有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第5期(平成26年6月11日-平成26年12月10日)

新興国連続増配成長株ファンド(適格機関投資家限定)
新興国連続増配成長株オープンは、新興国連続増配成長株ファンド(適格機関投資家限定)を主要投資対象としております。
以下の経理状況は、ラッセル・インベストメント株式会社から提供された財務諸表です。
(1)当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
(2)当ファンドの計算期間は、6ヵ月未満であるため、財務諸表は6ヵ月ごとに作成しております。
(3)当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明に準じて、当特定期間(平成26年6月4日から平成26年12月3日まで)の財務諸表について、あらた監査法人による監査を受けております。
[財務諸表]
新興国連続増配成長株ファンド(適格機関投資家限定)
(1)[貸借対照表] (単位:円)

区 分	前期 平成26年 6月 3日現在	当期 平成26年12月 3日現在
	金 額	金 額
資産の部
流動資産
親投資信託受益証券	5,632,267,096	17,550,460,786
未収入金	-	800,000,000
流動資産合計	5,632,267,096	18,350,460,786
資産合計	5,632,267,096	18,350,460,786
負債の部
流動負債
未払収益分配金	52,083,225	1,055,483,931
未払解約金	-	800,000,000
未払受託者報酬	420,058	1,288,349
未払委託者報酬	7,981,061	24,478,637
その他未払費用	137,438	270,000
流動負債合計	60,621,782	1,881,520,917
負債合計	60,621,782	1,881,520,917
純資産の部
元本等
元本	5,208,322,546	15,078,341,875
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	363,322,768	1,390,597,994
(分配準備積立金)	24,944,232	274,632,062
元本等合計	5,571,645,314	16,468,939,869
純資産合計	5,571,645,314	16,468,939,869
負債純資産合計	5,632,267,096	18,350,460,786

(2)[損益及び剰余金計算書] (単位:円)

区 分	前期 自 平成25年12月 4日 至 平成26年 6月 3日	当期 自 平成26年 6月 4日 至 平成26年12月 3日
	金 額	金 額
営業収益
有価証券売買等損益	△125,089,484	2,374,388,597
営業収益合計	△125,089,484	2,374,388,597
営業費用
受託者報酬	994,069	2,106,793
委託者報酬	18,887,221	40,029,044
その他費用	328,779	540,000
営業費用合計	20,210,069	42,675,837
営業利益又は営業損失(△)	△145,299,553	2,331,712,760
経常利益又は経常損失(△)	△145,299,553	2,331,712,760
当期純利益又は当期純損失(△)	△145,299,553	2,331,712,760
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は 一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	△59,129,307	194,802,268
期首剰余金又は期首欠損金(△)	611,108,986	363,322,768
剰余金増加額又は欠損金減少額	73,874,447	950,272,065
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	2,172,840	-
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	71,701,607	950,272,065
剰余金減少額又は欠損金増加額	183,407,194	175,489,119
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	183,407,194	175,489,119
分配金	52,083,225	1,884,418,212
期末剰余金又は期末欠損金(△)	363,322,768	1,390,597,994

(3)[注記表]
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

有価証券の評価基準及び評価方法

親投資信託受益証券 移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。

(貸借対照表に関する注記)

区 分		前期 平成26年 6月 3日現在	当期 平成26年12月 3日現在
1.	期首元本額	8,992,919,081円	5,208,322,546円
	期中追加設定元本額	1,308,298,394円	12,199,727,940円
	期中一部解約元本額	5,092,894,929円	2,329,708,611円
2.	特定期間末日における受益権の総数	5,208,322,546口	15,078,341,875口

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

前期 自 平成25年12月 4日 至 平成26年 6月 3日

当期 自 平成26年 6月 4日 至 平成26年12月 3日

分配金の計算過程 (平成25年12月4日から平成26年3月3日までの分配金計算期間) 計算期間末日における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(3,230,814円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(0円)、信託約款に規定される収益調整金(85,305円)及び分配準備積立金(0円)より分配対象収益は3,316,119円(1万口当たり5.11円)でありますが、分配を行っておりません。 なお、分配金の計算過程においては、親投資信託の配当金等収益及び収益調整金相当額を充当する方法によっております。 (平成26年3月4日から平成26年6月3日までの分配金計算期間) 計算期間末日における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(32,885,176円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(42,100,401円)、信託約款に規定される収益調整金(338,378,536円)及び分配準備積立金(2,041,880円)より分配対象収益は415,405,993円(1万口当たり797.57円)であり、うち52,083,225円(1万口当たり100.00円)を分配金額としております。 なお、分配金の計算過程においては、親投資信託の配当金等収益及び収益調整金相当額を充当する方法によっております。

分配金の計算過程 (平成26年6月4日から平成26年9月3日までの分配金計算期間) 計算期間末日における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(95,038,388円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(728,010,175円)、信託約款に規定される収益調整金(799,652,392円)及び分配準備積立金(24,415,147円)より分配対象収益は1,647,116,102円(1万口当たり1,589.61円)であり、うち828,934,281円(1万口当たり800.00円)を分配金額としております。 なお、分配金の計算過程においては、親投資信託の配当金等収益及び収益調整金相当額を充当する方法によっております。 (平成26年9月4日から平成26年12月3日までの分配金計算期間) 計算期間末日における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(52,710,437円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(1,261,151,492円)、信託約款に規定される収益調整金(1,115,965,932円)及び分配準備積立金(16,254,064円)より分配対象収益は2,446,081,925円(1万口当たり1,622.22円)であり、うち1,055,483,931円(1万口当たり700.00円)を分配金額としております。 なお、分配金の計算過程においては、親投資信託の配当金等収益及び収益調整金相当額を充当する方法によっております。

(金融商品に関する注記)
Ⅰ金融商品の状況に関する事項

1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容及びそのリスク	当ファンドが保有する主な金融商品は、売買目的で保有する親投資信託受益証券であります。 親投資信託受益証券を主要投資対象として運用を行うため、親投資信託受益証券と同様のリスクに晒されております。 親投資信託受益証券には、株価変動リスク、株式の発行会社の信用リスク、為替変動リスク、カントリーリスク、流動性リスク、市場動向と乖離するリスクがあり、当該リスクは結果的に当ファンドに影響を及ぼします。
3.金融商品に係るリスク管理体制	当ファンドが投資対象とする親投資信託受益証券は、運用を外部に委託しております。投資対象とする金融商品に係るリスク管理体制は次のとおりです。 ・外部委託先運用会社は、運用の詳細を定めた運用ガイドラインを遵守し、運用ガイドラインに違反した場合は直ちに委託会社に報告します。 ・インベストメント・マネジメント&リサーチ部及びインベストメント・ディベロプメント部は、外部委託先運用会社の運用ガイドラインの遵守状況等をモニタリングします。また、定期的に外部委託先運用会社に運用ガイドライン違反の有無を確認し、その結果を投資政策・運用委員会に報告します。 ・法務・コンプライアンス部はファンド全体の管理を行い、主に信託約款、法令等の遵守状況を中心にモニタリングします。また、定期的に外部委託先運用会社から法令遵守状況を確認します。

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

区 分	前期 平成26年 6月 3日現在	当期 平成26年12月 3日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	貸借対照表計上額は、原則として特定期間末日の時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項	有価証券以外の金融商品 有価証券以外の金融商品については、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	有価証券以外の金融商品 同左
	有価証券	有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(有価証券に関する注記) (単位:円)

区 分	前期 平成26年 6月 3日現在	当期 平成26年12月 3日現在
種 類	最終計算期間の損益に含まれた評価差額	最終計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	370,444,851	1,346,421,612
合 計	370,444,851	1,346,421,612

(デリバティブ取引等に関する注記)

前期 平成26年 6月 3日現在	当期 平成26年12月 3日現在
該当事項はありません。	同左

(関連当事者との取引に関する注記)

前期 自 平成25年12月 4日 至 平成26年 6月 3日	当期 自 平成26年 6月 4日 至 平成26年12月 3日
該当事項はありません。	同左

(1口当たり情報に関する注記)

区 分	前期 平成26年 6月 3日現在	当期 平成26年12月 3日現在
1口当たり純資産額	1.0698円	1.0922円
(1万口当たり純資産額)	(10,698円)	(10,922円)

(4)[附属明細表]
第1 有価証券明細表

①株式
該当事項はありません。
②株式以外の有価証券
次表の通りです。
(単位:円)

種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
親投資信託受益証券	ラッセル新興国増配継続株 マザーファンド	9,995,706,109	17,550,460,786	-
合計		9,995,706,109	17,550,460,786	-

(注)親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。