有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第22期(2022/12/13-2023/06/12)

新興国連続増配成長株ファンド(適格機関投資家限定)
新興国連続増配成長株オープンは、新興国連続増配成長株ファンド(適格機関投資家限定)を主要投資対象としております。
以下の経理状況は、ラッセル・インベストメント株式会社から提供された財務諸表です。
ファンドの経理状況
(1)当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)及び同規則第2条の2の規定による「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)並びに我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
(2)当ファンドの計算期間は、6ヵ月未満であるため、財務諸表は6ヵ月ごとに作成しております。
(3)当ファンドは、当特定期間(2022年12月6日から2023年6月5日まで)の財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人による監査を受けております。

財務諸表
新興国連続増配成長株ファンド(適格機関投資家限定)
(1)貸借対照表 (単位:円)

区 分	前期 2022年12月 5日現在	当期 2023年 6月 5日現在
	金 額	金 額
資産の部
流動資産
親投資信託受益証券	4,526,148,973	14,358,691,031
未収入金	30,000,000	-
流動資産合計	4,556,148,973	14,358,691,031
資産合計	4,556,148,973	14,358,691,031
負債の部
流動負債
未払解約金	30,000,000	-
未払受託者報酬	390,062	950,200
未払委託者報酬	7,411,158	18,053,776
その他未払費用	124,352	275,000
流動負債合計	37,925,572	19,278,976
負債合計	37,925,572	19,278,976
純資産の部
元本等
元本	4,047,477,267	12,014,537,457
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	470,746,134	2,324,874,598
(分配準備積立金)	697,191,666	1,007,709,317
元本等合計	4,518,223,401	14,339,412,055
純資産合計	4,518,223,401	14,339,412,055
負債純資産合計	4,556,148,973	14,358,691,031

(2)損益及び剰余金計算書 (単位:円)

区 分	前期 自 2022年 6月 4日 至 2022年12月 5日	当期 自 2022年12月 6日 至 2023年 6月 5日
	金 額	金 額
営業収益
有価証券売買等損益	△266,400,838	689,280,924
営業収益合計	△266,400,838	689,280,924
営業費用
受託者報酬	848,364	1,383,686
委託者報酬	16,118,871	26,289,924
その他費用	269,764	418,668
営業費用合計	17,236,999	28,092,278
営業利益又は営業損失(△)	△283,637,837	661,188,646
経常利益又は経常損失(△)	△283,637,837	661,188,646
当期純利益又は当期純損失(△)	△283,637,837	661,188,646
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は 一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	△27,273,143	1,432,092
期首剰余金又は期首欠損金(△)	856,199,084	470,746,134
剰余金増加額又は欠損金減少額	13,689,898	1,204,433,158
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	13,689,898	1,204,433,158
剰余金減少額又は欠損金増加額	142,778,154	10,061,248
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	142,778,154	10,061,248
分配金	-	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	470,746,134	2,324,874,598

(3)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

有価証券の評価基準及び評価方法

親投資信託受益証券 移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。

(重要な会計上の見積りに関する注記)

前期 2022年12月 5日現在	当期 2023年 6月 5日現在
当特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。	同左

(貸借対照表に関する注記)

区 分		前期 2022年12月 5日現在	当期 2023年 6月 5日現在
1.	期首元本額	4,825,662,143円	4,047,477,267円
	期中追加設定元本額	106,310,102円	8,053,566,849円
	期中一部解約元本額	884,494,978円	86,506,659円
2.	特定期間末日における受益権の総数	4,047,477,267口	12,014,537,457口

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

前期 自 2022年 6月 4日 至 2022年12月 5日	当期 自 2022年12月 6日 至 2023年 6月 5日
分配金の計算過程 (2022年6月4日から2022年9月5日までの分配金計算期間) 計算期間末日における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(102,281,164円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(0円)、信託約款に規定される収益調整金(463,099,706円)及び分配準備積立金(666,216,898円)より分配対象収益は1,231,597,768円(1万口当たり2,756.14円)でありますが、分配を行っておりません。 なお、分配金の計算過程においては、親投資信託の配当金等収益及び収益調整金相当額を充当する方法によっております。	分配金の計算過程 (2022年12月6日から2023年3月3日までの分配金計算期間) 計算期間末日における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(9,830,805円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(0円)、信託約款に規定される収益調整金(1,207,083,208円)及び分配準備積立金(682,290,601円)より分配対象収益は1,899,204,614円(1万口当たり2,790.63円)でありますが、分配を行っておりません。 なお、分配金の計算過程においては、親投資信託の配当金等収益及び収益調整金相当額を充当する方法によっております。
(2022年9月6日から2022年12月5日までの分配金計算期間) 計算期間末日における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(6,991,532円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(0円)、信託約款に規定される収益調整金(425,359,953円)及び分配準備積立金(690,200,134円)より分配対象収益は1,122,551,619円(1万口当たり2,773.44円)でありますが、分配を行っておりません。 なお、分配金の計算過程においては、親投資信託の配当金等収益及び収益調整金相当額を充当する方法によっております。	(2023年3月4日から2023年6月5日までの分配金計算期間) 計算期間末日における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(56,593,007円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(258,994,904円)、信託約款に規定される収益調整金(2,670,255,647円)及び分配準備積立金(692,121,406円)より分配対象収益は3,677,964,964円(1万口当たり3,061.24円)でありますが、分配を行っておりません。 なお、分配金の計算過程においては、親投資信託の配当金等収益及び収益調整金相当額を充当する方法によっております。

(金融商品に関する注記)
Ⅰ金融商品の状況に関する事項

1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容及びそのリスク	当ファンドが保有する主な金融商品は、売買目的で保有する親投資信託受益証券であります。 親投資信託受益証券を主要投資対象として運用を行うため、親投資信託受益証券と同様のリスクに晒されております。 親投資信託受益証券には、株価変動リスク、株式の発行会社の信用リスク、為替変動リスク、カントリーリスク、流動性リスク、市場動向と乖離するリスクがあり、当該リスクは結果的に当ファンドに影響を及ぼします。
3.金融商品に係るリスク管理体制	当ファンドが投資対象とする親投資信託受益証券は、運用を外部に委託しております。投資対象とする金融商品に係るリスク管理体制は次のとおりです。 ・委託会社では、外部委託先運用会社の運用ガイドライン遵守状況をモニタリングしています。 ・運用部では、運用リスク分析・管理、パフォーマンス評価等を行っています。 ・法務・コンプライアンス部では、法令・信託約款等の遵守状況(流動性リスク管理を含む)を中心にモニタリングします。 ・モニタリング等の結果は、投資政策・運用委員会および/またはリスク管理・コンプライアンス委員会に報告され、検証が行われます。

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

区 分	前期 2022年12月 5日現在	当期 2023年 6月 5日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	貸借対照表計上額は、原則として特定期間末日の時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項	有価証券以外の金融商品 有価証券以外の金融商品については、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	有価証券以外の金融商品 同左
	有価証券	有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券 (単位:円)

区 分	前期 2022年12月 5日現在	当期 2023年 6月 5日現在
種 類	最終計算期間の損益に含まれた評価差額	最終計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	△114,103,018	380,265,592
合 計	△114,103,018	380,265,592

(デリバティブ取引等に関する注記)

前期 2022年12月 5日現在	当期 2023年 6月 5日現在
該当事項はありません。	同左

(関連当事者との取引に関する注記)

前期 自 2022年 6月 4日 至 2022年12月 5日	当期 自 2022年12月 6日 至 2023年 6月 5日
該当事項はありません。	同左

(1口当たり情報に関する注記)

区 分	前期 2022年12月 5日現在	当期 2023年 6月 5日現在
1口当たり純資産額	1.1163円	1.1935円
(1万口当たり純資産額)	(11,163円)	(11,935円)

(4)附属明細表
第1 有価証券明細表
①株式
該当事項はありません。
②株式以外の有価証券
次表の通りです。
(単位:円)

種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
親投資信託受益証券	ラッセル・インベストメント新興国増配継続株マザーファンド	5,559,350,717	14,358,691,031	-
合計		5,559,350,717	14,358,691,031	-

(注)親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。

(参考情報)
当ファンドは、「ラッセル・インベストメント新興国増配継続株マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。
なお、同親投資信託の状況は次の通りです。
「ラッセル・インベストメント新興国増配継続株マザーファンド」の状況
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。

貸借対照表 (単位:円)

区 分	2022年12月 5日現在	2023年 6月 5日現在
	金 額	金 額
資産の部
流動資産
預金	71,252,304	296,879,500
コール・ローン	42,272,491	950,411,297
株式	4,417,688,649	13,094,742,525
派生商品評価勘定	-	208,031
未収入金	22,956,078	-
未収配当金	2,921,010	18,346,376
流動資産合計	4,557,090,532	14,360,587,729
資産合計	4,557,090,532	14,360,587,729
負債の部
流動負債
未払解約金	30,000,000	-
未払利息	125	2,838
その他未払費用	1,001,120	2,150,445
流動負債合計	31,001,245	2,153,283
負債合計	31,001,245	2,153,283
純資産の部
元本等
元本	1,879,786,101	5,559,350,717
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	2,646,303,186	8,799,083,729
元本等合計	4,526,089,287	14,358,434,446
純資産合計	4,526,089,287	14,358,434,446
負債純資産合計	4,557,090,532	14,360,587,729

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	有価証券 株式は移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 ・金融商品取引所等に上場されている有価証券 時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等における開示対象ファンドの特定期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は開示対象ファンドの特定期間末日において知りうる直近の最終相場)で評価しております。 開示対象ファンドの特定期間末日に当該金融商品取引所等の最終相場がない場合には、当該金融商品取引所等における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと認められた場合は、当該金融商品取引所等における開示対象ファンドの特定期間末日又は直近の日の気配相場で評価しております。 ・金融商品取引所等に上場されていない有価証券 時価評価にあたっては、原則として日本証券業協会発表の売買参考統計値(平均値)、金融機関の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。 ・時価が入手できなかった有価証券 適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、原則として開示対象ファンドの特定期間末日において発表されている対顧客先物相場の仲値によっております。
3.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(重要な会計上の見積りに関する注記)

2022年12月 5日現在	2023年 6月 5日現在
開示対象ファンドの特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが開示対象ファンドの特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。	同左

(貸借対照表に関する注記)

2022年12月 5日現在			2023年 6月 5日現在
1.本書における開示対象ファンドの期首における			1.本書における開示対象ファンドの期首における
当該親投資信託の元本額	2,250,124,476円		当該親投資信託の元本額	1,879,786,101円
期中追加設定元本額	49,426,101円		期中追加設定元本額	3,726,583,033円
期中一部解約元本額	419,764,476円		期中一部解約元本額	47,018,417円
元本の内訳			元本の内訳
新興国連続増配成長株ファンド			新興国連続増配成長株ファンド
(適格機関投資家限定)		1,879,786,101円	(適格機関投資家限定)		5,559,350,717円
計		1,879,786,101円	計		5,559,350,717円
2.本書における開示対象ファンドの特定期間末日における受益権の総数 1,879,786,101口			2.本書における開示対象ファンドの特定期間末日における受益権の総数 5,559,350,717口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ金融商品の状況に関する事項

1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容及びそのリスク	当ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券及びデリバティブ取引等であります。投資対象とする金融商品は、株価変動リスク、株式の発行会社の信用リスク、為替変動リスク、カントリーリスク、流動性リスク、市場動向と乖離するリスクに晒されております。 デリバティブ取引等には、通貨関連では為替予約取引が含まれております。デリバティブ取引等は、信託財産に属する資産の効率的な運用、または将来の価格変動リスク及び為替変動リスクを回避し、安定的な利益確保を図ることを目的としております。
3.金融商品に係るリスク管理体制	当ファンドは、運用を外部に委託しております。投資対象とする金融商品に係るリスク管理体制は次のとおりです。 ・委託会社では、外部委託先運用会社の運用ガイドライン遵守状況をモニタリングしています。 ・運用部では、運用リスク分析・管理、パフォーマンス評価等を行っています。 ・法務・コンプライアンス部では、法令・信託約款等の遵守状況(流動性リスク管理を含む)を中心にモニタリングします。 ・モニタリング等の結果は、投資政策・運用委員会および/またはリスク管理・コンプライアンス委員会に報告され、検証が行われます。

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

区 分	2022年12月 5日現在	2023年 6月 5日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	貸借対照表計上額は、原則として開示対象ファンドの特定期間末日の時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引等に関する事項	有価証券以外の金融商品 有価証券以外の金融商品については、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	有価証券及びデリバティブ取引等以外の金融商品同左 有価証券及びデリバティブ取引等以外の金融商品については、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。
	有価証券	有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	デリバティブ取引等	デリバティブ取引等
	-	「(デリバティブ取引等に関する注記)」の「取引の時価等に関する事項」に記載しております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引等に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引等における名目的な契約額、または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引等のリスクの大きさを示すものではありません。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券 (単位:円)

区 分	2022年12月 5日現在	2023年 6月 5日現在
種 類	当計算期間の損益に含まれた評価差額	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株 式	△341,276,464	27,466,258
合 計	△341,276,464	27,466,258

(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
通貨関連(2022年12月 5日現在)
該当事項はありません。
通貨関連(2023年6月 5日現在) (単位:円)

区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建	330,000,000	-	330,208,031	208,031
	米ドル	330,000,000	-	330,208,031	208,031
合計		330,000,000	-	330,208,031	208,031

(注)1. 為替予約の評価方法
(1) 開示対象ファンドの特定期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①開示対象ファンドの特定期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該対顧客先物相場の仲値で評価しております。
②開示対象ファンドの特定期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・開示対象ファンドの特定期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算しております。
・開示対象ファンドの特定期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
(2) 開示対象ファンドの特定期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、開示対象ファンドの特定期間末日の対顧客電信相場の仲値で評価しております。
(3) 上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2. 換算において円未満の端数は切り捨てております。

(関連当事者との取引に関する注記)

自 2022年 6月 4日 至 2022年12月 5日	自 2022年12月 6日 至 2023年 6月 5日
該当事項はありません。	同左

(1口当たり情報に関する注記)

区 分	2022年12月 5日現在	2023年 6月 5日現在
1口当たり純資産額	2.4078円	2.5828円
(1万口当たり純資産額)	(24,078円)	(25,828円)

附属明細表
第1 有価証券明細表
①株式
次表の通りです。

通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
米ドル	MAGNIT PJSC-SPON GDR REGS	4	0.00	0.00
米ドル 計		4		0.00
				(0)
メキシコペソ	GCC SAB DE CV	48,711	139.15	6,778,135.65
	GRUPO COMERCIAL CHEDRAUI SA	43,213	93.85	4,055,540.05
	ARCA CONTINENTAL SAB DE CV	104,625	174.18	18,223,582.50
	COCA-COLA FEMSA SAB DE CV	116,322	146.95	17,093,517.90
	GRUPO HERDEZ SAB-SERIES *	15,700	44.00	690,800.00
	BOLSA MEXICANA DE VALORES SA	141,178	37.77	5,332,293.06
	AMERICA MOVIL SAB DE C-SER B	4,930,138	19.11	94,214,937.18
メキシコペソ 計		5,399,887		146,388,806.34
				(1,169,192,757)
ブラジルレアル	WEG SA	367,834	37.67	13,856,306.78
ブラジルレアル 計		367,834		13,856,306.78
				(391,579,229)
チリペソ	EMBOTELLADORA ANDINA-PREF B	123,978	2,060.00	255,394,680.00
チリペソ 計		123,978		255,394,680.00
				(44,779,881)
ユーロ	MYTILINEOS S.A.	22,318	29.08	649,007.44
ユーロ 計		22,318		649,007.44
				(97,279,725)
トルコリラ	OTOKAR OTOMOTIV VE SAVUNMA	5,850	173.70	1,016,145.00
	AKSA AKRILIK KIMYA SANAYII	53,458	67.00	3,581,686.00
	HACI OMER SABANCI HOLDING	208,690	40.64	8,481,161.60
	ENERJISA ENERJI AS	32,919	31.52	1,037,606.88
トルコリラ 計		300,917		14,116,599.48
				(93,895,149)
ポーランドズロチ	LIVECHAT SOFTWARE SA	5,261	136.20	716,548.20
ポーランドズロチ 計		5,261		716,548.20
				(23,916,300)
ルーブル	MAGNIT PJSC	7,482	0.00	0.00
ルーブル 計		7,482		0.00
				(0)
香港ドル	CHINA NATIONAL BUILDING MA-H	1,024,000	4.74	4,853,760.00
	CHINA COMMUNICATIONS SERVI-H	560,000	3.88	2,172,800.00
	CHINA RAILWAY GROUP LTD-H	950,000	5.23	4,968,500.00
	ZHENGZHOU COAL MINING MACH-H	182,400	7.28	1,327,872.00
	CHINA EVERBRIGHT ENVIRONMENT	277,000	3.14	869,780.00
	BOSIDENG INTL HLDGS LTD	714,000	3.59	2,563,260.00
	LI NING CO LTD	536,000	46.30	24,816,800.00
	NETDRAGON WEBSOFT HOLDINGS LIMITED	33,500	14.84	497,140.00
	ZHONGSHENG GROUP HOLDINGS	133,000	31.25	4,156,250.00
	CHINA FOODS LTD	74,000	2.58	190,920.00
	TSINGTAO BREWERY CO LTD-H	134,000	69.00	9,246,000.00
	SINOPHARM GROUP CO-H	313,087	26.15	8,187,225.05
	AGRICULTURAL BANK OF CHINA-H	6,487,000	2.96	19,201,520.00
	BANK OF COMMUNICATIONS CO-H	2,035,000	5.09	10,358,150.00
	CHINA CONSTRUCTION BANK-H	7,056,000	5.02	35,421,120.00
	CHINA MERCHANTS BANK-H	833,057	36.80	30,656,497.60
	GENERTEC UNIVERSAL MEDICAL G	429,000	4.69	2,012,010.00
	ASIAINFO TECHNOLOGIES LTD	100,800	12.44	1,253,952.00
	DIGITAL CHINA HOLDINGS LTD	377,000	3.22	1,213,940.00
	CHINA TOWER CORP LTD-H	10,320,000	0.89	9,184,800.00
	CANVEST ENVIRONMENTAL PROTEC	366,000	3.79	1,387,140.00
	CHINA GAS HOLDINGS LTD	693,054	9.39	6,507,777.06
	CHINA RESOURCES GAS GROUP LTD	228,400	27.95	6,383,780.00
	CHINA WATER AFFAIRS GROUP	310,000	5.91	1,832,100.00
	GUANGDONG INVESTMENT LTD	633,839	6.97	4,417,857.83
	CHINA OVERSEAS GRAND OCEANS	444,000	3.80	1,687,200.00
	CHINA OVERSEAS LAND & INVEST	300,500	17.00	5,108,500.00
	CHINA OVERSEAS PROPERTY HOLDINGS LIMITED	290,000	7.99	2,317,100.00
	GREENTOWN CHINA HOLDINGS	199,000	8.03	1,597,970.00
	LONGFOR GROUP HOLDINGS LTD	425,500	17.00	7,233,500.00
香港ドル 計		36,459,137		211,625,221.54
				(3,783,858,961)
マレーシアリンギット	FRONTKEN CORP BHD	307,150	3.11	955,236.50
マレーシアリンギット 計		307,150		955,236.50
				(29,248,768)
タイバーツ	PRIMA MARINE PCL-NVDR	594,800	6.70	3,985,160.00
	TQM ALPHA PCL-NVDR	24,000	30.25	726,000.00
	CK POWER LTD-NVDR	181,200	3.34	605,208.00
	GULF ENERGY DEVELOPMENT-NVDR	655,500	47.00	30,808,500.00
タイバーツ 計		1,455,500		36,124,868.00
				(146,305,715)
フィリピンペソ	JG SUMMIT HOLDINGS INC	650,300	48.70	31,669,610.00
	PLDT INC	17,750	1,255.00	22,276,250.00
	MANILA ELECTRIC COMPANY	49,650	328.00	16,285,200.00
フィリピンペソ 計		717,700		70,231,060.00
				(176,069,267)
インドネシアルピア	PT XL AXIATA TBK	521,100	1,985.00	1,034,383,500.00
	TELKOM INDONESIA PERSERO TBK	10,872,100	4,040.00	43,923,284,000.00
インドネシアルピア 計		11,393,200		44,957,667,500.00
				(422,602,074)
韓国ウォン	HANIL CEMENT CO LTD/NEW	1,840	12,890.00	23,717,600.00
	HANSOL CHEMICAL CO LTD	2,332	237,500.00	553,850,000.00
	HYOSUNG TNC CORP	822	387,000.00	318,114,000.00
	KOREA ZINC CO LTD	2,243	483,500.00	1,084,490,500.00
	KUMHO PETROCHEMICAL CO LTD	4,524	128,000.00	579,072,000.00
	SK CHEMICALS CO LTD	4,564	74,100.00	338,192,400.00
	UNID CO LTD	2,423	62,700.00	151,922,100.00
	CS WIND CORP	1,896	82,100.00	155,661,600.00
	DL CONSTRUCTION CO LTD	588	13,850.00	8,143,800.00
	ECOPRO BM CO LTD	10,807	255,000.00	2,755,785,000.00
	KYUNG DONG NAVIEN CO LTD	628	40,400.00	25,371,200.00
	LG CORP	22,174	88,400.00	1,960,181,600.00
	LIG NEX1 CO LTD	3,336	80,200.00	267,547,200.00
	NICE INFORMATION SERVICE CO	2,968	10,610.00	31,490,480.00
	HANKOOK & CO	2,526	12,170.00	30,741,420.00
	HANKOOK TIRE & TECHNOLOGY CO	20,319	35,250.00	716,244,750.00
	COWELL FASHION CO LTD	2,360	4,550.00	10,738,000.00
	GOLFZON CO LTD	518	119,300.00	61,797,400.00
	YOUNGONE CORP	8,229	46,000.00	378,534,000.00
	YOUNGONE HOLDINGS CO LTD	484	69,200.00	33,492,800.00
	AFREECATV CO LTD	2,565	75,300.00	193,144,500.00
	CHEIL WORLDWIDE INC	17,594	18,400.00	323,729,600.00
	NAVER CORP	21,958	204,500.00	4,490,411,000.00
	HYUNDAI HOME SHOPPING NETWOR	522	46,550.00	24,299,100.00
	GS RETAIL CO LTD	10,628	24,850.00	264,105,800.00
	DAESANG CORPORATION	1,847	18,700.00	34,538,900.00
	KOLMAR BNH CO LTD	10,983	21,350.00	234,487,050.00
	CLASSYS INC	1,723	28,050.00	48,330,150.00
	SUHEUNG CO LTD	461	27,800.00	12,815,800.00
	JB FINANCIAL GROUP CO LTD	8,115	8,530.00	69,220,950.00
	DAISHIN SECURITIES CO LTD	2,866	13,500.00	38,691,000.00
	DAISHIN SECURITIES CO LTD-PF	1,289	13,130.00	16,924,570.00
	DAOU DATA CORP	1,361	15,340.00	20,877,740.00
	DAOU TECHNOLOGY INC	9,028	19,250.00	173,789,000.00
	KGINICIS CO LTD	1,361	12,300.00	16,740,300.00
	KIWOOM SECURITIES CO LTD	3,694	95,400.00	352,407,600.00
	KOREA INVESTMENT HOLDINGS CO	11,084	55,500.00	615,162,000.00
	NICE HOLDINGS CO LTD	1,512	12,180.00	18,416,160.00
	SAMSUNG SECURITIES CO LTD	4,683	36,600.00	171,397,800.00
	PARK SYSTEMS CORP	664	169,000.00	112,216,000.00
	SAMSUNG ELECTRO-MECHANICS CO	13,449	149,300.00	2,007,935,700.00
	DOOSAN TESNA INC	1,930	37,400.00	72,182,000.00
	EO TECHNICS CO LTD	1,187	92,100.00	109,322,700.00
	HAESUNG DS CO LTD	1,521	50,700.00	77,114,700.00
	LEENO INDUSTRIAL INC	2,474	130,600.00	323,104,400.00
韓国ウォン 計		230,080		19,306,452,370.00
				(2,067,721,048)
新台湾ドル	CHENG LOONG CORP	281,000	33.25	9,343,250.00
	TAITA CHEMICAL	21,000	20.00	420,000.00
	TECO ELECTRIC & MACHINERY	383,000	54.10	20,720,300.00
	ECOVE ENVIRONMENT CORP	2,000	319.00	638,000.00
	WAN HAI LINES LTD	159,135	58.10	9,245,743.50
	MERIDA INDUSTRY CO LTD	50,000	193.50	9,675,000.00
	PEGAVISION CORP	4,000	364.00	1,456,000.00
	UNIVERSAL VISION BIOTECHNOLO	5,150	401.00	2,065,150.00
	CHAILEASE HOLDING CO LTD	313,317	205.00	64,229,985.00
	DYNAPACK INTERNATIONAL TECH	18,000	79.00	1,422,000.00
	LITE-ON TECHNOLOGY CORP	155,000	89.80	13,919,000.00
	LOTES CO LTD	16,500	883.00	14,569,500.00
	QUANTA COMPUTER INC	623,000	118.00	73,514,000.00
	SINBON ELECTRONICS CO LTD	51,000	352.00	17,952,000.00
	CHIEF TELECOM INC	2,000	362.50	725,000.00
	ALCHIP TECHNOLOGIES LTD	16,000	1,655.00	26,480,000.00
	ASPEED TECHNOLOGY INC	6,300	2,865.00	18,049,500.00
	CHIPMOS TECHNOLOGIES INC	200,000	40.15	8,030,000.00
	ELAN MICROELECTRONICS CORP	114,000	104.50	11,913,000.00
	GLOBAL MIXED-MODE TECHNOLOGY	9,000	192.50	1,732,500.00
	ITE TECHNOLOGY INC	19,000	113.00	2,147,000.00
	JENTECH PRECISION INDUSTRIAL	16,499	597.00	9,849,903.00
	NOVATEK MICROELECTRONICS CORPORATION	133,500	431.00	57,538,500.00
	PARADE TECHNOLOGIES LTD	18,000	1,035.00	18,630,000.00
	RAYDIUM SEMICONDUCTOR CORP	17,000	356.50	6,060,500.00
	SILERGY CORP	74,000	394.00	29,156,000.00
	SONIX TECHNOLOGY CO LTD	13,000	51.10	664,300.00
	TOPCO SCIENTIFIC CO LTD	48,000	199.00	9,552,000.00
	KINDOM DEVELOPMENT CO LTD	222,000	29.60	6,571,200.00
新台湾ドル 計		2,990,401		446,269,331.50
				(2,039,183,083)
インドルピー	RELIANCE INDUSTRIES LTD	143,751	2,455.20	352,937,455.20
	EPL LTD	12,644	200.30	2,532,593.20
	HEIDELBERGCEMENT INDIA LTD	6,048	169.95	1,027,857.60
	SRF LTD	35,500	2,512.60	89,197,300.00
	ULTRATECH CEMENT LTD	22,991	7,850.65	180,494,294.15
	GRINDWELL NORTON LTD	10,306	2,089.60	21,535,417.60
	MARICO LTD	111,888	549.45	61,476,861.60
	RADICO KHAITAN LTD	24,042	1,197.60	28,792,699.20
	DABUR INDIA LTD	46,417	557.20	25,863,552.40
	HINDUSTAN UNILEVER LTD	172,994	2,716.70	469,972,799.80
	CENTRAL DEPOSITORY SERVICES	20,201	1,067.90	21,572,647.90
	CRISIL LTD	5,517	3,771.90	20,809,572.30
	ICICI SECURITIES LTD	46,660	500.35	23,346,331.00
	MPHASIS LTD	21,566	2,017.65	43,512,639.90
	TATA ELXSI LTD	7,721	7,695.95	59,420,429.95
	INDRAPRASTHA GAS LTD	65,167	459.25	29,927,944.75
インドルピー 計		753,413		1,432,420,396.55
				(2,449,438,878)
南アフリカランド	EXXARO RESOURCES LTD	19,544	169.56	3,313,880.64
	AFRICAN RAINBOW MINERALS LTD	34,394	216.24	7,437,358.56
	ANGLO AMERICAN PLATINUM LTD	4,082	1,146.31	4,679,237.42
	KUMBA IRON ORE LTD	4,735	467.55	2,213,849.25
	JSE LTD	49,224	93.96	4,625,087.04
南アフリカランド 計		111,979		22,269,412.91
				(159,671,690)
合計		60,646,241		13,094,742,525
				(13,094,742,525)

②株式以外の有価証券
該当事項はありません。

有価証券明細表注記
1.通貨種類毎の小計欄の( )内は邦貨換算額であります。
2.合計金額欄の( )内は外貨建有価証券に関わるもので、内書であります。
3.外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式 時価比率	組入株式以外 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	株式	1銘柄	-	-	-
メキシコペソ	株式	7銘柄	100.0%	-	8.9%
ブラジルレアル	株式	1銘柄	100.0%	-	3.0%
チリペソ	株式	1銘柄	100.0%	-	0.3%
ユーロ	株式	1銘柄	100.0%	-	0.7%
トルコリラ	株式	4銘柄	100.0%	-	0.7%
ポーランドズロチ	株式	1銘柄	100.0%	-	0.2%
ルーブル	株式	1銘柄	-	-	-
香港ドル	株式	30銘柄	100.0%	-	29.1%
マレーシアリンギット	株式	1銘柄	100.0%	-	0.2%
タイバーツ	株式	4銘柄	100.0%	-	1.1%
フィリピンペソ	株式	3銘柄	100.0%	-	1.3%
インドネシアルピア	株式	2銘柄	100.0%	-	3.2%
韓国ウォン	株式	45銘柄	100.0%	-	15.8%
新台湾ドル	株式	29銘柄	100.0%	-	15.6%
インドルピー	株式	16銘柄	100.0%	-	18.7%
南アフリカランド	株式	5銘柄	100.0%	-	1.2%

4.通貨の表示
邦貨については円単位、外貨についてはその通貨の表記単位で表示しております。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。