有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第35期(令和2年11月10日-令和3年5月10日)

LM・グローバル株式マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	2020年11月 9日現在	2021年 5月10日現在
資産の部
流動資産
預金	93,537,702	35,274,391
金銭信託	940,798	173,815
コール・ローン	117,805,865	57,252,622
株式	8,823,719,310	9,519,576,406
投資証券	72,670,595	72,952,110
派生商品評価勘定	-	2,801
未収入金	70,568,370	159,125,347
未収配当金	8,931,913	12,748,178
流動資産合計	9,188,174,553	9,857,105,670
資産合計	9,188,174,553	9,857,105,670
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	-	3,449
未払金	73,087,465	155,059,403
未払利息	296	86
流動負債合計	73,087,761	155,062,938
負債合計	73,087,761	155,062,938
純資産の部
元本等
元本	2,461,071,280	1,976,576,423
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	6,654,015,512	7,725,466,309
元本等合計	9,115,086,792	9,702,042,732
純資産合計	9,115,086,792	9,702,042,732
負債純資産合計	9,188,174,553	9,857,105,670

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	自 2020年11月10日 至 2021年 5月10日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式・投資証券
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、外国金融商品市場又は店頭市場における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価格)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
	為替予約の評価は、原則として、わが国における貸借対照表作成日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.収益及び費用の計上基準	受取配当金 (1)株式 原則として、株式の配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額、未だ確定していない場合には入金時に計上しております。 (2)投資証券 原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産計算規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(未適用の会計基準等に関する注記) 該当事項はありません。 (重要な会計上の見積りに関する注記) 該当事項はありません。 (貸借対照表に関する注記)

2020年11月 9日現在				2021年 5月10日現在
1.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの受益権の総数			1.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの受益権の総数
			2,461,071,280口				1,976,576,423口
2.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの			2.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの
		一口当たり純資産額	3.7037円			一口当たり純資産額	4.9085円
		(一万口当たり純資産額)	(37,037円)			(一万口当たり純資産額)	(49,085円)

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

項目	自 2020年 5月 9日 至 2020年11月 9日	自 2020年11月10日 至 2021年 5月10日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は(その他の注記)の2 有価証券関係に記載しております。これらは、株価変動リスク、投資証券の価格変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに晒されております。	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は(その他の注記)の2 有価証券関係に記載しております。これらは、株価変動リスク、投資証券の価格変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに晒されております。 また、当ファンドは、信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的として、為替予約取引を行っております。為替予約取引は為替変動リスクを有しております。
3.金融商品に係るリスク管理体制	委託会社では、運用リスク管理に関する委員会において、パフォーマンスの分析、運用計画のレビュー及び運用リスクの管理を行っております。 ①市場リスクの管理 市場リスクに関しては、パフォーマンス実績等の状況を分析・把握し、投資方針に従っているかを管理しております。 ②信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体等に関する格付情報に基づき、信用度に応じた組入制限等の管理をしております。 ③流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、市場流動性について、組入比率等の状況を把握することにより管理をしております。	委託会社では、運用リスク管理に関する委員会において、以下の事項について審議を行い、運用本部に必要な勧告または是正を命じます。 1.パフォーマンス評価 2.リスク分析 3.運用ガイドラインチェック 4.その他運用リスクに関する事項に関する報告や承認等
4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

項目	自 2020年 5月 9日 至 2020年11月 9日	自 2020年11月10日 至 2021年 5月10日
1.貸借対照表計上額、時価及び差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	株式、投資証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	株式、投資証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 派生商品評価勘定 デリバティブ取引については、(その他の注記)の3 デリバティブ取引関係に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 1 元本の移動等

項目	自 2020年 5月 9日 至 2020年11月 9日	自 2020年11月10日 至 2021年 5月10日
開示対象ファンドの期首における当該ファンドの元本額	2,635,221,215円	2,461,071,280円
同期中における追加設定元本額	-円	4,456,527円
同期中における解約元本額	174,149,935円	488,951,384円
元本の内訳
LM・グローバル株式ファンドVA(適格機関投資家専用)	852,943円	849,880円
LM・グローバル・プラス(毎月分配型)	2,460,218,337円	1,975,726,543円
計	2,461,071,280円	1,976,576,423円

2 有価証券関係 売買目的有価証券

種類	2020年11月 9日現在	2021年 5月10日現在
	当期の損益に含まれた評価差額(円)	当期の損益に含まれた評価差額(円)
株式	1,303,342,852	1,008,220,923
投資証券	33,769,479	6,530,647
合計	1,337,112,331	1,014,751,570

3 デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項

通貨関連

種類	2020年11月 9日現在				2021年 5月10日現在
	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
		うち1年超				うち1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
買建	-	-	-	-	976,475	-	973,026	△3,449
米ドル	-	-	-	-	976,475	-	973,026	△3,449
売建	-	-	-	-	976,475	-	973,674	2,801
香港ドル	-	-	-	-	976,475	-	973,674	2,801
合計	-	-	-	-	1,952,950	-	1,946,700	△648

(注) 時価の算定方法

為替予約取引について

1.貸借対照表作成日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①貸借対照表作成日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。

②貸借対照表作成日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

・貸借対照表作成日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

・貸借対照表作成日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2.貸借対照表作成日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、貸借対照表作成日の対顧客相場の仲値で評価しております。

※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

附属明細表

第1 有価証券明細表 ①株式

次表の通りです。

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	米ドル	ACTIVISION BLIZZARD INC	6,643	94.80	629,756.40
		ALPHABET INC-CL A	575	2,351.93	1,352,359.75
		ALPHABET INC-CL C	802	2,398.69	1,923,749.38
		AMAZON.COM INC	578	3,291.61	1,902,550.58
		ANTHEM INC	2,251	396.57	892,679.07
		APPLE INC	33,741	130.21	4,393,415.61
		APPLIED MATERIALS INC	9,619	132.95	1,278,846.05
		AUTOZONE INC	681	1,507.20	1,026,403.20
		BANK OF AMERICA CORP	21,054	42.18	888,057.72
		BEST BUY CO INC	7,440	122.34	910,209.60
		CARDINAL HEALTH INC	13,691	58.16	796,268.56
		CHECK POINT SOFTWARE TECH	6,355	119.87	761,773.85
		CHEMOURS CO/THE	29,172	34.63	1,010,226.36
		CINTAS CORP	1,846	360.67	665,796.82
		CIRRUS LOGIC INC	11,316	76.60	866,805.60
		CISCO SYSTEMS INC	16,045	53.43	857,284.35
		CITIGROUP INC	17,683	75.08	1,327,639.64
		CITIZENS FINANCIAL GROUP	19,088	49.44	943,710.72
		CITRIX SYSTEMS INC	6,533	121.03	790,688.99
		COSTCO WHOLESALE CORP	2,619	384.32	1,006,534.08
		DECKERS OUTDOOR CORP	3,011	341.29	1,027,624.19
		DEVON ENERGY CORP	35,608	26.22	933,641.76
		DOLLAR GENERAL CORP	2,201	220.20	484,660.20
		ELECTRONIC ARTS INC	5,050	142.42	719,221.00
		ESTEE LAUDER COMPANIES-CL A	2,568	303.35	779,002.80
		EVEREST RE GROUP LTD	2,854	273.10	779,427.40
		FACEBOOK INC-A	2,619	319.08	835,670.52
		FIDELITY NATIONAL FINANCIAL	7,873	46.19	363,653.87
		FORTINET INC	5,273	211.77	1,116,663.21
		FTI CONSULTING INC	5,314	143.79	764,100.06
		HARTFORD FINANCIAL SVCS GRP	7,446	66.65	496,275.90
		HCA HEALTHCARE INC	3,532	210.52	743,556.64
		HERBALIFE NUTRITION LTD	8,484	50.17	425,642.28
		HUMANA INC	2,038	465.08	947,833.04
		ICON PLC	4,108	228.82	939,992.56
		IDEXX LABORATORIES INC	1,939	544.26	1,055,320.14
		INGREDION INC	3,596	94.92	341,332.32
		INTEL CORP	14,221	57.67	820,125.07
		INTERNATIONAL PAPER CO	10,269	61.64	632,981.16
		KROGER CO	24,700	37.73	931,931.00
		LAM RESEARCH CORP	1,811	630.54	1,141,907.94
		LOWE'S COS INC	5,365	208.40	1,118,066.00
		MANPOWERGROUP INC	9,681	122.72	1,188,052.32
		MASCO CORP	8,872	66.86	593,181.92
		MCKESSON CORP	4,619	197.61	912,760.59
		METLIFE INC	12,816	67.16	860,722.56
		METTLER-TOLEDO INTERNATIONAL	360	1,278.56	460,281.60
		MGIC INVESTMENT CORP	33,996	14.40	489,542.40
		MICROSOFT CORP	8,152	252.46	2,058,053.92
		MOLINA HEALTHCARE INC	3,864	267.84	1,034,933.76
		NRG ENERGY INC	22,564	34.76	784,324.64
		OLD DOMINION FREIGHT LINE	2,846	269.57	767,196.22
		PROCTER & GAMBLE CO/THE	3,190	135.15	431,128.50
		PULTEGROUP INC	13,512	61.73	834,095.76
		QORVO INC	4,095	184.18	754,217.10
		REGENERON PHARMACEUTICALS	1,770	496.75	879,247.50
		ROBERT HALF INTL INC	8,238	90.32	744,056.16
		SEAGEN INC	4,983	139.49	695,078.67
		STATE STREET CORP	6,042	87.23	527,043.66
		SYNCHRONY FINANCIAL	22,989	45.90	1,055,195.10
		TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWRE	4,437	170.07	754,600.59
		TARGET CORP	5,603	214.71	1,203,020.13
		TERADYNE INC	7,118	128.17	912,314.06
		TESLA INC	371	672.37	249,449.27
	UNITED PARCEL SERVICE-CL B	4,710	217.50	1,024,425.00
	UNITED THERAPEUTICS CORP	3,148	195.42	615,182.16
	UNUM GROUP	12,388	29.89	370,277.32
	VERTEX PHARMACEUTICALS INC	3,549	215.01	763,070.49
	XEROX HOLDINGS CORP	19,372	24.47	474,032.84
	YELP INC	18,073	39.46	713,160.58
	ZOOM VIDEO COMMUNICATIONS-A	1,793	295.24	529,365.32
小計	銘柄数:71	620,763		64,301,395.53
				(6,994,062,791)
	組入時価比率:72.1%			73.5%
カナダドル	ATCO LTD -CLASS I	21,300	42.47	904,611.00
	BANK OF NOVA SCOTIA	12,600	79.43	1,000,818.00
	EMPIRE CO LTD ''A''	26,000	39.91	1,037,660.00
	KINROSS GOLD CORP	65,600	9.39	615,984.00
	MANULIFE FINANCIAL CORP	25,249	25.85	652,686.65
小計	銘柄数:5	150,749		4,211,759.65
				(377,921,193)
	組入時価比率:3.9%			4.0%
ユーロ	ASM INTERNATIONAL NV	3,476	262.30	911,754.80
	ASR NEDERLAND NV	16,627	37.50	623,512.50
	BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA	131,537	4.82	634,205.64
	BECHTLE AG	3,083	162.50	500,987.50
	ENDESA SA	11,039	22.35	246,721.65
	HELLOFRESH SE	8,788	65.58	576,317.04
	KESKO OYJ-B SHS	20,304	26.00	527,904.00
	RANDSTAD NV	12,356	61.80	763,600.80
	REPSOL SA	50,222	10.80	542,498.04
小計	銘柄数:9	257,432		5,327,501.97
				(704,935,060)
	組入時価比率:7.3%			7.4%
英ポンド	AUTO TRADER GROUP PLC	86,401	5.75	496,805.75
	BP PLC	44,108	3.13	138,300.63
	BUNZL PLC	15,902	23.48	373,378.96
	DIRECT LINE INSURANCE GROUP	141,629	2.92	414,406.45
	KINGFISHER PLC	141,125	3.63	512,989.37
	LEGAL & GENERAL GROUP PLC	158,733	2.84	452,071.58
	RIGHTMOVE PLC	78,930	6.07	479,105.10
	ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS	25,500	14.30	364,701.00
小計	銘柄数:8	692,328		3,231,758.84
				(493,327,986)
	組入時価比率:5.1%			5.2%
スイスフラン	ADECCO GROUP AG-REG	7,315	61.14	447,239.10
	KUEHNE + NAGEL INTL AG-REG	2,767	278.40	770,332.80
	LOGITECH INTERNATIONAL-REG	7,602	103.80	789,087.60
小計	銘柄数:3	17,684		2,006,659.50
				(242,223,868)
	組入時価比率:2.5%			2.5%
スウェーデンクローナ	SWEDISH MATCH AB	101,860	74.10	7,547,826.00
小計	銘柄数:1	101,860		7,547,826.00
				(98,876,520)
	組入時価比率:1.0%			1.0%
デンマーククローネ	AP MOLLER-MAERSK A/S-B	371	15,985.00	5,930,435.00
	NOVO NORDISK A/S-B	13,832	463.60	6,412,515.20
	PANDORA A/S	4,855	780.20	3,787,871.00
小計	銘柄数:3	19,058		16,130,821.20
				(286,967,309)
	組入時価比率:3.0%			3.0%
オーストラリアドル	FORTESCUE METALS GROUP LTD	49,738	22.97	1,142,481.86
	RIO TINTO LTD	10,427	127.11	1,325,375.97
小計	銘柄数:2	60,165		2,467,857.83
				(210,853,773)
	組入時価比率:2.2%			2.2%
香港ドル	CK ASSET HOLDINGS LTD	69,000	49.95	3,446,550.00
	SWIRE PACIFIC LTD - CL A	69,500	63.80	4,434,100.00
小計	銘柄数:2	138,500		7,880,650.00
				(110,407,906)
	組入時価比率:1.1%			1.2%
	合計				9,519,576,406
	(外貨建証券の邦貨換算額)				(9,519,576,406)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び小計欄の合計金額に対する比率であります。

②株式以外の有価証券

次表の通りです。

種類	通貨	銘柄	口数	評価額	備考
投資証券	オーストラリアドル	STOCKLAND	186,428	853,840.24
	小計	銘柄数:1	186,428	853,840.24
				(72,952,110)
		組入時価比率:0.8%		100.0%
	合計			72,952,110
	(外貨建証券の邦貨換算額)			(72,952,110)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び小計欄の合計金額に対する比率であります。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

通貨関連 「注記表(その他の注記)3 デリバティブ取引関係」の「取引の時価等に関する事項 通貨関連」において使用した表が、附属明細表別紙様式第1号の「第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表」に求められている項目(記載上の注意を含む)を満たしているため、当該表の添付を省略しております。