訂正有価証券報告書(内国投資証券)-第28期(平成27年9月1日-平成28年2月29日)
(6)【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
(貸借対照表に関する注記)
1 コミットメントライン契約に係る借入未実行残高等
本投資法人は、取引銀行等とコミットメントライン契約を締結しています。
※2 投資信託及び投資法人に関する法律第67条第4項に定める最低純資産額
(損益計算書に関する注記)
※1 不動産賃貸事業損益の内訳(単位:百万円)
※2 不動産等売買損益の内訳(単位:百万円)
前期(自 2015年3月1日 至 2015年8月31日)
ラウンドクロス一番町(駐車場棟)
不動産等売却収入 460
不動産等売却原価 273
その他売却費用 3 277
不動産等売却益 182
代々木フォレストビル(土地の一部)
不動産等売却収入 121
不動産等売却原価 67
その他売却費用 0 68
不動産等売却益 52
ラウンドクロス蒲田
不動産等売却収入 5,600
不動産等売却原価 5,021
その他売却費用 160 5,181
不動産等売却益 418
ベルファース宮町
不動産等売却収入 1,810
不動産等売却原価 1,401
その他売却費用 10 1,411
不動産等売却益 398
ベルファース晩翠通り
不動産等売却収入 1,040
不動産等売却原価 785
その他売却費用 6 791
不動産等売却益 248
当期(自 2015年9月1日 至 2016年2月29日)
パークアクシス西麻布ステージ
不動産等売却収入 1,100
不動産等売却原価 1,026
その他売却費用 6 1,033
不動産等売却益 66
The Kitahama PLAZA
不動産等売却収入 5,710
不動産等売却原価 4,613
その他売却費用 208 4,822
不動産等売却益 887
(投資主資本等変動計算書に関する注記)
(キャッシュ・フロー計算書に関する注記)
※1 現金及び現金同等物の期末残高と貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
(注)テナントから預かっている敷金の返還等のために留保されている信託預金です。
2 重要な非資金取引の内容
前期(自 2015年3月1日 至2015年8月31日)
本投資法人は、2015年4月15日に取得した「ORE大宮ビル」のアスベスト除去費用の契約上、法令上の義務に関して資産除去債務を計上しています。これにより有形固定資産の信託建物及び資産除去債務は158百万円増加しています。
当期(自 2015年9月1日 至2016年2月29日)
該当事項はありません。
(リース取引に関する注記)
1.ファイナンス・リース取引(貸主側)
(1)リース投資資産の内訳
(2)リース投資資産に係るリース料債権部分の金額の回収予定額
リース投資資産に係るリース料債権部分
(3)リース取引開始日が2008年4月1日前に開始する計算期間に属する所有権移転外ファイナンス・リース取引につきましては、2008年8月末日における固定資産の適正な帳簿価額(減価償却累計額控除後)を「リース投資資産」の2008年9月1日から開始する計算期間の期首の価額として計上しています。
また、当該所有権移転外ファイナンス・リース取引の残存期間における利息相当額の各期への配分方法は、定額法によっています。
このため、当該所有権移転外ファイナンス・リース取引について通常の売買処理に係る方法に準じて会計処理を行った場合に比べ、税引前当期純利益は前期は8百万円少なく、当期は6百万円少なく計上されています。
2.オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料(貸主側)
(金融商品に関する注記)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
本投資法人は、不動産等の取得、債務の返済等に際し、金融機関からの借入、投資法人債の発行、投資口の発行等により必要な資金を調達しています。有利子負債による資金調達においては、財務の安定性の確保及び将来の金利上昇リスクの回避を目的として、借入期間の長期化、金利の固定化及び返済期限の分散等に留意した資金調達を財務の基本方針としています。
デリバティブ取引については、金利変動リスクのヘッジを目的として行いますが、投機的な取引は行いません。
余資の運用は、安全性、換金性等を考慮し金利環境及び資金繰りを十分に鑑みた上で慎重に行っています。
(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
借入金及び投資法人債は、不動産及び不動産信託受益権の取得、借入金の返済、投資法人債の償還等に係る資金調達を目的としたものであり、流動性リスクに晒されています。本投資法人では、資金調達手段の多様化、返済期限や借入先の分散化、コミットメントラインの設定によって流動性リスクの軽減を図っています。また、借入金及び投資法人債は、支払金利の上昇リスクに晒されていますが、有利子負債比率を低位に保ち、長期固定金利による有利子負債の比率を高位に保つことで金利上昇の影響を限定しています。さらに、一部の変動金利による借入金については、支払金利の変動リスクを回避し支払利息の固定化を図るために、デリバティブ取引(金利スワップ取引)をヘッジ手段として利用しています。なお、ヘッジの有効性の評価方法については、金利スワップの特例処理の要件を満たしているため、その判定をもって有効性の評価を省略しています。デリバティブ取引の執行・管理については、資産運用会社の運用管理手続に基づいて行っています。
預金は本投資法人の余資を運用するものであり、預入先金融機関の破綻等の信用リスクに晒されていますが、格付けの高い金融機関に預け入れることでリスクを限定しています。
預り敷金及び保証金はテナントからの預り金であり、退去による流動性リスクに晒されています。当該リスクに関しては、原則として返還に支障がない範囲の金額を留保することによりリスクを限定しています。
(3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれています。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
2015年8月31日における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、以下のとおりです。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるもの((注2)参照)及び重要性が乏しいものは次表には含めていません。
2016年2月29日における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、以下のとおりです。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるもの((注2)参照)及び重要性が乏しいものは次表には含めていません。
(注1)金融商品の時価の算定方法及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金
短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
(2)リース投資資産
時価については、元利金の合計額を新規に同様のリース取引を行った場合に想定される利率で割り引いて時価を算定しています。なお、リース投資資産には見積残存価額が含まれています。リース取引開始日が2008年4月1日前に開始する計算期間に属する所有権移転外ファイナンス・リース取引については、2008年8月末日における固定資産の適正な帳簿価額(減価償却累計額控除後)を「リース投資資産」の2008年9月1日から開始する計算期間の期首の価額として計上しています。また、当該所有権移転外ファイナンス・リース取引の残存期間における利息相当額の各期への配分方法は、定額法によっています。このため、当該所有権移転外ファイナンス・リース取引について通常の売買処理に係る方法に準じて会計処理を行った場合の元本回収予定額と貸借対照表計上額との間に差額があり、当該差額は上表の貸借対照表計上額と時価との差額に含まれています。
負 債
(1)1年内返済予定の長期借入金及び(4)長期借入金
これらの時価については、変動金利によるものは短期間で市場金利を反映し、時価は帳簿価額にほぼ等しいと考えられるため、当該帳簿価額によっています。また、固定金利によるものは、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて時価を算定しています。なお、金利スワップの特例処理によるものの時価については、ヘッジ対象とされている長期借入金の時価に含めて記載しています。
(2)1年内償還予定の投資法人債及び(3)投資法人債
時価については、市場価格のあるものは市場価格に基づき、市場価格のないものは、元利金の合計額を当該投資法人債の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いて時価を算定しています。
デリバティブ取引
後記「デリバティブ取引に関する注記」をご参照ください。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の貸借対照表計上額
(単位:百万円)
投資有価証券として計上している優先出資証券は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価開示の対象としていません。
賃貸物件における賃借人から預託されている預り敷金及び保証金は、市場価格がなく、かつ、賃借人の入居から退去までの実質的な預託期間を算定することは困難であることから、合理的にキャッシュ・フローを見積ることが極めて困難と認められるため、時価開示の対象とはしていません。
(注3)金銭債権の決算日(2015年8月31日)後の償還予定額
※ 償還予定額には受取利息相当額を含めています。
金銭債権の決算日(2016年2月29日)後の償還予定額
※ 償還予定額には受取利息相当額を含めています。
(注4)借入金、投資法人債の決算日(2015年8月31日)後の返済予定額
借入金、投資法人債の決算日(2016年2月29日)後の返済予定額
(有価証券に関する注記)
前期(2015年8月31日)
投資有価証券として計上している優先出資証券(貸借対照表計上額9,889百万円)は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、記載していません。
当期(2016年2月29日)
該当事項はありません。
(デリバティブ取引に関する注記)
1.ヘッジ会計が適用されていないもの
前期(2015年8月31日)
該当事項はありません。
当期(2016年2月29日)
該当事項はありません。
2.ヘッジ会計が適用されているもの
前期(2015年8月31日)
ヘッジ会計の方法ごとの決算日における契約額又は契約において定められた元本相当額等は、次のとおりです。
(注)金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているため、その時価は、当該長期借入金の時価に含めて記載しています(前記「金融商品に関する注記 2.金融商品の時価等に関する事項」をご参照ください。)。
当期(2016年2月29日)
ヘッジ会計の方法ごとの決算日における契約額又は契約において定められた元本相当額等は、次のとおりです。
(注)金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているため、その時価は、当該長期借入金の時価に含めて記載しています(前記「金融商品に関する注記 2.金融商品の時価等に関する事項」をご参照ください。)。
(退職給付に関する注記)
前期(2015年8月31日)
本投資法人は、退職給付制度がありませんので、該当事項はありません。
当期(2016年2月29日)
本投資法人は、退職給付制度がありませんので、該当事項はありません。
(税効果会計に関する注記)
1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳
3.決算日後に法人税等の税率の変更があった場合のその内容及び影響
2016年3月31日に「所得税法等の一部を改正する法律(平成28年法律第15号)」が公布され、2016年4月
1日以後に開始する計算期間から法人税率の引下げが行われることになりました。これに伴い、2016年9月
1日以後に開始する計算期間において解消が見込まれる一時差異については、繰延税金資産及び繰延税金
負債の計算に使用する法定実効税率が変更されます。
この税率変更による影響はありません。
(持分法損益等に関する注記)
前期(自 2015年3月1日 至 2015年8月31日)
該当事項はありません。
当期(自 2015年9月1日 至 2016年2月29日)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
1.親会社及び法人主要投資主等
前期(自 2015年3月1日 至 2015年8月31日)
該当事項はありません。
当期(自 2015年9月1日 至 2016年2月29日)
該当事項はありません。
2.関連会社等
前期(自 2015年3月1日 至 2015年8月31日)
該当事項はありません。
当期(自 2015年9月1日 至 2016年2月29日)
該当事項はありません。
3.兄弟会社等
前期(自 2015年3月1日 至 2015年8月31日)
該当事項はありません。
当期(自 2015年9月1日 至 2016年2月29日)
該当事項はありません。
4.役員及び個人主要投資主等
前期(自 2015年3月1日 至 2015年8月31日)
該当事項はありません。
当期(自 2015年9月1日 至 2016年2月29日)
該当事項はありません。
(資産除去債務に関する注記)
1. アスベスト除去費用に係るもの
(1)当該資産除去債務の概要
本投資法人は、保有する資産「ORE大宮ビル」のアスベスト除去費用の契約上、法令上の義務に関して資産除去債務を計上しています。
(2)当該資産除去債務の金額の算定方法
使用見込期間を建物の使用年数により38年と見積り、割引率は1.489%を使用して資産除去債務を算定しています。
(3)当該資産除去債務の総額の増減
(単位:百万円)
2. 定期借地権契約に基づく借地の返還時の原状回復に係るもの
本投資法人は定期借地権契約に基づき、借地の返還時に原状回復に係る債務を有していますが、その計上は敷金及び保証金を減額する方法によっています。
(賃貸等不動産に関する注記)
本投資法人では、東京都その他の地域において、賃貸オフィスビル等を有しています。これら賃貸等不動産の貸借対照表計上額、期中増減額及び時価は以下のとおりです。
(注1)貸借対照表計上額は、取得原価から減価償却累計額を控除した金額です。
(注2)賃貸等不動産の期中増減額のうち、前期の主な増加額は3物件(ORE大宮ビル、プライムスクエア広瀬通、セントラルクリブ六本木)の取得(22,200百万円)によるものであり、主な減少額は、5物件(ラウンドクロス一番町(駐車場棟)、代々木フォレストビル(土地の一部)、ラウンドクロス蒲田、ベルファース宮町、ベルファース晩翠通り)の売却(7,549百万円)及び減価償却費の計上によるものです。当期の主な増加額は、9物件(青山サンクレストビル(追加取得)、デュープレックス銀座タワー2/11、アークヒルズ サウスタワー、神田松永町ビル、北青山ビル、コナミスポーツクラブ香里園、ヴィアイン心斎橋ビル、ホテル京阪 札幌、リッチモンドホテル山形駅前)の取得(49,196百万円)によるものであり、主な減少額は、2物件(The Kitahama PLAZA、パークアクシス西麻布ステージ)の売却(5,640百万円)及び減価償却費の計上によるものです。
(注3)期末の時価は、社外の不動産鑑定士による鑑定評価額を記載しています。
なお、賃貸等不動産に関する当期の損益につきましては、「損益計算書に関する注記」に記載しています。
(セグメント情報等に関する注記)
[セグメント情報]
本投資法人は、不動産賃貸事業の単一セグメントであるため、記載を省略しています。
[関連情報]
前期(自 2015年3月1日 至 2015年8月31日)
1.製品及びサービスに関する情報
単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しています。
2.地域に関する情報
(1)売上高
本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しています。
(2)有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省略しています。
3.主要な顧客に関する情報
(注)本投資法人は、一部の物件に関して、マスターリース契約に係る物件をオリックス株式会社に賃貸し、オリックス株式会社は転借人にこれを転貸しています。
当期(自 2015年9月1日 至 2016年2月29日)
1.製品及びサービスに関する情報
単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しています。
2.地域に関する情報
(1)売上高
本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しています。
(2)有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省略しています。
3.主要な顧客に関する情報
(注)本投資法人は、一部の物件に関して、マスターリース契約に係る物件をオリックス株式会社に賃貸し、オリックス株式会社は転借人にこれを転貸しています。
(1口当たり情報に関する注記)
(注1)1口当たり当期純利益は、当期純利益を日数加重平均投資口数で除することにより算定しています。また、潜在投資口調整後1口当たり当期純利益については、潜在投資口がないため記載していません。
(注2)1口当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりです。
(重要な後発事象に関する注記)
1.新投資口の発行
2016年3月1日及び2016年3月9日開催の役員会において、公募及びオーバーアロットメントによる売出しに伴う第三者割当による新投資口の発行を決議し、公募による新投資口の発行については2016年3月16日に、オーバーアロットメントによる売出しに伴う第三者割当による新投資口の発行については2016年4月12日に払込が完了し、以下の条件にて発行しました。この結果、出資総額は280,753百万円、発行済投資口の総口数は2,421,323口となっています。
[公募による新投資口の発行(一般募集)]
[第三者割当による新投資口の発行]
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
| 1.資産の評価基準及び評価方法 | 有価証券 その他有価証券 |
| 時価のないもの 移動平均法による原価法を採用しています。 | |
| 2.固定資産の減価償却の方法 | (1) 有形固定資産(信託財産を含む) 定額法によっています。なお、主な耐用年数は以下のとおりです。 |
| 建物 31～60年 建物附属設備 6～18年 構築物 10～20年 機械及び装置 10～18年 | |
| (2) 無形固定資産(信託財産を含む) 定額法によっています。 なお、定期借地権については、残存期間に基づく定額法によっています。 | |
| (3) 長期前払費用 定額法によっています。 | |
| 3.繰延資産の処理方法 | (1) 投資法人債発行費 償還までの期間にわたり定額法により償却しています。 (2) 投資口交付費 支出時に全額費用として処理しています。 |
| 4.引当金の計上基準 | 貸倒引当金 債権の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しています。 |
| 5.収益及び費用の計上基準 | (1) 固定資産税等の処理方法 保有する不動産等に係る固定資産税、都市計画税等については原則として賦課決定された税額のうち、当該計算期間に対応する額を賃貸事業費用として費用処理する方法を採用しています。 |
| なお、不動産等の取得に伴い本投資法人が負担すべき取得年度の固定資産税、都市計画税等相当額については、費用計上せず当該不動産等の取得原価に算入しています。不動産等取得原価に算入したこれら公租公課相当額は前期76百万円、当期97百万円です。 | |
| (2) ファイナンス・リース取引に係る収益の計上基準 リース料受取時に売上高と売上原価を計上する方法によっています。 | |
| 6.ヘッジ会計の方法 | (1) ヘッジ会計の方法 金利スワップについて特例処理の要件を満たしているため、特例処理を採用しています。 |
| (2) ヘッジ手段とヘッジ対象 ヘッジ手段 金利スワップ取引 ヘッジ対象 借入金金利 | |
| (3) ヘッジ方針 本投資法人は財務方針に基づき投資法人規約に規定するリスクをヘッジする目的でデリバティブ取引を行っています。 | |
| (4) ヘッジ有効性評価の方法 金利スワップは特例処理の要件を満たしているため、有効性の評価は省略しています。 | |
| 7.キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲 | キャッシュ・フロー計算書における資金(現金及び現金同等物)は、手許現金及び信託現金、随時引き出し可能な預金及び信託預金並びに容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から3箇月以内に償還期限の到来する短期投資からなっています。 |
| 8.不動産等を信託財産とする信託受益権に関する会計処理方針 | 保有する不動産等を信託財産とする信託受益権については、信託財産内のすべての資産及び負債勘定並びに信託財産に生じたすべての収益及び費用勘定について、貸借対照表及び損益計算書の該当勘定科目に計上しています。 なお、該当勘定科目に計上した信託財産のうち重要性がある下記の科目については、貸借対照表において区分掲記することとしています。 (1)信託現金及び信託預金 (2)信託建物、信託建物附属設備、信託構築物、信託機械及び装置、信託工具、器具及び備品、信託土地、信託建設仮勘定 (3)信託借地権 (4)信託差入敷金及び保証金 |
| 9.消費税等の処理方法 | 消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっています。 ただし、固定資産等に係る控除対象外消費税は個々の資産の取得原価に算入しています。 |
(貸借対照表に関する注記)
1 コミットメントライン契約に係る借入未実行残高等
本投資法人は、取引銀行等とコミットメントライン契約を締結しています。
| 前期 (2015年8月31日) | 当期 (2016年2月29日) | |
| コミットメントライン契約の総額 | 33,500百万円 | 33,500百万円 |
| 借入実行残高 | - | - |
| 借入未実行残高 | 33,500百万円 | 33,500百万円 |
※2 投資信託及び投資法人に関する法律第67条第4項に定める最低純資産額
| 前期 (2015年8月31日) | 当期 (2016年2月29日) |
| 50百万円 | 50百万円 |
(損益計算書に関する注記)
※1 不動産賃貸事業損益の内訳(単位:百万円)
| 前期 自 2015年3月 1日 至 2015年8月31日 | 当期 自 2015年9月 1日 至 2016年2月29日 | ||||
| A.不動産賃貸事業収益 | |||||
| 賃貸事業収入 | |||||
| (賃料) | 14,835 | 15,582 | |||
| (共益費) | 933 | 890 | |||
| (リース売上高) | 245 | 16,015 | 232 | 16,705 | |
| その他賃貸事業収入 | |||||
| (駐車場使用料) | 414 | 428 | |||
| (解約違約金) | 2 | 10 | |||
| (その他営業収入) | 1,672 | 2,088 | 1,557 | 1,997 | |
| 不動産賃貸事業収益合計 | 18,104 | 18,702 | |||
| B.不動産賃貸事業費用 | |||||
| 賃貸事業費用 | |||||
| (管理業務費) | 1,582 | 1,655 | |||
| (水道光熱費) | 1,526 | 1,375 | |||
| (公租公課) | 1,342 | 1,320 | |||
| (損害保険料) | 23 | 23 | |||
| (修繕費) | 384 | 450 | |||
| (減価償却費) | 3,629 | 3,718 | |||
| (リース売上原価) | 92 | 86 | |||
| (その他賃貸事業費用) | 274 | 8,854 | 389 | 9,020 | |
| 不動産賃貸事業費用合計 | 8,854 | 9,020 | |||
| C. | 不動産賃貸事業損益(A-B) | 9,249 | 9,681 | ||
※2 不動産等売買損益の内訳(単位:百万円)
前期(自 2015年3月1日 至 2015年8月31日)
ラウンドクロス一番町(駐車場棟)
不動産等売却収入 460
不動産等売却原価 273
その他売却費用 3 277
不動産等売却益 182
代々木フォレストビル(土地の一部)
不動産等売却収入 121
不動産等売却原価 67
その他売却費用 0 68
不動産等売却益 52
ラウンドクロス蒲田
不動産等売却収入 5,600
不動産等売却原価 5,021
その他売却費用 160 5,181
不動産等売却益 418
ベルファース宮町
不動産等売却収入 1,810
不動産等売却原価 1,401
その他売却費用 10 1,411
不動産等売却益 398
ベルファース晩翠通り
不動産等売却収入 1,040
不動産等売却原価 785
その他売却費用 6 791
不動産等売却益 248
当期(自 2015年9月1日 至 2016年2月29日)
パークアクシス西麻布ステージ
不動産等売却収入 1,100
不動産等売却原価 1,026
その他売却費用 6 1,033
不動産等売却益 66
The Kitahama PLAZA
不動産等売却収入 5,710
不動産等売却原価 4,613
その他売却費用 208 4,822
不動産等売却益 887
(投資主資本等変動計算書に関する注記)
| 前期 自 2015年3月 1日 至 2015年8月31日 | 当期 自 2015年9月 1日 至 2016年2月29日 | |
| ※ 発行可能投資口総口数及び発行済投資口の総口数 | ||
| 発行可能投資口総口数 | 10,000,000口 | 10,000,000口 |
| 発行済投資口の総口数 | 2,235,735口 | 2,320,701口 |
(キャッシュ・フロー計算書に関する注記)
※1 現金及び現金同等物の期末残高と貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
| 前期 自 2015年3月 1日 至 2015年8月31日 | 当期 自 2015年9月 1日 至 2016年2月29日 | |
| 現金及び預金 | 30,619百万円 | 26,937百万円 |
| 信託現金及び信託預金 | 4,089百万円 | 4,343百万円 |
| 使途制限付信託預金(注) | △968百万円 | △1,120百万円 |
| 預入期間が3箇月を超える定期預金 | - | △544百万円 |
| 現金及び現金同等物 | 33,740百万円 | 29,616百万円 |
(注)テナントから預かっている敷金の返還等のために留保されている信託預金です。
2 重要な非資金取引の内容
前期(自 2015年3月1日 至2015年8月31日)
本投資法人は、2015年4月15日に取得した「ORE大宮ビル」のアスベスト除去費用の契約上、法令上の義務に関して資産除去債務を計上しています。これにより有形固定資産の信託建物及び資産除去債務は158百万円増加しています。
当期(自 2015年9月1日 至2016年2月29日)
該当事項はありません。
(リース取引に関する注記)
1.ファイナンス・リース取引(貸主側)
(1)リース投資資産の内訳
| 前期 (2015年8月31日) | 当期 (2016年2月29日) | |
| リース料債権部分 | 3,367百万円 | 3,173百万円 |
| 見積残存価額部分 | 1,859百万円 | 1,355百万円 |
| 受取利息相当額 | △1,942百万円 | △1,835百万円 |
| リース投資資産 | 3,284百万円 | 2,693百万円 |
(2)リース投資資産に係るリース料債権部分の金額の回収予定額
リース投資資産に係るリース料債権部分
| 前期 (2015年8月31日) | 当期 (2016年2月29日) | |
| 1年以内 | 385百万円 | 353百万円 |
| 1年超2年以内 | 352百万円 | 353百万円 |
| 2年超3年以内 | 352百万円 | 353百万円 |
| 3年超4年以内 | 352百万円 | 353百万円 |
| 4年超5年以内 | 352百万円 | 353百万円 |
| 5年超 | 1,572百万円 | 1,403百万円 |
| 合計 | 3,367百万円 | 3,173百万円 |
(3)リース取引開始日が2008年4月1日前に開始する計算期間に属する所有権移転外ファイナンス・リース取引につきましては、2008年8月末日における固定資産の適正な帳簿価額(減価償却累計額控除後)を「リース投資資産」の2008年9月1日から開始する計算期間の期首の価額として計上しています。
また、当該所有権移転外ファイナンス・リース取引の残存期間における利息相当額の各期への配分方法は、定額法によっています。
このため、当該所有権移転外ファイナンス・リース取引について通常の売買処理に係る方法に準じて会計処理を行った場合に比べ、税引前当期純利益は前期は8百万円少なく、当期は6百万円少なく計上されています。
2.オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料(貸主側)
| 前期 (2015年8月31日) | 当期 (2016年2月29日) | |
| 1年内 | 6,903百万円 | 8,114百万円 |
| 1年超 | 23,024百万円 | 26,334百万円 |
| 合計 | 29,928百万円 | 34,449百万円 |
(金融商品に関する注記)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
本投資法人は、不動産等の取得、債務の返済等に際し、金融機関からの借入、投資法人債の発行、投資口の発行等により必要な資金を調達しています。有利子負債による資金調達においては、財務の安定性の確保及び将来の金利上昇リスクの回避を目的として、借入期間の長期化、金利の固定化及び返済期限の分散等に留意した資金調達を財務の基本方針としています。
デリバティブ取引については、金利変動リスクのヘッジを目的として行いますが、投機的な取引は行いません。
余資の運用は、安全性、換金性等を考慮し金利環境及び資金繰りを十分に鑑みた上で慎重に行っています。
(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
借入金及び投資法人債は、不動産及び不動産信託受益権の取得、借入金の返済、投資法人債の償還等に係る資金調達を目的としたものであり、流動性リスクに晒されています。本投資法人では、資金調達手段の多様化、返済期限や借入先の分散化、コミットメントラインの設定によって流動性リスクの軽減を図っています。また、借入金及び投資法人債は、支払金利の上昇リスクに晒されていますが、有利子負債比率を低位に保ち、長期固定金利による有利子負債の比率を高位に保つことで金利上昇の影響を限定しています。さらに、一部の変動金利による借入金については、支払金利の変動リスクを回避し支払利息の固定化を図るために、デリバティブ取引(金利スワップ取引)をヘッジ手段として利用しています。なお、ヘッジの有効性の評価方法については、金利スワップの特例処理の要件を満たしているため、その判定をもって有効性の評価を省略しています。デリバティブ取引の執行・管理については、資産運用会社の運用管理手続に基づいて行っています。
預金は本投資法人の余資を運用するものであり、預入先金融機関の破綻等の信用リスクに晒されていますが、格付けの高い金融機関に預け入れることでリスクを限定しています。
預り敷金及び保証金はテナントからの預り金であり、退去による流動性リスクに晒されています。当該リスクに関しては、原則として返還に支障がない範囲の金額を留保することによりリスクを限定しています。
(3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれています。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
2015年8月31日における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、以下のとおりです。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるもの((注2)参照)及び重要性が乏しいものは次表には含めていません。
| (単位:百万円) |
| 貸借対照表計上額 | 時価 | 差額 | |
| (1)現金及び預金 | 30,619 | 30,619 | - |
| (2)リース投資資産 | 3,284 | 3,988 | 704 |
| 資産計 | 33,903 | 34,608 | 704 |
| (1)1年内返済予定の長期借入金 | 19,800 | 19,999 | 199 |
| (2)1年内償還予定の投資法人債 | 5,000 | 5,015 | 15 |
| (3)投資法人債 | 19,500 | 19,730 | 230 |
| (4)長期借入金 | 200,550 | 201,664 | 1,114 |
| 負債計 | 244,850 | 246,411 | 1,561 |
| デリバティブ取引 | - | - | - |
2016年2月29日における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、以下のとおりです。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるもの((注2)参照)及び重要性が乏しいものは次表には含めていません。
| (単位:百万円) |
| 貸借対照表計上額 | 時価 | 差額 | |
| (1)現金及び預金 | 26,937 | 26,937 | - |
| (2)リース投資資産 | 2,693 | 3,436 | 743 |
| 資産計 | 29,630 | 30,373 | 743 |
| (1)1年内返済予定の長期借入金 | 21,800 | 21,862 | 62 |
| (2)1年内償還予定の投資法人債 | - | - | - |
| (3)投資法人債 | 19,500 | 19,988 | 488 |
| (4)長期借入金 | 215,650 | 221,063 | 5,413 |
| 負債計 | 256,950 | 262,915 | 5,965 |
| デリバティブ取引 | - | - | - |
(注1)金融商品の時価の算定方法及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金
短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
(2)リース投資資産
時価については、元利金の合計額を新規に同様のリース取引を行った場合に想定される利率で割り引いて時価を算定しています。なお、リース投資資産には見積残存価額が含まれています。リース取引開始日が2008年4月1日前に開始する計算期間に属する所有権移転外ファイナンス・リース取引については、2008年8月末日における固定資産の適正な帳簿価額(減価償却累計額控除後)を「リース投資資産」の2008年9月1日から開始する計算期間の期首の価額として計上しています。また、当該所有権移転外ファイナンス・リース取引の残存期間における利息相当額の各期への配分方法は、定額法によっています。このため、当該所有権移転外ファイナンス・リース取引について通常の売買処理に係る方法に準じて会計処理を行った場合の元本回収予定額と貸借対照表計上額との間に差額があり、当該差額は上表の貸借対照表計上額と時価との差額に含まれています。
負 債
(1)1年内返済予定の長期借入金及び(4)長期借入金
これらの時価については、変動金利によるものは短期間で市場金利を反映し、時価は帳簿価額にほぼ等しいと考えられるため、当該帳簿価額によっています。また、固定金利によるものは、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて時価を算定しています。なお、金利スワップの特例処理によるものの時価については、ヘッジ対象とされている長期借入金の時価に含めて記載しています。
(2)1年内償還予定の投資法人債及び(3)投資法人債
時価については、市場価格のあるものは市場価格に基づき、市場価格のないものは、元利金の合計額を当該投資法人債の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いて時価を算定しています。
デリバティブ取引
後記「デリバティブ取引に関する注記」をご参照ください。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の貸借対照表計上額
(単位:百万円)
| 前期 (2015年8月31日) | 当期 (2016年2月29日) | |
| 投資有価証券 | 9,889 | - |
投資有価証券として計上している優先出資証券は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価開示の対象としていません。
| (単位:百万円) |
| 前期 (2015年8月31日) | 当期 (2016年2月29日) | |
| 預り敷金及び保証金 | 22,097 | 23,524 |
賃貸物件における賃借人から預託されている預り敷金及び保証金は、市場価格がなく、かつ、賃借人の入居から退去までの実質的な預託期間を算定することは困難であることから、合理的にキャッシュ・フローを見積ることが極めて困難と認められるため、時価開示の対象とはしていません。
(注3)金銭債権の決算日(2015年8月31日)後の償還予定額
| (単位:百万円) |
| 1年以内 | 1年超 2年以内 | 2年超 3年以内 | 3年超 4年以内 | 4年超 5年以内 | 5年超 | |
| 現金及び預金 | 30,619 | - | - | - | - | - |
| リース投資資産※ | 385 | 352 | 352 | 352 | 352 | 1,572 |
| 合計 | 31,005 | 352 | 352 | 352 | 352 | 1,572 |
※ 償還予定額には受取利息相当額を含めています。
金銭債権の決算日(2016年2月29日)後の償還予定額
| (単位:百万円) |
| 1年以内 | 1年超 2年以内 | 2年超 3年以内 | 3年超 4年以内 | 4年超 5年以内 | 5年超 | |
| 現金及び預金 | 26,937 | - | - | - | - | - |
| リース投資資産※ | 353 | 353 | 353 | 353 | 353 | 1,403 |
| 合計 | 27,291 | 353 | 353 | 353 | 353 | 1,403 |
※ 償還予定額には受取利息相当額を含めています。
(注4)借入金、投資法人債の決算日(2015年8月31日)後の返済予定額
| (単位:百万円) |
| 1年以内 | 1年超 2年以内 | 2年超 3年以内 | 3年超 4年以内 | 4年超 5年以内 | 5年超 | |
| 投資法人債 | 5,000 | - | 10,000 | 2,000 | - | 7,500 |
| 長期借入金 | 19,800 | 18,000 | 29,550 | 32,260 | 32,630 | 88,110 |
| 合計 | 24,800 | 18,000 | 39,550 | 34,260 | 32,630 | 95,610 |
借入金、投資法人債の決算日(2016年2月29日)後の返済予定額
| (単位:百万円) |
| 1年以内 | 1年超 2年以内 | 2年超 3年以内 | 3年超 4年以内 | 4年超 5年以内 | 5年超 | |
| 投資法人債 | - | 5,000 | 5,000 | 2,000 | - | 7,500 |
| 長期借入金 | 21,800 | 33,050 | 26,960 | 34,430 | 32,100 | 89,110 |
| 合計 | 21,800 | 38,050 | 31,960 | 36,430 | 32,100 | 96,610 |
(有価証券に関する注記)
前期(2015年8月31日)
投資有価証券として計上している優先出資証券(貸借対照表計上額9,889百万円)は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、記載していません。
当期(2016年2月29日)
該当事項はありません。
(デリバティブ取引に関する注記)
1.ヘッジ会計が適用されていないもの
前期(2015年8月31日)
該当事項はありません。
当期(2016年2月29日)
該当事項はありません。
2.ヘッジ会計が適用されているもの
前期(2015年8月31日)
ヘッジ会計の方法ごとの決算日における契約額又は契約において定められた元本相当額等は、次のとおりです。
| ヘッジ会計の方法 | デリバティブ取引 の種類等 | 主なヘッジ対象 | 契約額等 | (百万円) | 時価 (百万円) | 当該時価の 算定方法 |
| うち1年超 | ||||||
| 金利スワップの 特例処理 | 金利スワップ取引 変動受取・固定支払 | 長期借入金 | 65,410 | 65,410 | (注) | 取引先金融機関から提示された価格等によっている。 |
(注)金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているため、その時価は、当該長期借入金の時価に含めて記載しています(前記「金融商品に関する注記 2.金融商品の時価等に関する事項」をご参照ください。)。
当期(2016年2月29日)
ヘッジ会計の方法ごとの決算日における契約額又は契約において定められた元本相当額等は、次のとおりです。
| ヘッジ会計の方法 | デリバティブ取引 の種類等 | 主なヘッジ対象 | 契約額等 | (百万円) | 時価 (百万円) | 当該時価の 算定方法 |
| うち1年超 | ||||||
| 金利スワップの 特例処理 | 金利スワップ取引 変動受取・固定支払 | 長期借入金 | 78,410 | 78,410 | (注) | 取引先金融機関から提示された価格等によっている。 |
(注)金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているため、その時価は、当該長期借入金の時価に含めて記載しています(前記「金融商品に関する注記 2.金融商品の時価等に関する事項」をご参照ください。)。
(退職給付に関する注記)
前期(2015年8月31日)
本投資法人は、退職給付制度がありませんので、該当事項はありません。
当期(2016年2月29日)
本投資法人は、退職給付制度がありませんので、該当事項はありません。
(税効果会計に関する注記)
1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
| 前期 (2015年8月31日) | 当期 (2016年2月29日) | |
| 繰延税金資産 | ||
| 未払事業所税損金不算入額 | 1百万円 | 1百万円 |
| 貸倒引当金損金算入限度超過額 | 0百万円 | 0百万円 |
| 借地権償却 | 32百万円 | 38百万円 |
| 資産除去債務 | 58百万円 | 59百万円 |
| その他 | 5百万円 | 0百万円 |
| 繰延税金資産合計 | 98百万円 | 101百万円 |
| 評価性引当額 | △98百万円 | △101百万円 |
| 繰延税金資産の純額 | - | - |
2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳
| 前期 (2015年8月31日) | 当期 (2016年2月29日) | |
| 法定実効税率 | 35.19% | 34.81% |
| (調整) | ||
| 支払分配金の損金算入額 | △31.67% | △31.34% |
| 圧縮積立金繰入額 | △3.41% | △3.45% |
| その他 | 0.20% | 0.07% |
| 税効果会計適用後の法人税等の負担率 | 0.31% | 0.09% |
3.決算日後に法人税等の税率の変更があった場合のその内容及び影響
2016年3月31日に「所得税法等の一部を改正する法律(平成28年法律第15号)」が公布され、2016年4月
1日以後に開始する計算期間から法人税率の引下げが行われることになりました。これに伴い、2016年9月
1日以後に開始する計算期間において解消が見込まれる一時差異については、繰延税金資産及び繰延税金
負債の計算に使用する法定実効税率が変更されます。
この税率変更による影響はありません。
(持分法損益等に関する注記)
前期(自 2015年3月1日 至 2015年8月31日)
該当事項はありません。
当期(自 2015年9月1日 至 2016年2月29日)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
1.親会社及び法人主要投資主等
前期(自 2015年3月1日 至 2015年8月31日)
該当事項はありません。
当期(自 2015年9月1日 至 2016年2月29日)
該当事項はありません。
2.関連会社等
前期(自 2015年3月1日 至 2015年8月31日)
該当事項はありません。
当期(自 2015年9月1日 至 2016年2月29日)
該当事項はありません。
3.兄弟会社等
前期(自 2015年3月1日 至 2015年8月31日)
該当事項はありません。
当期(自 2015年9月1日 至 2016年2月29日)
該当事項はありません。
4.役員及び個人主要投資主等
前期(自 2015年3月1日 至 2015年8月31日)
該当事項はありません。
当期(自 2015年9月1日 至 2016年2月29日)
該当事項はありません。
(資産除去債務に関する注記)
1. アスベスト除去費用に係るもの
(1)当該資産除去債務の概要
本投資法人は、保有する資産「ORE大宮ビル」のアスベスト除去費用の契約上、法令上の義務に関して資産除去債務を計上しています。
(2)当該資産除去債務の金額の算定方法
使用見込期間を建物の使用年数により38年と見積り、割引率は1.489%を使用して資産除去債務を算定しています。
(3)当該資産除去債務の総額の増減
(単位:百万円)
| 前期 自 2015年3月 1日 至 2015年8月31日 | 当期 自 2015年9月 1日 至 2016年2月29日 | |
| 期首残高 | - | 159 |
| 有形固定資産の取得に伴う増加額 | 158 | - |
| 時の経過による調整額 | 0 | 1 |
| 期末残高 | 159 | 160 |
2. 定期借地権契約に基づく借地の返還時の原状回復に係るもの
本投資法人は定期借地権契約に基づき、借地の返還時に原状回復に係る債務を有していますが、その計上は敷金及び保証金を減額する方法によっています。
(賃貸等不動産に関する注記)
本投資法人では、東京都その他の地域において、賃貸オフィスビル等を有しています。これら賃貸等不動産の貸借対照表計上額、期中増減額及び時価は以下のとおりです。
| (単位:百万円) |
| 前期 自 2015年3月1日 至 2015年8月31日 | 当期 自 2015年9月1日 至 2016年2月29日 | ||
| 貸借対照表計上額 | |||
| 期首残高 | 469,449 | 480,689 | |
| 期中増減額 | 11,240 | 40,987 | |
| 期末残高 | 480,689 | 521,677 | |
| 期末時価 | 533,782 | 590,283 | |
(注1)貸借対照表計上額は、取得原価から減価償却累計額を控除した金額です。
(注2)賃貸等不動産の期中増減額のうち、前期の主な増加額は3物件(ORE大宮ビル、プライムスクエア広瀬通、セントラルクリブ六本木)の取得(22,200百万円)によるものであり、主な減少額は、5物件(ラウンドクロス一番町(駐車場棟)、代々木フォレストビル(土地の一部)、ラウンドクロス蒲田、ベルファース宮町、ベルファース晩翠通り)の売却(7,549百万円)及び減価償却費の計上によるものです。当期の主な増加額は、9物件(青山サンクレストビル(追加取得)、デュープレックス銀座タワー2/11、アークヒルズ サウスタワー、神田松永町ビル、北青山ビル、コナミスポーツクラブ香里園、ヴィアイン心斎橋ビル、ホテル京阪 札幌、リッチモンドホテル山形駅前)の取得(49,196百万円)によるものであり、主な減少額は、2物件(The Kitahama PLAZA、パークアクシス西麻布ステージ)の売却(5,640百万円)及び減価償却費の計上によるものです。
(注3)期末の時価は、社外の不動産鑑定士による鑑定評価額を記載しています。
なお、賃貸等不動産に関する当期の損益につきましては、「損益計算書に関する注記」に記載しています。
(セグメント情報等に関する注記)
[セグメント情報]
本投資法人は、不動産賃貸事業の単一セグメントであるため、記載を省略しています。
[関連情報]
前期(自 2015年3月1日 至 2015年8月31日)
1.製品及びサービスに関する情報
単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しています。
2.地域に関する情報
(1)売上高
本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しています。
(2)有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省略しています。
3.主要な顧客に関する情報
| (単位:百万円) |
| 相手先 | 営業収益 | 関連するセグメント名 |
| オリックス株式会社 | 2,743 | 不動産賃貸事業 |
(注)本投資法人は、一部の物件に関して、マスターリース契約に係る物件をオリックス株式会社に賃貸し、オリックス株式会社は転借人にこれを転貸しています。
当期(自 2015年9月1日 至 2016年2月29日)
1.製品及びサービスに関する情報
単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しています。
2.地域に関する情報
(1)売上高
本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しています。
(2)有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省略しています。
3.主要な顧客に関する情報
| (単位:百万円) |
| 相手先 | 営業収益 | 関連するセグメント名 |
| オリックス株式会社 | 2,705 | 不動産賃貸事業 |
(注)本投資法人は、一部の物件に関して、マスターリース契約に係る物件をオリックス株式会社に賃貸し、オリックス株式会社は転借人にこれを転貸しています。
(1口当たり情報に関する注記)
| 前期 自 2015年3月 1日 至 2015年8月31日 | 当期 自 2015年9月 1日 至 2016年2月29日 | |
| 1口当たり純資産額 | 116,180円 | 117,720円 |
| 1口当たり当期純利益 | 3,261円 | 3,318円 |
(注1)1口当たり当期純利益は、当期純利益を日数加重平均投資口数で除することにより算定しています。また、潜在投資口調整後1口当たり当期純利益については、潜在投資口がないため記載していません。
(注2)1口当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりです。
| 前期 自 2015年3月 1日 至 2015年8月31日 | 当期 自 2015年9月 1日 至 2016年2月29日 | |
| 当期純利益(百万円) | 7,252 | 7,698 |
| 期中平均投資口数(口) | 2,224,410 | 2,320,234 |
(重要な後発事象に関する注記)
1.新投資口の発行
2016年3月1日及び2016年3月9日開催の役員会において、公募及びオーバーアロットメントによる売出しに伴う第三者割当による新投資口の発行を決議し、公募による新投資口の発行については2016年3月16日に、オーバーアロットメントによる売出しに伴う第三者割当による新投資口の発行については2016年4月12日に払込が完了し、以下の条件にて発行しました。この結果、出資総額は280,753百万円、発行済投資口の総口数は2,421,323口となっています。
[公募による新投資口の発行(一般募集)]
| 発行口数 | 95,830口 |
| 発行価格 | 164,580円 |
| 発行価格の総額 | 15,771,701,400円 |
| 発行価額 | 159,347円 |
| 発行価額の総額 | 15,270,223,010円 |
| 払込期日 | 2016年3月16日 |
[第三者割当による新投資口の発行]
| 発行口数 | 4,792口 |
| 発行価額 | 159,347円 |
| 発行価額の総額 | 763,590,824円 |
| 割当先 | 大和証券株式会社 |
| 払込期日 | 2016年4月12日 |
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