有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第36期(2024/11/13-2025/05/12)

ヨーロッパ・リート・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	[2025年 5月12日現在]
資産の部
流動資産
預金	12,661,696
コール・ローン	4,163,492
投資証券	1,739,554,108
未収入金	15,551,879
未収配当金	12,706,415
未収利息	52
流動資産合計	1,784,637,642
資産合計	1,784,637,642
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	20,394
未払解約金	8,170,863
流動負債合計	8,191,257
負債合計	8,191,257
純資産の部
元本等
元本	1,897,477,130
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	△121,030,745
元本等合計	1,776,446,385
純資産合計	1,776,446,385
負債純資産合計	1,784,637,642

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	投資証券は時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等における終値で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引は原則としてわが国における対顧客先物相場の仲値で評価しております。
3.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建資産等の会計処理 「投資信託財産の計算に関する規則」第60条および第61条にしたがって処理しております。

(重要な会計上の見積りに関する注記) 財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが翌期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。

(貸借対照表に関する注記)

		[2025年 5月12日現在]
1.	期首	2024年11月13日
	期首元本額	2,246,970,080円
	期中追加設定元本額	75,986,019円
	期中一部解約元本額	425,478,969円
	元本の内訳※
	三菱UFJ 欧豪リートファンド(毎月決算型)	981,923,819円
	eMAXIS 欧州リートインデックス	478,127,871円
	MUKAM バランスファンド2019-12(適格機関投資家限定)	146,729,307円
	MUKAM バランスファンド2020-07(適格機関投資家限定)	145,711,981円
	MUKAM バランスファンド2020-10(適格機関投資家限定)	144,984,152円
	合計	1,897,477,130円
2.	元本の欠損
	純資産額が元本総額を下回っており、その差額であります。	121,030,745円
3.	受益権の総数	1,897,477,130口

※当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

1 金融商品の状況に関する事項

区分	自 2024年11月13日 至 2025年 5月12日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」(昭和26年法律第198号)第2条第4項に定める証券投資信託であり、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドは、投資証券に投資しております。当該投資対象は、価格変動リスク、為替リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクに晒されております。 当ファンドは、外貨の決済のために為替予約取引を利用しております。当該デリバティブ取引は、為替相場の変動による市場リスクおよび信用リスク等を有しておりますが、ごく短期間で実際に外貨の受渡を伴うことから、為替相場の変動によるリスクは限定的であります。 また、デリバティブ取引の時価等に関する事項についての契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。
3.金融商品に係るリスク管理体制	ファンドのコンセプトに応じて、適切にコントロールするため、委託会社では、運用部門において、ファンドに含まれる各種投資リスクを常時把握しつつ、ファンドのコンセプトに沿ったリスクの範囲で運用を行っております。 また、運用部から独立した管理担当部署によりリスク運営状況のモニタリング等のリスク管理を行っており、この結果はリスク管理委員会等を通じて運用部門にフィードバックされます。

2 金融商品の時価等に関する事項

区分	[2025年 5月12日現在]
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	時価で計上しているためその差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券は、(重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	デリバティブ取引は、(デリバティブ取引に関する注記)に記載しております。
	(3)上記以外の金融商品
	上記以外の金融商品(コールローン等)は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	[2025年 5月12日現在]
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
投資証券	13,965,924
合計	13,965,924

(注)当期間の開始日は、当該親投資信託の期首日であります。

(デリバティブ取引に関する注記)
取引の時価等に関する事項

通貨関連

[2025年 5月12日現在]

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建
	イギリスポンド	3,286,328	―	3,296,654	△10,326
	ユーロ	4,907,580	―	4,917,648	△10,068
合計		8,193,908	―	8,214,302	△20,394

(注)時価の算定方法

1 対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は、当該対顧客先物相場の仲値で評価しております。

②当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

(イ)当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

(ロ)当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2 対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。

※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(1口当たり情報)

	[2025年 5月12日現在]
1口当たり純資産額	0.9362円
(1万口当たり純資産額)	(9,362円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

該当事項はありません。

(2)株式以外の有価証券

(単位:円)

通貨	種 類	銘 柄	口数	評価額	備考
イギリスポンド	投資証券	ABRDN PROPERTY INCOME TRUST	46,941	2,675.63
		AEW UK REIT PLC	14,464	14,840.06
		ASSURA PLC	298,016	145,193.39
		BIG YELLOW GROUP PLC	19,511	196,280.66
		BRITISH LAND CO PLC	99,571	396,292.58
		CLS HOLDINGS PLC	13,080	8,109.60
		CUSTODIAN PROPERTY INCOME RE	43,904	34,157.31
		DERWENT LONDON PLC	11,209	223,731.64
		EMPIRIC STUDENT PROPERTY PLC	68,041	62,597.72
		GREAT PORTLAND ESTATES PLC	39,389	128,998.97
		HAMMERSON PLC	43,258	110,307.90
		HELICAL PLC	9,108	21,130.56
		LAND SECURITIES GROUP PLC	73,428	439,833.72
		LIFE SCIENCE REIT PLC	36,818	15,831.74
		LONDONMETRIC PROPERTY PLC	201,804	389,279.91
		NEWRIVER REIT PLC	47,266	36,678.41
		PICTON PROPERTY INCOME LTD	53,068	40,013.27
		PRIMARY HEALTH PROPERTIES	129,815	131,113.15
		PRS REIT PLC/THE	50,301	58,550.36
		REGIONAL REIT LTD	15,627	18,127.32
		SAFESTORE HOLDINGS PLC	21,176	136,161.68
		SCHRODER REAL ESTATE INVESTM	46,684	23,622.10
		SEGRO PLC	133,305	887,278.08
		SHAFTESBURY CAPITAL PLC	194,775	275,996.17
		SOCIAL HOUSING REIT PLC	32,239	22,341.62
		SUPERMARKET INCOME REIT PLC	126,258	99,870.07
		TARGET HEALTHCARE REIT PLC	59,828	61,144.21
		TRITAX BIG BOX REIT PLC	247,350	353,710.50
		UNITE GROUP PLC/THE	41,422	346,702.14
		URBAN LOGISTICS REIT PLC	44,907	68,438.26
		WAREHOUSE REIT PLC	40,046	43,650.14
		WORKSPACE GROUP PLC	14,070	63,666.75
イギリスポンド合計			2,316,679	4,856,325.62
				(941,884,353)
ユーロ	投資証券	AEDIFICA	4,675	312,757.50
		ALTAREA	487	47,604.25
		CARE PROPERTY INVEST	3,607	47,468.12
		CARMILA	5,428	99,473.52
		COFINIMMO	3,740	290,037.00
		COVIVIO	5,346	262,702.44
		EUROCOMMERCIAL PROPERTIES NV	4,274	109,841.80
		GECINA SA	5,201	473,551.05
		HAMBORNER REIT AG	7,228	45,319.56
		ICADE	3,023	65,054.96
		IMMOBILIARE GRANDE DISTRIBUZ	5,354	16,062.00
		INMOBILIARIA COLONIAL SOCIMI	33,816	197,147.28
		IRISH RESIDENTIAL PROPERTIES	53,275	56,791.15
		KLEPIERRE	21,766	716,972.04
		MERCIALYS	8,916	93,083.04
		MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA	38,728	390,378.24
		MONTEA NV	2,060	134,641.60
		NSI NV	1,834	39,155.90
		RETAIL ESTATES	1,262	82,661.00
		SHURGARD SELF STORAGE LTD	2,949	104,099.70
		UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD	10,122	743,967.00
		WAREHOUSES DE PAUW SCA	17,747	369,492.54
		WERELDHAVE NV	3,568	60,656.00
		XIOR STUDENT HOUSING NV	3,696	106,999.20
ユーロ合計			248,102	4,865,916.89
				(797,669,755)
	合計			1,739,554,108
				(1,739,554,108)

(注1)通貨の種類ごとの小計/合計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

外貨建有価証券の内訳

種類	銘柄数		組入投資証券 時価比率	有価証券の 合計金額に 対する比率
イギリスポンド	投資証券	32銘柄	100.00%	54.15%
ユーロ	投資証券	24銘柄	100.00%	45.85%

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

(デリバティブ取引に関する注記)に記載しております。