有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第13期(平成29年12月26日-平成30年12月25日)

ノムラ・ジャパン・バリュー・オープン マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(2018年12月25日現在)
資産の部
流動資産
コール・ローン	80,693,051
株式	3,890,691,700
未収入金	21,161,197
未収配当金	2,876,700
流動資産合計	3,995,422,648
資産合計	3,995,422,648
負債の部
流動負債
未払金	16,218,472
未払解約金	12,400,000
未払利息	165
流動負債合計	28,618,637
負債合計	28,618,637
純資産の部
元本等
元本	1,674,935,879
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	2,291,868,132
元本等合計	3,966,804,011
純資産合計	3,966,804,011
負債純資産合計	3,995,422,648

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
2.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(貸借対照表に関する注記)

2018年12月25日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	2.3683円
		(10,000口当たり純資産額)	(23,683円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2017年12月26日 至 2018年12月25日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2018年12月25日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2018年12月25日現在
期首	2017年12月26日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	1,759,962,079円
同期中における追加設定元本額	235,431,185円
同期中における一部解約元本額	320,457,385円
期末元本額	1,674,935,879円
期末元本額の内訳*
ノムラ・ジャパン・バリュー・オープン	1,520,144,938円
ノムラ・ジャパン・バリュー・オープン(野村SMA向け)	154,790,941円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2018年12月25日現在)

(単位:円)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	日本円	ミライト・ホールディングス	12,600	1,490.00	18,774,000
		コムシスホールディングス	13,000	2,479.00	32,227,000
		高松コンストラクショングループ	21,600	2,460.00	53,136,000
		大本組	6,800	4,700.00	31,960,000
		青木あすなろ建設	30,000	867.00	26,010,000
		大成温調	12,900	1,572.00	20,278,800
		協和エクシオ	7,200	2,334.00	16,804,800
		テクノ菱和	27,300	858.00	23,423,400
		亀田製菓	8,500	4,590.00	39,015,000
		シキボウ	40,900	923.00	37,750,700
		セーレン	36,300	1,571.00	57,027,300
		ザ・パック	10,600	2,801.00	29,690,600
		旭化成	2,900	1,065.00	3,088,500
		堺化学工業	900	1,921.00	1,728,900
		伊勢化学工業	4,000	2,799.00	11,196,000
		KHネオケム	800	2,147.00	1,717,600
		積水樹脂	24,800	1,775.00	44,020,000
		タキロンシーアイ	29,800	540.00	16,092,000
		ミライアル	34,300	814.00	27,920,200
		花王	3,000	7,702.00	23,106,000
		ソフト99コーポレーション	46,600	904.00	42,126,400
		中国塗料	31,000	844.00	26,164,000
		藤倉化成	37,000	544.00	20,128,000
		サカタインクス	37,400	1,105.00	41,327,000
		綜研化学	6,900	1,494.00	10,308,600
		フマキラー	18,400	1,021.00	18,786,400
		未来工業	2,800	2,348.00	6,574,400
		天馬	45,600	1,675.00	76,380,000
		パーカーコーポレーション	110,000	398.00	43,780,000
		中外製薬	5,300	6,280.00	33,284,000
		小野薬品工業	4,000	2,150.50	8,602,000
		大塚ホールディングス	4,500	4,473.00	20,128,500
		東京鐵鋼	64,900	1,012.00	65,678,800
		大阪製鐵	28,700	1,749.00	50,196,300
		中部鋼鈑	72,000	544.00	39,168,000
		大阪チタニウムテクノロジーズ	200	1,607.00	321,400
		文化シヤッター	17,000	651.00	11,067,000
		リンナイ	8,300	6,800.00	56,440,000
		日東精工	68,400	476.00	32,558,400
		マルゼン	49,700	1,950.00	96,915,000
		サンコール	46,300	534.00	24,724,200
		パイオラックス	17,300	1,984.00	34,323,200
		日東工器	10,800	1,946.00	21,016,800
		新川	34,900	357.00	12,459,300
		サトーホールディングス	800	2,418.00	1,934,400
		クボタ	18,000	1,503.50	27,063,000
		CKD	3,300	873.00	2,880,900
		日本ピラー工業	18,000	1,137.00	20,466,000
		岡野バルブ製造	5,100	1,950.00	9,945,000
		日立製作所	10,600	2,792.00	29,595,200
		デンヨー	10,600	1,236.00	13,101,600
		日本電産	3,700	11,800.00	43,660,000
		パナソニック	19,000	920.00	17,480,000
		共和電業	45,600	346.00	15,777,600
		エスペック	4,900	1,688.00	8,271,200
		キーエンス	800	51,520.00	41,216,000
		シスメックス	6,800	4,830.00	32,844,000
		フクダ電子	5,700	6,360.00	36,252,000
		浜松ホトニクス	10,100	3,435.00	34,693,500
		小糸製作所	3,000	5,110.00	15,330,000
		スズキ	8,000	5,272.00	42,176,000
		ハイレックスコーポレーション	48,300	1,783.00	86,118,900
		日本精機	26,400	1,778.00	46,939,200
		ナカニシ	4,400	1,789.00	7,871,600
	朝日インテック	18,400	4,365.00	80,316,000
	SHOEI	100	3,505.00	350,500
	ピープル	7,500	1,280.00	9,600,000
	ピジョン	16,400	4,415.00	72,406,000
	沖縄電力	13,500	2,014.00	27,189,000
	サカイ引越センター	3,500	5,620.00	19,670,000
	アルプス物流	43,100	828.00	35,686,800
	ヤマトホールディングス	10,200	2,779.00	28,345,800
	セイノーホールディングス	10,700	1,355.00	14,498,500
	トランコム	16,200	5,290.00	85,698,000
	新日鉄住金ソリューションズ	10,300	2,454.00	25,276,200
	大塚商会	15,100	2,893.00	43,684,300
	スカパーJSATホールディングス	42,100	447.00	18,818,700
	日本電信電話	11,200	4,245.00	47,544,000
	沖縄セルラー電話	13,300	3,380.00	44,954,000
	セゾン情報システムズ	28,500	1,210.00	34,485,000
	エレマテック	15,600	1,751.00	27,315,600
	あい ホールディングス	3,600	1,799.00	6,476,400
	ウイン・パートナーズ	1,500	857.00	1,285,500
	伯東	14,400	1,033.00	14,875,200
	SPK	19,600	2,290.00	44,884,000
	高速	94,700	902.00	85,419,400
	シークス	45,000	1,287.00	57,915,000
	フルサト工業	11,700	1,566.00	18,322,200
	中央自動車工業	3,100	1,471.00	4,560,100
	PALTAC	7,700	4,785.00	36,844,500
	泉州電業	11,300	2,553.00	28,848,900
	サンエー	5,000	3,965.00	19,825,000
	エービーシー・マート	1,100	5,750.00	6,325,000
	パルグループホールディングス	6,000	2,549.00	15,294,000
	セリア	6,400	3,515.00	22,496,000
	ナフコ	31,600	1,355.00	42,818,000
	ZOZO	5,400	2,054.00	11,091,600
	クリエイトSDホールディングス	4,600	2,429.00	11,173,400
	ヨシックス	9,000	2,675.00	24,075,000
	コスモス薬品	2,200	17,720.00	38,984,000
	サンマルクホールディングス	8,000	2,284.00	18,272,000
	TOKYO BASE	13,300	469.00	6,237,700
	良品計画	1,600	25,060.00	40,096,000
	ドンキホーテホールディングス	1,000	6,690.00	6,690,000
	サイゼリヤ	20,700	1,719.00	35,583,300
	ハイデイ日高	6,400	1,904.00	12,185,600
	アクシアル リテイリング	10,500	3,360.00	35,280,000
	アークランドサカモト	40,100	1,267.00	50,806,700
	サンドラッグ	7,100	3,180.00	22,578,000
	カブドットコム証券	48,500	353.00	17,120,500
	東京海上ホールディングス	11,200	5,030.00	56,336,000
	芙蓉総合リース	7,600	5,150.00	39,140,000
	東京センチュリー	1,100	4,395.00	4,834,500
	日立キャピタル	16,600	2,161.00	35,872,600
	オリックス	22,500	1,518.50	34,166,250
	プレサンスコーポレーション	100	1,241.00	124,100
	パーク24	9,600	2,341.00	22,473,600
	ヨシコン	7,200	874.00	6,292,800
	三井不動産	8,100	2,401.50	19,452,150
	ダイビル	9,000	1,035.00	9,315,000
	京阪神ビルディング	70,600	784.00	55,350,400
	住友不動産	12,600	3,930.00	49,518,000
	スターツコーポレーション	10,400	2,223.00	23,119,200
	カチタス	1,600	2,380.00	3,808,000
	日本M&Aセンター	10,900	2,045.00	22,290,500
	E・Jホールディングス	16,700	966.00	16,132,200
	カカクコム	9,900	1,870.00	18,513,000
	エムスリー	18,800	1,379.00	25,925,200
	日本空調サービス	62,600	654.00	40,940,400
	イトクロ	19,600	2,971.00	58,231,600
	ベクトル	3,500	1,339.00	4,686,500
	N・フィールド	11,300	901.00	10,181,300
	LITALICO	9,500	1,546.00	14,687,000
	Fringe81	4,600	701.00	3,224,600
	スプリックス	11,500	1,750.00	20,125,000
	東祥	5,500	3,380.00	18,590,000
	エイチ・アイ・エス	9,800	3,655.00	35,819,000
	長大	26,200	650.00	17,030,000
	ステップ	25,300	1,236.00	31,270,800
小計	銘柄数:139			3,890,691,700
	組入時価比率:98.1%			100.0%
	合計				3,890,691,700

(注1)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

該当事項はありません。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

該当事項はありません。