCORP VAR	25,000.00	25,660.88
		US BANCORP VAR	25,000.00	25,471.52
		VALE OVERSEAS 6.4%	20,000.00	19,465.00
		WELLS FARGO CO VAR	25,000.00	25,506.76
		WELLS FARGO CO VAR	25,000.00	23,311.95
		WESTROCK MWV LLC 8.2%	50,000.00	57,205.35
		WFCIT 2024-A1 A	325,000.00	328,527.77
		WFCIT 2025-A1 A	100,000.00	100,493.04
		WFCM 2019-C51 ASB	116,652.18	113,907.73
		WFCM 2021-C59 A5	50,000.00	44,085.46
		WFCM 2021-C61 A4	100,000.00	87,517.20
		WFCM 2022-C62 A4	100,000.00	93,891.53
		WFCM 2024-C63 A5	100,000.00	101,456.45
		WILLIAMS COS INC 5.3%	50,000.00	51,196.02
		WP CAREY INC 2.4%	93,000.00	81,891.00
小計				16,542,767.94
				(2,438,734,848)
カナダドル	国債証券	CANADA-GOV'T 2.75%	20,000.00	16,640.40
		CANADIAN GOVERNMENT 2%	890,000.00	868,595.50
	地方債証券	BRITISH COLUMBIA 4.95%	300,000.00	313,479.00
		ONTARIO PROVINCE 4.65%	100,000.00	100,925.00
		QUEBEC PROVINCE 4.25%	100,000.00	94,623.00
小計				1,394,262.90
				(150,594,335)
メキシコペソ	国債証券	MEX BONOS DESARR 10%	1,486,500.00	1,545,692.43
		MEX BONOS DESARR 7.75%	125,700.00	113,611.43

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
小計				1,659,303.86
				(13,190,304)
ユーロ	国債証券	BELGIAN 2.15%	60,000.00	36,425.35
		BELGIUM KINGDOM 0.35%	160,000.00	135,224.83
		BONOS Y OBLIG D EST 2.9%	150,000.00	128,929.84
		BONOS Y OBLIG EST 1.25%	20,000.00	18,680.96
		BUONI POLIENNALI DE 2.8%	10,000.00	7,008.87
		FINNISH GOVERNMENT 1.5%	90,000.00	82,703.39
		IRISH GOVERNMENT 0.35%	50,000.00	42,382.56
		NETHERLANDS GOVT 0%	31,895.00	21,827.46
		NETHERLANDS GOVT 2%	32,548.00	24,627.97
		NETHERLANDS GOVT 3.75%	19,857.00	21,288.75
		OBRIGACOES DO TESO 1.95%	140,000.00	138,615.02
		REP OF AUSTRIA 2.1%	40,000.00	23,163.49
		ROMANIA 2.875%	100,000.00	96,687.00
		SPANISH GOV'T 2.55%	90,000.00	87,950.03
		SPANISH GOV'T 3.45%	80,000.00	68,103.36
	特殊債券	CAISSE AMORT DET 0.45%	200,000.00	171,267.39
		EFSF 0.875%	30,000.00	24,686.07
		EUROPEAN INVT BANK 0.2%	130,000.00	96,793.60
		EUROPEAN INVT BK 2.25%	210,000.00	208,527.22
		EUROPEAN UNION 1.625%	319,852.00	309,688.84
		FRANCAISE DEVELOP 0.125%	100,000.00	83,625.55
	社債券	AIB GROUP PLC VAR	100,000.00	100,011.21
		ALD SA 3.875%	100,000.00	102,239.96
		BARCLAYS PLC VAR	100,000.00	105,308.91
		BPCE SA 1.75%	100,000.00	99,066.14
		BRENNTAG FINANCE 3.75%	100,000.00	102,510.88
		CAIXABANK SA VAR	100,000.00	99,402.78
		CELLNEX FINANCE 3.625%	100,000.00	102,687.81
		CENCORA INC 2.875%	100,000.00	100,664.24
		COVENTRY BDG SOC 3.125%	100,000.00	100,575.82
		CREDIT SUISSE AG VAR	100,000.00	98,755.93
		CREDIT SUISSE AG VAR	150,000.00	146,059.44

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
		DEUTSCHE BANK AG VAR	100,000.00	94,019.68
		FORD MOTOR CRED 4.867%	101,000.00	104,326.33
		IMCD NV 4.875%	100,000.00	105,354.59
		INFORMA PLC 3.25%	100,000.00	100,229.66
		LOGICOR FINANCING 1.625%	100,000.00	97,821.49
		ORIX CORP 4.477%	100,000.00	104,696.79
		PFIZER NETHERLAN 2.875%	100,000.00	100,704.46
		RAIFFEISEN BANK INTL VAR	100,000.00	102,456.60
		SSE PLC VAR	100,000.00	100,681.90
		VOLKSBANK WIEN AG 0.875%	100,000.00	98,950.71
		WINTERSHALL DEA 0.84%	100,000.00	99,759.12
小計				4,094,492.00
				(709,288,848)
英ポンド	国債証券	UK TREASURY 3.5%	40,000.00	27,753.23
		UNITED KINGDOM GILT 1.5%	70,000.00	30,695.69
	特殊債券	BNG BANK NV 0.375%	190,000.00	187,239.97
		DEXIA CREDIT LOCAL 0.25%	100,000.00	94,984.58
	社債券	BAT INTL FINANCE 2.25%	100,000.00	93,720.41
		E.ON INTL FIN BV 6.375%	28,000.00	29,965.34
		GE CAPITAL UK 5.875%	25,000.00	26,084.41
		MORGAN STANLEY VAR	100,000.00	97,948.72
		PARGN 12X A1	100,597.51	99,730.15
		VOLKSWAGEN FIN 3.25%	100,000.00	97,533.14
小計				785,655.64
				(156,384,753)
スイスフラン	国債証券	SWITZERLAND 0%	100,000.00	91,767.01
小計				91,767.01
				(16,999,838)
スウェーデンクローナ	国債証券	SWEDISH GOVERNMENT 0.75%	16,850,000.00	16,351,797.89
		SWEDISH GOVERNMENT 1.75%	410,000.00	392,937.56
	特殊債券	EUROPEAN INVT BK 1.75%	600,000.00	597,344.34
小計				17,342,079.79
				(268,281,973)
デンマーククローネ	国債証券	KINGDOM OF DENMARK 0%	380,000.00	330,946.43

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
小計				330,946.43
				(7,681,266)
ポーランドズロチ	国債証券	POLAND GOVT BOND 6%	230,000.00	241,122.80
小計				241,122.80
				(9,813,697)
インドネシアルピア	国債証券	INDONESIA GOV 8.75%	592,000,000.00	661,208,174.00
		INDONESIA GOV'T 6.375%	323,000,000.00	323,928,140.00
		INDONESIA GOV'T 6.5%	167,000,000.00	169,893,442.00
		INDONESIA GOV'T 6.5%	178,000,000.00	180,229,930.00
		INDONESIA GOV'T 6.625%	590,000,000.00	595,369,000.00
		INDONESIA GOV'T 7.125%	171,000,000.00	176,506,200.00
小計				2,107,134,886.00
				(19,174,927)
オフショア人民元	国債証券	CHINA GOVERNMENT 3.85%	4,500,000.00	4,643,100.00
		CHINA GOVERNMENT BOND 3%	820,000.00	1,000,593.27
		CHINA GOVT BOND 1.92%	300,000.00	292,500.30
		CHINA GOVT BOND 2.54%	3,050,000.00	3,188,938.78
		CHINA GOVT BOND 2.71%	3,000,000.00	3,225,060.00
		CHINA GOVT BOND 3.48%	3,500,000.00	3,630,170.60
		CHINA GOVT BOND 4.15%	5,500,000.00	6,346,785.50
		CHINA GOVT BOND 4.5%	500,000.00	614,681.25
小計				22,941,829.70
				(472,597,103)
合計				4,480,769,418
				(4,262,741,892)

(注)1.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書きであります。
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数	組入債券時価比率	合計金額に対する比率
米ドル	国債証券 5銘柄	4.8%
	地方債証券 2銘柄	2.3%
	特殊債券 29銘柄	19.3%
	社債券 182銘柄	73.6%	57.2%
カナダドル	国債証券 2銘柄	63.5%
	地方債証券 3銘柄	36.5%	3.5%
メキシコペソ	国債証券 2銘柄	100.0%	0.3%
ユーロ	国債証券 15銘柄	22.8%
	特殊債券 6銘柄	21.8%
	社債券 22銘柄	55.3%	16.6%
英ポンド	国債証券 2銘柄	7.4%
	特殊債券 2銘柄	35.9%
	社債券 6銘柄	56.6%	3.7%
スイスフラン	国債証券 1銘柄	100.0%	0.4%
スウェーデンクローナ	国債証券 2銘柄	96.6%
	特殊債券 1銘柄	3.4%	6.3%
デンマーククローネ	国債証券 1銘柄	100.0%	0.2%
ポーランドズロチ	国債証券 1銘柄	100.0%	0.2%
インドネシアルピア	国債証券 6銘柄	100.0%	0.4%
オフショア人民元	国債証券 8銘柄	100.0%	11.1%

② デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「(デリバティブ取引等に関する注記)」の「取引の時価等に関する事項」に記載されております。