有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第11期(平成29年7月25日-平成30年7月24日)

ストラテジック・バリュー・オープン マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(2018年 7月24日現在)
資産の部
流動資産
コール・ローン	346,706,430
株式	73,091,547,060
未収入金	636,573,279
未収配当金	47,209,425
流動資産合計	74,122,036,194
資産合計	74,122,036,194
負債の部
流動負債
未払金	357,388,669
未払解約金	17,500,000
未払利息	695
流動負債合計	374,889,364
負債合計	374,889,364
純資産の部
元本等
元本	42,603,698,431
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	31,143,448,399
元本等合計	73,747,146,830
純資産合計	73,747,146,830
負債純資産合計	74,122,036,194

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
2.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(貸借対照表に関する注記)

2018年 7月24日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	1.7310円
		(10,000口当たり純資産額)	(17,310円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2017年 7月25日 至 2018年 7月24日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2018年 7月24日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2018年 7月24日現在
期首	2017年 7月25日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	57,795,175,876円
同期中における追加設定元本額	2,264,867,692円
同期中における一部解約元本額	17,456,345,137円
期末元本額	42,603,698,431円
期末元本額の内訳*
ストラテジック・バリュー・オープン	1,601,525,295円
野村バリュー・フォーカス・ジャパン	2,315,806,140円
ストラテジック・バリュー・オープン(野村SMA向け)	1,023,682,579円
ジャパン・ストラテジック・バリュー	4,580,614,668円
ストラテジック・バリュー・オープン(野村SMA・EW向け)	1,249,166,829円
ストラテジック・バリュー・オープンF(適格機関投資家専用)	17,870,871,452円
野村JSVファンド(非課税適格機関投資家専用)	13,962,031,468円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2018年7月24日現在)

(単位:円)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	日本円	日本水産	256,300	535.00	137,120,500
		国際石油開発帝石	613,900	1,169.00	717,649,100
		安藤・間	135,900	1,017.00	138,210,300
		長谷工コーポレーション	276,600	1,489.00	411,857,400
		前田建設工業	150,200	1,273.00	191,204,600
		熊谷組	36,900	3,915.00	144,463,500
		大和ハウス工業	44,100	3,971.00	175,121,100
		きんでん	107,300	1,817.00	194,964,100
		日揮	152,800	2,062.00	315,073,600
		宝ホールディングス	110,200	1,313.00	144,692,600
		コカ・コーラ ボトラーズジャパンホールデ	80,100	4,040.00	323,604,000
		不二製油グループ本社	79,000	3,695.00	291,905,000
		キユーピー	51,400	2,806.00	144,228,400
		グンゼ	27,600	6,680.00	184,368,000
		東レ	1,833,200	876.00	1,605,883,200
		王子ホールディングス	215,000	670.00	144,050,000
		昭和電工	30,900	5,060.00	156,354,000
		クレハ	18,500	7,490.00	138,565,000
		デンカ	58,500	3,730.00	218,205,000
		信越化学工業	101,600	10,400.00	1,056,640,000
		カネカ	310,000	973.00	301,630,000
		三井化学	242,800	2,913.00	707,276,400
		JSR	85,100	1,930.00	164,243,000
		東京応化工業	35,100	3,915.00	137,416,500
		ダイセル	146,100	1,192.00	174,151,200
		住友ベークライト	1,044,000	1,087.00	1,134,828,000
		積水化学工業	275,500	1,954.00	538,327,000
		日本ゼオン	100,900	1,381.00	139,342,900
		DIC	50,400	3,485.00	175,644,000
		富士フイルムホールディングス	36,600	4,602.00	168,433,200
		ニフコ	82,900	3,270.00	271,083,000
		協和発酵キリン	122,600	2,113.00	259,053,800
		キッセイ薬品工業	18,500	3,095.00	57,257,500
		沢井製薬	27,200	5,350.00	145,520,000
		第一三共	226,200	4,770.00	1,078,974,000
		大塚ホールディングス	189,500	5,134.00	972,893,000
		JXTGホールディングス	1,320,200	797.80	1,053,255,560
		AGC	122,400	4,475.00	547,740,000
		太平洋セメント	50,500	3,435.00	173,467,500
		日本ヒューム	43,000	895.00	38,485,000
		東洋炭素	24,100	3,225.00	77,722,500
		日本碍子	279,500	1,941.00	542,509,500
		ニチハ	34,500	3,875.00	133,687,500
		東京製鐵	1,041,800	913.00	951,163,400
		大和工業	44,900	3,540.00	158,946,000
		大阪製鐵	126,900	1,930.00	244,917,000
		中部鋼鈑	155,000	687.00	106,485,000
		日立金属	430,700	1,133.00	487,983,100
		住友金属鉱山	126,200	3,915.00	494,073,000
		古河電気工業	61,700	3,750.00	231,375,000
		住友電気工業	851,400	1,678.00	1,428,649,200
		SUMCO	312,500	2,310.00	721,875,000
		三和ホールディングス	298,000	1,207.00	359,686,000
		文化シヤッター	355,900	905.00	322,089,500
		LIXILグループ	151,500	2,324.00	352,086,000
		アマダホールディングス	313,900	1,081.00	339,325,900
		牧野フライス製作所	206,000	870.00	179,220,000
		ディスコ	18,100	19,330.00	349,873,000
		三井海洋開発	51,800	2,911.00	150,789,800
		小松製作所	501,100	3,337.00	1,672,170,700
		荏原製作所	31,200	3,420.00	106,704,000
		新晃工業	65,600	1,961.00	128,641,600
		日本精工	156,100	1,186.00	185,134,600
		三菱重工業	131,600	4,112.00	541,139,200
	ミネベアミツミ	297,400	1,979.00	588,554,600
	日立製作所	806,000	793.00	639,158,000
	三菱電機	368,200	1,490.00	548,618,000
	富士電機	667,000	788.00	525,596,000
	セイコーエプソン	186,000	1,943.00	361,398,000
	パナソニック	362,400	1,412.50	511,890,000
	ソニー	331,700	5,837.00	1,936,132,900
	TDK	175,800	11,500.00	2,021,700,000
	堀場製作所	56,000	7,510.00	420,560,000
	図研	72,500	1,599.00	115,927,500
	ローム	91,500	9,600.00	878,400,000
	京セラ	282,100	6,295.00	1,775,819,500
	ニチコン	240,700	1,337.00	321,815,900
	豊田自動織機	233,000	6,050.00	1,409,650,000
	デンソー	65,700	5,532.00	363,452,400
	川崎重工業	40,600	3,265.00	132,559,000
	いすゞ自動車	187,400	1,490.00	279,226,000
	トヨタ自動車	169,600	7,365.00	1,249,104,000
	日野自動車	271,500	1,257.00	341,275,500
	三菱自動車工業	551,400	929.00	512,250,600
	ケーヒン	243,700	2,204.00	537,114,800
	アイシン精機	174,800	4,985.00	871,378,000
	マツダ	248,100	1,362.50	338,036,250
	本田技研工業	107,700	3,293.00	354,656,100
	エクセディ	40,100	3,470.00	139,147,000
	日本精機	68,300	2,265.00	154,699,500
	エフ・シー・シー	190,500	3,155.00	601,027,500
	HOYA	25,600	6,528.00	167,116,800
	バンダイナムコホールディングス	38,400	4,560.00	175,104,000
	ヤマハ	26,500	5,290.00	140,185,000
	リンテック	52,500	3,120.00	163,800,000
	任天堂	14,500	37,030.00	536,935,000
	九州電力	228,500	1,308.00	298,878,000
	メタウォーター	95,100	3,120.00	296,712,000
	西日本旅客鉄道	45,300	7,761.00	351,573,300
	鴻池運輸	100,400	1,717.00	172,386,800
	日本通運	45,400	7,460.00	338,684,000
	ヤマトホールディングス	139,600	3,304.00	461,238,400
	セイノーホールディングス	257,300	1,972.00	507,395,600
	日立物流	59,000	2,798.00	165,082,000
	日本航空	265,600	4,180.00	1,110,208,000
	新日鉄住金ソリューションズ	152,200	2,919.00	444,271,800
	TIS	64,700	5,410.00	350,027,000
	インターネットイニシアティブ	124,100	2,172.00	269,545,200
	オービックビジネスコンサルタント	12,200	8,120.00	99,064,000
	日本ユニシス	102,900	2,596.00	267,128,400
	日本電信電話	407,000	5,050.00	2,055,350,000
	カドカワ	140,800	1,162.00	163,609,600
	スクウェア・エニックス・ホールディングス	31,300	5,430.00	169,959,000
	カプコン	51,000	2,845.00	145,095,000
	SCSK	68,900	5,080.00	350,012,000
	富士ソフト	67,300	4,480.00	301,504,000
	ソフトバンクグループ	51,300	9,598.00	492,377,400
	シップヘルスケアホールディングス	110,700	4,360.00	482,652,000
	丸紅	850,000	843.30	716,805,000
	日立ハイテクノロジーズ	71,200	4,440.00	316,128,000
	住友商事	95,300	1,799.00	171,444,700
	三越伊勢丹ホールディングス	513,800	1,358.00	697,740,400
	セブン&アイ・ホールディングス	151,600	4,581.00	694,479,600
	サイゼリヤ	67,100	2,248.00	150,840,800
	島忠	79,600	3,645.00	290,142,000
	コメリ	48,400	2,737.00	132,470,800
	しまむら	33,800	10,070.00	340,366,000
	松屋	98,600	1,414.00	139,420,400
	ケーズホールディングス	426,700	1,275.00	544,042,500
	ベルク	62,700	5,410.00	339,207,000
	めぶきフィナンシャルグループ	955,400	386.00	368,784,400
	コンコルディア・フィナンシャルグループ	243,000	586.00	142,398,000
	三菱UFJフィナンシャル・グループ	998,700	690.50	689,602,350
	三井住友トラスト・ホールディングス	221,500	4,561.00	1,010,261,500
	三井住友フィナンシャルグループ	408,200	4,478.00	1,827,919,600
	千葉銀行	1,172,300	805.00	943,701,500
	武蔵野銀行	41,600	3,285.00	136,656,000
	ふくおかフィナンシャルグループ	840,000	611.00	513,240,000
	北國銀行	50,300	4,710.00	236,913,000
	SBIホールディングス	66,500	2,924.00	194,446,000
	かんぽ生命保険	384,100	2,387.00	916,846,700
	SOMPOホールディングス	180,200	4,465.00	804,593,000
	MS&ADインシュアランスグループホール	41,400	3,445.00	142,623,000
	T&Dホールディングス	220,800	1,684.50	371,937,600
	芙蓉総合リース	42,800	7,400.00	316,720,000
	日立キャピタル	50,900	3,025.00	153,972,500
	オリックス	199,200	1,868.00	372,105,600
	三井不動産	360,200	2,752.50	991,450,500
	三菱地所	929,900	1,914.00	1,779,828,600
	住友不動産	47,000	4,112.00	193,264,000
	大京	200,200	2,417.00	483,883,400
	スターツコーポレーション	174,700	2,670.00	466,449,000
	エヌ・ティ・ティ都市開発	457,900	1,158.00	530,248,200
	綜合警備保障	53,400	4,945.00	264,063,000
	電通	29,200	4,720.00	137,824,000
	リクルートホールディングス	252,400	3,139.00	792,283,600
	トランス・コスモス	11,200	2,855.00	31,976,000
小計	銘柄数:157			73,091,547,060
	組入時価比率:99.1%			100.0%
	合計				73,091,547,060

(注1)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(2018年7月24日現在)

該当事項はありません。
第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。