有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第26期(令和1年11月13日-令和2年5月12日)

ヨーロッパ・リート・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	[令和 2年 5月12日現在]
資産の部
流動資産
預金	26,829,713
コール・ローン	3,278,761
投資証券	1,549,501,563
未収配当金	5,988,406
流動資産合計	1,585,598,443
資産合計	1,585,598,443
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	415
未払金	24,898,563
未払解約金	2,848
未払利息	1
流動負債合計	24,901,827
負債合計	24,901,827
純資産の部
元本等
元本	2,716,030,103
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	△1,155,333,487
元本等合計	1,560,696,616
純資産合計	1,560,696,616
負債純資産合計	1,585,598,443

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	投資証券は時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等における終値で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引は原則としてわが国における対顧客先物相場の仲値で評価しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建資産等の会計処理 「投資信託財産の計算に関する規則」第60条および第61条にしたがって処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

		[令和 2年 5月12日現在]
1.	期首	令和 1年11月13日
	期首元本額	2,408,739,856円
	期中追加設定元本額	785,053,254円
	期中一部解約元本額	477,763,007円
	元本の内訳※
	三菱UFJ 欧豪リートファンド(毎月決算型)	1,880,722,971円
	eMAXIS 欧州リートインデックス	367,130,505円
	MUKAM バランスファンド2019-12(適格機関投資家限定)	227,246,000円
	MUKAM バランスファンド2020-04(適格機関投資家限定)	240,930,627円
	合計	2,716,030,103円
2.	元本の欠損
	純資産額が元本総額を下回っており、その差額であります。	1,155,333,487円
3.	受益権の総数	2,716,030,103口

※当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

1 金融商品の状況に関する事項

区分	自 令和 1年11月13日 至 令和 2年 5月12日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」(昭和26年法律第198号)第2条第4項に定める証券投資信託であり、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドは、投資証券に投資しております。当該投資対象は、価格変動リスク、為替リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクに晒されております。 当ファンドは、外貨の決済のために為替予約取引を利用しております。当該デリバティブ取引は、為替相場の変動による市場リスクおよび信用リスク等を有しておりますが、ごく短期間で実際に外貨の受渡を伴うことから、為替相場の変動によるリスクは限定的であります。 また、デリバティブ取引の時価等に関する事項についての契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。
3.金融商品に係るリスク管理体制	ファンドのコンセプトに応じて、適切にコントロールするため、委託会社では、運用部門において、ファンドに含まれる各種投資リスクを常時把握しつつ、ファンドのコンセプトに沿ったリスクの範囲で運用を行っております。 また、運用部から独立した管理担当部署によりリスク運営状況のモニタリング等のリスク管理を行っており、この結果は運用管理委員会等を通じて運用部門にフィードバックされます。

2 金融商品の時価等に関する事項

区分	[令和 2年 5月12日現在]
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	時価で計上しているためその差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券は、(重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	デリバティブ取引は、(デリバティブ取引に関する注記)に記載しております。
	(3)上記以外の金融商品
	上記以外の金融商品(コールローン等)は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	[令和 2年 5月12日現在]
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
投資証券	△573,659,830
合計	△573,659,830

(注)当期間の開始日は、当該親投資信託の期首日であります。

(デリバティブ取引に関する注記)
取引の時価等に関する事項

通貨関連

[令和 2年 5月12日現在]

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	イギリスポンド	4,364,283	―	4,363,920	△363
	ユーロ	2,552,492	―	2,552,440	△52
合計		6,916,775	―	6,916,360	△415

(注)時価の算定方法

1 対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は、当該対顧客先物相場の仲値で評価しております。

②当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

(イ)当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

(ロ)当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2 対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。

※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(1口当たり情報)

	[令和 2年 5月12日現在]
1口当たり純資産額	0.5746円
(1万口当たり純資産額)	(5,746円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

該当事項はありません。

(2)株式以外の有価証券

(単位:円)

通貨	種 類	銘 柄	口数	評価額	備考
イギリスポンド	投資証券	AEW UK REIT PLC	23,514	15,425.18
		ASSURA PLC	340,026	260,799.94
		BIG YELLOW GROUP PLC	21,938	219,160.62
		BMO COMMERCIAL PROPERTY TRUS	116,623	74,522.09
		BRITISH LAND CO PLC	135,781	520,720.13
		CAPITAL & COUNTIES PROPERTIE	122,551	192,772.72
		CAPITAL & REGIONAL PLC	6,940	7,425.80
		CIVITAS SOCIAL HOUSING PLC	92,051	93,892.02
		DERWENT LONDON PLC	15,227	448,891.96
		EMPIRIC STUDENT PROPERTY PLC	89,700	59,650.50
		GREAT PORTLAND ESTATES PLC	35,944	234,929.98
		HAMMERSON PLC	115,971	60,467.27
		INTU PROPERTIES PLC	134,338	6,985.57
		LAND SECURITIES GROUP PLC	108,248	684,560.35
		LONDONMETRIC PROPERTY PLC	118,905	231,389.13
		LXI REIT PLC	76,270	74,210.71
		NEWRIVER REIT PLC	40,379	26,650.14
		PICTON PROPERTY INCOME LTD	74,873	47,169.99
		PRIMARY HEALTH PROPERTIES	171,905	272,641.33
		RDI REIT PLC	33,043	16,191.07
		REGIONAL REIT LTD	57,880	45,146.40
		SAFESTORE HOLDINGS PLC	29,641	201,558.80
		SCHRODER REAL ESTATE INVESTM	74,596	25,437.23
		SEGRO PLC	157,841	1,322,391.89
		SHAFTESBURY PLC	31,666	177,804.59
		TRIPLE POINT SOCIAL HOUSING	51,265	48,701.75
		TRITAX BIG BOX REIT PLC	246,628	314,450.70
		UK COMMERCIAL PROPERTY REIT	123,445	72,955.99
		UNITE GROUP PLC/THE	51,829	408,930.81
		WORKSPACE GROUP PLC	18,305	132,162.10
イギリスポンド合計			2,717,323	6,297,996.76
				(832,910,071)
ユーロ	投資証券	AEDIFICA	3,903	362,979.00
		ALSTRIA OFFICE REIT-AG	22,831	305,935.40
		ALTAREA	520	60,632.00
		BEFIMMO	3,299	130,310.50
		COFINIMMO	3,545	443,834.00
		COVIVIO	6,383	332,554.30
		EUROCOMMERCIAL PROPERTIE-CV	5,434	54,883.40
		GECINA SA	7,889	872,523.40
		HAMBORNER REIT AG	9,923	79,880.15
		HIBERNIA REIT PLC	99,354	110,879.06
		ICADE	4,016	266,260.80
		IMMOBILIARE GRANDE DISTRIBUZ	6,268	21,530.58
		INMOBILIARIA COLONIAL SOCIMI	35,067	275,977.29
		INTERVEST OFFICES&WAREHOUSES	3,204	70,167.60
		IRISH RESIDENTIAL PROPERTIES	62,306	74,891.81
		KLEPIERRE	29,847	496,057.14
		LAR ESPANA REAL ESTATE SOCIM	9,688	36,087.80
		MERCIALYS	3,311	21,587.72
		MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA	52,390	391,877.20
		MONTEA	1,586	128,466.00
		NSI NV	2,442	81,562.80
		RETAIL ESTATES	1,621	79,753.20
		UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD	19,794	958,227.54
		VASTNED RETAIL NV	2,509	43,054.44
		WAREHOUSES DE PAUW SCA	18,287	430,293.11
		WERELDHAVE NV	6,365	46,241.72
ユーロ合計			421,782	6,176,447.96
				(716,591,492)
	合計			1,549,501,563
				(1,549,501,563)

(注1)通貨の種類ごとの小計/合計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

外貨建有価証券の内訳

種類	銘柄数		組入投資証券 時価比率	有価証券の 合計金額に 対する比率
イギリスポンド	投資証券	30銘柄	100.00%	53.75%
ユーロ	投資証券	26銘柄	100.00%	46.25%

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

(デリバティブ取引に関する注記)に記載しております。