有報資料

半期報告書(内国投資信託受益証券)-第4期(平成27年8月18日-平成28年8月15日)

【提出】: 2016/05/13 10:04
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【項目】: 18項目

(3)【中間注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	投資信託受益証券移動平均法に基づき、投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約為替予約の評価は、原則として、わが国における中間計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他中間財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。中間計算期間期首の取扱い信託約款第31条により、平成27年8月15日及びその翌日が休日のため、当中間計算期間期首を平成27年8月18日としております。

(中間貸借対照表に関する注記)

	第3期平成27年8月17日現在	第4期中間計算期間平成28年2月17日現在
1.元本の推移
期首元本額	3,953,976,411円	9,247,777,582円
期中追加設定元本額	6,791,390,082円	3,182,626,221円
期中一部解約元本額	1,497,588,911円	503,950,959円
2.受益権の総数	9,247,777,582口	11,926,452,844口

(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)
該当事項はありません。
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項

	第3期自平成26年8月16日至平成27年8月17日	第4期中間計算期間自平成27年8月18日至平成28年2月17日
1.中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)

	第3期 (平成27年8月17日現在)	第4期中間計算期間 (平成28年2月17日現在)
1口当たり純資産額	1.0747円	1.0034円
(1万口当たり純資産額)	(10,747円)	(10,034円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
<参考情報>ファンドは、ルクセンブルグ籍の外国証券投資信託である「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐世界分散債券ファンド」のクラスP分配型受益証券、「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・カレンシー・ヘッジド・ファンド」のクラス(HP JPY)‐JPY分配型受益証券、「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐新興国株式ボラティリティ低減ファンド」のクラスPY分配型受益証券、「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド」のクラスP分配型受益証券およびスイス籍の外国投資信託である「ピクテ(CH)プレシャス・メタル・ファンド‐フィジカル・ゴールド」のクラスI dy JPY受益証券ならびに内国証券投資信託である「ピクテ円インカム・セレクト・ファンドⅡ(適格機関投資家専用)」、「ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・ファンド(適格機関投資家専用)」、「ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ファンド(適格機関投資家専用)為替ヘッジコース」、「ピクテ欧州株式ファンド(適格機関投資家専用)」および「ピクテ日本ナンバーワン・ファンド(適格機関投資家専用)」の各受益証券を投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は上記の外国証券投資信託および内国証券投資信託の受益証券です。これら証券投資信託の状況は次のとおりです。なお、記載された情報は監査対象外です。
上記ルクセンブルグ籍外国証券投資信託の状況
当投資信託は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国証券投資信託であります。当投資信託は、2015年6月30日付で、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した中間財務書類が作成されております。中間計算期間末のため独立監査人による財務書類の監査は受けておりません。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」等は、原文の中間財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、各サブファンドにつきすべてのクラスが対象となっております。なお、「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐世界分散債券ファンド」につきましては、当該中間財務書類作成基準日現在において未設定であったため、該当事項はありません。

純資産計算書 2015年6月30日現在
	グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・カレンシー・ヘッジド・ファンド	新興国株式ボラティリティ低減ファンド	グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド
	(単位:米ドル)	(単位:円)	(単位:円)
資産
投資有価証券取得原価	65,129,897.67	2,619,566,402.00	787,432,933,914.00
投資に係る未実現純利益/損失	(1,685,225.52)	(110,692,077.00)	157,794,320,993.00
投資有価証券時価評価額(注1)	63,444,672.15	2,508,874,325.00	945,227,254,907.00
現金預金	40,757,652.69	232,797,751.00	12,881,269,931.00
預金	0.00	0.00	21,147,000,000.00
為替予約取引に係る未実現純利益(注6)	273,499.60	0.00	0.00
	104,475,824.44	2,741,672,076.00	979,255,524,838.00
負債
当座借越	37,727,435.74	989,064.00	597,052,228.00
未払投資顧問報酬および管理報酬(注3)	19,943.64	563,131.00	292,471,540.00
未払年次税(注2)	1,681.71	22,293.00	24,700,593.00
その他の未払報酬(注4)	14,245.50	788,385.00	206,757,333.00
	37,763,306.59	2,362,873.00	1,120,981,694.00
2015年6月30日現在純資産合計	66,712,517.85	2,739,309,203.00	978,134,543,144.00
2014年12月31日現在純資産合計	68,344,929.42	-	998,589,867,772.00
2013年12月31日現在純資産合計	127,782,417.56	-	866,586,765,553.00

運用計算書および純資産変動計算書 2015年6月30日に終了した期間
	グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・カレンシー・ヘッジド・ファンド	新興国株式ボラティリティ低減ファンド	グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド
	(単位:米ドル)	(単位:円)	(単位:円)
期首現在純資産額	68,344,929.42	-	998,589,867,772.00
収益
配当金、純額(注1.f)	1,247,709.30	12,269,925.00	18,294,694,609.00
預金利息	785.79	0.00	0.00
	1,248,495.09	12,269,925.00	18,294,694,609.00
費用
管理報酬および投資顧問報酬(注3)	120,428.11	563,131.00	1,762,556,689.00
保管報酬、銀行手数料および利息	203,851.31	816,203.00	768,316,590.00
管理事務費用、サービス報酬、監査費用およびその他の費用	38,905.59	225,252.00	507,634,478.00
年次税(注2)	3,272.01	22,293.00	47,420,838.00
取引費用(注1.h)	88,580.88	4,144,885.00	981,474,846.00
	455,037.90	5,771,764.00	4,067,403,441.00
投資純利益/(損失)	793,457.19	6,498,161.00	14,227,291,168.00
投資対象売却に係る実現純利益/(損失)(注8)	3,919,660.93	(23,151,399.00)	35,569,982,136.00
外国為替に係る実現純利益/(損失)	752,639.22	4,183,125.00	(1,467,971,397.00)
為替予約取引に係る実現純利益/(損失)	(2,813,206.32)	979,179.00	0.00
実現純利益/(損失)	2,652,551.02	(11,490,934.00)	48,329,301,907.00
以下に係る未実現純評価利益/(損失)の変動:
- 投資有価証券(注9)	(3,425,648.47)	(110,692,077.00)	(74,172,168,486.00)
- 為替予約取引	144,225.09	0.00	0.00
運用による純資産の増加/(減少)	(628,872.36)	(122,183,011.00)	(25,842,866,579.00)
受益証券発行手取額	37,898,872.19	3,650,603,416.00	85,120,005,904.00
受益証券買戻費用	(24,938,372.00)	(789,111,202.00)	(8,973,669,689.00)
分配金支払(注7)	(8,388,138.49)	0.00	(70,758,794,264.00)
再評価差額*	(5,575,900.91)	0.00	0.00
期末現在純資産額	66,712,517.85	2,739,309,203.00	978,134,543,144.00

*上記の差額は、2014年12月31日と2015年6月30日におけるサブファンドの通貨以外の通貨建の株式をサブファンドの通貨へ換算したことに関連する項目への為替相場の変動の影響によるものです。

投資有価証券およびその他の純資産明細表
2015年6月30日現在

ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐
グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・カレンシー・ヘッジド・ファンド
(単位:米ドル)

銘柄	数量	時価(注1)	純資産に対する比率(%)
Ⅰ.公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
株式
オーストラリア
APA GROUP	88,829.00	561,882.23	0.84
DUET GROUP QUADRUPLE STAPLED	217,896.00	386,388.82	0.58
		948,271.05	1.42
ブラジル
TRACTEBEL ENERGIA	37,300.00	409,031.13	0.61
		409,031.13	0.61
カナダ
CENOVUS ENERGY	19,119.00	308,281.37	0.46
ENBRIDGE	21,520.00	1,010,753.79	1.52
PEMBINA PIPELINE	3,039.00	99,696.88	0.15
PRAIRIESKY ROYALTY	21,158.00	533,605.34	0.80
TRANSALTA	66,212.00	515,903.02	0.77
TRANSCANADA	20,399.00	840,007.38	1.26
		3,308,247.78	4.96
フィンランド
FORTUM	21,447.00	385,100.99	0.58
		385,100.99	0.58
フランス
EUTELSAT COMMUNICATIONS	23,730.00	781,438.54	1.17
GDF SUEZ	106,144.00	1,994,382.74	2.99
TOTAL	21,397.00	1,051,232.61	1.58
VINCI	14,842.00	869,743.06	1.30
		4,696,796.95	7.04
ドイツ
DEUTSCHE TELEKOM REG.	41,743.00	725,951.21	1.09
E.ON	123,848.00	1,661,273.85	2.49
		2,387,225.06	3.58
香港
CHEUNG KONG INFRASTRUCTURE HOLDING	67,000.00	520,279.96	0.78
CHINA MOBILE	123,500.00	1,581,114.33	2.37
POWER ASSETS HOLDING	142,000.00	1,295,011.31	1.94
		3,396,405.60	5.09
インドネシア
PERUSAHAAN GAS NEGARA 'B'	2,856,900.00	924,630.58	1.39
TELEKOMUNIKASI INDONESIA 'B'	1,909,300.00	419,598.77	0.63
		1,344,229.35	2.02
イスラエル
BEZEQ ISRAEL TELECOMMUNICATION	287,950.00	492,416.91	0.74
		492,416.91	0.74
イタリア
ENEL	515,889.00	2,366,318.36	3.55
SNAM	184,893.00	891,519.38	1.34
TELECOM ITALIA RISP. -NC-	268,344.00	273,341.07	0.41
TERNA RETE ELETTRICA NAZIONALE	205,671.00	918,997.15	1.38
		4,450,175.96	6.68
日本
NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE	45,800.00	1,658,940.96	2.49
NTT DOCOMO	22,400.00	428,967.48	0.64
		2,087,908.44	3.13
ルクセンブルグ
SES GLOBAL FDR	2,019.00	68,203.15	0.10
		68,203.15	0.10
オランダ
KONINKLIJKE KPN NV	402,441.00	1,555,097.42	2.33
		1,555,097.42	2.33
ポルトガル
EDP - ENERGIAS DE Portugal	220,398.00	841,051.17	1.26
		841,051.17	1.26
シンガポール
SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS	33,800.00	105,730.90	0.16
		105,730.90	0.16
南アフリカ
MTN GROUP	63,002.00	1,176,222.91	1.76
		1,176,222.91	1.76
スペイン
GAS NATURAL SDG	19,395.00	443,076.35	0.66
IBERDROLA	131,735.00	897,093.13	1.34
RED ELECTRICA	9,822.00	792,700.47	1.19
		2,132,869.95	3.19
スウェーデン
TELIASONERA	61,007.00	362,406.08	0.54
		362,406.08	0.54
スイス
SWISSCOM	775.00	438,616.31	0.66
		438,616.31	0.66
イギリス
INMARSAT	33,078.00	475,079.57	0.71
NATIONAL GRID	169,717.00	2,191,653.70	3.29
ROYAL DUTCH SHELL 'A'	45,863.00	1,302,976.36	1.95
SEVERN TRENT	16,213.00	536,873.31	0.80
UNITED UTILITIES GROUP	41,236.00	585,436.87	0.88
VODAFONE GROUP	588,171.00	2,140,107.41	3.21
		7,232,127.22	10.84
アメリカ合衆国
ALLIANT ENERGY	5,327.00	306,462.31	0.46
AMEREN CORPORATION	8,031.00	302,367.15	0.45
AMERICAN ELECTRIC POWER	18,099.00	959,608.98	1.44
AMERICAN WATER WORKS	14,103.00	688,790.52	1.03
CENTERPOINT ENERGY	16,313.00	311,415.17	0.47
CROWN CASTLE INTERNATIONAL	8,074.00	652,136.98	0.98
DOMINION RESOURCES	34,001.00	2,270,246.77	3.40
DTE ENERGY	4,246.00	316,794.06	0.47
DUKE ENERGY	14,381.00	1,016,161.46	1.52
EDISON INTERNATIONAL	12,208.00	678,642.72	1.02
EVERSOURCE ENERGY	6,614.00	300,606.30	0.45
EXELON	64,886.00	2,052,344.18	3.08
EXXON MOBIL	5,176.00	431,367.84	0.65
FIRSTENERGY	28,110.00	917,229.30	1.37
HEALTH CARE REIT	4,856.00	321,078.72	0.48
KINDER MORGAN 'P'	34,758.00	1,337,140.26	2.00
NEXTERA ENERGY	22,896.00	2,253,653.28	3.38
NISOURCE	22,466.00	1,021,529.02	1.53
ONEOK	7,344.00	289,794.24	0.43
PG & E	20,098.00	991,434.34	1.49
PLAINS GP 'A'	36,042.00	957,996.36	1.44
PPL	34,766.00	1,022,815.72	1.53
PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GROUP	40,173.00	1,572,371.22	2.36
SEMPRA ENERGY	17,451.00	1,725,554.88	2.59
SPECTRA ENERGY	29,739.00	965,625.33	1.45
VENTAS	5,136.00	321,102.72	0.48
VERIZON COMMUNICATIONS	21,356.00	1,000,315.04	1.50
WISCONSIN ENERGY	6,708.00	304,744.44	0.46
XCEL ENERGY	10,008.00	321,657.12	0.48
		25,610,986.43	38.39
合計Ⅰ.		63,429,120.76	95.08
Ⅱ.その他の譲渡可能な有価証券
権利
フランス
TOTAL RIGHT - NON TRAD.-	22,788.00	15,551.39	0.02
		15,551.39	0.02
合計Ⅱ.		15,551.39	0.02
投資有価証券合計		63,444,672.15	95.10
現金預金		40,757,652.69	61.09
当座借越		(37,727,435.74)	(56.55)
その他の純資産		237,628.75	0.36
純資産合計		66,712,517.85	100.00

ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐
新興国株式ボラティリティ低減ファンド
(単位:円)

銘柄	数量	時価(注1)	純資産に対する比率(%)
公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
株式
バミューダ
GOME ELECTRICAL APPLIANCES HOLDING	551,000.00	14,876,295.00	0.54
		14,876,295.00	0.54
ブラジル
AES TIETE PFD	13,200.00	9,022,087.00	0.33
CESP PFD 'B'	4,200.00	3,236,921.00	0.12
ENERGIAS DO BRASIL	15,200.00	6,854,398.00	0.25
ODONTOPREV	48,500.00	20,899,321.00	0.76
SIDERURGICA NACIONAL	74,500.00	15,363,826.00	0.56
		55,376,553.00	2.02
ケイマン諸島
ANTA SPORTS PRODUCTS	200,000.00	59,365,606.00	2.17
WANT WANT CHINA	507,000.00	65,640,045.00	2.40
		125,005,651.00	4.57
チリ
AES GENER	93,416.00	6,470,950.00	0.24
AGUAS ANDINAS 'A'	253,488.00	17,292,396.00	0.63
BANCO DE CHILE	1,697,216.00	22,376,624.00	0.82
CERVECERIAS UNIDAS	3,476.00	4,513,026.00	0.16
EMBOTELLADORA ANDINA 'B'	27,351.00	10,983,509.00	0.40
ENTEL	9,153.00	12,260,261.00	0.45
SONDA	25,902.00	6,492,466.00	0.24
		80,389,232.00	2.94
中国
CHINA OILFIELD SERVICES 'H'	78,000.00	15,221,594.00	0.56
INNER MONGOLIA YITAI COAL 'B'	70,700.00	12,426,680.00	0.45
JIANGSU EXPRESSWAY 'H'	186,000.00	29,895,635.00	1.09
SINOPEC ENGINEERING GROUP CO 'H'	216,000.00	24,486,418.00	0.89
ZHEJIANG EXPRESSWAY 'H'	316,000.00	53,684,191.00	1.96
		135,714,518.00	4.95
コロンビア
ISAGEN	92,157.00	11,872,541.00	0.43
		11,872,541.00	0.43
香港
COSCO PACIFIC	108,000.00	17,938,518.00	0.65
SHANGHAI INDUSTRIAL HOLDINGS	111,000.00	46,092,025.00	1.68
SUN ART RETAIL GROUP	520,000.00	57,306,756.00	2.09
		121,337,299.00	4.42
ハンガリー
MOL HUNGARIAN OIL AND GAS 'A'	2,882.00	18,121,340.00	0.66
OTP BANK	13,061.00	31,549,213.00	1.15
		49,670,553.00	1.81
インドネシア
PT BANK DANAMON INDONESIA 'A'	105,400.00	4,160,857.00	0.15
		4,160,857.00	0.15
マレーシア
AXIATA GROUP	317,100.00	65,837,096.00	2.40
CIMB GROUP HOLDINGS BHD	250,800.00	44,505,051.00	1.62
DIGI.COM	103,000.00	17,910,036.00	0.65
HONG LEONG BANK	31,200.00	13,562,940.00	0.50
MAXIS	182,700.00	37,754,822.00	1.38
PUBLIC BANK	111,900.00	67,956,402.00	2.48
RHB CAPITAL	43,700.00	10,448,246.00	0.38
SIME DARBY BERHAD	143,900.00	39,773,594.00	1.45
TELEKOM MALAYSIA	225,400.00	47,821,821.00	1.75
YTL CORP	220,800.00	11,102,613.00	0.41
		356,672,621.00	13.02
メキシコ
FIBRA UNO	222,200.00	64,689,932.00	2.36
GRUPO AEROPORTUARIO DEL PACIFICO 'B'	11,700.00	9,871,685.00	0.36
GRUPO LALA -I- 'B'	84,100.00	21,772,624.00	0.79
		96,334,241.00	3.51
フィリピン
PHILIPPINE LONG DISTANCE TELEPHONE	900.00	6,865,148.00	0.25
		6,865,148.00	0.25
ポーランド
EUROCASH	8,273.00	10,022,400.00	0.37
ORANGE POLSKA	87,729.00	23,296,203.00	0.85
PGE POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA	92,222.00	56,027,174.00	2.05
PKO BANK POLSKI	65,745.00	66,827,239.00	2.44
TAURON POLSKA ENERGIA	134,967.00	19,176,432.00	0.70
		175,349,448.00	6.41
南アフリカ
RESILIENT PROPERTY INCOME FUND	22,455.00	21,334,627.00	0.78
SPAR GROUP	23,900.00	45,226,031.00	1.65
TIGER BRANDS	22,300.00	63,032,957.00	2.30
TSOGO SUN HOLDINGS	55,400.00	13,394,691.00	0.49
		142,988,306.00	5.22
韓国
DGB FINANCIAL GROUP	21,800.00	27,988,229.00	1.02
GS HOLDINGS	1,612.00	8,800,173.00	0.32
HALLA VISTEON CLIMATE CONTROL	8,880.00	37,563,877.00	1.37
INDUSTRIAL BANK OF KOREA	12,260.00	19,439,782.00	0.71
KANGWON LAND	15,110.00	61,347,837.00	2.24
KIA MOTORS	13,350.00	66,360,941.00	2.42
KT	7,810.00	24,381,834.00	0.89
KT & G	6,484.00	67,521,532.00	2.46
SK TELECOM	2,374.00	65,125,908.00	2.38
		378,530,113.00	13.81
台湾
ASIA CEMENT	159,000.00	23,022,508.00	0.84
CHICONY ELECTRONICS	79,000.00	25,948,967.00	0.95
CHINA MOTOR	71,000.00	6,773,858.00	0.25
CHINA STEEL	245,000.00	23,957,729.00	0.87
CHUNGHWA TELECOM	180,000.00	70,263,575.00	2.57
CTCI CORP	18,000.00	3,563,163.00	0.13
ECLAT TEXTILE	26,000.00	52,189,905.00	1.91
FAR EASTONE TELECOMMUNICATION	165,000.00	48,829,852.00	1.78
INVENTEC	346,000.00	29,304,655.00	1.07
KINSUS INTERCONNECT TECHNOLOGY	64,000.00	21,478,946.00	0.78
MEGA FINANCIAL HOLDING CO LT	531,000.00	58,560,120.00	2.14
SIMPLO TECHNOLOGY	62,000.00	35,171,457.00	1.28
SYNNEX TECHNOLOGY INTERNATIONAL	151,000.00	27,405,055.00	1.00
TAIWAN COOPERATIVE FINANCIAL	740,000.00	47,409,665.00	1.73
TAIWAN FERTILIZER	136,000.00	27,515,140.00	1.00
TAIWAN MOBILE	155,000.00	63,333,219.00	2.31
TRANSCEND INFORMATION	44,000.00	19,811,218.00	0.72
WAN HAI LINES	130,000.00	12,634,908.00	0.46
WPG HOLDING	191,000.00	29,285,019.00	1.07
		626,458,959.00	22.86
タイ
ADVANCED INFO SERVICE -FGN-	6,100.00	5,305,431.00	0.19
BTS GROUP HOLDINGS -FGN-	1,064,800.00	38,587,585.00	1.41
DELTA ELECTRONICS -FGN-	46,600.00	15,283,192.00	0.56
THAI OIL -FGN-	205,100.00	40,879,720.00	1.49
THAI UNION FROZEN PRODUCTS -FGN-	344,500.00	27,216,062.00	0.99
		127,271,990.00	4.64
投資有価証券合計		2,508,874,325.00	91.59
現金預金		232,797,751.00	8.50
当座借越		(989,064.00)	(0.04)
その他の純負債		(1,373,809.00)	(0.05)
純資産合計		2,739,309,203.00	100.00

ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド
(単位:円)

銘柄	数量	時価(注1)	純資産に対する比率(%)
Ⅰ.公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
株式
オーストラリア
APA GROUP	10,559,297.00	8,175,358,149.00	0.84
DUET GROUP QUADRUPLE STAPLED	25,545,636.00	5,544,638,930.00	0.57
		13,719,997,079.00	1.41
ブラジル
TRACTEBEL ENERGIA	4,383,720.00	5,883,985,631.00	0.60
		5,883,985,631.00	0.60
カナダ
CENOVUS ENERGY	2,298,634.00	4,536,628,297.00	0.46
ENBRIDGE	2,609,616.00	15,002,408,147.00	1.53
PEMBINA PIPELINE	350,712.00	1,408,259,711.00	0.14
PRAIRIESKY ROYALTY	2,572,848.00	7,942,202,318.00	0.81
TRANSALTA	8,051,035.00	7,678,286,876.00	0.78
TRANSCANADA	2,667,674.00	13,445,849,268.00	1.37
		50,013,634,617.00	5.09
中国
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL 'A'	5,855,250.00	815,961,234.00	0.08
CHINA YANGTZE POWER 'A'	3,102,609.00	902,088,564.00	0.09
CHONGQING WATER GROUP 'A'	2,614,472.00	554,252,498.00	0.06
DAQIN RAILWAY 'A'	3,487,304.00	966,443,119.00	0.10
		3,238,745,415.00	0.33
フィンランド
FORTUM	2,633,306.00	5,787,494,236.00	0.59
		5,787,494,236.00	0.59
フランス
EUTELSAT COMMUNICATIONS	2,813,444.00	11,340,090,524.00	1.16
GDF SUEZ	12,880,906.00	29,623,790,326.00	3.03
TOTAL	2,535,622.00	15,247,955,097.00	1.56
VINCI	1,760,461.00	12,627,172,361.00	1.29
		68,839,008,308.00	7.04
ドイツ
DEUTSCHE TELEKOM REG.	4,920,201.00	10,473,402,098.00	1.07
E.ON	14,873,524.00	24,420,090,424.00	2.50
		34,893,492,522.00	3.57
香港
CHEUNG KONG INFRASTRUCTURE HOLDING	7,533,000.00	7,159,975,219.00	0.73
CHINA MOBILE	13,320,500.00	20,873,635,853.00	2.13
POWER ASSETS HOLDING	16,037,864.00	17,902,471,897.00	1.83
		45,936,082,969.00	4.69
インドネシア
PERUSAHAAN GAS NEGARA 'B'	330,133,257.00	13,078,072,843.00	1.34
TELEKOMUNIKASI INDONESIA 'B'	187,435,500.00	5,041,887,428.00	0.52
		18,119,960,271.00	1.86
イスラエル
BEZEQ ISRAEL TELECOMMUNICATION	34,907,733.00	7,306,657,245.00	0.75
		7,306,657,245.00	0.75
イタリア
ENEL	61,550,421.00	34,556,447,595.00	3.53
SNAM	22,059,504.00	13,019,287,561.00	1.33
TELECOM ITALIA RISP. -NC-	32,842,898.00	4,094,827,655.00	0.42
TERNA RETE ELETTRICA NAZIONALE	24,538,452.00	13,420,522,625.00	1.37
		65,091,085,436.00	6.65
日本
NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE	5,807,050.00	25,745,556,175.00	2.63
NTT DOCOMO	2,324,534.00	5,448,707,696.00	0.56
		31,194,263,871.00	3.19
ルクセンブルグ
SES GLOBAL FDR	240,857.00	995,883,445.00	0.10
		995,883,445.00	0.10
オランダ
KONINKLIJKE KPN NV	48,849,562.00	23,104,533,989.00	2.36
		23,104,533,989.00	2.36
ポルトガル
EDP - ENERGIAS DE Portugal	26,295,514.00	12,282,240,295.00	1.26
		12,282,240,295.00	1.26
シンガポール
SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS	4,092,800.00	1,567,065,080.00	0.16
		1,567,065,080.00	0.16
南アフリカ
MTN GROUP	7,832,101.00	17,897,602,333.00	1.83
		17,897,602,333.00	1.83
スペイン
GAS NATURAL SDG	2,399,162.00	6,708,563,237.00	0.69
IBERDROLA	15,717,106.00	13,100,566,922.00	1.34
RED ELECTRICA	1,089,580.00	10,763,399,669.00	1.10
		30,572,529,828.00	3.13
スウェーデン
TELIASONERA	6,880,087.00	5,002,545,058.00	0.51
		5,002,545,058.00	0.51
スイス
SWISSCOM	91,367.00	6,329,271,158.00	0.65
		6,329,271,158.00	0.65
イギリス
INMARSAT	4,078,289.00	7,169,458,016.00	0.73
NATIONAL GRID	20,584,609.00	32,536,469,638.00	3.33
ROYAL DUTCH SHELL 'A'	5,496,602.00	19,113,912,251.00	1.95
SEVERN TRENT	1,880,520.00	7,621,976,531.00	0.78
UNITED UTILITIES GROUP	4,799,085.00	8,339,561,258.00	0.85
VODAFONE GROUP	71,340,390.00	31,772,300,567.00	3.25
		106,553,678,261.00	10.89
アメリカ合衆国
ALLIANT ENERGY	644,930.00	4,541,383,890.00	0.46
AMEREN CORPORATION	968,811.00	4,464,628,255.00	0.46
AMERICAN ELECTRIC POWER	2,231,031.00	14,478,600,662.00	1.48
AMERICAN WATER WORKS	1,711,912.00	10,233,833,648.00	1.05
CENTERPOINT ENERGY	2,010,831.00	4,698,538,199.00	0.48
CROWN CASTLE INTERNATIONAL	1,000,727.00	9,893,431,746.00	1.01
DOMINION RESOURCES	4,222,380.00	34,508,013,057.00	3.53
DTE ENERGY	523,256.00	4,778,510,214.00	0.49
DUKE ENERGY	1,850,749.00	16,006,722,585.00	1.64
EDISON INTERNATIONAL	1,504,703.00	10,238,320,547.00	1.05
EVERSOURCE ENERGY	800,849.00	4,455,185,453.00	0.46
EXELON	7,873,203.00	30,481,188,936.00	3.12
EXXON MOBIL	940,306.00	9,591,885,042.00	0.98
FIRSTENERGY	3,405,025.00	13,599,365,319.00	1.39
HEALTH CARE REIT	594,486.00	4,811,225,783.00	0.49
KINDER MORGAN 'P'	4,194,645.00	19,751,435,261.00	2.02
NEXTERA ENERGY	2,854,462.00	34,390,066,264.00	3.52
NISOURCE	2,825,951.00	15,727,903,763.00	1.61
ONEOK	891,999.00	4,308,267,989.00	0.44
PG & E	2,480,887.00	14,979,570,474.00	1.53
PLAINS GP 'A'	4,335,250.00	14,104,262,598.00	1.44
PPL	4,390,959.00	15,811,872,803.00	1.62
PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GROUP	4,869,375.00	23,327,881,724.00	2.38
SEMPRA ENERGY	2,117,149.00	25,623,658,827.00	2.62
SPECTRA ENERGY	4,230,238.00	16,812,347,286.00	1.72
VENTAS	628,811.00	4,811,941,750.00	0.49
VERIZON COMMUNICATIONS	2,595,891.00	14,882,798,465.00	1.52
WISCONSIN ENERGY	812,275.00	4,516,760,734.00	0.46
XCEL ENERGY	1,233,454.00	4,852,327,351.00	0.50
		390,681,928,625.00	39.96
合計Ⅰ.		945,011,685,672.00	96.62
Ⅱ.その他の譲渡可能な有価証券
権利
フランス
GDF SUEZ -STRIP VVPR-	618,940.00	0.00	0.00
TOTAL RIGHT - NON TRAD.-	2,580,731.00	215,569,235.00	0.02
		215,569,235.00	0.02
合計Ⅱ.		215,569,235.00	0.02
投資有価証券合計		945,227,254,907.00	96.64
現金預金		12,881,269,931.00	1.32
預金		21,147,000,000.00	2.16
当座借越		(597,052,228.00)	(0.06)
その他の純負債		(523,929,466.00)	(0.06)
純資産合計		978,134,543,144.00	100.00

中間財務書類に対する注記(2015年6月30日現在)(抜粋)

注1-重要な会計方針の要約
a) 一般事項
当中間財務書類は、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則および同国において適用される法定の報告要件にしたがい表示されています。
ファンドの目論見書において規定されているとおり、各クラスの受益証券の純資産価格は各取引日において管理会社により算定されます。各サブファンドの取引日は以下のとおりです。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド、ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・カレンシー・ヘッジド・ファンド、ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐新興国株式ボラティリティ低減ファンド:ルクセンブルグ、英国および日本の銀行営業日である日
b) 各サブファンドの外国通貨換算
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての現金預金、その他の純資産および投資有価証券の時価評価額は、当期間末現在の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、取引日の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
発生する為替差損益は、運用計算書および純資産変動計算書に含まれています。
c) 投資有価証券の評価
(1)金融商品取引所に上場されている有価証券または他の規制ある市場で取引されている有価証券は、係る取引所または市場における入手可能な最終の価格で評価されます。有価証券が複数の金融商品取引所または市場で取引されている場合には、係る有価証券の主要市場である金融商品取引所または市場における入手可能な最終の価格により決定されます。
(2)金融商品取引所に上場されていない有価証券または他の規制ある市場で取引されていない有価証券は、入手可能な直近の取引値で評価されます。
(3)取引値が入手できない有価証券または(1)および/または(2)に記載される価格が公正な市場価格を反映していない有価証券は、管理会社の取締役会により合理的に予想される売却価格に基づき、慎重かつ誠実な立場から評価されます。
(4)短期流動資産は、償却原価法で評価されます。
(5)オープンエンド型投資信託の受益証券/投資証券は直近の取得可能な1口当たり純資産価格に基づき評価されます。当該価格が公正価値を表していない場合、取締役会が公正かつ慎重に価格を決定します。
(6)規制市場、EU域外の金融商品取引所または他の規制のある市場において上場または取引されていない、残存期間が12ヵ月以内の短期金融商品は、額面に経過利息を加えた額で評価され、合計評価額は償却原価法で処理されます。
(7)手元現金または現金預金、要求払債券および手形ならびに未収金、前払費用、宣言されたまたは発生済みであるが未受領の配当金および利息は、額面価額が入手可能でないと考えられる場合を除き、額面価額で評価されます。額面価額が入手可能でないと考えられる場合には、係る評価額は、これらの資産の実質価額を反映するために管理会社の取締役会が判断した金額を控除することにより決定されます。
d) 投資有価証券に係る実現純損益
有価証券売却に係る実現損益は、平均原価に基づき計算され、運用計算書および純資産変動計算書に含まれます。
e) 組入有価証券の取得原価
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日の実勢為替レートで計算されます。
f) 収益
一般的に配当金は、落ち日に源泉徴収後の金額で計上されます。利息は、発生基準で計上されます。
g) 為替予約取引の評価
未決済の為替予約取引から発生する未実現純損益は、評価日において同日現在適用される先渡為替価格を基準に決定されます。
h) 取引費用
取引費用は、投資有価証券の購入および売却に関連する各サブファンドにより生じた費用を表します。
これらの費用は、仲介手数料、銀行手数料、税金、預託報酬およびその他の取引費用を含み、2015年6月30日に終了する期間の運用計算書および純資産変動計算書に含まれます。
注2-税金
a) 年次税
ルクセンブルグにおける現行法規にしたがい、ファンドは、いかなる所得税も課せられません。ファンドは、その純資産に対して、四半期毎に支払われ、各四半期末現在の純資産に基づいて計算される年次税(年率0.05%)を課せられます。係る税金は、機関投資家に受益者が限定されるクラス受益証券に帰属する純資産に関しては、0.01%の料率まで減じられます。ルクセンブルグにおける他の投資信託の受益証券/投資証券に投資される純資産額については、本年次税を免除されます。ただし、係る受益証券/投資証券が既に本年次税を課せられている場合に限ります。
b) その他の税金
いくつかのアジア諸国(中国、インドネシア、韓国等)における近時の課税状況、特に譲渡益課税について不確実性が増しており、結果として関連するサブファンドに対して追加的に税金が課される可能性があります。場合によっては数年単位で遡及的に徴税される可能性があり、関連するサブファンドの純資産価格に大きな影響を与えることも考えられます。
注3-管理報酬および投資顧問報酬
管理会社は、各サブファンドの資産から、各サブファンド/クラスに帰属する平均純資産額を基準に以下の比例料率で計算される報酬を受領する権利を有します。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド:
クラスP分配型受益証券:年率0.35%
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・カレンシー・ヘッジド・ファンド:
クラス(HP JPY)‐JPY分配型受益証券:年率0.35%
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐新興国株式ボラティリティ低減ファンド:
クラスPY分配型受益証券:年率0.25%
投資顧問会社への報酬は、管理会社により負担されます。
注4-その他の未払報酬
2015年6月30日現在、その他の未払報酬には、主に保管報酬、管理事務報酬、販売会社報酬および代行協会員報酬が含まれています。
注5-申込手数料および買戻手数料
販売会社に対する申込手数料が、一口当たり純資産額の最高3%で計算され、請求されます。
以下の受益証券には、申込手数料は課せられません。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンドクラスP分配型受益証券
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・カレンシー・ヘッジド・ファンドすべてのクラスの受益証券
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐新興国株式ボラティリティ低減ファンドクラスPY分配型受益証券
各サブファンドの受益証券は、1口当たり純資産額で買戻されます。買戻手数料は課せられません。
一定の状況下において、管理会社は、ファンドの目論見書に定義される「解約留保金」を課すことができます。その場合、解約留保金は、受益証券1口当たり純資産額の2%を超過してはなりません。
注6-為替予約取引
下記の同一の通貨ペアにかかる為替予約取引は合算されています。満期日までの年限が最長の取引のみが表示されています。
2015年6月30日現在、以下の為替予約取引が未決済でした。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・カレンシー・ヘッジド・ファンド

	購入		売却	満期日
AUD	17,720,034.10	USD	13,604,469.85	2015/07/31
BRL	146,980,181.76	USD	45,639,358.52	2015/10/16
CAD	678,304.42	USD	544,097.68	2015/07/02
CHF	81,314.45	USD	85,725.70	2015/07/02
EUR	3,307,942.54	USD	3,649,396.20	2015/07/02
GBP	914,089.46	USD	1,380,081.43	2015/07/02
HKD	3,826,787.52	USD	493,640.85	2015/07/02
IDR	23,949,731,476.00	USD	1,793,987.38	2015/07/02
ILS	933,920.79	USD	237,394.49	2015/07/02
JPY	6,666,664.00	AUD	70,890.28	2015/07/02
JPY	2,997,781,146.00	USD	24,317,839.75	2015/07/31
JPY	6,666,667.00	ZAR	665,203.25	2015/07/02
MXN	13,197,709.32	USD	847,501.00	2015/07/31
SEK	29,153.56	USD	3,580.48	2015/07/02
SGD	296,959.22	USD	219,967.41	2015/07/02
TRY	713,575.74	USD	265,743.98	2015/07/31
USD	938,470.07	AUD	1,198,710.27	2015/07/02
USD	26,053,873.17	BRL	82,041,407.00	2015/10/16
USD	4,327,090.13	CAD	5,388,433.46	2015/07/02
USD	524,959.65	CHF	500,248.73	2015/07/02
USD	20,869,250.71	EUR	18,933,178.37	2015/07/02
USD	8,630,965.97	GBP	5,765,985.76	2015/07/02
USD	4,164,712.07	HKD	32,303,086.98	2015/07/02
USD	3,145,767.99	IDR	42,191,379,576.00	2015/10/19
USD	467,019.42	ILS	1,830,949.03	2015/07/02
USD	3,707,462.74	JPY	445,086,768.00	2015/07/02
USD	366,704.23	SEK	3,070,773.12	2015/07/02
USD	222,557.75	SGD	303,433.34	2015/07/02
USD	1,298,686.77	ZAR	15,551,721.11	2015/07/02
ZAR	22,127,474.66	USD	1,813,952.38	2015/07/31

2015年6月30日現在のこれらの契約に係る未実現純利益は、273,499.60米ドルであり、純資産計算書に含まれています。
注7-分配金の支払
2015年1月1日から2015年6月30日までの期間中、以下の分配金が支払われました。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンドクラスP分配型受益証券

2015年1月
2015年2月
2015年3月
2015年4月
2015年5月
2015年6月

1口当たり100円
1口当たり120円
1口当たり120円
1口当たり120円
1口当たり120円
1口当たり120円

ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・カレンシー・ヘッジド・ファンドクラス(HP JPY)‐JPY分配型受益証券

2015年1月
2015年2月
2015年3月
2015年4月
2015年5月
2015年6月

1口当たり80円
1口当たり80円
1口当たり80円
1口当たり80円
1口当たり80円
1口当たり80円

注8-投資対象売却に係る実現利益/損失の詳細
2015年6月30日に終了した期間の投資対象売却に係る実現利益/損失の詳細は、以下のとおりです。

		実現利益	実現損失	実現純利益/(損失)
グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド	JPY	58,196,931,347.00	(22,626,949,211.00)	35,569,982,136.00
グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・カレンシー・ヘッジド・ファンド	USD	9,255,545.10	(5,335,884.17)	3,919,660.93
新興国株式ボラティリティ低減ファンド	JPY	2,787,349.00	(25,938,748.00)	(23,151,399.00)

注9-投資有価証券に係る未実現利益/損失の変動の詳細
2015年6月30日に終了した期間の投資対象に係る未実現利益/損失の変動の詳細は、以下のとおりです。

		未実現利益の変動	未実現損失の変動	未実現純利益/(損失)の変動
グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド	JPY	34,156,933,819.00	(108,329,102,305.00)	(74,172,168,486.00)
グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・カレンシー・ヘッジド・ファンド	USD	3,460,237.15	(6,885,885.62)	(3,425,648.47)
新興国株式ボラティリティ低減ファンド	JPY	14,015,356.69	(124,707,433.69)	(110,692,077.00)

「ピクテ(CH)プレシャス・メタル・ファンド‐フィジカル・ゴールド」の状況

当投資信託は、スイスの法律に基づき設立された外国投資信託であります。当投資信託は、2015年9月30日付で、スイスにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成されており、独立監査人による財務書類の監査を受けております。以下の「純資産計算書(時価)」、「損益計算書」および「資産明細表」等は、原文の財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、「ピクテ(CH)プレシャス・メタル・ファンド‐フィジカル・ゴールドクラスI dy JPY受益証券」を含むすべてのクラスが対象となっております。

ピクテ(CH)プレシャス・メタル・ファンド‐フィジカル・ゴールド

純資産計算書(時価)
	2015年9月30日	2014年9月30日
	(単位:米ドル)	(単位:米ドル)
銀行預入:
- 預金	192,884.52	1,082,735.54
貴金属	388,614,514.34	415,089,480.79
総資産	388,807,398.86	416,172,216.33
控除:
- その他の負債	510,444.97	542,092.22
純資産	388,296,953.89	415,630,124.11

損益計算書
	自 2014年10月1日	自 2013年10月1日
	至 2015年9月30日	至 2014年9月30日
	(単位:米ドル)	(単位:米ドル)
受益証券発行に係る受取当期利益	-209,935.76	-158,350.88
収益合計	-209,935.76	-158,350.88
費用:
未払利息	269.20	366.35
監査報酬	11,100.83	12,554.37
管理報酬(1)
- I dy 受益証券	173,066.90	163,702.15
- P dy 受益証券	625,530.48	680,952.41
- R dy 受益証券	402,328.44	456,044.75
管理事務報酬(2)	85,146.30	89,046.32
保管受託銀行報酬(3)	212,865.71	222,615.82
その他の費用	32,650.51	39,429.40
受益証券買戻しに係る支払当期利益	-277,688.58	-192,133.16
費用合計	1,265,269.79	1,472,578.41
純利益	-1,475,205.55	-1,630,929.29
実現純売却損	-6,326,396.98	-7,606,054.53
実現利益	-7,801,602.53	-9,236,983.82
未実現売却損(変動)	-33,221,893.38	-32,419,385.66
総利益	-41,023,495.91	-41,656,369.48

実際の報酬率
(1)I dy受益証券:純資産価額の0.15%
(1)P dy受益証券:純資産価額の0.30%
(1)R dy受益証券:純資産価額の0.45%
(1)Z dy受益証券:報酬はピクテ・グループの関係会社より投資家に対して直接請求されます。
(2)純資産価額の0.02%
(3)純資産価額の0.05%

資産明細表
項目	2014年 9月30日現在合計	購入	売却	2015年 9月30日現在合計	通貨	時価 (単位:米ドル)	総資産に対する比率(%)
銀行預入
- 預金
CHF					CHF	10,023.15	0.00
EUR					EUR	8,062.25	0.00
JPY					JPY	986.56	0.00
USD					USD	173,812.56	0.04
預金合計						192,884.52	0.05
銀行預金合計						192,884.52	0.05
貴金属
アメリカ合衆国
GR. OR (BARRE 12.5KG 995 OU MIEUX)	9,993,072.00	494,290	0	10,487,362	USD	375,614,631.87	96.61
GR. OR (LINGOT 1 KG 999.9)	619,938.00	2,315,778	2,572,752	362,964	USD	12,999,882.47	3.34
						388,614,514.34	99.95
貴金属合計						388,614,514.34	99.95

財務書類に対する注記(2015年9月30日現在)(抜粋)

純資産価額の計算
サブファンドの純資産価額およびその各クラスの受益証券は、時価で計算されます。
証券取引所またはその他の規制された公の市場で取引される資産は、取引が行われている主要な市場の価格で評価されます。
価格が取得できない場合、当該資産は、評価時点での最良の売却価格で評価されます。
オープンエンドの投資信託は、買戻価格または純資産価格で評価されます。
銀行預金は、その総額に利息を加えた価額で評価されます。
金は15時(グリニッジ標準時)のロンドン市場のフィキシング価格で評価されます。
サブファンドの各クラスの一口当たり純資産価額は、当該クラスが帰属するサブファンドの資産を時価評価したものから、当該サブファンドの負債を控除し、当該クラスの口数で除した価額となります。
スウィング
約款16.8条の規定にしたがい、スウィンギング・シングル・プライシング方式で考慮される費用調整が行われます。
スウィンギング・シングル・プライシング方式は、調整費用を含むことによる「スワングNAV」を計算することでもあります。受益証券の発行および買戻しの資金流出入の合計により、調整額が決定されます。
当該調整は、投資家による受益証券の買付けまたは買戻しに伴う特定の取引日における取引費用により生じます。特定の評価日において受益証券の発行が買戻しを上回る場合、管理会社は取引費用分を純資産価額に加算し、調整を行います(「スワングNAV」)。特定の評価日において受益証券の買戻しが発行を上回る場合、管理会社は取引費用分を純資産価額から減じ、調整を行います(「スワングNAV」)。取引費用は定率で決定され、平均取引費用を反映します。これらは定期的に見直されます。
取引がない場合、発表される純資産価額は取引費用が含まれないため、評価額での純資産価額となります。
「ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ファンド(適格機関投資家専用)為替ヘッジコース」の状況
当投資信託は、国内の法律に基づき設定された内国証券投資信託であります。当投資信託は平成27年12月10日に特定期間が終了し、国内において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務諸表が作成されており、独立監査人による財務諸表の監査を受けております。
(1)貸借対照表

(単位:円)
	前期 [平成27年6月10日現在]	当期 [平成27年12月10日現在]
資産の部
流動資産
親投資信託受益証券	9,004,921,122	4,554,064,337
派生商品評価勘定	-	2,412,063
未収入金	-	36,380
流動資産合計	9,004,921,122	4,556,512,780
資産合計	9,004,921,122	4,556,512,780
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	240,686,977	56,405,491
未払収益分配金	36,598,354	18,155,453
未払受託者報酬	148,851	76,871
未払委託者報酬	4,316,706	2,229,271
その他未払費用	64,739	84,650
流動負債合計	281,815,627	76,951,736
負債合計	281,815,627	76,951,736
純資産の部
元本等
元本	9,149,588,673	4,538,863,386
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	△426,483,178	△59,302,342
(分配準備積立金)	82,055,293	19,720,671
元本等合計	8,723,105,495	4,479,561,044
純資産合計	8,723,105,495	4,479,561,044
負債純資産合計	9,004,921,122	4,556,512,780

(2)損益及び剰余金計算書

(単位:円)
	前期自平成26年12月11日至平成27年6月10日	当期自平成27年6月11日至平成27年12月10日
営業収益
有価証券売買等損益	179,005,632	△119,777,786
為替差損益	△258,534,509	107,775,368
営業収益合計	△79,528,877	△12,002,418
営業費用
受託者報酬	487,999	361,998
委託者報酬	14,152,066	10,497,897
その他費用	362,679	377,556
営業費用合計	15,002,744	11,237,451
営業利益又は営業損失(△)	△94,531,621	△23,239,869
経常利益又は経常損失(△)	△94,531,621	△23,239,869
当期純利益又は当期純損失(△)	△94,531,621	△23,239,869
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	△43,677,378	△12,697,701
期首剰余金又は期首欠損金(△)	△68,147,940	△426,483,178
剰余金増加額又は欠損金減少額	66,027,452	537,781,620
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	66,027,452	529,063,059
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	-	8,718,561
剰余金減少額又は欠損金増加額	246,088,218	79,268,608
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	-	188,108
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	246,088,218	79,080,500
分配金	127,420,229	80,790,008
期末剰余金又は期末欠損金(△)	△426,483,178	△59,302,342

(3)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券
1.有価証券の評価基準及び評価方法	移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約の評価は、原則として、わが国における特定期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

	前期平成27年6月10日現在	当期平成27年12月10日現在
1.元本の推移
期首元本額	4,564,004,109円	9,149,588,673円
期中追加設定元本額	8,659,771,764円	5,680,775,915円
期中一部解約元本額	4,074,187,200円	10,291,501,202円
2.受益権の総数	9,149,588,673口	4,538,863,386口
3.元本の欠損	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は426,483,178円であります。	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は59,302,342円であります。

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

前期自平成26年12月11日至平成27年6月10日			当期自平成27年6月11日至平成27年12月10日
1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用当該親投資信託受益証券に係る信託財産の純資産総額のうち、当ファンドに対応する部分の年率0.50%以内の額			1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用同左
2.分配金の計算過程			2.分配金の計算過程
第35期 (平成26年12月11日から平成27年1月13日まで)			第41期 (平成27年6月11日から平成27年7月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	3,087,261円	費用控除後の配当等収益額	A	15,759,851円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	98,028,938円	収益調整金額	C	531,632,733円
分配準備積立金額	D	6,951,825円	分配準備積立金額	D	36,720,109円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	108,068,024円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	584,112,693円
当ファンドの期末残存口数	F	757,125,056口	当ファンドの期末残存口数	F	3,751,407,837口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,427.33円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,557.03円
10,000口当たり分配金額	H	40.00円	10,000口当たり分配金額	H	40.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	3,028,500円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	15,005,631円
第36期 (平成27年1月14日から平成27年2月10日まで)			第42期 (平成27年7月11日から平成27年8月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	7,490,674円	費用控除後の配当等収益額	A	19,460,630円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	320,544,179円	収益調整金額	C	708,796,966円
分配準備積立金額	D	6,937,890円	分配準備積立金額	D	37,406,439円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	334,972,743円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	765,664,035円
当ファンドの期末残存口数	F	2,338,438,848口	当ファンドの期末残存口数	F	4,906,621,722口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,432.45円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,560.46円
10,000口当たり分配金額	H	40.00円	10,000口当たり分配金額	H	40.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	9,353,755円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	19,626,486円
第37期 (平成27年2月11日から平成27年3月10日まで)			第43期 (平成27年8月11日から平成27年9月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	8,942,848円	費用控除後の配当等収益額	A	2,154,297円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	14,939,502円
収益調整金額	C	512,907,639円	収益調整金額	C	71,421,720円
分配準備積立金額	D	5,066,792円	分配準備積立金額	D	5,424,679円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	526,917,279円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	93,940,198円
当ファンドの期末残存口数	F	3,717,354,204口	当ファンドの期末残存口数	F	493,946,235口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,417.44円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,901.81円
10,000口当たり分配金額	H	40.00円	10,000口当たり分配金額	H	40.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	14,869,416円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	1,975,784円
第38期 (平成27年3月11日から平成27年4月10日まで)			第44期 (平成27年9月11日から平成27年10月13日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	29,841,162円	費用控除後の配当等収益額	A	4,749,875円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	84,958,787円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	6,237,430円
収益調整金額	C	1,064,803,698円	収益調整金額	C	413,025,899円
分配準備積立金額	D	0円	分配準備積立金額	D	19,182,082円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	1,179,603,647円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	443,195,286円
当ファンドの期末残存口数	F	7,674,807,878口	当ファンドの期末残存口数	F	2,310,160,266口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,536.97円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,918.44円
10,000口当たり分配金額	H	40.00円	10,000口当たり分配金額	H	40.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	30,699,231円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	9,240,641円
第39期 (平成27年4月11日から平成27年5月11日まで)			第45期 (平成27年10月14日から平成27年11月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	32,205,842円	費用控除後の配当等収益額	A	15,529,255円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	1,147,025,185円	収益調整金額	C	769,072,431円
分配準備積立金額	D	84,086,181円	分配準備積立金額	D	20,920,785円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	1,263,317,208円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	805,522,471円
当ファンドの期末残存口数	F	8,217,743,416口	当ファンドの期末残存口数	F	4,196,503,385口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,537.29円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,919.50円
10,000口当たり分配金額	H	40.00円	10,000口当たり分配金額	H	40.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	32,870,973円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	16,786,013円
第40期 (平成27年5月12日から平成27年6月10日まで)			第46期 (平成27年11月11日から平成27年12月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	35,330,894円	費用控除後の配当等収益額	A	18,221,088円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	1,288,088,981円	収益調整金額	C	833,871,618円
分配準備積立金額	D	83,322,753円	分配準備積立金額	D	19,655,036円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	1,406,742,628円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	871,747,742円
当ファンドの期末残存口数	F	9,149,588,673口	当ファンドの期末残存口数	F	4,538,863,386口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,537.48円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,920.61円
10,000口当たり分配金額	H	40.00円	10,000口当たり分配金額	H	40.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	36,598,354円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	18,155,453円

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	前期自平成26年12月11日至平成27年6月10日	当期自平成27年6月11日至平成27年12月10日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク、金利リスク、為替リスク)、その他これらのリスクを増大させる新興国債券への投資に伴うリスク、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。・市場リスク構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。・信用リスク平均格付けや格付構成などがチェックされます。・流動性リスク構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	前期自平成26年12月11日至平成27年6月10日	当期自平成27年6月11日至平成27年12月10日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	「(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額、または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左
4.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
前期(平成27年6月10日現在)

(単位:円)
種類	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	127,011,647
合計	127,011,647

当期(平成27年12月10日現在)

(単位:円)
種類	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	△83,329,526
合計	△83,329,526

(デリバティブ取引等に関する注記)
1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連
前期(平成27年6月10日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
区分	種類	契約額等(円)	うち1年超	時価(円)	評価損益(円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	8,074,515,470	-	8,315,202,447	△240,686,977
	米ドル	8,074,515,470	-	8,315,202,447	△240,686,977
合計		8,074,515,470	-	8,315,202,447	△240,686,977

当期(平成27年12月10日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
区分	種類	契約額等(円)	うち1年超	時価(円)	評価損益(円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	4,009,946,578	-	4,063,940,006	△53,993,428
	米ドル	4,009,946,578	-	4,063,940,006	△53,993,428
合計		4,009,946,578	-	4,063,940,006	△53,993,428

(注)時価の算定方法
・為替予約取引
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
(1)予約為替の受渡日(以下、当該日という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約為替は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
(2)当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値を元に算出したレートにより評価しております。
② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価しております。
2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)

	前期 (平成27年6月10日現在)	当期 (平成27年12月10日現在)
1口当たり純資産額	0.9534円	0.9869円
(1万口当たり純資産額)	(9,534円)	(9,869円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(4)附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	銘柄	券面総額(口)	評価額(円)	備考
親投資信託受益証券	ピクテ・エマージング・ソブリン債券ファンド・マザーファンド	1,694,787,815	4,554,064,337
合計		1,694,787,815	4,554,064,337

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
(参考)
ファンドは、「ピクテ・エマージング・ソブリン債券ファンド・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同受益証券です。
なお、同投資信託受益証券の状況は以下の通りです。以下に記載した情報は監査対象外であります。
ピクテ・エマージング・ソブリン債券ファンド・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	[平成27年6月10日現在]	[平成27年12月10日現在]
資産の部
流動資産
預金	1,789,113	123,756,592
コール・ローン	1,593,232,143	1,381,294,560
国債証券	16,198,343,531	11,942,693,061
特殊債券	626,709,617	285,250,896
社債券	2,005,392,739	1,202,485,496
派生商品評価勘定	1,223,185	3,346,965
未収入金	489,554,077	-
未収利息	262,412,243	181,529,443
前払費用	43,253,473	35,792,772
差入委託証拠金	357,100,001	76,105,168
流動資産合計	21,579,010,122	15,232,254,953
資産合計	21,579,010,122	15,232,254,953
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	49,229,040	4,423,359
未払金	73,981,513	16,038,000
未払解約金	59,575,267	3,382,812
流動負債合計	182,785,820	23,844,171
負債合計	182,785,820	23,844,171
純資産の部
元本等
元本	7,667,770,647	5,659,885,314
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	13,728,453,655	9,548,525,468
元本等合計	21,396,224,302	15,208,410,782
純資産合計	21,396,224,302	15,208,410,782
負債純資産合計	21,579,010,122	15,232,254,953

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券、特殊債券、及び社債券
1.有価証券の評価基準及び評価方法	個別法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(但し、売気配相場は使用しない)、または価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。先物取引個別法に基づき、原則として、時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段または最終相場によっております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

	平成27年6月10日現在	平成27年12月10日現在
1.元本の推移
期首相当日現在元本額	7,056,516,001円	7,667,770,647円
期中追加設定元本額	3,163,872,445円	2,133,127,866円
期中一部解約元本額	2,552,617,799円	4,141,013,199円
期末元本額	7,667,770,647円	5,659,885,314円
元本の内訳
ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ファンド(毎月決算型)為替ヘッジなしコース	2,592,596,887円	2,325,302,041円
ピクテ・NSPB・エマージング・ソブリン・ファンド(3ヵ月分配型)	176,201,992円	168,635,602円
ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ファンド(毎月決算型)為替ヘッジコース	100,854,394円	86,813,703円
ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ファンド(適格機関投資家専用)	1,571,009,747円	1,384,346,153円
ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ファンド(適格機関投資家専用)為替ヘッジコース	3,227,107,627円	1,694,787,815円
2.受益権の総数	7,667,770,647口	5,659,885,314口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	自平成26年12月11日至平成27年6月10日	自平成27年6月11日至平成27年12月10日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク、金利リスク、為替リスク)、その他これらのリスクを増大させる新興国債券への投資に伴うリスク、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。・市場リスク構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。・信用リスク平均格付けや格付構成などがチェックされます。・流動性リスク構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	自平成26年12月11日至平成27年6月10日	自平成27年6月11日至平成27年12月10日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	「(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額、または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左
4.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(平成27年6月10日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券	△278,978,164
特殊債券	△10,860,380
社債券	△78,640,549
合計	△368,479,093

(平成27年12月10日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券	△628,456,960
特殊債券	△29,379,429
社債券	△74,425,251
合計	△732,261,640

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
債券関連
(平成27年6月10日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
区分	種類	契約額等(円)	うち1年超	時価(円)	評価損益(円)
市場取引	債券先物取引
	買建	2,944,953,189	-	2,896,227,098	△48,726,091
	売建	1,006,628,591	-	1,005,405,405	1,223,186
合計		3,951,581,780	-	3,901,632,503	△47,502,905

(平成27年12月10日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
区分	種類	契約額等(円)	うち1年超	時価(円)	評価損益(円)
市場取引	債券先物取引
	買建	1,212,513,075	-	1,215,860,040	3,346,965
	売建	203,360,625	-	207,783,984	△4,423,359
合計		1,415,873,700	-	1,423,644,024	△1,076,394

(注)時価の算定方法
・先物取引
1.債券先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、計算期間末日に最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.債券先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
通貨関連
(平成27年6月10日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
区分	種類	契約額等(円)	うち1年超	時価(円)	評価損益(円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建	68,574,922	-	68,071,972	△502,950
	米ドル	68,574,922	-	68,071,972	△502,950
合計		68,574,922	-	68,071,972	△502,950

(注)時価の算定方法
・為替予約取引
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
(1)予約為替の受渡日(以下、当該日という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約為替は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
(2)当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値を元に算出したレートにより評価しております。
② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価しております。
2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
該当事項はありません。
(平成27年12月10日現在)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)

	(平成27年6月10日現在)	(平成27年12月10日現在)
1口当たり純資産額	2.7904円	2.6871円
(1万口当たり純資産額)	(27,904円)	(26,871円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
国債証券	米ドル	10.5% REP OF ECUADOR 20/03/24	1,300,000.00	1,111,500.00
		11.875% REP OF TURKEY 30/01/15	2,450,000.00	4,001,585.00
		12.25% FED REP OF BRAZIL 30/03/06	500,000.00	743,250.00
		12.75% FED REP OF BRAZIL 20/01/15	1,000,000.00	1,278,700.00
		2.625% BRAZIL GOVT 23/01/05	200,000.00	160,300.00
		2.75% REP OF LATVIA 20/01/12	500,000.00	507,450.00
		3.125% REP OF CHILE 25/03/27	1,100,000.00	1,096,260.00
		3.625% MEXICAN GOVT 22/03/15	700,000.00	702,800.00
		3.875% REP OF KAZAKHSTAN 24/10/14	200,000.00	188,500.00
		3.95% REP OF PHILIPPINES 40/01/20	320,000.00	323,968.00
		3% REPUBLIC OF POLAND 23/03/17	600,000.00	597,240.00
		4.125% PERU GOVT 27/08/25	300,000.00	297,180.00
		4.125% REP OF URUGUAY 45/11/20	2,280,000.00	1,806,900.00
		4.375% REP OF SLOVAK 22/05/21	700,000.00	778,820.00
		4.375% ROMANIA 23/08/22	700,000.00	732,760.00
		4.5% REP OF URUGUAY 24/08/14	1,900,000.00	1,946,740.00
		4.6% MEXICAN GOVT 46/01/23	200,000.00	179,280.00
		4.625% REP OF PARAGUAY 23/01/25	200,000.00	196,500.00
		4.665% SOUTH AFRICA 24/01/17	500,000.00	490,000.00
		4.8% REP OF VIETNAM 24/11/19	2,343,000.00	2,275,053.00
		4.875% REP OF KAZAKHSTAN 44/10/14	200,000.00	167,740.00
		4.875% REP OF SERBIA 20/02/25	1,080,000.00	1,109,052.00
		4.875% ROMANIA 24/01/22	300,000.00	323,850.00
		4.875% RUSSIA 23/09/16	400,000.00	413,480.00
		4% HUNGARY 19/03/25	5,600,000.00	5,848,080.00
		4% REP OF COLOMBIA 24/02/26	500,000.00	481,500.00
		4% REP OF PANAMA 24/09/22	1,400,000.00	1,408,680.00
		5.125% REP OF KAZAKHSTAN 25/07/21	1,000,000.00	993,700.00
		5.125% REP OF LITHUANIA 17/09/14	1,500,000.00	1,597,650.00
		5.125% TURKEY GOVT 22/03/25	1,200,000.00	1,236,000.00
		5.125%REPUBLIC OF POLAND 21/04/21	2,941,000.00	3,286,861.60
		5.25% REP OF LATVIA 17/02/22	800,000.00	837,280.00
		5.375% IVORY COAST 24/07/23	300,000.00	264,840.00
		5.375% REP OF ZAMBIA 22/09/20	300,000.00	217,530.00
		5.5% CROATIA 23/04/04	1,380,000.00	1,411,878.00
		5.5% KINGDOM OF MOROCCO 42/12/11	600,000.00	576,960.00
		5.5% SOUTH AFRICA 20/03/09	1,700,000.00	1,778,540.00
		5.625% BANCO CENTRAL COS 43/04/30	1,700,000.00	1,245,930.00
		5.625% FED REP OF BRAZIL 41/01/07	720,000.00	550,800.00
		5.625% REP OF COLOMBIA 44/02/26	200,000.00	185,420.00
		5.625% REP OF PERU 50/11/18	570,000.00	595,194.00
		5.625% RUSSIA 42/04/04	800,000.00	776,640.00
		5.75% REP OF GUATEMALA 22/06/06	500,000.00	529,415.00
		5.75% UTD MEXICAN STS 10/10/12	1,300,000.00	1,227,980.00
		5.8% REP OF IRAQ 28/01/15	880,000.00	607,200.00
		5.875% ARAB REP OF EGYPT 25/06/11	200,000.00	171,240.00
		5.875% DOMINICAN REP 24/04/18	900,000.00	904,500.00
		5.875% REP OF SERBIA 18/12/03	420,000.00	443,604.00
		5.875% RUSSIA 43/09/16	1,000,000.00	994,600.00
		5.875% SOUTH AFRICA 22/05/30	1,150,000.00	1,228,890.00
		5.95% BOLIVIA GOVT 23/08/22	200,000.00	213,308.00
		5% LEBANESE REP 17/10/12	3,200,000.00	3,168,000.00
		5% REP OF COLOMBIA 45/06/15	1,810,000.00	1,539,767.00
		6.1% REP OF PARAGUAY 44/08/11	400,000.00	392,332.00
		6.125% REP OF LITHUANIA 21/03/09	700,000.00	807,240.00
		6.125% ROMANIA 44/01/22	230,000.00	269,974.00
		6.25% REP OF SENEGAL 24/07/30	500,000.00	445,500.00
		6.375% CROATIA 21/03/24	400,000.00	427,960.00
		6.375% HUNGARY GOVT 21/03/29	700,000.00	800,590.00
		6.375% IVORY COAST 28/03/03	900,000.00	815,130.00
		6.6% DOMINICAN REP 24/01/28	600,000.00	628,500.00
		6.625% CROATIA 20/07/14	400,000.00	431,920.00
		6.625% FED REP OF ETHIOP 24/12/11	300,000.00	268,500.00
		6.65% LEBANESE REP 30/02/26	4,950,000.00	4,739,625.00
		6.75% GOVT OF JAMAICA 28/04/28	200,000.00	201,500.00
		6.75% ROMANIA 22/02/07	850,000.00	1,002,065.00
		6.85% DOMINICAN REP 45/01/27	540,000.00	522,072.00
		6.875% ARAB REP OF EGYPT 40/04/30	650,000.00	525,655.00
		6.875% REP OF GEORGIA 21/04/12	300,000.00	315,510.00
		6.875% REP OF KENYA 24/06/24	1,800,000.00	1,569,240.00
		6.875% REP OF PAKISTAN 17/06/01	500,000.00	515,000.00
		6.95% GABONESE REP 25/06/16	1,600,000.00	1,301,920.00
		6% CROATIA 24/01/26	300,000.00	314,790.00
		6% VENEZUELA GOVT 20/12/09	300,000.00	129,015.00
		7.125% FED REP OF BRAZIL 37/01/20	190,000.00	177,954.00
		7.125% REP OF PAKISTAN 16/03/31	1,000,000.00	1,007,500.00
		7.125% REPUBLIC OF PERU 19/03/30	1,900,000.00	2,177,970.00
		7.375% REP OF COLOMBIA 19/03/18	1,700,000.00	1,915,390.00
		7.375% REP OF LITHUANIA 20/02/11	400,000.00	474,800.00
		7.45% DOMINICAN REP 44/04/30	350,000.00	357,525.00
		7.5% HONDURAS GOVT 24/03/15	340,000.00	360,876.00
		7.5% UTD MEXICAN STS 33/04/08	1,100,000.00	1,440,010.00
		7.625% GOVT OF JAMAICA 25/07/09	400,000.00	432,864.00
		7.625%REP OF EL SALVADOR 41/02/01	500,000.00	433,335.00
		7.65% REP OF VENEZUELA 25/04/21	1,450,000.00	618,062.50
		7.75% REP OF VENEZUELA 19/10/13	200,000.00	92,600.00
		7.875% GOVT OF JAMAICA 45/07/28	200,000.00	198,782.00
		7.875% REP OF GHANA 23/08/07	1,873,664.00	1,522,164.63
		7.875% REP OF PAKISTAN 36/03/31	5,120,000.00	4,614,144.00
		7% REP OF COSTA RICA 44/04/04	400,000.00	347,000.00
		7% REP OF VENEZUELA 18/12/01	133,000.00	66,433.50
		8.125% REP OF GHANA 26/01/18	800,000.00	637,120.00
		8.25% VENEZUELA GOVT 24/10/13	100,000.00	43,755.00
		8.25%REP OF EL SALVADOR 32/04/10	1,200,000.00	1,167,000.00
		8.5% REP OF GHANA 17/10/04	485,000.00	481,023.00
		8.5% REP OF INDONESIA 35/10/12	900,000.00	1,137,060.00
		8.75% REP OF PERU 33/11/21	1,035,000.00	1,475,392.50
		8.875% FED REP OF BRAZIL 24/04/15	650,000.00	758,875.00
		8.875% REP OF PANAMA 27/09/30	1,600,000.00	2,237,440.00
		8.95% REP OF BELARUS 18/01/26	200,000.00	205,640.00
		9.04% DOMINICAN REP 18/01/23	327,893.06	347,566.64
		9.375% REP OF VENEZUELA 34/01/13	950,000.00	416,670.00
		9% REP OF VENEZUELA 23/05/07	80,000.00	36,560.00
		5.75%IVORY COAST 32/12/31	800,000.00	701,360.00
		6.75%REP OF SERBIA 24/11/01	231,723.15	235,963.68
	米ドル小計		98,480,280.21	98,293,770.05
	米ドル小計			(11,942,693,061)
国債証券小計				11,942,693,061
国債証券小計				(11,942,693,061)
特殊債券	米ドル	5.75% ESKOM 21/01/26	200,000.00	183,380.00
		6.75% ESKOM HOLDINGS LIM 23/08/06	1,240,000.00	1,135,344.00
		6% PERTAMINA 42/05/03	1,000,000.00	845,600.00
		7.125% ESKOM HOLDINGS 25/02/11	200,000.00	183,420.00
	米ドル小計		2,640,000.00	2,347,744.00
	米ドル小計			(285,250,896)
特殊債券小計				285,250,896
特殊債券小計				(285,250,896)
社債券	米ドル	12.75% PDVSA 22/02/17	200,000.00	107,348.00
		3.5% PETROLEOS MEXICA 20/07/23	1,000,000.00	963,100.00
		3.5% PETROLEOS MEXICA 23/01/30	200,000.00	177,040.00
		3.875% BANCO DEL ESTADO 22/02/08	500,000.00	500,710.00
		4.125% DEVELOPMENT BANK 22/12/10	200,000.00	178,740.00
		4.25% CODELCO INC 42/07/17	500,000.00	383,100.00
		4.25% PETROLEOS MEXICA 25/01/15	400,000.00	363,600.00
		4.625% KAZAGRO NATL MGMT 23/05/24	200,000.00	171,680.00
		4.875% CODELCO INC 44/11/04	500,000.00	410,350.00
		5.25% EMPRESA NACIONAL D 20/08/10	1,000,000.00	1,046,200.00
		5.25% PETROLEOS DE VENEZ 17/04/12	1,080,000.00	600,480.00
		5.25%BANCO DE COSTA RICA 18/08/12	600,000.00	598,560.00
		5.625% PETROLEOS MEXICA 46/01/23	200,000.00	157,360.00
		6.375% KAZAKHSTAN TEMIR 20/10/06	200,000.00	201,000.00
		6.375% PEMEX 45/01/23	200,000.00	173,500.00
		6.45% PERTAMINA 44/05/30	1,000,000.00	895,600.00
		6.95% KAZAKHSTAN TEMIR Z 42/07/10	200,000.00	179,920.00
		6% PDVSA 26/11/15	100,000.00	39,500.00
		6% PETROLEOS DE VENEZUEL 24/05/16	720,000.00	287,063.99
		7.875% MAJAPAHIT HOLDING 37/06/29	980,000.00	1,069,376.00
		8.5% PETROLEOS DE VEN 17/11/02	266,666.66	166,319.98
		9.625% UKREXIMBANK 22/04/27	200,000.00	182,000.00
		9.75% UKREXIMBANK 25/01/22	200,000.00	179,740.00
		9% PETROLEOS DE VEN 21/11/17	200,000.00	94,212.00
		4.75%CORP FINANCIERA DE DESAR 25/07/15	500,000.00	497,500.00
		9.375%OSCHADBANK 23/03/10	300,000.00	273,000.00
	米ドル小計		11,646,666.66	9,896,999.97
	米ドル小計			(1,202,485,496)
社債券小計				1,202,485,496
社債券小計				(1,202,485,496)
合計				13,430,429,453
合計				(13,430,429,453)

(注)
1.各通貨毎の小計欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算の合計額であり内数で表示してあります。
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入債券時価比率	合計額に対する比率
米ドル	国債証券	105銘柄	88.9%	100.0%
	特殊債券	4銘柄	2.1%
	社債券	26銘柄	9.0%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
「ピクテ円インカム・セレクト・ファンドⅡ(適格機関投資家専用)」の状況
当投資信託は、国内の法律に基づき設定された内国証券投資信託であります。当投資信託は平成27年12月10日に特定期間が終了し、国内において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務諸表が作成されており、独立監査人による財務諸表の監査を受けております。
(1)貸借対照表

(単位:円)
	前期 [平成27年6月10日現在]	当期 [平成27年12月10日現在]
資産の部
流動資産
親投資信託受益証券	7,603,436,213	14,754,556,709
未収入金	-	5,839,691
流動資産合計	7,603,436,213	14,760,396,400
資産合計	7,603,436,213	14,760,396,400
負債の部
流動負債
未払収益分配金	15,408,414	29,621,583
未払解約金	-	5,839,691
未払受託者報酬	122,574	267,876
未払委託者報酬	3,748,174	8,191,395
その他未払費用	36,512	32,896
流動負債合計	19,315,674	43,953,441
負債合計	19,315,674	43,953,441
純資産の部
元本等
元本	7,704,207,340	14,810,791,590
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	△120,086,801	△94,348,631
(分配準備積立金)	133,217,842	128,171,834
元本等合計	7,584,120,539	14,716,442,959
純資産合計	7,584,120,539	14,716,442,959
負債純資産合計	7,603,436,213	14,760,396,400

(2)損益及び剰余金計算書

(単位:円)
	前期自平成26年12月11日至平成27年6月10日	当期自平成27年6月11日至平成27年12月10日
営業収益
有価証券売買等損益	△27,629,501	315,457,523
営業収益合計	△27,629,501	315,457,523
営業費用
受託者報酬	924,942	1,768,745
委託者報酬	28,283,520	54,086,278
その他費用	229,521	214,542
営業費用合計	29,437,983	56,069,565
営業利益又は営業損失(△)	△57,067,484	259,387,958
経常利益又は経常損失(△)	△57,067,484	259,387,958
当期純利益又は当期純損失(△)	△57,067,484	259,387,958
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	△5,507,852	52,454,508
期首剰余金又は期首欠損金(△)	38,007,137	△120,086,801
剰余金増加額又は欠損金減少額	128,967,130	145,772,329
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	-	123,472,191
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	128,967,130	22,300,138
剰余金減少額又は欠損金増加額	128,741,323	107,042,895
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	126,659,922	-
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	2,081,401	107,042,895
分配金	106,760,113	219,924,714
期末剰余金又は期末欠損金(△)	△120,086,801	△94,348,631

(3)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券
	移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。

(貸借対照表に関する注記)

	前期平成27年6月10日現在	当期平成27年12月10日現在
1.元本の推移
期首元本額	4,149,569,057円	7,704,207,340円
期中追加設定元本額	10,078,513,783円	19,507,939,171円
期中一部解約元本額	6,523,875,500円	12,401,354,921円
2.受益権の総数	7,704,207,340口	14,810,791,590口
3.元本の欠損	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は120,086,801円であります。	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は94,348,631円であります。

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

前期自平成26年12月11日至平成27年6月10日			当期自平成27年6月11日至平成27年12月10日
1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用当該親投資信託受益証券に係る信託財産の純資産総額のうち、当ファンドに対応する部分の年率0.14%以内の額			1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用同左
2.分配金の計算過程			2.分配金の計算過程
第35期 (平成26年12月11日から平成27年1月13日まで)			第41期 (平成27年6月11日から平成27年7月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	39,087,958円	費用控除後の配当等収益額	A	39,605,870円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	87,560,669円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	796,894,276円	収益調整金額	C	1,311,754,289円
分配準備積立金額	D	69,765,892円	分配準備積立金額	D	130,695,967円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	993,308,795円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	1,482,056,126円
当ファンドの期末残存口数	F	10,566,359,779口	当ファンドの期末残存口数	F	14,369,939,915口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	940.04円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,031.34円
10,000口当たり分配金額	H	20.00円	10,000口当たり分配金額	H	20.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	21,132,719円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	28,739,879円
第36期 (平成27年1月14日から平成27年2月10日まで)			第42期 (平成27年7月11日から平成27年8月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	25,797,285円	費用控除後の配当等収益額	A	53,618,861円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	666,371,624円	収益調整金額	C	1,407,533,239円
分配準備積立金額	D	140,505,802円	分配準備積立金額	D	141,034,839円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	832,674,711円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	1,602,186,939円
当ファンドの期末残存口数	F	8,764,712,619口	当ファンドの期末残存口数	F	15,296,150,442口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	950.00円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,047.43円
10,000口当たり分配金額	H	20.00円	10,000口当たり分配金額	H	20.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	17,529,425円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	30,592,300円
第37期 (平成27年2月11日から平成27年3月10日まで)			第43期 (平成27年8月11日から平成27年9月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	27,133,014円	費用控除後の配当等収益額	A	59,576,079円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	698,919,865円	収益調整金額	C	2,170,561,482円
分配準備積立金額	D	131,456,746円	分配準備積立金額	D	163,441,095円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	857,509,625円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	2,393,578,656円
当ファンドの期末残存口数	F	8,909,380,402口	当ファンドの期末残存口数	F	22,629,079,939口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	962.46円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,057.72円
10,000口当たり分配金額	H	20.00円	10,000口当たり分配金額	H	20.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	17,818,760円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	45,258,159円
第38期 (平成27年3月11日から平成27年4月10日まで)			第44期 (平成27年9月11日から平成27年10月13日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	36,858,407円	費用控除後の配当等収益額	A	74,568,207円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	10,529,447円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	775,711,030円	収益調整金額	C	2,270,325,714円
分配準備積立金額	D	139,458,872円	分配準備積立金額	D	166,698,875円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	962,557,756円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	2,511,592,796円
当ファンドの期末残存口数	F	9,694,027,892口	当ファンドの期末残存口数	F	23,453,290,776口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	992.92円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,070.87円
10,000口当たり分配金額	H	20.00円	10,000口当たり分配金額	H	20.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	19,388,055円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	46,906,581円
第39期 (平成27年4月11日から平成27年5月11日まで)			第45期 (平成27年10月14日から平成27年11月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	25,700,920円	費用控除後の配当等収益額	A	45,480,906円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	622,685,624円	収益調整金額	C	1,888,262,552円
分配準備積立金額	D	130,862,346円	分配準備積立金額	D	152,184,185円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	779,248,890円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	2,085,927,643円
当ファンドの期末残存口数	F	7,741,370,000口	当ファンドの期末残存口数	F	19,403,106,121口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,006.58円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,075.03円
10,000口当たり分配金額	H	20.00円	10,000口当たり分配金額	H	20.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	15,482,740円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	38,806,212円
第40期 (平成27年5月12日から平成27年6月10日まで)			第46期 (平成27年11月11日から平成27年12月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	22,922,495円	費用控除後の配当等収益額	A	43,287,137円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	635,612,756円	収益調整金額	C	1,449,160,163円
分配準備積立金額	D	125,703,761円	分配準備積立金額	D	114,506,280円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	784,239,012円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	1,606,953,580円
当ファンドの期末残存口数	F	7,704,207,340口	当ファンドの期末残存口数	F	14,810,791,590口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,017.93円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,084.96円
10,000口当たり分配金額	H	20.00円	10,000口当たり分配金額	H	20.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	15,408,414円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	29,621,583円

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	前期自平成26年12月11日至平成27年6月10日	当期自平成27年6月11日至平成27年12月10日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク、金利リスク、為替リスク)、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。・市場リスク構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。・信用リスク平均格付けや格付構成などがチェックされます。・流動性リスク構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	前期自平成26年12月11日至平成27年6月10日	当期自平成27年6月11日至平成27年12月10日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
前期(平成27年6月10日現在)

(単位:円)
種類	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	△128,242,601
合計	△128,242,601

当期(平成27年12月10日現在)

(単位:円)
種類	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	210,254,965
合計	210,254,965

(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)

	前期 (平成27年6月10日現在)	当期 (平成27年12月10日現在)
1口当たり純資産額	0.9844円	0.9936円
(1万口当たり純資産額)	(9,844円)	(9,936円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(4)附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	銘柄	券面総額(口)	評価額(円)	備考
親投資信託受益証券	ピクテ円インカム・セレクト・マザーファンド	11,924,801,349	14,754,556,709
合計		11,924,801,349	14,754,556,709

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
ファンドは、「ピクテ円インカム・セレクト・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同受益証券です。
なお、同投資信託受益証券の状況は以下の通りです。以下に記載した情報は監査対象外であります。
ピクテ円インカム・セレクト・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	[平成27年6月10日現在]	[平成27年12月10日現在]
資産の部
流動資産
預金	68,917,731	111,755,472
コール・ローン	419,924,565	1,269,439,713
国債証券	16,159,475,048	28,217,297,451
派生商品評価勘定	-	209,128,866
未収利息	165,430,381	172,349,637
前払費用	5,775,833	23,188,012
流動資産合計	16,819,523,558	30,003,159,151
資産合計	16,819,523,558	30,003,159,151
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	137,722,901	224,175
未払金	-	960,292,073
未払解約金	1,018,292	8,869,050
流動負債合計	138,741,193	969,385,298
負債合計	138,741,193	969,385,298
純資産の部
元本等
元本	13,817,196,414	23,465,326,097
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	2,863,585,951	5,568,447,756
元本等合計	16,680,782,365	29,033,773,853
純資産合計	16,680,782,365	29,033,773,853
負債純資産合計	16,819,523,558	30,003,159,151

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券
1.有価証券の評価基準及び評価方法	個別法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(但し、売気配相場は使用しない)、または価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

	平成27年6月10日現在	平成27年12月10日現在
1.元本の推移
期首相当日現在元本額	12,301,213,431円	13,817,196,414円
期中追加設定元本額	8,930,809,893円	22,148,875,767円
期中一部解約元本額	7,414,826,910円	12,500,746,084円
期末元本額	13,817,196,414円	23,465,326,097円
元本の内訳
ピクテ円インカム・セレクト・ファンド(毎月分配型)	3,920,769,957円	4,052,291,779円
ピクテ・ゴールド・インカム・ファンド(毎月分配型)	11,081,350円	5,117,473円
ピクテ円インカム・セレクト・ファンド(1年決算型)	5,213,307円	5,287,389円
ピクテ円インカム・セレクト・ファンドⅡ(適格機関投資家専用)	6,298,406,406円	11,924,801,349円
ピクテ円インカム・セレクト・ファンド<分配型>(適格機関投資家専用)	3,581,725,394円	1,816,140,791円
TSUBASAピクテ円インカム・セレクト・ファンド(適格機関投資家専用)	―円	5,661,687,316円
2.受益権の総数	13,817,196,414口	23,465,326,097口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	自平成26年12月11日至平成27年6月10日	自平成27年6月11日至平成27年12月10日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク、金利リスク、為替リスク)、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。・市場リスク構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。・信用リスク平均格付けや格付構成などがチェックされます。・流動性リスク構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	自平成26年12月11日至平成27年6月10日	自平成27年6月11日至平成27年12月10日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	「(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額、または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左
4.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(平成27年6月10日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券	△453,334,084
合計	△453,334,084

(平成27年12月10日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券	△233,678,899
合計	△233,678,899

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連
(平成27年6月10日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
区分	種類	契約額等(円)	うち1年超	時価(円)	評価損益(円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	16,635,605,046	-	16,773,327,947	△137,722,901
	米ドル	6,027,571,040	-	6,031,542,314	△3,971,274
	ユーロ	5,879,061,816	-	5,978,312,000	△99,250,184
	イギリスポンド	4,728,972,190	-	4,763,473,633	△34,501,443
合計		16,635,605,046	-	16,773,327,947	△137,722,901

(平成27年12月10日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
区分	種類	契約額等(円)	うち1年超	時価(円)	評価損益(円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建	337,968,975	-	337,744,800	△224,175
	イギリスポンド	337,968,975	-	337,744,800	△224,175
	売建	28,169,890,566	-	27,960,761,700	209,128,866
	米ドル	8,759,218,614	-	8,641,252,000	117,966,614
	イギリスポンド	9,272,278,855	-	9,252,853,100	19,425,755
	シンガポールドル	10,138,393,097	-	10,066,656,600	71,736,497
合計		28,507,859,541	-	28,298,506,500	208,904,691

	(平成27年6月10日現在)	(平成27年12月10日現在)
1口当たり純資産額	1.2072円	1.2373円
(1万口当たり純資産額)	(12,072円)	(12,373円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
国債証券	米ドル	2.375% US TREASURY N/B 24/08/15	8,660,000.00	8,779,508.00
		4.75% US TREASURY N/B 41/02/15	8,580,000.00	11,450,868.00
		4% US TREASURY N/B 18/08/15	4,830,000.00	5,203,359.00
		5.375% US TREASURY N/B 31/02/15	180,000.00	245,790.00
		6.125% US TREASURY N/B 27/11/15	760,000.00	1,057,920.00
		7.25% US TREASURY N/B 22/08/15	8,540,000.00	11,363,324.00
		8.75% US TREASURY N/B 17/05/15	12,240,000.00	13,626,792.00
		8.75% US TREASURY N/B 20/08/15	9,120,000.00	12,026,544.00
		8.875% US TREASURY N/B 19/02/15	8,490,000.00	10,512,318.00
	米ドル小計		61,400,000.00	74,266,423.00
	米ドル小計			(9,023,370,394)
	イギリスポンド	1.25% UK TREASURY 18/07/22	2,810,000.00	2,843,720.00
		3.25% UK TREASURY 44/01/22	2,090,000.00	2,402,873.00
		4.25% UK TREASURY 32/06/07	3,820,000.00	4,870,118.00
		4.25% UK TREASURY 55/12/07	5,670,000.00	8,354,178.00
		4.5% UK TREASURY 42/12/07	1,980,000.00	2,766,060.00
		4.75% UK TREASURY 20/03/07	5,870,000.00	6,771,045.00
		4.75% UK TREASURY 38/12/07	3,930,000.00	5,509,467.00
		5% UK TREASURY 25/03/07	4,110,000.00	5,260,800.00
		6% UK TREASURY 28/12/07	2,270,000.00	3,316,924.00
		8.75% UK TREASURY 17/08/25	1,190,000.00	1,358,623.00
		8% UK TREASURY 21/06/07	4,680,000.00	6,340,932.00
	イギリスポンド小計		38,420,000.00	49,794,740.00
	イギリスポンド小計			(9,190,615,161)
	シンガポールドル	2.25% SINGAPORE GOVT 21/06/01	15,750,000.00	15,880,725.00
		2.375% SINGAPORE GOVT 17/04/01	29,950,000.00	30,492,095.00
		2.5% SINGAPORE GOVT 19/06/01	25,750,000.00	26,535,375.00
		2.75% SINGAPORE GOVT 42/04/01	6,350,000.00	6,172,200.00
		2.875% SINGAPORE GOVT 30/09/01	18,320,000.00	18,554,496.00
		3% SINGAPORE GOVT 24/09/01	16,970,000.00	17,730,256.00
	シンガポールドル小計		113,090,000.00	115,365,147.00
	シンガポールドル小計			(10,003,311,896)
合計				28,217,297,451
合計				(28,217,297,451)

通貨	銘柄数		組入債券時価比率	合計額に対する比率
米ドル	国債証券	9銘柄	100.0%	32.0%
イギリスポンド	国債証券	11銘柄	100.0%	32.6%
シンガポールドル	国債証券	6銘柄	100.0%	35.4%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
「ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・ファンド(適格機関投資家専用)」の状況
当投資信託は、国内の法律に基づき設定された内国証券投資信託であります。当投資信託は平成27年10月13日に計算期間が終了し、国内において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務諸表が作成されており、独立監査人による財務諸表の監査を受けております。
(1)貸借対照表

(単位:円)
	第8期 [平成27年4月10日現在]	第9期 [平成27年10月13日現在]
資産の部
流動資産
親投資信託受益証券	2,955,031,649	4,059,306,985
流動資産合計	2,955,031,649	4,059,306,985
資産合計	2,955,031,649	4,059,306,985
負債の部
流動負債
未払受託者報酬	284,367	696,017
未払委託者報酬	5,402,939	13,224,258
その他未払費用	268,767	269,550
流動負債合計	5,956,073	14,189,825
負債合計	5,956,073	14,189,825
純資産の部
元本等
元本	2,045,881,389	2,930,956,759
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	903,194,187	1,114,160,401
(分配準備積立金)	234,744,832	99,189,886
元本等合計	2,949,075,576	4,045,117,160
純資産合計	2,949,075,576	4,045,117,160
負債純資産合計	2,955,031,649	4,059,306,985

(2)損益及び剰余金計算書

(単位:円)
	第8期自平成26年10月11日至平成27年4月10日	第9期自平成27年4月11日至平成27年10月13日
営業収益
有価証券売買等損益	308,786,984	43,334,669
営業収益合計	308,786,984	43,334,669
営業費用
受託者報酬	284,367	696,017
委託者報酬	5,402,939	13,224,258
その他費用	268,767	269,550
営業費用合計	5,956,073	14,189,825
営業利益又は営業損失(△)	302,830,911	29,144,844
経常利益又は経常損失(△)	302,830,911	29,144,844
当期純利益又は当期純損失(△)	302,830,911	29,144,844
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	69,849,489	98,061,160
期首剰余金又は期首欠損金(△)	131,120,028	903,194,187
剰余金増加額又は欠損金減少額	770,537,874	1,989,528,925
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	770,537,874	1,989,528,925
剰余金減少額又は欠損金増加額	231,445,137	1,709,646,395
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	231,445,137	1,709,646,395
分配金	-	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	903,194,187	1,114,160,401

(3)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券
1.有価証券の評価基準及び評価方法	移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
2.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	計算期間期末の取扱い信託約款第38条により、平成27年10月10日から平成27年10月12日が休日のため、当計算期間期末を平成27年10月13日としております。このため当計算期間は186日となっております。

(貸借対照表に関する注記)

	第8期平成27年4月10日現在	第9期平成27年10月13日現在
1.元本の推移
期首元本額	776,600,926円	2,045,881,389円
期中追加設定元本額	2,267,338,758円	4,728,289,299円
期中一部解約元本額	998,058,295円	3,843,213,929円
2.受益権の総数	2,045,881,389口	2,930,956,759口

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

第8期自平成26年10月11日至平成27年4月10日			第9期自平成27年4月11日至平成27年10月13日
1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用当該親投資信託受益証券に係る信託財産の純資産総額のうち、当ファンドに対応する部分の年率0.45%以内の額			1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用同左
2.分配金の計算過程			2.分配金の計算過程
費用控除後の配当等収益額	A	15,998,795円	費用控除後の配当等収益額	A	35,620,613円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	213,619,573円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	668,449,355円	収益調整金額	C	1,014,970,515円
分配準備積立金額	D	5,126,464円	分配準備積立金額	D	63,569,273円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	903,194,187円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	1,114,160,401円
当ファンドの期末残存口数	F	2,045,881,389口	当ファンドの期末残存口数	F	2,930,956,759口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	4,414.68円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	3,801.33円
10,000口当たり分配金額	H	0円	10,000口当たり分配金額	H	0円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	0円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	0円

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	第8期自平成26年10月11日至平成27年4月10日	第9期自平成27年4月11日至平成27年10月13日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク、為替リスク)、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。・市場リスク構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。・信用リスク平均格付けや格付構成などがチェックされます。・流動性リスク構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	第8期自平成26年10月11日至平成27年4月10日	第9期自平成27年4月11日至平成27年10月13日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
第8期(平成27年4月10日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	239,172,234
合計	239,172,234

第9期(平成27年10月13日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	△60,545,944
合計	△60,545,944

	第8期 (平成27年4月10日現在)	第9期 (平成27年10月13日現在)
1口当たり純資産額	1.4415円	1.3801円
(1万口当たり純資産額)	(14,415円)	(13,801円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(4)附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	銘柄	券面総額(口)	評価額(円)	備考
親投資信託受益証券	ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・マザーファンド	2,909,271,831	4,059,306,985
合計		2,909,271,831	4,059,306,985

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
ファンドは、「ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同受益証券です。
なお、同投資信託受益証券の状況は以下の通りです。以下に記載した情報は監査対象外であります。
ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	[平成27年4月10日現在]	[平成27年10月13日現在]
資産の部
流動資産
預金	30,676,786	87,767,917
コール・ローン	312,274,423	132,694,118
株式	11,111,286,701	11,811,476,441
派生商品評価勘定	-	421,173
未収入金	52,199,650	-
未収配当金	23,170,778	12,249,790
未収利息	171	54
流動資産合計	11,529,608,509	12,044,609,493
資産合計	11,529,608,509	12,044,609,493
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	-	1,268
未払金	-	796,469,868
未払解約金	16,958,608	10,079,111
流動負債合計	16,958,608	806,550,247
負債合計	16,958,608	806,550,247
純資産の部
元本等
元本	7,928,825,430	8,054,369,954
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	3,583,824,471	3,183,689,292
元本等合計	11,512,649,901	11,238,059,246
純資産合計	11,512,649,901	11,238,059,246
負債純資産合計	11,529,608,509	12,044,609,493

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式移動平均法に基づき、原則として、時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについてはそれに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

	平成27年4月10日現在	平成27年10月13日現在
1.元本の推移
期首相当日現在元本額	8,171,702,306円	7,928,825,430円
期中追加設定元本額	2,300,648,111円	4,762,547,780円
期中一部解約元本額	2,543,524,987円	4,637,003,256円
期末元本額	7,928,825,430円	8,054,369,954円
元本の内訳
ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・ファンド(3ヵ月決算型)	5,893,679,666円	5,145,098,123円
ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・ファンド(適格機関投資家専用)	2,035,145,764円	2,909,271,831円
2.受益権の総数	7,928,825,430口	8,054,369,954口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	自平成26年10月11日至平成27年4月10日	自平成27年4月11日至平成27年10月13日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク、為替リスク)、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。・市場リスク構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。・信用リスク平均格付けや格付構成などがチェックされます。・流動性リスク構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	自平成26年10月11日至平成27年4月10日	自平成27年4月11日至平成27年10月13日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	「(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額、または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。
4.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(平成27年4月10日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	1,275,322,718
合計	1,275,322,718

(平成27年10月13日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	△491,127,001
合計	△491,127,001

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連
(平成27年4月10日現在)
該当事項はありません。
(平成27年10月13日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
区分	種類	契約額等(円)	うち1年超	時価(円)	評価損益(円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建	694,163,426	-	694,583,331	419,905
	米ドル	403,175,641	-	403,476,045	300,404
	カナダドル	6,057,553	-	6,072,073	14,520
	ユーロ	207,322,440	-	207,400,123	77,683
	イギリスポンド	53,762,604	-	53,791,170	28,566
	スイスフラン	21,029,519	-	21,028,251	△1,268
	デンマーククローネ	695,756	-	695,756	-
	香港ドル	2,119,913	-	2,119,913	-
合計		694,163,426	-	694,583,331	419,905

	(平成27年4月10日現在)	(平成27年10月13日現在)
1口当たり純資産額	1.4520円	1.3953円
(1万口当たり純資産額)	(14,520円)	(13,953円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式

通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
通貨	銘柄	株式数	単価	金額	備考
円	日本たばこ産業	44,900	4,037.00	181,261,300
	ファナック	9,200	20,095.00	184,874,000
	トヨタ自動車	24,000	7,316.00	175,584,000
円小計		78,100		541,719,300
米ドル	CHEVRON CORP	12,863	88.74	1,141,462.62
	EXXON MOBIL CORPORATION	20,590	79.30	1,632,787.00
	SCHLUMBERGER LTD	15,358	74.94	1,150,928.52
	ECOLAB INC	8,663	120.57	1,044,497.91
	MONSANTO CO	14,503	89.54	1,298,598.62
	3M CO	7,926	150.06	1,189,375.56
	DANAHER CORP	11,094	89.48	992,691.12
	DEERE & CO	15,747	78.43	1,235,037.21
	HONEYWELL INTERNATIONAL INC	17,446	101.50	1,770,769.00
	UNITED TECHNOLOGIES CORP	13,443	95.43	1,282,865.49
	DELPHI AUTOMOTIVE PLC	14,005	81.78	1,145,328.90
	NIKE INC CL-B	22,349	126.43	2,825,584.07
	VF CORP	17,172	71.56	1,228,828.32
	STARBUCKS CORP	32,057	60.54	1,940,730.78
	THE WALT DISNEY CO.	13,040	106.35	1,386,804.00
	TIME WARNER INC	19,889	73.18	1,455,477.02
	TIFFANY & CO	15,599	80.54	1,256,343.46
	WAL-MART STORES	17,419	66.93	1,165,853.67
	WALGREENS BOOTS ALLIANCE INC	14,377	86.21	1,239,441.17
	PEPSICO INC	15,075	99.14	1,494,535.50
	COLGATE-PALMOLIVE CO	14,593	66.25	966,786.25
	ESTEE LAUDER COMPANIES-CL A	13,627	84.53	1,151,890.31
	GILEAD SCIENCES INC	13,290	99.51	1,322,487.90
	JOHNSON & JOHNSON	23,999	95.99	2,303,664.01
	LILLY(ELI) & CO	20,954	79.44	1,664,585.76
	PFIZER INC	34,564	33.22	1,148,216.08
	TEVA PHARMACEUTICAL-SP ADR	27,627	59.20	1,635,518.40
	CITIGROUP INC	36,126	51.28	1,852,541.28
	JPMORGAN CHASE & CO	35,992	61.72	2,221,426.24
	BLACKROCK INC	6,716	315.66	2,119,972.56
	STATE STREET CORP	18,275	69.11	1,262,985.25
	ACTIVISION BLIZZARD INC	43,525	32.58	1,418,044.50
	ALPHABET INC-CL C	4,133	646.67	2,672,687.11
	FACEBOOK INC-A	12,198	94.26	1,149,783.48
	MICROSOFT CORP	30,241	47.00	1,421,327.00
	VISA INC-CLASS A SHARES	27,083	74.99	2,030,954.17
	APPLE INC	15,257	111.60	1,702,681.20
	SAMSUNG ELECTR-GDR REGS 144A	2,072	551.50	1,142,708.00
	INTEL CORP	46,616	32.21	1,501,501.36
米ドル小計		745,503		58,567,700.80
米ドル小計				(7,025,195,710)
カナダドル	TORONTO-DOMINION BANK	24,196	53.05	1,283,597.80
カナダドル小計		24,196		1,283,597.80
カナダドル小計				(118,103,833)
ユーロ	TOTAL SA	20,558	45.15	928,193.70
	AIR LIQUIDE	7,930	110.15	873,489.50
	SCHNEIDER ELECTRIC SE	16,067	52.67	846,248.89
	CONTINENTAL AG	3,927	204.00	801,108.00
	CHRISTIAN DIOR	5,723	178.65	1,022,413.95
	ANHEUSER-BUSCH INBEV NV	9,632	98.35	947,307.20
	FRESENIUS MEDICAL CARE	16,248	73.25	1,190,166.00
	SOCIETE GENERALE	35,243	41.50	1,462,584.50
	AXA	61,437	22.79	1,400,149.23
	NOKIA OYJ	266,056	6.14	1,633,583.84
	ASML HOLDING NV	16,285	79.29	1,291,237.65
ユーロ小計		459,106		12,396,482.46
ユーロ小計				(1,687,905,051)
イギリスポンド	BG GROUP PLC	107,792	10.80	1,164,692.56
	BHP BILLITON PLC	49,981	11.77	588,526.27
	WPP PLC	48,619	14.08	684,555.52
	DIAGEO PLC	46,461	18.27	849,074.77
	SABMILLER PLC	16,978	36.21	614,858.27
	ASTRAZENECA PLC	25,423	41.76	1,061,791.59
	GLAXOSMITHKLINE PLC	92,252	13.06	1,204,811.12
	PRUDENTIAL PLC	87,045	15.15	1,318,731.75
	VODAFONE GROUP PLC	563,920	2.10	1,188,743.36
イギリスポンド小計		1,038,471		8,675,785.21
イギリスポンド小計				(1,592,960,922)
スイスフラン	NOVARTIS AG-REG SHS	22,265	88.85	1,978,245.25
スイスフラン	UBS GROUP AG	69,416	19.03	1,320,986.48
スイスフラン小計		91,681		3,299,231.73
スイスフラン小計				(410,358,442)
デンマーククローネ	NOVOZYMES A/S-B SHARES	24,908	277.70	6,916,951.60
デンマーククローネ小計		24,908		6,916,951.60
デンマーククローネ小計				(126,234,366)
香港ドル	CK HUTCHISON HOLDINGS LTD	52,904	104.80	5,544,339.20
香港ドル小計		52,904		5,544,339.20
香港ドル小計				(85,826,370)
シンガポールドル	DBS GROUP HOLDINGS LTD	61,100	17.77	1,085,747.00
シンガポールドル小計		61,100		1,085,747.00
シンガポールドル小計				(92,929,085)
南アフリカランド	NASPERS LTD-N SHS	7,601	1,906.01	14,487,582.01
南アフリカランド小計		7,601		14,487,582.01
南アフリカランド小計				(130,243,362)
合計		2,583,570		11,811,476,441
合計				(11,269,757,141)

(注)
1.各通貨毎の小計欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算の合計額であり内数で表示してあります。
② 株式以外の有価証券
該当事項はありません。
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式時価比率	合計額に対する比率
米ドル	株式	39銘柄	100.0%	62.4%
カナダドル	株式	1銘柄	100.0%	1.0%
ユーロ	株式	11銘柄	100.0%	15.0%
イギリスポンド	株式	9銘柄	100.0%	14.1%
スイスフラン	株式	2銘柄	100.0%	3.6%
デンマーククローネ	株式	1銘柄	100.0%	1.1%
香港ドル	株式	1銘柄	100.0%	0.8%
シンガポールドル	株式	1銘柄	100.0%	0.8%
南アフリカランド	株式	1銘柄	100.0%	1.2%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
「ピクテ日本ナンバーワン・ファンド(適格機関投資家専用)」の状況
当投資信託は、国内の法律に基づき設定された内国証券投資信託であります。当投資信託は平成28年1月20日に計算期間が終了し、国内において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務諸表が作成されており、独立監査人による財務諸表の監査を受けております。
(1)貸借対照表

(単位:円)
	第4期 [平成27年7月21日現在]	第5期 [平成28年1月20日現在]
資産の部
流動資産
親投資信託受益証券	2,539,746,181	2,377,653,731
未収入金	15,886,016	-
流動資産合計	2,555,632,197	2,377,653,731
資産合計	2,555,632,197	2,377,653,731
負債の部
流動負債
未払解約金	15,886,016	-
未払受託者報酬	289,783	416,739
未払委託者報酬	5,505,704	7,917,910
その他未払費用	272,156	269,896
流動負債合計	21,953,659	8,604,545
負債合計	21,953,659	8,604,545
純資産の部
元本等
元本	1,786,867,304	1,993,708,744
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	746,811,234	375,340,442
(分配準備積立金)	252,415,243	36,448,862
元本等合計	2,533,678,538	2,369,049,186
純資産合計	2,533,678,538	2,369,049,186
負債純資産合計	2,555,632,197	2,377,653,731

(2)損益及び剰余金計算書

(単位:円)
	第4期自平成27年1月21日至平成27年7月21日	第5期自平成27年7月22日至平成28年1月20日
営業収益
有価証券売買等損益	284,315,559	△457,748,735
営業収益合計	284,315,559	△457,748,735
営業費用
受託者報酬	289,783	416,739
委託者報酬	5,505,704	7,917,910
その他費用	272,156	269,896
営業費用合計	6,067,643	8,604,545
営業利益又は営業損失(△)	278,247,916	△466,353,280
経常利益又は経常損失(△)	278,247,916	△466,353,280
当期純利益又は当期純損失(△)	278,247,916	△466,353,280
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	60,538,481	△202,553,262
期首剰余金又は期首欠損金(△)	187,719,095	746,811,234
剰余金増加額又は欠損金減少額	467,192,344	1,210,370,697
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	467,192,344	1,210,370,697
剰余金減少額又は欠損金増加額	125,809,640	1,318,041,471
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	125,809,640	1,318,041,471
分配金	-	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	746,811,234	375,340,442

(3)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券
1.有価証券の評価基準及び評価方法	移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
2.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	計算期間期首の取扱い信託約款第40条により、平成27年7月20日が休日のため、当計算期間期首を平成27年7月22日としております。このため当計算期間は183日となっております。

(貸借対照表に関する注記)

	第4期平成27年7月21日現在	第5期平成28年1月20日現在
1.元本の推移
期首元本額	962,497,040円	1,786,867,304円
期中追加設定元本額	1,369,370,698円	3,881,829,059円
期中一部解約元本額	545,000,434円	3,674,987,619円
2.受益権の総数	1,786,867,304口	1,993,708,744口

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

第4期自平成27年1月21日至平成27年7月21日			第5期自平成27年7月22日至平成28年1月20日
分配金の計算過程			分配金の計算過程
費用控除後の配当等収益額	A	11,231,773円	費用控除後の配当等収益額	A	9,360,092円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	206,477,662円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	494,395,991円	収益調整金額	C	554,514,073円
分配準備積立金額	D	34,705,808円	分配準備積立金額	D	27,088,770円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	746,811,234円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	590,962,935円
当ファンドの期末残存口数	F	1,786,867,304口	当ファンドの期末残存口数	F	1,993,708,744口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	4,179.42円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	2,964.12円
10,000口当たり分配金額	H	0円	10,000口当たり分配金額	H	0円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	0円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	0円

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	第4期自平成27年1月21日至平成27年7月21日	第5期自平成27年7月22日至平成28年1月20日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク)、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。・市場リスク構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。・信用リスク平均格付けや格付構成などがチェックされます。・流動性リスク構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	第4期自平成27年1月21日至平成27年7月21日	第5期自平成27年7月22日至平成28年1月20日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
第4期(平成27年7月21日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	223,633,674
合計	223,633,674

第5期(平成28年1月20日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	△259,447,501
合計	△259,447,501

	第4期 (平成27年7月21日現在)	第5期 (平成28年1月20日現在)
1口当たり純資産額	1.4179円	1.1883円
(1万口当たり純資産額)	(14,179円)	(11,883円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(4)附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	銘柄	券面総額(口)	評価額(円)	備考
親投資信託受益証券	ピクテ日本ナンバーワン・マザーファンド	1,323,197,580	2,377,653,731
合計		1,323,197,580	2,377,653,731

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
ファンドは、「ピクテ日本ナンバーワン・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同受益証券です。
なお、同投資信託受益証券の状況は以下の通りです。以下に記載した情報は監査対象外であります。
ピクテ日本ナンバーワン・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	[平成27年7月21日現在]	[平成28年1月20日現在]
資産の部
流動資産
金銭信託	303,619	248,427
コール・ローン	412,384,830	492,645,286
株式	11,346,966,050	10,507,304,540
未収入金	58,106,015	-
未収配当金	7,612,600	17,926,400
未収利息	225	269
流動資産合計	11,825,373,339	11,018,124,922
資産合計	11,825,373,339	11,018,124,922
負債の部
流動負債
未払金	123,202,698	84,241,592
未払解約金	23,736,131	6,971,786
流動負債合計	146,938,829	91,213,378
負債合計	146,938,829	91,213,378
純資産の部
元本等
元本	5,466,854,243	6,080,937,786
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	6,211,580,267	4,845,973,758
元本等合計	11,678,434,510	10,926,911,544
純資産合計	11,678,434,510	10,926,911,544
負債純資産合計	11,825,373,339	11,018,124,922

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

有価証券の評価基準及び評価方法

株式
移動平均法に基づき、原則として、時価で評価しております。
時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについてはそれに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。

(貸借対照表に関する注記)

	平成27年7月21日現在	平成28年1月20日現在
1.元本の推移
期首相当日現在元本額	4,692,418,850円	5,466,854,243円
期中追加設定元本額	2,285,205,579円	3,944,287,630円
期中一部解約元本額	1,510,770,186円	3,330,204,087円
期末元本額	5,466,854,243円	6,080,937,786円
元本の内訳
ピクテ日本ナンバーワン・ファンド(毎月決算実績分配型)	4,277,945,816円	4,757,740,206円
ピクテ日本ナンバーワン・ファンド(適格機関投資家専用)	1,188,908,427円	1,323,197,580円
2.受益権の総数	5,466,854,243口	6,080,937,786口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	自平成27年1月21日至平成27年7月21日	自平成27年7月22日至平成28年1月20日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク)、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。・市場リスク構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。・信用リスク平均格付けや格付構成などがチェックされます。・流動性リスク構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	自平成27年1月21日至平成27年7月21日	自平成27年7月22日至平成28年1月20日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左
4.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(平成27年7月21日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	1,415,283,863
合計	1,415,283,863

(平成28年1月20日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	△751,911,133
合計	△751,911,133

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)

	(平成27年7月21日現在)	(平成28年1月20日現在)
1口当たり純資産額	2.1362円	1.7969円
(1万口当たり純資産額)	(21,362円)	(17,969円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式

銘柄	株式数	評価額		備考
銘柄	株式数	単価(円)	金額(円)	備考
積水ハウス	105,700	1,707.50	180,482,750
味の素	84,000	2,508.50	210,714,000
日本たばこ産業	49,600	3,955.00	196,168,000
東レ	210,000	999.00	209,790,000
クラレ	134,000	1,326.00	177,684,000
信越化学工業	38,100	5,747.00	218,960,700
日本触媒	25,500	7,390.00	188,445,000
JSR	89,600	1,637.00	146,675,200
ダイセル	130,300	1,532.00	199,619,600
花王	35,900	5,629.00	202,081,100
エフピコ	49,300	4,120.00	203,116,000
武田薬品工業	35,200	5,374.00	189,164,800
ブリヂストン	52,500	3,868.00	203,070,000
日本碍子	83,000	2,272.00	188,576,000
住友電気工業	115,900	1,466.00	169,909,400
三和ホールディングス	249,300	814.00	202,930,200
リンナイ	20,000	10,140.00	202,800,000
SMC	6,800	25,925.00	176,290,000
クボタ	115,600	1,583.50	183,052,600
ダイキン工業	25,000	7,385.00	184,625,000
ダイフク	102,000	1,805.00	184,110,000
グローリー	53,900	3,450.00	185,955,000
ホシザキ電機	23,000	7,960.00	183,080,000
三菱重工業	410,000	442.60	181,466,000
日立製作所	376,000	586.70	220,599,200
日本電産	27,100	7,862.00	213,060,200
パナソニック	173,800	1,063.00	184,749,400
堀場製作所	49,300	4,165.00	205,334,500
浜松ホトニクス	64,300	2,807.00	180,490,100
デンソー	48,500	4,948.00	239,978,000
トヨタ自動車	40,000	6,574.00	262,960,000
本田技研工業	50,500	3,315.00	167,407,500
テルモ	57,900	3,505.00	202,939,500
オリンパス	43,600	4,280.00	186,608,000
HOYA	45,000	4,544.00	204,480,000
フジシールインターナショナル	47,900	3,430.00	164,297,000
東日本旅客鉄道	21,000	9,945.00	208,845,000
ヤマトホールディングス	85,000	2,251.50	191,377,500
日立物流	94,400	1,846.00	174,262,400
日本電信電話	61,600	4,602.00	283,483,200
NTTドコモ	91,100	2,330.50	212,308,550
日立ハイテクノロジーズ	71,800	2,942.00	211,235,600
三菱商事	98,300	1,794.00	176,350,200
エービーシー・マート	33,000	6,030.00	198,990,000
セブン&アイ・ホールディングス	48,600	4,912.00	238,723,200
ニトリホールディングス	23,200	8,820.00	204,624,000
三菱UFJフィナンシャル・グループ	394,200	621.20	244,877,040
野村ホールディングス	324,500	587.30	190,578,850
MS&ADインシュアランスグループホールディングス	61,800	2,946.50	182,093,700
三井不動産	73,000	2,555.00	186,515,000
楽天	164,500	1,123.50	184,815,750
リクルートホールディングス	58,700	3,425.00	201,047,500
セコム	28,700	7,509.00	215,508,300
合計	5,001,500		10,507,304,540

② 株式以外の有価証券
該当事項はありません。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
「ピクテ欧州株式ファンド(適格機関投資家専用)」の状況
当投資信託は、国内の法律に基づき設定された内国証券投資信託であります。当投資信託は平成27年12月21日に計算期間が終了し、国内において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務諸表が作成されており、独立監査人による財務諸表の監査を受けております。
(1)貸借対照表

(単位:円)
	第1期 [平成27年12月21日現在]
資産の部
流動資産
親投資信託受益証券	2,000,201,717
流動資産合計	2,000,201,717
資産合計	2,000,201,717
負債の部
流動負債
未払受託者報酬	229,463
未払委託者報酬	3,819,858
その他未払費用	324,335
流動負債合計	4,373,656
負債合計	4,373,656
純資産の部
元本等
元本	2,247,964,619
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	△252,136,558
(分配準備積立金)	5,521,364
元本等合計	1,995,828,061
純資産合計	1,995,828,061
負債純資産合計	2,000,201,717

(2)損益及び剰余金計算書

(単位:円)
	第1期自平成27年6月12日至平成27年12月21日
営業収益
受取利息	838
有価証券売買等損益	△264,195,313
営業収益合計	△264,194,475
営業費用
受託者報酬	229,463
委託者報酬	3,819,858
その他費用	324,335
営業費用合計	4,373,656
営業利益又は営業損失(△)	△268,568,131
経常利益又は経常損失(△)	△268,568,131
当期純利益又は当期純損失(△)	△268,568,131
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	△171,233,716
期首剰余金又は期首欠損金(△)	-
剰余金増加額又は欠損金減少額	30,135,880
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	30,135,880
剰余金減少額又は欠損金増加額	184,938,023
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	184,938,023
分配金	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	△252,136,558

(3)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券
	移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。

(貸借対照表に関する注記)

	第1期平成27年12月21日現在
1.元本の推移
期首元本額	340,100,000円
期中追加設定元本額	4,177,914,291円
期中一部解約元本額	2,270,049,672円
2.受益権の総数	2,247,964,619口
3.元本の欠損	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は252,136,558円であります。

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

第1期自平成27年6月12日至平成27年12月21日
1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用当該親投資信託受益証券に係る信託財産の純資産総額のうち、当ファンドに対応する部分の年率0.40%以内の額
2.分配金の計算過程
	費用控除後の配当等収益額	A	5,521,364円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
	収益調整金額	C	3,423,045円
	分配準備積立金額	D	0円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	8,944,409円
	当ファンドの期末残存口数	F	2,247,964,619口
	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	39.78円
	10,000口当たり分配金額	H	0円
	収益分配金金額	I=F×H/10,000	0円

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	第1期自平成27年6月12日至平成27年12月21日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク、為替リスク)、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。・市場リスク構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。・信用リスク平均格付けや格付構成などがチェックされます。・流動性リスク構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	第1期自平成27年6月12日至平成27年12月21日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。
3.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
第1期(平成27年12月21日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	△94,661,075
合計	△94,661,075

	第1期 (平成27年12月21日現在)
1口当たり純資産額	0.8878円
(1万口当たり純資産額)	(8,878円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(4)附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	銘柄	券面総額(口)	評価額(円)	備考
親投資信託受益証券	ピクテ・ヨーロピアン・オープン・マザーファンド	2,234,113,389	2,000,201,717
合計		2,234,113,389	2,000,201,717

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
ファンドは、「ピクテ・ヨーロピアン・オープン・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同受益証券です。
なお、同投資信託受益証券の状況は以下の通りです。以下に記載した情報は監査対象外であります。
ピクテ・ヨーロピアン・オープン・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	[平成27年12月21日現在]
資産の部
流動資産
預金	1,684
コール・ローン	94,303,013
株式	2,305,350,464
投資証券	68,615,452
未収配当金	1,456,685
未収利息	2
差入委託証拠金	1
流動資産合計	2,469,727,301
資産合計	2,469,727,301
負債の部
流動負債
未払解約金	36,114
流動負債合計	36,114
負債合計	36,114
純資産の部
元本等
元本	2,758,628,248
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	△288,937,061
元本等合計	2,469,691,187
純資産合計	2,469,691,187
負債純資産合計	2,469,727,301

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式及び投資証券移動平均法に基づき、原則として、時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについてはそれに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

	平成27年12月21日現在
1.元本の推移
期首相当日現在元本額	525,742,083円
期中追加設定元本額	4,548,486,805円
期中一部解約元本額	2,315,600,640円
期末元本額	2,758,628,248円
元本の内訳
ピクテ・ヨーロピアン・オープン	524,514,859円
ピクテ欧州株式ファンド(適格機関投資家専用)	2,234,113,389円
2.受益権の総数	2,758,628,248口
3.元本の欠損	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は288,937,061円であります。

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	自平成27年6月12日至平成27年12月21日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク、為替リスク)、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。・市場リスク構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。・信用リスク平均格付けや格付構成などがチェックされます。・流動性リスク構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	自平成27年6月12日至平成27年12月21日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
4.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(平成27年12月21日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	△84,325,976
投資証券	6,190,868
合計	△78,135,108

	(平成27年12月21日現在)
1口当たり純資産額	0.8953円
(1万口当たり純資産額)	(8,953円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式

通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
通貨	銘柄	株式数	単価	金額	備考
米ドル	LIVANOVA PLC	6,539	56.67	370,565.13
米ドル小計		6,539		370,565.13
米ドル小計				(44,942,138)
ユーロ	APERAM - W/I	9,867	31.06	306,518.35
	KONINKLIJKE DSM NV	12,354	46.01	568,407.54
	LINDE AG	3,556	131.85	468,858.60
	SMURFIT KAPPA GROUP PLC	19,152	24.07	460,988.64
	FINMECCANICA SPA	27,473	12.78	351,104.94
	OBRASCON HUARTE LAIN S.A.	76,628	5.47	419,231.78
	SCHNEIDER ELECTRIC SE	5,393	52.13	281,137.09
	VINCI SA	8,087	58.40	472,280.80
	ELIS SA -W/I	27,372	15.48	423,718.56
	BOLLORE	85,158	4.22	359,792.55
	BOLLORE-NEW	383	4.18	1,600.94
	VIVENDI	16,201	19.15	310,249.15
	ONTEX GROUP NV	8,311	32.68	271,603.48
	ORPEA	5,756	73.22	421,454.32
	BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA,S.A.	53,186	7.04	374,535.81
	BANCO COMERCIAL PORTUGUES-R	7,284,523	0.05	372,239.12
	AGEAS	7,199	42.68	307,253.32
	NOKIA OYJ	109,366	6.36	695,567.76
	ASML HOLDING NV	7,961	80.77	643,009.97
	SILTRONIC AG	11,278	23.76	267,965.28
ユーロ小計		7,779,204		7,777,518.00
ユーロ小計				(1,025,154,647)
イギリスポンド	BG GROUP PLC	68,110	9.08	618,438.80
	PETROFAC LTD	43,473	7.68	333,872.64
	BBA AVIATION PLC	188,798	1.77	335,116.45
	ENTERPRISE INNS PLC	139,791	1.05	147,199.92
	BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC	9,679	36.66	354,880.53
	TATE & LYLE PLC	43,211	5.89	254,512.79
	ASTRAZENECA PLC	10,772	43.71	470,897.98
	GLAXOSMITHKLINE PLC	48,885	13.34	652,125.90
	HSBC HOLDINGS	93,239	5.29	493,420.78
	PRUDENTIAL PLC	29,759	14.89	443,111.51
	SAGA PLC	139,619	1.98	276,445.62
	INMARSAT PLC	22,557	11.08	249,931.56
イギリスポンド小計		837,893		4,629,954.48
イギリスポンド小計				(837,327,267)
スイスフラン	NESTLE SA-REGISTERED	8,578	73.05	626,622.90
	UBS GROUP AG	31,927	19.23	613,956.21
	AMS AG	11,075	32.85	363,813.75
スイスフラン小計		51,580		1,604,392.86
スイスフラン小計				(196,137,027)
スウェーデンクローネ	ALFA LAVAL AB	25,816	150.70	3,890,471.20
	COM HEM HOLDING AB-W/I	38,896	74.95	2,915,255.20
	MILLICOM INTL CELLULAR-SDR	6,443	486.00	3,131,298.00
スウェーデンクローネ小計		71,155		9,937,024.40
スウェーデンクローネ小計				(140,907,005)
デンマーククローネ	H LUNDBECK A/S	16,254	212.10	3,447,473.40
デンマーククローネ小計		16,254		3,447,473.40
デンマーククローネ小計				(60,882,380)
合計		8,762,625		2,305,350,464
合計				(2,305,350,464)

(注)
1.各通貨毎の小計欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算の合計額であり内数で表示してあります。
② 株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	券面総額(口)	評価額	備考
投資証券	ユーロ	MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA	43,489	520,563.33
	ユーロ小計		43,489	520,563.33
	ユーロ小計			(68,615,452)
合計			43,489	68,615,452
合計				(68,615,452)

通貨	銘柄数		組入株式時価比率	組入投資証券時価比率	合計額に対する比率
米ドル	株式	1銘柄	100.0%	―	1.9%
ユーロ	株式	20銘柄	93.7%	―	46.0%
ユーロ	投資証券	1銘柄	―	6.3%	46.0%
イギリスポンド	株式	12銘柄	100.0%	―	35.3%
スイスフラン	株式	3銘柄	100.0%	―	8.3%
スウェーデンクローネ	株式	3銘柄	100.0%	―	5.9%
デンマーククローネ	株式	1銘柄	100.0%	―	2.6%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。

半期報告書(内国投資信託受益証券)-第4期(平成27年8月18日-平成28年8月15日)

開示資料

決算