有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第38期(2025/11/13-2026/05/12)

ヨーロッパ・リート・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	[2026年 5月12日現在]
資産の部
流動資産
預金	25,619,318
コール・ローン	3,733,954
投資証券	2,082,635,013
未収入金	1,619,479
未収配当金	9,665,594
未収利息	73
流動資産合計	2,123,273,431
資産合計	2,123,273,431
負債の部
流動負債
流動負債合計	-
負債合計	-
純資産の部
元本等
元本	1,897,566,382
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	225,707,049
元本等合計	2,123,273,431
純資産合計	2,123,273,431
負債純資産合計	2,123,273,431

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式は時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等における終値で評価しております。 投資証券は時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等における終値または基準価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引は原則としてわが国における対顧客先物相場の仲値で評価しております。
3.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建資産等の会計処理 「投資信託財産の計算に関する規則」第60条および第61条にしたがって処理しております。

(重要な会計上の見積りに関する注記) 財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが翌期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。

(貸借対照表に関する注記)

		[2026年 5月12日現在]
1.	期首	2025年11月13日
	期首元本額	1,830,744,572円
	期中追加設定元本額	387,329,188円
	期中一部解約元本額	320,507,378円
	元本の内訳※
	三菱UFJ 欧豪リートファンド(毎月決算型)	820,109,541円
	eMAXIS 欧州リートインデックス	816,803,790円
	MUKAM バランスファンド2019-12(適格機関投資家限定)	133,531,031円
	MUKAM バランスファンド2020-07(適格機関投資家限定)	127,122,020円
	合計	1,897,566,382円
2.	受益権の総数	1,897,566,382口

※当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

1 金融商品の状況に関する事項

区分	自 2025年11月13日 至 2026年 5月12日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」(昭和26年法律第198号)第2条第4項に定める証券投資信託であり、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドは、株式に投資しております。当該投資対象は、価格変動リスク、為替リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクに晒されております。 当ファンドは、投資証券に投資しております。当該投資対象は、価格変動リスク、為替リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクに晒されております。 当ファンドは、外貨の決済のために為替予約取引を利用しております。当該デリバティブ取引は、為替相場の変動による市場リスクおよび信用リスク等を有しておりますが、ごく短期間で実際に外貨の受渡を伴うことから、為替相場の変動によるリスクは限定的であります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	ファンドのコンセプトに応じて、適切にコントロールするため、委託会社では、運用部門において、ファンドに含まれる各種投資リスクを常時把握しつつ、ファンドのコンセプトに沿ったリスクの範囲で運用を行っております。 また、運用部から独立した管理担当部署によりリスク運営状況のモニタリング等のリスク管理を行っており、この結果はリスク管理委員会等を通じて運用部門にフィードバックされます。

2 金融商品の時価等に関する事項

区分	[2026年 5月12日現在]
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	時価で計上しているためその差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券は、(重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	デリバティブ取引は、該当事項はありません。
	(3)上記以外の金融商品
	上記以外の金融商品(コールローン等)は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	[2026年 5月12日現在]
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
投資証券	△17,021,824
合計	△17,021,824

(注)当期間の開始日は、当該親投資信託の期首日であります。

(デリバティブ取引に関する注記)
取引の時価等に関する事項

該当事項はありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(1口当たり情報)

	[2026年 5月12日現在]
1口当たり純資産額	1.1189円
(1万口当たり純資産額)	(11,189円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

該当事項はありません。

(2)株式以外の有価証券

(単位:円)

通貨	種 類	銘 柄	口数	評価額	備考
イギリスポンド	投資証券	AEW UK REIT PLC	14,464	15,129.34
		BIG YELLOW GROUP PLC	19,336	169,770.08
		BRITISH LAND CO PLC	100,710	382,295.16
		CLS HOLDINGS PLC	16,567	8,275.21
		CUSTODIAN PROPERTY INCOME RE	46,391	37,994.22
		DERWENT LONDON PLC	11,030	190,377.80
		GRAINGER PLC	72,762	116,346.43
		GREAT PORTLAND ESTATES PLC	39,860	123,007.96
		HAMMERSON PLC	52,190	170,974.44
		HELICAL PLC	11,788	21,595.61
		LAND SECURITIES GROUP PLC	73,246	427,024.18
		LONDONMETRIC PROPERTY PLC	230,620	432,873.74
		NEWRIVER REIT PLC	36,102	27,437.52
		PICTON PROPERTY INCOME LTD	50,291	36,762.72
		PRIMARY HEALTH PROPERTIES	255,410	238,680.64
		REGIONAL REIT LTD	12,372	10,862.61
		SAFESTORE HOLDINGS PLC	21,448	142,843.68
		SCHRODER REAL ESTATE INVESTM	46,684	22,548.37
		SEGRO PLC	133,070	950,119.80
		SHAFTESBURY CAPITAL PLC	191,897	254,071.62
		SIRIUS REAL ESTATE LTD	148,718	151,841.07
		SOCIAL HOUSING REIT PLC	32,239	23,276.55
		SUPERMARKET INCOME REIT PLC	122,608	100,354.64
		TARGET HEALTHCARE REIT PLC	62,844	67,620.14
		TRITAX BIG BOX REIT PLC	244,423	371,034.11
		UNITE GROUP PLC/THE	46,418	223,363.41
		WORKSPACE GROUP PLC	14,483	48,662.88
イギリスポンド合計			2,107,971	4,765,143.93
				(1,020,122,012)
ユーロ	投資証券	AEDIFICA	8,208	590,976.00
		ALTAREA	659	72,226.40
		ASCENCIO	564	28,369.20
		CARE PROPERTY INVEST	4,269	56,521.56
		CARMILA	6,207	104,277.60
		COFINIMMO	747	63,756.45
		COLONIAL SFL SOCIMI SA	33,261	181,106.14
		COVIVIO	5,368	298,729.20
		EUROCOMMERCIAL PROPERTIES NV	4,360	120,118.00
		GECINA SA	5,128	374,087.60
		HAMBORNER REIT AG	7,118	36,444.16
		ICADE	3,152	63,733.44
		IMMOBILIARE GRANDE DISTRIBUZ	5,954	24,441.17
		IRISH RESIDENTIAL PROPERTIES	51,447	52,681.72
		KLEPIERRE	21,718	753,180.24
		MERCIALYS	9,212	107,964.64
		MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA	42,666	627,190.20
		MONTEA NV	2,089	145,603.30
		NSI NV	1,354	23,099.24
		RETAIL ESTATES	1,268	85,336.40
		SHURGARD SELF STORAGE LTD	3,164	81,473.00
		UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD	11,979	1,218,863.25
		VASTNED NV	773	21,914.55
		WAREHOUSES DE PAUW SCA	18,714	418,445.04
		WERELDHAVE NV	3,682	79,715.30
		XIOR STUDENT HOUSING NV	3,801	106,237.95
ユーロ合計			256,862	5,736,491.75
				(1,062,513,001)
	合計			2,082,635,013
				(2,082,635,013)

(注1)通貨の種類ごとの小計/合計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

外貨建有価証券の内訳

種類	銘柄数		組入投資証券 時価比率	有価証券の 合計金額に 対する比率
イギリスポンド	投資証券	27銘柄	100.00%	48.98%
ユーロ	投資証券	26銘柄	100.00%	51.02%

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

該当事項はありません。