有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第33期(令和1年11月9日-令和2年5月8日)

LM・グローバル株式マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	2019年11月 8日現在	2020年 5月 8日現在
資産の部
流動資産
預金	89,661,992	55,224,357
金銭信託	379,689	194,214
コール・ローン	103,930,015	77,650,956
株式	10,299,997,452	7,734,960,647
投資証券	79,790,430	112,917,888
派生商品評価勘定	-	1,698
未収入金	91,255,050	140,105,962
未収配当金	7,545,354	10,034,859
流動資産合計	10,672,559,982	8,131,090,581
資産合計	10,672,559,982	8,131,090,581
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	-	4,510
未払金	94,714,894	137,338,821
未払解約金	50,000,000	-
未払利息	307	231
流動負債合計	144,715,201	137,343,562
負債合計	144,715,201	137,343,562
純資産の部
元本等
元本	2,992,768,911	2,635,221,215
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	7,535,075,870	5,358,525,804
元本等合計	10,527,844,781	7,993,747,019
純資産合計	10,527,844,781	7,993,747,019
負債純資産合計	10,672,559,982	8,131,090,581

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	自 2019年11月 9日 至 2020年 5月 8日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式・投資証券
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、外国金融商品市場又は店頭市場における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価格)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
	為替予約の評価は、原則として、わが国における貸借対照表作成日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.収益及び費用の計上基準	受取配当金 (1)株式 原則として、株式の配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額、未だ確定していない場合には入金時に計上しております。 (2)投資証券 原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産計算規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(未適用の会計基準等に関する注記) 該当事項はありません。 (貸借対照表に関する注記)

2019年11月 8日現在				2020年 5月 8日現在
1.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの受益権の総数			1.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの受益権の総数
			2,992,768,911口				2,635,221,215口
2.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの			2.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの
		一口当たり純資産額	3.5178円			一口当たり純資産額	3.0334円
		(一万口当たり純資産額)	(35,178円)			(一万口当たり純資産額)	(30,334円)

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

項目	自 2019年 5月 9日 至 2019年11月 8日	自 2019年11月 9日 至 2020年 5月 8日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は(その他の注記)の2 有価証券関係に記載しております。これらは、株価変動リスク、投資証券の価格変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに晒されております。	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は(その他の注記)の2 有価証券関係に記載しております。これらは、株価変動リスク、投資証券の価格変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに晒されております。 また、当ファンドは、信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的として、為替予約取引を行っております。為替予約取引は為替変動リスクを有しております。
3.金融商品に係るリスク管理体制	委託会社では、運用リスク管理に関する委員会において、パフォーマンスの分析、運用計画のレビュー及び運用リスクの管理を行っております。 ①市場リスクの管理 市場リスクに関しては、パフォーマンス実績等の状況を分析・把握し、投資方針に従っているかを管理しております。 ②信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体等に関する格付情報に基づき、信用度に応じた組入制限等の管理をしております。 ③流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、市場流動性について、組入比率等の状況を把握することにより管理をしております。	同左
4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

項目	自 2019年 5月 9日 至 2019年11月 8日	自 2019年11月 9日 至 2020年 5月 8日
1.貸借対照表計上額、時価及び差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	株式、投資証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	株式、投資証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 派生商品評価勘定 デリバティブ取引については、(その他の注記)の3 デリバティブ取引関係に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 1 元本の移動等

項目	自 2019年 5月 9日 至 2019年11月 8日	自 2019年11月 9日 至 2020年 5月 8日
開示対象ファンドの期首における当該ファンドの元本額	3,067,980,477円	2,992,768,911円
同期中における追加設定元本額	-円	-円
同期中における解約元本額	75,211,566円	357,547,696円
元本の内訳
LM・グローバル株式ファンドVA(適格機関投資家専用)	859,522円	855,868円
LM・グローバル・プラス(毎月分配型)	2,991,909,389円	2,634,365,347円
計	2,992,768,911円	2,635,221,215円

2 有価証券関係 売買目的有価証券

種類	2019年11月 8日現在	2020年 5月 8日現在
	当期の損益に含まれた評価差額(円)	当期の損益に含まれた評価差額(円)
株式	618,269,037	△248,882,467
投資証券	△10,191,259	△636,174
合計	608,077,778	△249,518,641

3 デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項

通貨関連

種類	2019年11月 8日現在				2020年 5月 8日現在
	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
		うち1年超				うち1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
買建	-	-	-	-	589,591	-	591,194	1,603
米ドル	-	-	-	-	589,591	-	591,194	1,603
売建	-	-	-	-	3,413,734	-	3,418,149	△4,415
カナダドル	-	-	-	-	2,824,143	-	2,825,217	△1,074
ユーロ	-	-	-	-	589,591	-	592,932	△3,341
合計	-	-	-	-	4,003,325	-	4,009,343	△2,812

(注) 時価の算定方法

為替予約取引について

1.貸借対照表作成日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①貸借対照表作成日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。

②貸借対照表作成日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

・貸借対照表作成日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

・貸借対照表作成日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2.貸借対照表作成日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、貸借対照表作成日の対顧客相場の仲値で評価しております。

※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

附属明細表

第1 有価証券明細表 ①株式

次表の通りです。

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	米ドル	ACTIVISION BLIZZARD INC	6,065	73.10	443,351.50
		ALPHABET INC-CL A	744	1,369.28	1,018,744.32
		ALPHABET INC-CL C	768	1,372.56	1,054,126.08
		AMAZON.COM INC	750	2,367.61	1,775,707.50
		AMGEN INC	4,022	233.33	938,453.26
		APPLE INC	12,453	303.74	3,782,474.22
		APPLIED MATERIALS INC	19,087	51.25	978,208.75
		AUTOZONE INC	884	1,012.16	894,749.44
		BANK OF AMERICA CORP	27,405	22.84	625,930.20
		BAXTER INTERNATIONAL INC	8,059	88.44	712,737.96
		BEST BUY CO INC	11,052	76.25	842,715.00
		BIOGEN INC	1,768	314.01	555,169.68
		BRISTOL-MYERS SQUIBB CO	17,750	61.04	1,083,460.00
		CATERPILLAR INC	3,535	107.29	379,270.15
		CDW CORP/DE	8,042	106.67	857,840.14
		CHECK POINT SOFTWARE TECH	3,225	107.21	345,752.25
		CINTAS CORP	2,400	213.40	512,160.00
		CISCO SYSTEMS INC	16,613	41.37	687,279.81
		CITIZENS FINANCIAL GROUP	24,848	21.25	528,020.00
		CITRIX SYSTEMS INC	6,206	150.68	935,120.08
		CONOCOPHILLIPS	14,188	42.42	601,854.96
		CSX CORP	5,546	63.92	354,500.32
		DECKERS OUTDOOR CORP	3,915	144.56	565,952.40
		DOLLAR GENERAL CORP	1,672	173.60	290,259.20
		EASTMAN CHEMICAL CO	10,781	60.47	651,927.07
		ELECTRONIC ARTS INC	6,575	116.80	767,960.00
		ESSENT GROUP LTD	15,287	28.96	442,711.52
		EVEREST RE GROUP LTD	3,712	173.83	645,256.96
		FACEBOOK INC-A	2,828	211.26	597,443.28
		FIDELITY NATIONAL FINANCIAL	10,250	25.07	256,967.50
		FIFTH THIRD BANCORP	19,633	17.33	340,239.89
		FORTINET INC	8,873	135.12	1,198,919.76
		FRANKLIN RESOURCES INC	14,318	18.14	259,728.52
		FTI CONSULTING INC	4,459	123.28	549,705.52
		HERBALIFE NUTRITION LTD	11,045	36.97	408,333.65
		HEWLETT PACKARD ENTERPRISE	27,783	9.58	266,161.14
		HOLLYFRONTIER CORP	15,818	28.31	447,807.58
		HOME DEPOT INC	5,391	229.45	1,236,964.95
		HUMANA INC	2,366	371.42	878,779.72
		ICON PLC	5,345	156.04	834,033.80
		IDEXX LABORATORIES INC	2,942	294.26	865,712.92
		INCYTE CORP	4,060	96.47	391,668.20
		INGREDION INC	4,683	80.91	378,901.53
		JOHNSON & JOHNSON	2,651	147.59	391,261.09
		KIMBERLY-CLARK CORP	5,815	136.70	794,910.50
		KROGER CO	23,798	32.68	777,718.64
		LAM RESEARCH CORP	2,624	247.63	649,781.12
		LEIDOS HOLDINGS INC	2,866	100.38	287,689.08
		LOCKHEED MARTIN CORP	2,184	376.54	822,363.36
		LOWE'S COS INC	6,981	111.92	781,313.52
		MANPOWERGROUP INC	6,450	68.39	441,115.50
		MASCO CORP	7,353	41.55	305,517.15
		MASIMO CORP	2,854	233.41	666,152.14
		MATCH GROUP INC	3,870	82.63	319,778.10
		MCKESSON CORP	6,010	134.58	808,825.80
		MERCK & CO. INC.	9,367	75.60	708,145.20
		METLIFE INC	16,348	34.44	563,025.12
		MGIC INVESTMENT CORP	66,719	7.45	497,056.55
		MICROSOFT CORP	10,608	183.60	1,947,628.80
		NRG ENERGY INC	18,420	32.12	591,650.40
		NUCOR CORP	7,423	40.91	303,674.93
		NVIDIA CORP	2,239	304.87	682,603.93
		NXP SEMICONDUCTORS NV	3,150	102.66	323,379.00
		PHILIP MORRIS INTERNATIONAL	8,433	70.14	591,490.62
	PHILLIPS 66	4,224	73.31	309,661.44
	PROCTER & GAMBLE CO/THE	4,155	112.17	466,066.35
	PULTEGROUP INC	8,809	28.18	248,237.62
	QORVO INC	5,329	100.82	537,269.78
	REGENERON PHARMACEUTICALS	1,302	559.83	728,898.66
	SOUTHWEST AIRLINES CO	10,515	25.45	267,606.75
	SPIRIT AIRLINES INC	6,159	10.51	64,731.09
	STATE STREET CORP	7,864	58.24	457,999.36
	STEEL DYNAMICS INC	21,151	24.13	510,373.63
	TARGET CORP	7,292	113.36	826,621.12
	TERADYNE INC	14,139	62.43	882,697.77
	TEXTRON INC	11,251	25.68	288,925.68
	TJX COMPANIES INC	7,143	48.50	346,435.50
	UNUM GROUP	16,628	14.76	245,429.28
	VALERO ENERGY CORP	8,306	61.26	508,825.56
	VARIAN MEDICAL SYSTEMS INC	4,418	116.94	516,640.92
	VEEVA SYSTEMS INC-CLASS A	4,344	191.25	830,790.00
	VISTRA ENERGY CORP	29,880	17.95	536,346.00
	XEROX HOLDINGS CORP	26,299	17.33	455,761.67
	XILINX INC	7,227	84.43	610,175.61
	YELP INC	16,175	22.91	370,569.25
小計	銘柄数:85	815,919		55,448,204.32
				(5,897,471,011)
	組入時価比率:73.8%			76.2%
カナダドル	EMPIRE CO LTD ''A''	34,100	29.97	1,021,977.00
	MANULIFE FINANCIAL CORP	33,149	16.40	543,643.60
	RESTAURANT BRANDS INTERN	8,000	70.59	564,720.00
	YAMANA GOLD INC	59,700	7.07	422,079.00
小計	銘柄数:4	134,949		2,552,419.60
				(194,775,139)
	組入時価比率:2.4%			2.5%
ユーロ	ASML HOLDING NV	4,066	276.60	1,124,655.60
	ASR NEDERLAND NV	21,644	23.66	512,097.04
	BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA	74,081	2.69	199,500.13
	BNP PARIBAS	9,378	28.49	267,226.11
	ENAGAS SA	12,597	20.44	257,482.68
	ENDESA SA	14,799	20.07	297,015.93
	IBERDROLA SA	93,181	8.83	823,533.67
	KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE N	33,629	22.93	771,112.97
	REPSOL SA	50,592	8.77	443,894.20
	SAFRAN SA	5,583	81.08	452,669.64
	WOLTERS KLUWER	11,227	66.84	750,412.68
小計	銘柄数:11	330,777		5,899,600.65
				(680,577,930)
	組入時価比率:8.5%			8.8%
英ポンド	AUTO TRADER GROUP PLC	107,956	4.79	517,972.88
	BP PLC	56,965	3.15	179,952.43
	GLENCORE PLC	251,750	1.48	373,043.15
	IMPERIAL BRANDS PLC	10,898	16.27	177,310.46
	LEGAL & GENERAL GROUP PLC	112,447	2.05	230,516.35
	PRUDENTIAL PLC	36,889	11.23	414,263.47
	RIGHTMOVE PLC	98,931	5.20	515,232.64
	ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS	9,272	13.20	122,446.03
	TATE & LYLE PLC	38,260	6.45	246,777.00
小計	銘柄数:9	723,368		2,777,514.41
				(365,909,748)
	組入時価比率:4.6%			4.7%
スイスフラン	PSP SWISS PROPERTY AG-REG	4,363	108.00	471,204.00
	ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN	2,378	342.00	813,276.00
小計	銘柄数:2	6,741		1,284,480.00
				(140,547,801)
	組入時価比率:1.8%			1.8%
スウェーデンクローナ	ESSITY AKTIEBOLAG-B	24,499	306.30	7,504,043.70
	SWEDISH MATCH AB	15,192	619.00	9,403,848.00
小計	銘柄数:2	39,691		16,907,891.70
				(183,619,703)
	組入時価比率:2.3%			2.4%
デンマーククローネ	NOVO NORDISK A/S-B	8,827	432.00	3,813,264.00
小計	銘柄数:1	8,827		3,813,264.00
				(58,953,061)
	組入時価比率:0.7%			0.8%
オーストラリアドル	FORTESCUE METALS GROUP LTD	107,012	11.45	1,225,287.40
	SOUTH32 LTD	278,290	1.86	519,010.85
小計	銘柄数:2	385,302		1,744,298.25
				(121,089,184)
	組入時価比率:1.5%			1.6%
香港ドル	HANG SENG BANK LTD	24,700	134.00	3,309,800.00
小計	銘柄数:1	24,700		3,309,800.00
				(45,410,456)
	組入時価比率:0.6%			0.6%
イスラエルシュケル	BANK LEUMI LE-ISRAEL	80,506	19.10	1,537,664.60
小計	銘柄数:1	80,506		1,537,664.60
				(46,606,614)
	組入時価比率:0.6%			0.6%
	合計				7,734,960,647
	(外貨建証券の邦貨換算額)				(7,734,960,647)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び小計欄の合計金額に対する比率であります。

②株式以外の有価証券

次表の通りです。

種類	通貨	銘柄	口数	評価額	備考
投資証券	米ドル	PUBLIC STORAGE	3,006	551,631.06
	小計	銘柄数:1	3,006	551,631.06
				(58,671,480)
		組入時価比率:0.7%		52.0%
	オーストラリアドル	STOCKLAND	285,191	781,423.34
	小計	銘柄数:1	285,191	781,423.34
				(54,246,408)
		組入時価比率:0.7%		48.0%
	合計			112,917,888
	(外貨建証券の邦貨換算額)			(112,917,888)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び小計欄の合計金額に対する比率であります。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

通貨関連 「注記表(その他の注記)3 デリバティブ取引関係」の「取引の時価等に関する事項 通貨関連」において使用した表が、附属明細表別紙様式第1号の「第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表」に求められている項目(記載上の注意を含む)を満たしているため、当該表の添付を省略しております。