有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第12期(平成30年7月25日-令和1年7月24日)

ストラテジック・バリュー・オープン マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(2019年 7月24日現在)
資産の部
流動資産
コール・ローン	401,349,124
株式	61,318,275,050
未収入金	60,592,332
未収配当金	74,261,800
流動資産合計	61,854,478,306
資産合計	61,854,478,306
負債の部
流動負債
未払金	97,231,570
未払解約金	16,500,000
未払利息	779
流動負債合計	113,732,349
負債合計	113,732,349
純資産の部
元本等
元本	38,368,606,137
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	23,372,139,820
元本等合計	61,740,745,957
純資産合計	61,740,745,957
負債純資産合計	61,854,478,306

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
2.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(貸借対照表に関する注記)

2019年 7月24日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	1.6091円
		(10,000口当たり純資産額)	(16,091円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2018年 7月25日 至 2019年 7月24日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2019年 7月24日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2019年 7月24日現在
期首	2018年 7月25日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	42,603,698,431円
同期中における追加設定元本額	2,203,132,801円
同期中における一部解約元本額	6,438,225,095円
期末元本額	38,368,606,137円
期末元本額の内訳*
ストラテジック・バリュー・オープン	1,312,635,126円
野村バリュー・フォーカス・ジャパン	1,722,252,658円
ストラテジック・バリュー・オープン(野村SMA向け)	1,030,511,849円
ジャパン・ストラテジック・バリュー	3,922,906,296円
ストラテジック・バリュー・オープン(野村SMA・EW向け)	1,311,630,212円
ストラテジック・バリュー・オープンF(適格機関投資家専用)	15,200,091,934円
野村JSVファンド(非課税適格機関投資家専用)	13,868,578,062円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2019年7月24日現在)

(単位:円)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	日本円	日本水産	135,700	697.00	94,582,900
		国際石油開発帝石	776,200	979.90	760,598,380
		安藤・間	162,200	748.00	121,325,600
		清水建設	841,700	878.00	739,012,600
		長谷工コーポレーション	640,600	1,155.00	739,893,000
		鹿島建設	501,000	1,424.00	713,424,000
		積水ハウス	167,400	1,893.00	316,888,200
		宝ホールディングス	106,600	1,110.00	118,326,000
		コカ・コーラ ボトラーズジャパンホールデ	46,500	2,698.00	125,457,000
		グンゼ	32,700	4,955.00	162,028,500
		東レ	712,200	790.70	563,136,540
		ワコールホールディングス	42,400	2,850.00	120,840,000
		クラレ	135,400	1,319.00	178,592,600
		デンカ	266,300	3,150.00	838,845,000
		信越化学工業	124,100	10,290.00	1,276,989,000
		カネカ	70,000	4,080.00	285,600,000
		三井化学	464,800	2,557.00	1,188,493,600
		JSR	229,200	1,709.00	391,702,800
		東京応化工業	36,600	3,520.00	128,832,000
		住友ベークライト	323,000	3,835.00	1,238,705,000
		日本ゼオン	102,000	1,218.00	124,236,000
		富士フイルムホールディングス	238,800	5,347.00	1,276,863,600
		協和キリン	58,800	1,811.00	106,486,800
		田辺三菱製薬	713,400	1,192.00	850,372,800
		キッセイ薬品工業	41,000	2,705.00	110,905,000
		沢井製薬	18,500	6,020.00	111,370,000
		第一三共	125,800	6,215.00	781,847,000
		大塚ホールディングス	204,500	3,906.00	798,777,000
		出光興産	147,500	3,140.00	463,150,000
		AGC	166,000	3,745.00	621,670,000
		日本電気硝子	42,300	2,792.00	118,101,600
		日本碍子	464,300	1,598.00	741,951,400
		ニチハ	72,300	2,959.00	213,935,700
		東京製鐵	360,800	799.00	288,279,200
		大阪製鐵	102,000	1,677.00	171,054,000
		中部鋼鈑	155,000	642.00	99,510,000
		大同特殊鋼	28,800	4,010.00	115,488,000
		山陽特殊製鋼	107,800	1,445.00	155,771,000
		三井金属鉱業	48,100	2,560.00	123,136,000
		住友金属鉱山	87,300	3,260.00	284,598,000
		住友電気工業	400,400	1,399.00	560,159,600
		SUMCO	288,300	1,478.00	426,107,400
		三和ホールディングス	218,100	1,145.00	249,724,500
		LIXILグループ	99,600	1,781.00	177,387,600
		アマダホールディングス	261,100	1,248.00	325,852,800
		牧野フライス製作所	26,700	4,665.00	124,555,500
		ディスコ	14,600	20,640.00	301,344,000
		三井海洋開発	38,300	2,947.00	112,870,100
		小松製作所	556,200	2,501.50	1,391,334,300
		日本精工	283,700	991.00	281,146,700
		三菱重工業	339,900	4,656.00	1,582,574,400
		日立製作所	525,000	4,040.00	2,121,000,000
		マブチモーター	73,400	3,825.00	280,755,000
		日本電気	66,300	4,340.00	287,742,000
		ソニー	75,100	5,955.00	447,220,500
		TDK	218,400	8,530.00	1,862,952,000
		マクセルホールディングス	102,500	1,498.00	153,545,000
		堀場製作所	49,000	6,180.00	302,820,000
		ローム	234,600	7,750.00	1,818,150,000
		京セラ	200,500	7,112.00	1,425,956,000
		豊田自動織機	242,200	5,910.00	1,431,402,000
		デンソー	158,600	4,930.00	781,898,000
		川崎重工業	42,300	2,621.00	110,868,300
		いすゞ自動車	98,700	1,237.00	122,091,900
	NOK	84,500	1,646.00	139,087,000
	ケーヒン	332,500	1,540.00	512,050,000
	アイシン精機	272,600	3,645.00	993,627,000
	マツダ	220,400	1,110.00	244,644,000
	本田技研工業	327,300	2,850.50	932,968,650
	エクセディ	50,700	2,319.00	117,573,300
	日本精機	64,200	1,940.00	124,548,000
	エフ・シー・シー	216,600	2,183.00	472,837,800
	東京精密	125,500	3,015.00	378,382,500
	バンダイナムコホールディングス	78,000	5,810.00	453,180,000
	任天堂	14,800	39,850.00	589,780,000
	九州電力	110,700	1,022.00	113,135,400
	メタウォーター	54,700	3,530.00	193,091,000
	西日本旅客鉄道	17,400	8,853.00	154,042,200
	鴻池運輸	74,100	1,699.00	125,895,900
	ハマキョウレックス	31,100	3,985.00	123,933,500
	セイノーホールディングス	213,500	1,352.00	288,652,000
	日本郵船	419,500	1,870.00	784,465,000
	日本航空	348,600	3,441.00	1,199,532,600
	インターネットイニシアティブ	66,500	2,138.00	142,177,000
	フジ・メディア・ホールディングス	96,300	1,465.00	141,079,500
	日本ユニシス	35,300	3,430.00	121,079,000
	東京放送ホールディングス	99,500	1,871.00	186,164,500
	日本電信電話	401,500	5,140.00	2,063,710,000
	スクウェア・エニックス・ホールディングス	84,300	3,590.00	302,637,000
	シップヘルスケアホールディングス	62,600	4,720.00	295,472,000
	丸紅	1,255,700	725.40	910,884,780
	日立ハイテクノロジーズ	38,600	5,840.00	225,424,000
	三越伊勢丹ホールディングス	843,000	892.00	751,956,000
	セブン&アイ・ホールディングス	195,200	3,750.00	732,000,000
	サイゼリヤ	48,700	2,590.00	126,133,000
	コメリ	50,800	2,249.00	114,249,200
	しまむら	28,000	7,780.00	217,840,000
	高島屋	243,400	1,260.00	306,684,000
	松屋	151,100	821.00	124,053,100
	ケーズホールディングス	581,000	1,022.00	593,782,000
	ベルク	65,400	5,160.00	337,464,000
	三井住友トラスト・ホールディングス	158,200	3,900.00	616,980,000
	三井住友フィナンシャルグループ	584,800	3,838.00	2,244,462,400
	千葉銀行	1,563,600	553.00	864,670,800
	北國銀行	50,300	2,989.00	150,346,700
	SBIホールディングス	43,800	2,624.00	114,931,200
	かんぽ生命保険	504,800	1,805.00	911,164,000
	SOMPOホールディングス	257,700	4,432.00	1,142,126,400
	第一生命ホールディングス	464,900	1,600.00	743,840,000
	東京海上ホールディングス	107,300	5,766.00	618,691,800
	日立キャピタル	73,200	2,264.00	165,724,800
	三井不動産	118,200	2,481.50	293,313,300
	三菱地所	1,126,100	1,999.00	2,251,073,900
	スターツコーポレーション	221,400	2,639.00	584,274,600
	電通	122,800	3,740.00	459,272,000
	リクルートホールディングス	42,900	3,700.00	158,730,000
	トランス・コスモス	10,700	2,264.00	24,224,800
小計	銘柄数:117			61,318,275,050
	組入時価比率:99.3%			100.0%
	合計				61,318,275,050

(注1)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(2019年7月24日現在)

該当事項はありません。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。