託財産の財務諸表にかかる監査費用(税込)は、信託財産中から支弁します。
③証券取引に伴う手数料、組入資産の保管に要する費用等は、信託財産中から支弁します。
また、組入外国投資信託においても、証券取引・オプション取引等に伴う手数料、その他ファンドの運営に必要な各種費用等がかかります。
その他の手数料等については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。
※上記の手数料等の合計額については、投資者がファンドを保有される期間等に応じて異なりますので、表示することができません。
※マザーファンドには、信託報酬および監査費用はありません。2020/12/14 9:00

#2 その他投資資産の主要なもの-001

③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。

2020/12/14 9:00

#3 ファンドの仕組み（連結）

[JPモルガン・アセット・マネジメント(UK)リミテッドとは]
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー傘下の資産運用部門であるJ.P.モルガン・アセット・マネジメント※の運用会社として、1974年にロンドンで設立されました。同社はJ.P.モルガン・アセット・マネジメントの運用技術および調査能力を活用し、新興国債券運用に関して豊富な経験を有しています。
※J.P.モルガン・アセット・マネジメントは、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーおよび世界の関連会社の資産運用ビジネスのブランドです。

2020/12/14 9:00

#4 ファンドの目的及び基本的性格（連結）

<属性区分表>円ヘッジ・コース

投資対象資産	決算頻度	投資対象地域	投資形態	為替ヘッジ
株式一般大型株中小型株債券一般公債社債その他債券クレジット属性不動産投信その他資産(投資信託証券(債券))資産複合	年1回年2回年4回年6回(隔月) 年12回(毎月) 日々その他	グローバル(日本を除く)日本北米欧州アジアオセアニア中南米アフリカ中近東(中東)エマージング	ファミリーファンドファンド・オブ・ファンズ	あり(フルヘッジ) なし

e border="0" width="616">投資対象資産決算頻度投資対象地域投資形態為替ヘッジ株式
一般

2020/12/14 9:00

#5 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行っています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務および第二種金融商品取引業を行っています。
委託会社の運用する証券投資信託は2020年9月末日現在、252本であり、その純資産総額の合計は1,129,880百万円です(ただし、親投資信託を除きます。)。

種類	本数	純資産総額
追加型株式投資信託	130本	541,206百万円
単位型株式投資信託	55本	148,489百万円
単位型公社債投資信託	67本	440,185百万円
合計	252本	1,129,880百万円

e border="0" width="616">種類本数純資産総額追加型株式投資信託130本541,206百万円単位型株式投資信託55本148,489百万円単位型公社債投資信託67本440,185百万円合計252本1,129,880百万円

2020/12/14 9:00

#6 信託報酬等（連結）

(3)【信託報酬等】
信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.408%(税抜1.28%)を乗じて得た額とします。
信託報酬の配分については、以下の通りとします。

2020/12/14 9:00

#7 投資リスク（連結）

・円ヘッジ・コース
投資対象である外国投資信託の組入資産(米ドル建て)について、原則として円買い/米ドル売りの為替ヘッジを行い為替変動リスクの低減を図りますが、完全にヘッジすることはできませんので、円に対する米ドルの為替変動の影響を受ける場合があります。
・米ドルブル・コース

2020/12/14 9:00

#8 投資制限（連結）

①投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
②外貨建資産への直接投資は行いません。
③有価証券先物取引等の派生商品取引の指図は行いません。

2020/12/14 9:00

#9 投資対象（連結）

の信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
a.次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるものをいいます。)

2020/12/14 9:00

#10 投資有価証券の主要銘柄-001

18,097,9681.0005
18,097,9681.81(注)1 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価額比率です。
2 投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。

2020/12/14 9:00

#11 投資有価証券の主要銘柄-002

3,882,5901.0005
3,882,5902.16(注)1 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価額比率です。
2 投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。

2020/12/14 9:00

#12 投資有価証券の主要銘柄-003

271,5511.0005
271,5511.98(注)1 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価額比率です。
2 投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。

2020/12/14 9:00

#13 投資有価証券の主要銘柄-004

84,4631.0005
84,4631.74(注)1 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価額比率です。
2 投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。

2020/12/14 9:00

#14 投資有価証券の主要銘柄-005

1,433,8231.0005
1,433,8232.12(注)1 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価額比率です。
2 投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。

2020/12/14 9:00

#15 投資有価証券の主要銘柄-006

9,678,6191.0005
9,678,6191.50(注)1 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価額比率です。
2 投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。

2020/12/14 9:00

#16 投資有価証券の主要銘柄-007

71,0421.0005
71,0421.81(注)1 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価額比率です。
2 投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。

2020/12/14 9:00

#17 投資有価証券の主要銘柄-008

4,936,9401.0005
4,936,9401.99(注)1 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価額比率です。
2 投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。

2020/12/14 9:00

#18 投資有価証券の主要銘柄-009

97,2641.0005
97,2641.57(注)1 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価額比率です。
2 投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。

2020/12/14 9:00

#19 投資状況-001

(1)【投資状況】
資産の種類別、地域別の投資状況

(2020年9月30日現在)
資産の種類	国/地域	時価合計(百万円)	投資比率(%)
投資信託受益証券	ケイマン諸島	951	94.91
親投資信託受益証券	日本	18	1.81
現金・預金・その他の資産(負債差引後)	日本	33	3.28
合計(純資産総額)	-	1,002	100.00

e border="0" width="616">(2020年9月30日現在)資産の種類国/地域時価合計(百万円)投資比率(%)投資信託受益証券ケイマン諸島95194.91親投資信託受益証券日本181.81現金・預金・その他の資産(負債差引後)日本333.28合計(純資産総額)-1,002100.00(注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

2020/12/14 9:00

#20 投資状況-002

(1)【投資状況】
資産の種類別、地域別の投資状況

(2020年9月30日現在)
資産の種類	国/地域	時価合計(百万円)	投資比率(%)
投資信託受益証券	ケイマン諸島	170	94.20
親投資信託受益証券	日本	4	2.16
現金・預金・その他の資産(負債差引後)	日本	6	3.64
合計(純資産総額)	-	180	100.00

e border="0" width="616">(2020年9月30日現在)資産の種類国/地域時価合計(百万円)投資比率(%)投資信託受益証券ケイマン諸島17094.20親投資信託受益証券日本42.16現金・預金・その他の資産(負債差引後)日本63.64合計(純資産総額)-180100.00(注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

2020/12/14 9:00

#21 投資状況-003

(1)【投資状況】
資産の種類別、地域別の投資状況

(2020年9月30日現在)
資産の種類	国/地域	時価合計(百万円)	投資比率(%)
投資信託受益証券	ケイマン諸島	13	94.98
親投資信託受益証券	日本	0	1.98
現金・預金・その他の資産(負債差引後)	日本	1	3.04
合計(純資産総額)	-	14	100.00

e border="0" width="616">(2020年9月30日現在)資産の種類国/地域時価合計(百万円)投資比率(%)投資信託受益証券ケイマン諸島1394.98親投資信託受益証券日本01.98現金・預金・その他の資産(負債差引後)日本13.04合計(純資産総額)-14100.00(注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

2020/12/14 9:00

#22 投資状況-004

(1)【投資状況】
資産の種類別、地域別の投資状況

(2020年9月30日現在)
資産の種類	国/地域	時価合計(百万円)	投資比率(%)
投資信託受益証券	ケイマン諸島	5	94.75
親投資信託受益証券	日本	0	1.74
現金・預金・その他の資産(負債差引後)	日本	0	3.51
合計(純資産総額)	-	5	100.00

e border="0" width="616">(2020年9月30日現在)資産の種類国/地域時価合計(百万円)投資比率(%)投資信託受益証券ケイマン諸島594.75親投資信託受益証券日本01.74現金・預金・その他の資産(負債差引後)日本03.51合計(純資産総額)-5100.00(注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

2020/12/14 9:00

#23 投資状況-005

(1)【投資状況】
資産の種類別、地域別の投資状況

(2020年9月30日現在)
資産の種類	国/地域	時価合計(百万円)	投資比率(%)
投資信託受益証券	ケイマン諸島	64	94.95
親投資信託受益証券	日本	1	2.12
現金・預金・その他の資産(負債差引後)	日本	3	2.93
合計(純資産総額)	-	68	100.00

e border="0" width="616">(2020年9月30日現在)資産の種類国/地域時価合計(百万円)投資比率(%)投資信託受益証券ケイマン諸島6494.95親投資信託受益証券日本12.12現金・預金・その他の資産(負債差引後)日本32.93合計(純資産総額)-68100.00(注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

2020/12/14 9:00

#24 投資状況-006

(1)【投資状況】
資産の種類別、地域別の投資状況

(2020年9月30日現在)
資産の種類	国/地域	時価合計(百万円)	投資比率(%)
投資信託受益証券	ケイマン諸島	620	96.12
親投資信託受益証券	日本	10	1.50
現金・預金・その他の資産(負債差引後)	日本	15	2.38
合計(純資産総額)	-	645	100.00

e border="0" width="616">(2020年9月30日現在)資産の種類国/地域時価合計(百万円)投資比率(%)投資信託受益証券ケイマン諸島62096.12親投資信託受益証券日本101.50現金・預金・その他の資産(負債差引後)日本152.38合計(純資産総額)-645100.00(注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

2020/12/14 9:00

#25 投資状況-007

(1)【投資状況】
資産の種類別、地域別の投資状況

(2020年9月30日現在)
資産の種類	国/地域	時価合計(百万円)	投資比率(%)
投資信託受益証券	ケイマン諸島	4	94.67
親投資信託受益証券	日本	0	1.81
現金・預金・その他の資産(負債差引後)	日本	0	3.52
合計(純資産総額)	-	4	100.00

e border="0" width="616">(2020年9月30日現在)資産の種類国/地域時価合計(百万円)投資比率(%)投資信託受益証券ケイマン諸島494.67親投資信託受益証券日本01.81現金・預金・その他の資産(負債差引後)日本03.52合計(純資産総額)-4100.00(注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

2020/12/14 9:00

#26 投資状況-008

(1)【投資状況】
資産の種類別、地域別の投資状況

(2020年9月30日現在)
資産の種類	国/地域	時価合計(百万円)	投資比率(%)
投資信託受益証券	ケイマン諸島	238	95.95
親投資信託受益証券	日本	5	1.99
現金・預金・その他の資産(負債差引後)	日本	6	2.06
合計(純資産総額)	-	249	100.00

e border="0" width="616">(2020年9月30日現在)資産の種類国/地域時価合計(百万円)投資比率(%)投資信託受益証券ケイマン諸島23895.95親投資信託受益証券日本51.99現金・預金・その他の資産(負債差引後)日本62.06合計(純資産総額)-249100.00(注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

2020/12/14 9:00

#27 投資状況-009

(1)【投資状況】
資産の種類別、地域別の投資状況

(2020年9月30日現在)
資産の種類	国/地域	時価合計(百万円)	投資比率(%)
投資信託受益証券	ケイマン諸島	6	94.32
親投資信託受益証券	日本	0	1.57
現金・預金・その他の資産(負債差引後)	日本	0	4.11
合計(純資産総額)	-	6	100.00

e border="0" width="616">(2020年9月30日現在)資産の種類国/地域時価合計(百万円)投資比率(%)投資信託受益証券ケイマン諸島694.32親投資信託受益証券日本01.57現金・預金・その他の資産(負債差引後)日本04.11合計(純資産総額)-6100.00(注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

2020/12/14 9:00

#28 損益計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(2)【損益計算書】

	第39期(自 2018年4月1日至 2019年3月31日)		第40期(自 2019年4月1日至 2020年3月31日)
14.役員賞与引当金繰入		16,000		18,375
15.固定資産減価償却費		47,852		41,842
16.諸経費		71,508		63,433

e border="0" width="591">

2020/12/14 9:00

#29 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(純額)当期変動額合計-----231,108231,108231,108当期末残高1,100,000277,667277,667175,0003,137,7902,761,3966,074,1877,451,855

	評価・換算差額等		純資産合計
	その他有価証券評価差額金	評価・換算差額等合計	純資産合計
当期首残高	176	176	7,220,923
当期変動額
当期純利益			231,108
株主資本以外の項目の当期変動額(純額)	△403	△403	△403
当期変動額合計	△403	△403	230,704
当期末残高	△226	△226	7,451,628

e border="0" width="323">評価・換算差額等純資産
合計その他有価証券評価差額金評価・換算差額等合計当期首残高1761767,220,923当期変動額当期純利益231,108株主資本以外の項目の当期変動額(純額)△403△403△403当期変動額合計△403△403230,704当期末残高△226△2267,451,628

2020/12/14 9:00

#30 注記事項、委託会社等の経理状況（連結）

2.固定資産の減価償却の方法
(1)有形固定資産

2020/12/14 9:00

#31 注記表（連結）

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1 運用資産の評価基準及び評価方法	(1)投資信託受益証券基準価額で評価しております。(2)親投資信託受益証券移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
2 費用・収益の計上基準	(1)受取配当金原則として、収益分配金落ち日において、その金額が確定しているものについては当該金額を計上、未だ確定していない場合は入金日基準で計上しております。(2)有価証券売買等損益約定日基準で計上しております。
3 その他	当ファンドの前特定期間の期末が休日のため、当特定期間は、2020年3月17日から2020年9月15日までとなっております。

e border="0" width="616">1 運用資産の評価基準
及び評価方法(1)投資信託受益証券

2020/12/14 9:00

#32 純資産の推移-001

①【純資産の推移】
2020年9月末日及び同日前1年以内における各月末及び各特定期間末日の純資産の推移は次の通りです。

2020/12/14 9:00

#33 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】
(2020年9月30日現在)

2020/12/14 9:00

#34 課税上の取扱い（連結）

外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
※税金の取扱いについては、2020年9月末日現在のものであり、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。

2020/12/14 9:00

#35 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

(1)【貸借対照表】

		第39期(2019年3月31日現在)		第40期(2020年3月31日現在)
区分	注記番号	内訳(千円)	金額(千円)	内訳(千円)	金額(千円)
(資産の部)
Ⅰ流動資産
1.預金			7,348,860		7,679,360
流動資産計			8,779,717		9,144,413
Ⅱ固定資産
1.有形固定資産			133,036		113,011
(1)建物	※1	90,958		81,816
(3)その他	※1	283		212
2.無形固定資産			37,002		29,823
(1)電話加入権		2,862		2,862
(3)ソフトウェア仮勘定		3,725		1,537
3.投資その他の資産			365,068		392,604
(1)投資有価証券		38,850		52,990
(3)長期差入保証金		111,847		106,554
(4)繰延税金資産		193,055		215,746
(5)長期前払費用		15,929		11,927

e border="0" width="583"> 第39期
(2019年3月31日現在)第40期

2020/12/14 9:00

#36 資産の評価（連結）

資産の評価】
基準価額とは、信託財産の純資産総額を計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。
ファンドおよびマザーファンドの主な投資対象の評価方法は以下の通りです。
①ファンドの主な投資対象
外国投資信託受益証券:原則としてファンドの基準価額計算日に知りうる直近の日の基準価額で評価します。
マザーファンド:原則としてファンドの基準価額計算日の基準価額で評価します。
②マザーファンドの主な投資対象
公社債等:a.日本証券業協会が発表する売買参考統計値(平均値)
b.金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(売気配相場を除く。)
c.価格情報会社の提供する価額
※残存期間1年以内の公社債等については、一部償却原価法により評価をすることができます。
基準価額は毎営業日算出され、販売会社にお問い合わせいただければ、お知らせいたします。また、基準価額は原則として翌日の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
基準価額につきましては、下記においてもご照会いただけます。
T&Dアセットマネジメント株式会社
電話番号 03-6722-4810(受付時間は営業日の午前9時～午後5時)
インターネットホームページ https://www.tdasset.co.jp/2020/12/14 9:00

#37 運用体制（連結）

e border="0" width="616">個別ファンドの運用計画については、ファンド・マネージャーが組入比率等の計画を立案し、各運用部長の承認を経て実施されます。
受託会社に対しては、日々の純資産照合等を行っています。また、内部統制の有効性に関する報告書を定期的に受け取っています。
委託会社の運用体制等は2020年9月末日現在のものであり、今後変更となる場合があります。

2020/12/14 9:00

#38 附属明細表（連結）

以下の組入資産の明細は、JPモルガン・アセット・マネジメント(UK)リミテッドより入手したものです。委託会社は、その内容の正確性・完全性を保証するものではありません。

2020/12/14 9:00

#39 （参考）マザーファンド、運用状況（連結）

(1)投資状況
親投資信託資産の種類別、地域別の投資状況

(2020年9月30日現在)
資産の種類	国名	時価合計(百万円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債差引後)	日本	467	100.00
合計(純資産総額)	-	467	100.00

e border="0" width="616">(2020年9月30日現在)資産の種類国名時価合計(百万円)投資比率(%)現金・預金・その他の資産(負債差引後)日本467100.00合計(純資産総額)-467100.00(注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

2020/12/14 9:00