有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第20期(2024/12/26-2025/12/25)

ノムラ・ジャパン・バリュー・オープン マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(2025年12月25日現在)
資産の部
流動資産
コール・ローン	10,110,606
株式	210,156,110
未収入金	1,149,729
未収配当金	491,510
未収利息	204
流動資産合計	221,908,159
資産合計	221,908,159
負債の部
流動負債
未払金	2,047,692
流動負債合計	2,047,692
負債合計	2,047,692
純資産の部
元本等
元本	29,992,332
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	189,868,135
元本等合計	219,860,467
純資産合計	219,860,467
負債純資産合計	221,908,159

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
2.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(重要な会計上の見積りに関する注記) 該当事項はありません。

(貸借対照表に関する注記)

2025年12月25日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	7.3306円
		(10,000口当たり純資産額)	(73,306円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2024年12月26日 至 2025年12月25日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2025年12月25日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2025年12月25日現在
期首	2024年12月26日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	948,811,822円
同期中における追加設定元本額	30,474,156円
同期中における一部解約元本額	949,293,646円
期末元本額	29,992,332円
期末元本額の内訳*
ノムラ・ジャパン・バリュー・オープン(野村SMA向け)	29,992,332円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2025年12月25日現在)

(単位:円)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	日本円	高松コンストラクショングループ	400	4,090.00	1,636,000
		ユアテック	900	2,763.00	2,486,700
		中電工	200	4,540.00	908,000
		エクシオグループ	100	2,608.50	260,850
		テクノ菱和	200	6,500.00	1,300,000
		太平電業	1,000	2,140.00	2,140,000
		朝日工業社	300	3,520.00	1,056,000
		S Foods	400	2,692.00	1,076,800
		ヱスビー食品	200	3,940.00	788,000
		太陽化学	300	2,400.00	720,000
		富士紡ホールディングス	100	8,120.00	812,000
		帝国繊維	300	3,320.00	996,000
		セーレン	600	3,105.00	1,863,000
		ニッポン高度紙工業	700	3,325.00	2,327,500
		テイカ	700	1,231.00	861,700
		大阪ソーダ	500	2,251.00	1,125,500
		堺化学工業	500	3,135.00	1,567,500
		日本化学工業	300	2,781.00	834,300
		四国化成ホールディングス	200	2,807.00	561,400
		KHネオケム	200	2,511.00	502,200
		積水樹脂	2,200	2,140.00	4,708,000
		旭有機材	300	5,370.00	1,611,000
		カーリット	1,000	1,936.00	1,936,000
		扶桑化学工業	500	6,430.00	3,215,000
		日油	200	3,039.00	607,800
		日本特殊塗料	700	2,341.00	1,638,700
		藤倉化成	100	625.00	62,500
		エスケー化研	100	10,730.00	1,073,000
		サカタインクス	600	2,425.00	1,455,000
		綜研化学	500	2,611.00	1,305,500
		日本高純度化学	200	3,435.00	687,000
		JCU	600	5,030.00	3,018,000
		日本農薬	1,200	1,017.00	1,220,400
		フマキラー	500	1,140.00	570,000
		パーカーコーポレーション	1,400	1,631.00	2,283,400
		日本新薬	100	5,741.00	574,100
		参天製薬	1,000	1,617.00	1,617,000
		横浜ゴム	200	6,182.00	1,236,400
		ニチリン	300	3,730.00	1,119,000
		ベルテクスコーポレーション	600	1,331.00	798,600
		SECカーボン	500	2,379.00	1,189,500
		クニミネ工業	300	1,170.00	351,000
		大阪製鐵	200	2,822.00	564,400
		日亜鋼業	5,900	361.00	2,129,900
		ケー・エフ・シー	200	1,531.00	306,200
		リンナイ	300	3,975.00	1,192,500
		日東精工	1,000	712.00	712,000
		東プレ	200	2,358.00	471,600
		マルゼン	900	3,710.00	3,339,000
		立川ブラインド工業	300	1,962.00	588,600
		FUJI	100	3,573.00	357,300
		日東工器	300	1,782.00	534,600
		豊和工業	400	1,171.00	468,400
		レオン自動機	400	1,440.00	576,000
		日精エー・エス・ビー機械	400	6,250.00	2,500,000
		サトー	100	2,415.00	241,500
		クボタ	100	2,226.50	222,650
		三菱化工機	500	3,370.00	1,685,000
		澁谷工業	800	3,420.00	2,736,000
		酉島製作所	300	2,004.00	601,200
		ダイキン工業	100	20,265.00	2,026,500
		アネスト岩田	200	1,611.00	322,200
		タダノ	1,300	1,075.00	1,397,500
		鈴茂器工	100	1,238.00	123,800
	前澤工業	400	1,993.00	797,200
	デンヨー	500	3,365.00	1,682,500
	アイホン	100	2,943.00	294,300
	EIZO	900	2,258.00	2,032,200
	エレコム	600	1,739.00	1,043,400
	アンリツ	600	2,257.00	1,354,200
	リオン	400	2,620.00	1,048,000
	アオイ電子	700	2,375.00	1,662,500
	チノー	400	1,396.00	558,400
	エンプラス	300	9,360.00	2,808,000
	浜松ホトニクス	100	1,688.00	168,800
	市光工業	1,500	507.00	760,500
	トヨタ自動車	400	3,374.00	1,349,600
	NOK	100	2,790.00	279,000
	スズキ	300	2,336.00	700,800
	ハイレックスコーポレーション	1,100	3,205.00	3,525,500
	日本精機	800	2,188.00	1,750,400
	村上開明堂	100	6,820.00	682,000
	長野計器	600	2,453.00	1,471,800
	ナカニシ	1,600	1,972.00	3,155,200
	ブイ・テクノロジー	300	3,035.00	910,500
	理研計器	300	3,240.00	972,000
	朝日インテック	600	2,942.50	1,765,500
	松風	100	1,806.00	180,600
	トランザクション	1,100	1,097.00	1,206,700
	SHOEI	200	1,812.00	362,400
	河合楽器製作所	100	2,708.00	270,800
	ピジョン	800	1,639.50	1,311,600
	四国電力	1,600	1,549.50	2,479,200
	エーアイテイー	100	2,108.00	210,800
	ブロードリーフ	5,000	741.00	3,705,000
	アバントグループ	100	1,772.00	177,200
	アイル	200	2,585.00	517,000
	マークラインズ	700	1,559.00	1,091,300
	JMDC	400	3,775.00	1,510,000
	菱友システムズ	500	3,420.00	1,710,000
	ジャストシステム	300	5,160.00	1,548,000
	大塚商会	200	3,279.00	655,800
	カバー	700	1,535.00	1,074,500
	都築電気	200	3,470.00	694,000
	NTT	3,300	156.70	517,110
	沖縄セルラー電話	500	2,818.00	1,409,000
	福井コンピュータホールディングス	800	3,230.00	2,584,000
	あい ホールディングス	1,000	2,863.00	2,863,000
	SPK	500	2,357.00	1,178,500
	高速	300	2,960.00	888,000
	中央自動車工業	1,900	1,836.00	3,488,400
	トラスコ中山	100	2,425.00	242,500
	サンエー	600	2,951.00	1,770,600
	ハローズ	600	4,620.00	2,772,000
	セリア	900	3,505.00	3,154,500
	ナフコ	300	2,138.00	641,400
	物語コーポレーション	600	4,540.00	2,724,000
	ヨシックスホールディングス	600	2,934.00	1,760,400
	コスモス薬品	200	8,050.00	1,610,000
	TOKYO BASE	2,500	474.00	1,185,000
	JMホールディングス	800	1,657.00	1,325,600
	ワークマン	100	6,530.00	653,000
	アクシアル リテイリング	1,200	1,138.00	1,365,600
	アークランズ	400	1,914.00	765,600
	ベルク	200	7,500.00	1,500,000
	サンドラッグ	300	4,261.00	1,278,300
	めぶきフィナンシャルグループ	2,600	1,045.00	2,717,000
	十六フィナンシャルグループ	200	6,830.00	1,366,000
	千葉銀行	1,400	1,753.50	2,454,900
	ふくおかフィナンシャルグループ	300	5,024.00	1,507,200
	山梨中央銀行	800	3,965.00	3,172,000
	滋賀銀行	200	7,190.00	1,438,000
	紀陽銀行	800	3,230.00	2,584,000
	山陰合同銀行	1,800	1,466.00	2,638,800
	第一生命ホールディングス	700	1,297.50	908,250
	東京海上ホールディングス	200	5,790.00	1,158,000
	芙蓉総合リース	300	4,300.00	1,290,000
	みずほリース	1,500	1,423.00	2,134,500
	アコム	3,000	487.70	1,463,100
	オリックス	200	4,576.00	915,200
	ジェイ・エス・ビー	100	3,575.00	357,500
	京阪神ビルディング	400	1,935.00	774,000
	住友不動産	200	7,990.00	1,598,000
	スターツコーポレーション	400	4,835.00	1,934,000
	毎日コムネット	800	824.00	659,200
	E・Jホールディングス	600	1,760.00	1,056,000
	カカクコム	100	2,207.50	220,750
	ディップ	600	2,196.00	1,317,600
	セプテーニ・ホールディングス	3,900	469.00	1,829,100
	ラウンドワン	600	1,170.00	702,000
	M&Aキャピタルパートナーズ	300	3,410.00	1,023,000
	シグマクシス・ホールディングス	1,200	830.00	996,000
	ベルシステム24ホールディングス	700	1,435.00	1,004,500
	インソース	2,100	868.00	1,822,800
	ミダックホールディングス	200	1,948.00	389,600
	スプリックス	300	1,344.00	403,200
	LITALICO	1,400	1,282.00	1,794,800
	スバル興業	200	3,120.00	624,000
	東京都競馬	100	5,950.00	595,000
	ステップ	400	2,393.00	957,200
小計	銘柄数:160			210,156,110
	組入時価比率:95.6%			100.0%
	合計				210,156,110

(注1)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(2025年12月25日現在)

該当事項はありません。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。