有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第28期(令和2年11月13日-令和3年5月12日)

ヨーロッパ・リート・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	[令和 3年 5月12日現在]
資産の部
流動資産
預金	10,444,838
コール・ローン	3,092,512
投資証券	2,834,157,215
派生商品評価勘定	2,360
未収入金	10,943,555
未収配当金	8,376,667
流動資産合計	2,867,017,147
資産合計	2,867,017,147
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	45
未払解約金	3,010,646
流動負債合計	3,010,691
負債合計	3,010,691
純資産の部
元本等
元本	3,442,786,043
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	△578,779,587
元本等合計	2,864,006,456
純資産合計	2,864,006,456
負債純資産合計	2,867,017,147

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	投資証券は時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等における終値で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引は原則としてわが国における対顧客先物相場の仲値で評価しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建資産等の会計処理 「投資信託財産の計算に関する規則」第60条および第61条にしたがって処理しております。

(重要な会計上の見積りに関する注記) [令和 3年 5月12日現在] 当期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当期間の翌期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。

(貸借対照表に関する注記)

		[令和 3年 5月12日現在]
1.	期首	令和 2年11月13日
	期首元本額	3,499,249,766円
	期中追加設定元本額	484,364,037円
	期中一部解約元本額	540,827,760円
	元本の内訳※
	三菱UFJ 欧豪リートファンド(毎月決算型)	1,806,595,759円
	eMAXIS 欧州リートインデックス	659,235,527円
	MUKAM バランスファンド2019-12(適格機関投資家限定)	207,945,049円
	MUKAM バランスファンド2020-04(適格機関投資家限定)	201,501,447円
	MUKAM バランスファンド2020-07(適格機関投資家限定)	191,156,495円
	MUKAM バランスファンド2020-10(適格機関投資家限定)	190,133,158円
	MUKAM バランスファンド2021-03(適格機関投資家限定)	186,218,608円
	合計	3,442,786,043円
2.	元本の欠損
	純資産額が元本総額を下回っており、その差額であります。	578,779,587円
3.	受益権の総数	3,442,786,043口

※当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

1 金融商品の状況に関する事項

区分	自 令和 2年11月13日 至 令和 3年 5月12日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」(昭和26年法律第198号)第2条第4項に定める証券投資信託であり、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドは、投資証券に投資しております。当該投資対象は、価格変動リスク、為替リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクに晒されております。 当ファンドは、外貨の決済のために為替予約取引を利用しております。当該デリバティブ取引は、為替相場の変動による市場リスクおよび信用リスク等を有しておりますが、ごく短期間で実際に外貨の受渡を伴うことから、為替相場の変動によるリスクは限定的であります。 また、デリバティブ取引の時価等に関する事項についての契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。
3.金融商品に係るリスク管理体制	ファンドのコンセプトに応じて、適切にコントロールするため、委託会社では、運用部門において、ファンドに含まれる各種投資リスクを常時把握しつつ、ファンドのコンセプトに沿ったリスクの範囲で運用を行っております。 また、運用部から独立した管理担当部署によりリスク運営状況のモニタリング等のリスク管理を行っており、この結果は運用管理委員会等を通じて運用部門にフィードバックされます。

2 金融商品の時価等に関する事項

区分	[令和 3年 5月12日現在]
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	時価で計上しているためその差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券は、(重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	デリバティブ取引は、(デリバティブ取引に関する注記)に記載しております。
	(3)上記以外の金融商品
	上記以外の金融商品(コールローン等)は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	[令和 3年 5月12日現在]
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
投資証券	284,908,609
合計	284,908,609

(注)当期間の開始日は、当該親投資信託の期首日であります。

(デリバティブ取引に関する注記)
取引の時価等に関する事項

通貨関連

[令和 3年 5月12日現在]

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	イギリスポンド	3,995,128	―	3,995,113	△15
	ユーロ	3,301,590	―	3,301,560	△30
	売建
	ユーロ	2,775,645	―	2,773,285	2,360
合計		10,072,363	―	10,069,958	2,315

(注)時価の算定方法

1 対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は、当該対顧客先物相場の仲値で評価しております。

②当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

(イ)当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

(ロ)当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2 対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。

※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(1口当たり情報)

	[令和 3年 5月12日現在]
1口当たり純資産額	0.8319円
(1万口当たり純資産額)	(8,319円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

該当事項はありません。

(2)株式以外の有価証券

(単位:円)

通貨	種 類	銘 柄	口数	評価額	備考
イギリスポンド	投資証券	AEW UK REIT PLC	29,832	29,056.36
		ASSURA PLC	450,006	323,104.30
		BIG YELLOW GROUP PLC	27,707	350,770.62
		BMO COMMERCIAL PROPERTY TRUS	131,845	106,398.91
		BRITISH LAND CO PLC	157,355	833,352.08
		CAPITAL & COUNTIES PROPERTIE	142,590	253,667.61
		CIVITAS SOCIAL HOUSING PLC	103,427	119,768.46
		CUSTODIAN REIT PLC	70,146	69,163.95
		DERWENT LONDON PLC	18,774	638,316.00
		EMPIRIC STUDENT PROPERTY PLC	101,201	86,628.05
		GCP STUDENT LIVING PLC	75,594	122,462.28
		GREAT PORTLAND ESTATES PLC	43,102	308,394.81
		HAMMERSON PLC	675,224	253,546.61
		HOME REIT PLC	40,844	46,562.16
		IMPACT HEALTHCARE REIT PLC	55,344	61,985.28
		LAND SECURITIES GROUP PLC	127,286	923,587.21
		LONDONMETRIC PROPERTY PLC	154,179	345,360.96
		LXI REIT PLC	86,383	114,198.32
		NEWRIVER REIT PLC	51,919	50,361.43
		PICTON PROPERTY INCOME LTD	90,465	77,618.97
		PRIMARY HEALTH PROPERTIES	218,678	321,019.30
		REGIONAL REIT LTD	69,022	59,220.87
		SAFESTORE HOLDINGS PLC	35,313	321,171.73
		SCHRODER REAL ESTATE INVESTM	106,991	48,038.95
		SEGRO PLC	201,125	1,989,930.75
		SHAFTESBURY PLC	51,117	325,359.70
		STANDARD LIFE INV PROP INC	69,956	47,220.30
		SUPERMARKET INCOME REIT PLC	137,551	156,464.26
		TRIPLE POINT SOCIAL HOUSING	67,788	71,719.70
		TRITAX BIG BOX REIT PLC	291,654	554,434.25
		UK COMMERCIAL PROPERTY REIT	121,963	91,106.36
		UNITE GROUP PLC/THE	67,563	760,759.38
		WORKSPACE GROUP PLC	21,362	185,956.21
イギリスポンド合計			4,093,306	10,046,706.13
				(1,543,776,863)
ユーロ	投資証券	AEDIFICA	5,602	579,807.00
		ALSTRIA OFFICE REIT-AG	29,260	415,199.40
		ALTAREA	616	103,241.60
		BEFIMMO	4,353	155,402.10
		CARE PROPERTY INVEST	4,548	115,064.40
		CARMILA	7,767	114,640.92
		COFINIMMO	4,755	611,493.00
		COVIVIO	8,140	621,570.40
		EUROCOMMERCIAL PROPERTIE-CV	6,009	139,048.26
		GECINA SA	9,187	1,196,606.75
		HAMBORNER REIT AG	12,374	111,093.77
		HIBERNIA REIT PLC	110,460	127,029.00
		ICADE	5,181	377,435.85
		IMMOBILIARE GRANDE DISTRIBUZ	8,936	36,816.32
		INMOBILIARIA COLONIAL SOCIMI	43,534	393,982.70
		INTERVEST OFFICES & WAREHOUS	3,783	83,036.85
		IRISH RESIDENTIAL PROPERTIES	75,635	114,965.20
		KLEPIERRE	33,929	800,045.82
		LAR ESPANA REAL ESTATE SOCIM	9,742	55,139.72
		MERCIALYS	6,454	69,380.50
		MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA	55,973	511,145.43
		MONTEA	1,675	155,942.50
		NSI NV	2,918	98,482.50
		RETAIL ESTATES	1,874	121,435.20
		UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD	23,321	1,679,345.21
		VASTNED RETAIL NV	3,177	77,359.95
		WAREHOUSES DE PAUW SCA	22,884	667,297.44
		WERELDHAVE NV	7,000	101,500.00
		XIOR STUDENT HOUSING NV	2,970	137,659.50
ユーロ合計			512,057	9,771,167.29
				(1,290,380,352)
	合計			2,834,157,215
				(2,834,157,215)

(注1)通貨の種類ごとの小計/合計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

外貨建有価証券の内訳

種類	銘柄数		組入投資証券 時価比率	有価証券の 合計金額に 対する比率
イギリスポンド	投資証券	33銘柄	100.00%	54.47%
ユーロ	投資証券	29銘柄	100.00%	45.53%

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

(デリバティブ取引に関する注記)に記載しております。