有報資料

半期報告書(内国投資信託受益証券)-第6期(平成29年8月16日-平成30年8月15日)

【提出】: 2018/05/15 9:20
【資料】: PDFをみる
【項目】: 18項目

(3)【中間注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	投資信託受益証券及び投資証券移動平均法に基づき、投資信託受益証券及び投資証券の基準価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約為替予約の評価は、原則として、わが国における中間計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他中間財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。

(中間貸借対照表に関する注記)

	第5期平成29年8月15日現在	第6期中間計算期間平成30年2月15日現在
1.元本の推移
期首元本額	12,167,049,526円	12,820,865,593円
期中追加設定元本額	3,997,785,475円	3,693,477,261円
期中一部解約元本額	3,343,969,408円	2,686,792,635円
2.受益権の総数	12,820,865,593口	13,827,550,219口

(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)
該当事項はありません。
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項

	第5期自平成28年8月16日至平成29年8月15日	第6期中間計算期間自平成29年8月16日至平成30年2月15日
1.中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	「(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。	該当事項はありません。
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額、または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(デリバティブ取引等に関する注記)
1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連
第5期(平成29年8月15日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
区分	種類	契約額等(円)	うち1年超	時価(円)	評価損益(円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	349,788,938	-	350,699,128	△910,190
	ユーロ	349,788,938	-	350,699,128	△910,190
合計		349,788,938	-	350,699,128	△910,190

(注)時価の算定方法
・為替予約取引
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
(1)予約為替の受渡日(以下、当該日という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約為替は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
(2)当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値を元に算出したレートにより評価しております。
② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価しております。
2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
該当事項はありません。
第6期中間計算期間(平成30年2月15日現在)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)

	第5期 (平成29年8月15日現在)	第6期中間計算期間 (平成30年2月15日現在)
1口当たり純資産額	1.0740円	1.0752円
(1万口当たり純資産額)	(10,740円)	(10,752円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
<参考情報>ファンドは、ルクセンブルグ籍の外国証券投資信託である「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐世界分散債券ファンド」のクラスP分配型受益証券および「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐資源国ソブリン・ファンド」のクラスP分配型受益証券、ルクセンブルグ籍の外国証券投資法人である「ピクテ‐アジア株式(除く日本)」のクラスZ USD投資証券および「ピクテ‐デジタル」のクラスZ USD投資証券、スイス籍の外国投資信託である「ピクテ(CH)プレシャス・メタル・ファンド‐フィジカル・ゴールド」のクラスI dy JPY受益証券、米国籍の外国投資法人である「iシェアーズ・コア MSCI エマージング・マーケット」および「金融セレクト・セクターSPDRファンド」の投資証券(上場投資信託証券)、アイルランド籍の外国投資法人である「iシェアーズ MSCI ジャパンスモールキャップ」の投資証券(上場投資信託証券)、内国証券投資信託である「NEXT FUNDS 東証REIT指数連動型上場投信」の受益証券(上場投資信託証券)ならびに内国証券投資信託である「ピクテ円インカム・セレクト・ファンドⅡ(適格機関投資家専用)」、「ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ファンド(適格機関投資家専用)為替ヘッジコース」、「ピクテ日本ナンバーワン・ファンド(適格機関投資家専用)」「ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・ファンド(適格機関投資家専用)」、「ピクテ・セキュリティ・ファンド(適格機関投資家専用)」、「ピクテ・ロボ・ファンド(適格機関投資家専用)」、「ピクテ・プレミアム・ブランド・ファンド(適格機関投資家専用)」および「ピクテ・バイオ医薬品ファンドⅡ(適格機関投資家専用)」の各受益証券を投資対象としております。中間貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」および「投資証券」は上記の受益証券および投資証券です。これら投資信託(上場投資信託を除く)の状況は次のとおりです。なお、記載された情報は監査対象外です。

上記ルクセンブルグ籍外国証券投資信託の状況

当投資信託は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国証券投資信託であります。当投資信託は、2017年6月30日付で、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した中間財務書類が作成されております。中間計算期間末のため独立監査人による財務書類の監査は受けておりません。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」等は、原文の中間財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、各サブファンドにつきすべてのクラスが対象となっております。

純資産計算書 2017年6月30日現在
	世界分散債券ファンド	資源国ソブリン・ファンド
	(単位:円)	(単位:円)
資産
投資有価証券取得原価	9,225,688,802.00	49,695,504,119.00
投資に係る未実現純利益/損失	230,130,069.00	(2,180,806,725.00)
投資有価証券時価評価額(注1)	9,455,818,871.00	47,514,697,394.00
現金預金(注1)	0.00	900,163,266.00
未収利息、純額	90,464,798.00	364,794,551.00
為替予約取引に係る未実現純利益(注1g,7)	26,159,235.00	137,102,862.00
	9,572,442,904.00	48,916,758,073.00
負債
当座借越	25,893,195.00	0.00
未払管理報酬および投資顧問報酬(注3)	3,898,138.00	12,019,114.00
未払年次税(注2)	238,010.00	1,219,568.00
その他の未払報酬(注4)	779,629.00	12,019,112.00
	30,808,972.00	25,257,794.00
2017年6月30日現在純資産合計	9,541,633,932.00	48,891,500,279.00
2016年12月31日現在純資産合計	11,389,052,318.00	53,470,265,305.00
2015年12月31日現在純資産合計	6,498,269,893.00	70,453,689,623.00

運用計算書および純資産変動計算書 2017年6月30日に終了した期間
	世界分散債券ファンド	資源国ソブリン・ファンド
	(単位:円)	(単位:円)
期首現在純資産額	11,389,052,318.00	53,470,265,305.00
収益
債券利息、純額(注1.f)	138,059,857.00	1,567,610,925.00
預金利息	2,448.00	9,285,384.00
	138,062,305.00	1,576,896,309.00
費用
管理報酬および投資顧問報酬(注3)	24,262,407.00	75,652,393.00
保管報酬、銀行手数料および利息	2,318,087.00	53,066,610.00
管理事務費用、サービス報酬、監査費用およびその他の費用	6,356,089.00	29,798,109.00
年次税(注2)	490,045.00	2,469,683.00
取引費用(注1.i)	59,104.00	1.00
	33,485,732.00	160,986,796.00
投資純利益/(損失)	104,576,573.00	1,415,909,513.00
投資対象売却に係る実現純利益/(損失)(注9)	6,052,805.00	(2,530,556,563.00)
外国為替に係る実現純利益/(損失)	(56,631,878.00)	(126,052,812.00)
為替予約取引に係る実現純利益/(損失)	70,938,723.00	(273,511,021.00)
先渡取引に係る実現純利益/(損失)	(3,706,443.00)	0.00
実現純利益/(損失)	121,229,780.00	(1,514,210,883.00)
以下に係る未実現純評価利益/(損失)の変動:
‐ 投資有価証券(注10)	(11,255,557.00)	3,313,808,139.00
‐ 為替予約取引	142,665.00	501,848,210.00
運用による純資産の増加	110,116,888.00	2,301,445,466.00
受益証券発行手取額	1,923,570,000.00	2,027,630,000.00
受益証券買戻費用	(3,551,020,000.00)	(4,273,227,323.00)
分配金支払(注8)	(330,085,274.00)	(4,634,613,169.00)
期間末現在純資産額	9,541,633,932.00	48,891,500,279.00

投資有価証券およびその他の純資産明細表
2017年6月30日現在

ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐
世界分散債券ファンド
(単位:円)

銘柄	通貨	数量	時価(注1)	純資産に対する比率(%)
Ⅰ.公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
債券
オーストラリア
1.95% WESTPAC BANKING 15/18 -SR-	USD	200,000.00	22,434,663.00	0.24
2.10% WESTPAC BANKING 16/21 -SR-	USD	220,000.00	24,418,135.00	0.26
2.80% WESTPAC BANKING 17/22 -SR-	USD	208,000.00	23,666,825.00	0.25
3.50% ORIGIN ENERGY FINANCE 13/21	EUR	200,000.00	28,467,567.00	0.30
4.00% SUB. ORIGIN ENERGY 14/74	EUR	100,000.00	13,015,519.00	0.14
4.75% SUB. BHP BILLITON FINANCE 15/76 -JR-S	EUR	400,000.00	56,448,696.00	0.59
5.45% ORIGIN ENERGY FINANCE 11/21 -SR-S	USD	300,000.00	36,489,637.00	0.38
5.50% COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 09/19 -S-	EUR	200,000.00	28,349,790.00	0.30
6.00% SUB. MACQUARIE BANK 10/20 S	EUR	100,000.00	14,792,522.00	0.16
6.25% SUB. BHP BILLITON FINANCE USA 15/75	USD	200,000.00	24,436,375.00	0.26
6.75% SUB. NATIONAL AUSTRALIA BANK 08/23	EUR	200,000.00	27,155,412.00	0.28
8.25% SUB. SANTOS FINANCE 10/70	EUR	200,000.00	25,835,594.00	0.27
			325,510,735.00	3.43
オーストリア
5.50% SUB. ERSTE GROUP BANK 14/25 -JR-S	USD	200,000.00	23,814,968.00	0.25
6.125% SUB. RAIFFEISEN BANK 17/PERP -JR-	EUR	400,000.00	51,096,353.00	0.54
6.50% SUB. ERSTE GROUP 17/PERP -JR-	EUR	200,000.00	27,681,449.00	0.29
8.125% SUB. BAWAG PSK BANK 13/23 -JR-S	EUR	300,000.00	51,049,472.00	0.54
			153,642,242.00	1.62
ベルギー
0.50% PROXIMUS (FR/RAT) 17/22 -SR-	EUR	300,000.00	38,409,065.00	0.40
0.75% KBC GROUP 17/22 -SR-S	EUR	100,000.00	12,806,534.00	0.13
1.875% SUB. KBC GROEP 15/27 -S-	EUR	100,000.00	13,018,073.00	0.14
2.25% ANHEUSER-BUSCH INBEV (FR/RAT) 13/20 -S-	EUR	300,000.00	40,872,420.00	0.43
2.375% SUB. KBC GROEP 14/24 -JR-S	EUR	100,000.00	13,314,624.00	0.14
3.125% DELHAIZE LE LION 12/20 -SR-	EUR	100,000.00	13,755,011.00	0.14
			132,175,727.00	1.38
ブラジル
2.75% BRF 15/22	EUR	200,000.00	25,835,594.00	0.27
5.875% VALE OVERSEAS 16/21 -SR-	USD	300,000.00	36,192,706.00	0.38
			62,028,300.00	0.65
カナダ
1.45% TORONTO DOMINION BANK 16/19 T.33 -SR-	USD	300,000.00	33,305,351.00	0.35
2.625% TORONTO-DOMINION BANK 13/18 'A' T.12 -SR-	USD	200,000.00	22,648,516.00	0.24
3.90% ENCANA 11/21 -SR-	USD	200,000.00	22,885,658.00	0.24
4.25% GLENCORE FINANCE (FR/RAT) 12/22 -SR-	USD	200,000.00	23,241,707.00	0.24
			102,081,232.00	1.07
ケイマン諸島
4.00% SUB. CK HUTCHISON C.S. 17/PERP -S-	USD	300,000.00	34,152,143.00	0.36
			34,152,143.00	0.36
デンマーク
1.75% AP MOELLER-MAERSK 16/21 -SR-	EUR	200,000.00	26,647,004.00	0.28
2.625% CARLSBERG BREWERIES 12/19 '4' -SR-S	EUR	100,000.00	13,406,853.00	0.14
2.75% SUB. DANSKE BANK 14/26 -JR-S	EUR	200,000.00	27,276,128.00	0.29
6.25% SUB. DONG ENERGY 13/PERP -JR-	EUR	200,000.00	30,466,201.00	0.32
			97,796,186.00	1.03
フィンランド
2.00% OP CORPORATE BANK 14/21 S.165 -SR-S	EUR	200,000.00	27,141,105.00	0.28
			27,141,105.00	0.28
フランス
0.625% RCI BANQUE 16/21 -SR-	EUR	200,000.00	25,528,888.00	0.27
1.00% SOCIETE GENERALE 16/22 -SR-S	EUR	100,000.00	12,945,006.00	0.14
1.125% AUTOROUTES PARIS-RHIN-RHONE 14/21 -SR-S	EUR	300,000.00	39,335,122.00	0.41
1.25% PLASTIC-OMNIUM 17/24 -SR-	EUR	200,000.00	25,135,829.00	0.26
2.00% GECINA 17/32 -SR-	EUR	200,000.00	25,282,092.00	0.26
2.25% SOCIETE GENERALE 13/20 -SR-	EUR	200,000.00	27,001,229.00	0.28
2.25% SUB. TOTAL 15/PERP	EUR	200,000.00	25,893,077.00	0.27
2.375% CREDIT AGRICOLE LONDON 13/20 -SR-S	EUR	400,000.00	54,993,983.00	0.58
2.625% BFCM 13/21 -SR-	EUR	200,000.00	27,748,130.00	0.29
2.875% SUB. BNP PARIBAS 14/26 -JR-S	EUR	100,000.00	13,553,819.00	0.14
3.00% SUB. ENGIE 14/PERP	EUR	200,000.00	26,608,426.00	0.28
3.25% SOCIETE GENERALE 17/22 -SR-S	USD	200,000.00	22,895,959.00	0.24
3.875% SUB. TOTAL 16/PERP '111' -JR-	EUR	200,000.00	27,592,031.00	0.29
4.125% ORANGE 11/19 -SR-S	EUR	200,000.00	27,160,778.00	0.28
4.25% SUB. ORANGE 14/PERP	EUR	100,000.00	13,706,597.00	0.14
4.75% SUB. GDF SUEZ 13/PERP	EUR	200,000.00	28,658,667.00	0.30
5.118% SUB. SOLVAY FINANCE 15/PERP -JR-	EUR	100,000.00	14,255,883.00	0.15
5.25% SUB. AXA 10/40 '31'	EUR	200,000.00	28,622,644.00	0.30
5.375% FRANCE TELECOM 09/19 -SR-	USD	100,000.00	11,926,798.00	0.12
6.125% SUB. SOCIETE GENERALE 08/18	EUR	200,000.00	27,305,125.00	0.29
6.463% SUB. AXA 'A' 06/PERP -JR-S	USD	400,000.00	46,157,372.00	0.48
			552,307,455.00	5.77
ドイツ
0.25% LANXESS FINANCE 16/21 -SR-S	EUR	87,000.00	11,049,554.00	0.12
0.50% KNORR-BREMSE 16/21 S1 -SR-S	EUR	60,000.00	7,717,223.00	0.08
0.625% DAIMLER 15/20	EUR	400,000.00	51,788,198.00	0.54
1.00% COVESTRO 16/21 '2' -SR-	EUR	200,000.00	26,241,043.00	0.28
1.50% DEUTSCHE BANK 17/22 -SR-	EUR	100,000.00	13,082,583.00	0.14
2.125% SUB. EVONIK INDUSTRIES 17/77 -JR-S	EUR	189,000.00	24,130,955.00	0.25
2.625% SUB. MERCK 14/74 -JR-S	EUR	100,000.00	13,444,728.00	0.14
3.00% SUB. BAYER 14/75 -JR-S	EUR	250,000.00	33,292,468.00	0.35
3.125% CONTINENTAL 13/20 '3' -SR-	EUR	200,000.00	27,886,857.00	0.29
3.375% DEUTSCHE BANK 16/21 'T846' -SR-	USD	200,000.00	22,722,078.00	0.24
7.00% SUB. RWE 12/72 -JR-	USD	200,000.00	22,673,037.00	0.24
7.75% SUB. COMMERZBANK 11/21 -SR-	EUR	300,000.00	46,892,273.00	0.49
			300,920,997.00	3.16
ガーンジー
3.125% CS GROUP FUNDING 16/20 -SR-	USD	300,000.00	34,225,032.00	0.36
			34,225,032.00	0.36
香港
1.90% BAIC INALFA HK INVESTMENT 15/20	EUR	200,000.00	26,089,415.00	0.27
			26,089,415.00	0.27
アイルランド
0.875% FRESENIUS FINANCE 17/22 S1 -SR-S	EUR	300,000.00	38,415,005.00	0.40
1.25% BANK OF IRELAND 15/20 -SR-	EUR	100,000.00	13,130,102.00	0.14
1.875% SWISSCOM LUNAR FUNDING -LPN- 14/21 -SR-	EUR	200,000.00	27,093,203.00	0.28
2.342% GE CAPITAL INTL FUNDING 16/20 -SR-	USD	600,000.00	67,892,814.00	0.71
			146,531,124.00	1.53
イタリア
0.75% ENI 16/22 '17' -SR-	EUR	150,000.00	19,372,576.00	0.20
1.125% INTESA SANPAOLO 15/20 -SR-S	EUR	200,000.00	26,133,230.00	0.27
2.25% MEDIOBANCA 14/19 '502'	EUR	300,000.00	39,711,447.00	0.42
3.25% UNICREDIT 14/21 '595' -SR-S	EUR	200,000.00	28,086,643.00	0.29
3.625% UNICREDIT 13/19 '577' -SR-S	EUR	150,000.00	20,238,371.00	0.21
3.928% INTESA SANPAOLO 14/26 '785' -S-	EUR	200,000.00	27,065,227.00	0.28
4.25% ENI 12/20 S9 -SR-	EUR	300,000.00	42,322,726.00	0.44
4.375% INTESA SANPAOLO 12/19 -SR-S	EUR	400,000.00	55,948,718.00	0.59
4.375% SUB. UNICREDIT 16/27	EUR	200,000.00	27,036,869.00	0.28
4.75% TERNA 11/21 -SR-	EUR	200,000.00	29,656,579.00	0.31
6.50% SUB. ENEL 13/PERP -JR-	EUR	200,000.00	27,687,836.00	0.29
			343,260,222.00	3.58
日本
2.846% SUMITOMO MITSUI FINANCE 17/22 -SR-	USD	400,000.00	45,370,482.00	0.48
			45,370,482.00	0.48
ジャージー
FRN UBS GROUP FUNDING 17/22 -SR-S	EUR	306,000.00	39,463,962.00	0.41
3.00% UBS GROUP FUNDING 16/21 -SR-S	USD	400,000.00	45,477,521.00	0.48
			84,941,483.00	0.89
ルクセンブルグ
0.50% HEIDELBERGCEMENT FINANCE LUX. 17/21 -SR-S	EUR	83,000.00	10,663,246.00	0.11
2.45% PENTAIR FINANCE (FR/RAT) 15/19 -SR-	EUR	200,000.00	26,649,175.00	0.28
2.75% GLENCORE FINANCE EUROPE 14/21 '17' -SR-S	EUR	300,000.00	40,836,780.00	0.43
3.25% HEIDELBERGCEMENT FINANCE 13/21 SR-S	EUR	200,000.00	28,556,091.00	0.30
5.75% HANNOVER FINANCE 10/40	EUR	100,000.00	14,774,127.00	0.15
			121,479,419.00	1.27
メキシコ
5.125% SUB. AMERICA MOVIL 13/PERP -JR-S	EUR	400,000.00	53,804,460.00	0.56
			53,804,460.00	0.56
オランダ
0.125% BMW FINANCE 17/21 -SR-S	EUR	94,000.00	11,976,543.00	0.13
0.25% NN GROUP 17/20 -SR-	EUR	110,000.00	14,047,633.00	0.15
0.375% RELX FINANCE 17/21 -SR-	EUR	180,000.00	22,966,457.00	0.24
0.375% TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE II 16/20 -SR-	EUR	200,000.00	25,497,591.00	0.27
0.50% VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE 17/21 -SR-	EUR	300,000.00	38,324,756.00	0.40
0.75% ING GROUP 17/22 -SR-	EUR	100,000.00	12,819,245.00	0.13
1.00% NN GROUP 15/22 '1'	EUR	200,000.00	25,901,508.00	0.27
1.375% SHELL INTL FINANCE 16/19 -SR-	USD	700,000.00	77,972,301.00	0.83
1.625% BMW FINANCE 14/19 -SR-S	EUR	300,000.00	39,549,919.00	0.41
1.625% VONOVIA FINANCE 15/20 -SR-	EUR	300,000.00	39,981,427.00	0.42
2.00% MONDELEZ INTL NL 16/21 -SR-S	USD	200,000.00	21,859,947.00	0.23
2.05% ING BANK 15/18 TR.5	USD	300,000.00	33,697,341.00	0.35
2.10% ABN AMRO BANK 17/19 -SR-S	USD	300,000.00	33,684,577.00	0.35
2.20% SIEMENS FINANCIERINGS. 17/20 -SR-S	USD	800,000.00	90,225,925.00	0.96
2.20% TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE 16/21 -SR-	USD	400,000.00	43,976,741.00	0.46
2.225% DEUTSCHE TELEKOM INTL 17/20 -SR-S	USD	400,000.00	44,950,389.00	0.47
2.45% ABN AMRO BANK 15/20 '11' -SR-	USD	300,000.00	33,848,326.00	0.35
2.50% SUB. RABOBANK NEDERLAND 14/26 -JR-	EUR	300,000.00	40,247,959.00	0.42
2.625% EDP FINANCE 14/22 '36' -SR-S	EUR	500,000.00	68,948,780.00	0.73
2.70% SUB. VOLKSWAGEN INTL FINANCE 17/PERP -S-	EUR	400,000.00	50,764,227.00	0.53
2.875% ENEL FINANCE INTERNATIONAL 17/22 -SR-S	USD	200,000.00	22,446,531.00	0.24
2.875% SUB. ABN AMRO BANK 15/25	EUR	400,000.00	53,968,990.00	0.57
3.625% EDP FINANCE 17/24 -SR-	USD	500,000.00	55,617,244.00	0.58
3.625% SUB. ING BANK 14/26 '120'JR	EUR	100,000.00	13,980,154.00	0.15
3.75% SUB. VOLKSWAGEN INTERNATIONAL 14/PERP -JR-	EUR	100,000.00	13,489,437.00	0.14
3.875% NXP BV/NXP FUNDING 16/22 -SR-	USD	265,000.00	30,916,171.00	0.32
3.875% SUB. VOLKSWAGEN INTL FINANCE 13/PERP -JR-S	EUR	100,000.00	13,205,214.00	0.14
4.00% BHARTI AIRTEL INTERNATIONAL 13/18 -SR-	EUR	200,000.00	26,936,720.00	0.28
4.125% RABOBANK NEDERLAND 11/21 -SR-	EUR	300,000.00	43,567,817.00	0.46
4.125% SUB. ING BANK 13/23 '115' -JR-S	USD	200,000.00	22,913,650.00	0.24
4.25% DEUTSCHE TELEKOM 10/20 -SR-S	EUR	200,000.00	28,371,378.00	0.30
4.375% SUB. DELTA LLOYD 14/PERP -JR-S	EUR	200,000.00	26,678,172.00	0.28
4.625% SUB. DEMETER INVESTMENTS 17/PERP -JR-S	USD	450,000.00	50,711,775.00	0.53
4.625% SUB. DEUTSCHE ANNINGTON FINANCE 14/74	EUR	200,000.00	27,074,680.00	0.28
5.00% SUB. ASR NEDERLAND 14/PERP -JR-	EUR	200,000.00	28,023,284.00	0.29
5.75% SUB. ALLIANZ FINANCE II 11/41	EUR	400,000.00	60,287,054.00	0.63
5.875% SUB. RABOBANK NEDERLAND 09/19 -JR-	EUR	300,000.00	42,412,975.00	0.44
11.00% SUB. RABOBANK NEDERLAND 09/PERP -JR-S	USD	200,000.00	26,087,859.00	0.27
			1,357,930,697.00	14.24
ニュージーランド
0.50% ASB FINANCE 16/20 -SR-	EUR	200,000.00	25,728,036.00	0.27
			25,728,036.00	0.27
ノルウェー
0.25% SANTANDER CONSTRUCTION BANK 16/19 -SR-S	EUR	100,000.00	12,800,531.00	0.13
0.375% SANTANDER CONSUMER BANK 17/20 -SR-	EUR	100,000.00	12,830,678.00	0.13
			25,631,209.00	0.26
パナマ
1.125% CARNIVAL 15/19	EUR	200,000.00	26,120,583.00	0.27
			26,120,583.00	0.27
スペイン
0.318% TELEFONICA EMISIONES 16/20 -SR-S	EUR	300,000.00	38,385,113.00	0.40
0.75% SANTANDER CONSUMER FINANCE 16/19 -SR-	EUR	200,000.00	25,862,547.00	0.27
0.75% TELEFONICA EMISIONES 16/22 -SR-	EUR	300,000.00	38,514,259.00	0.40
1.00% BBVA 16/21 -SR-	EUR	200,000.00	26,141,022.00	0.27
1.375% SANTANDER INTERNATIONAL DEBT 16/21 -SR-	EUR	100,000.00	13,282,497.00	0.14
3.50% SUB. CAIXABANK 17/27 S2 -JR-S	EUR	200,000.00	26,733,612.00	0.28
5.875% SUB. BBVA (COCO) 17/PERP -JR-S	EUR	400,000.00	51,160,224.00	0.54
			220,079,274.00	2.30
スウェーデン
0.75% SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN 16/21 -SR-	EUR	350,000.00	45,504,911.00	0.48
1.00% NORDEA BANK 16/26 -SR-	EUR	100,000.00	12,770,384.00	0.13
1.25% RIKSHEM 17/24 -SR-	EUR	228,000.00	28,725,473.00	0.30
2.00% NORDEA BANK 14/21 '287' -SR-S	EUR	500,000.00	67,921,424.00	0.71
2.20% SWEDBANK 15/20 '4'	USD	300,000.00	33,718,838.00	0.35
2.50% SUB. SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN 14/26 -JR-S	EUR	100,000.00	13,473,853.00	0.14
2.656% SUB. SHB 14/24 -JR- REG.S	EUR	300,000.00	39,633,653.00	0.42
4.85% SUB.VOLVO TREASURY 14/78 -JR-S	EUR	200,000.00	28,355,283.00	0.30
			270,103,819.00	2.83
スイス
3.491% UBS GROUP FUNDING 17/23 -SR-S	USD	400,000.00	45,994,575.00	0.48
4.75% SUB. UBS 14/26 -JR-S	EUR	170,000.00	24,009,697.00	0.25
5.75% CREDIT SUISSE 13/25 -S-	EUR	190,000.00	27,425,968.00	0.29
			97,430,240.00	1.02
イギリス
FRN HSBC HOLDINGS 17/22 -SR-	EUR	146,000.00	18,821,844.00	0.20
0.25% ASTRAZENECA 16/21 '6' -SR-	EUR	313,000.00	39,865,947.00	0.42
0.375% VODAFONE GROUP 17/21 -SR-	EUR	400,000.00	50,720,029.00	0.53
0.40% ANZ NEW ZEALAND (INTL) LONDON 17/22 -SR-	EUR	134,000.00	16,991,980.00	0.18
0.50% BRITISH TELECOM 17/22 -SR-	EUR	178,000.00	22,502,313.00	0.24
0.50% IMPERIAL BR. (FR/RAT) 17/21 -SR-S	EUR	100,000.00	12,728,932.00	0.13
0.869% FCE BANK 16/21 -SR-S	EUR	100,000.00	12,770,256.00	0.13
0.875% SANTANDER UK PLC 15/20 -SR-	EUR	200,000.00	26,007,405.00	0.27
1.125% BRITISH TELECOM 14/19 -SR-S	EUR	200,000.00	26,050,454.00	0.27
1.375% CREDIT SUISSE LONDON 14/19 -SR-S	EUR	300,000.00	39,495,884.00	0.41
1.66% FCE BANK 16/21 'ND' -SR-	EUR	200,000.00	26,508,788.00	0.28
1.75% STANDARD CHARTERED 12/17 -SR-S	EUR	27,000.00	3,471,544.00	0.04
1.95% ASTRAZENECA 12/19	USD	200,000.00	22,451,906.00	0.24
2.00% RIO TINTO FINANCE 12/20 '2'	EUR	200,000.00	26,839,254.00	0.28
2.00% ROYAL BANK OF SCOTLAND 17/23 -SR-	EUR	200,000.00	26,404,551.00	0.28
2.10% STANDARD CHARTERED 16/19 -SR-	USD	271,000.00	30,237,395.00	0.32
2.177% BP CAPITAL MARKETS 14/21 '85' -SR-S	EUR	200,000.00	27,454,709.00	0.29
2.25% STANDARD CHARTERED 15/20 '134'	USD	200,000.00	22,259,438.00	0.23
2.375% RECKITT BENCKISER 17/22 -SR-S	USD	1,000,000.00	111,616,290.00	1.18
2.518% BP CAPITAL MARKETS 14/20 '87' -SR-S	USD	200,000.00	22,623,324.00	0.24
2.65% HSBC HOLDINGS 16/22 -SR-	USD	200,000.00	22,366,476.00	0.23
2.75% HAMMERSON REIT 12/19 -SR-S	EUR	100,000.00	13,501,189.00	0.14
2.875% SANTANDER UK GROUP HOLDINGS 15/20	USD	300,000.00	34,067,497.00	0.36
3.161% BP CAPITAL MARKETS 16/21 -SR-	USD	505,000.00	57,929,623.00	0.61
3.20% BARCLAYS BANK 16/21 -SR-	USD	200,000.00	22,743,239.00	0.24
3.25% BARCLAYS 16/21 -SR-	USD	200,000.00	22,793,399.00	0.24
3.375% SUB. HSBC HOLDINGS 13/24 S19	EUR	400,000.00	53,469,779.00	0.56
3.625% SUB. RBS 14/24 '3488' -JR-S	EUR	200,000.00	26,497,419.00	0.28
4.00% SUB. STANDARD CHARTERED 13/25	EUR	200,000.00	27,507,849.00	0.29
5.00% IMPERIAL TOBACCO (FR/RAT) 11/19 -SR-	EUR	200,000.00	28,461,180.00	0.30
6.00% BARCLAYS BANK 10/21 206 -SR-S	EUR	200,000.00	29,838,865.00	0.31
6.10% SUB. ROYAL BANK SCOTLAND 13/23	USD	300,000.00	37,041,177.00	0.39
6.50% SUB. BG ENERGY CAPITAL 12/72 -JR-S	USD	300,000.00	34,177,335.00	0.36
6.50% SUB. LLOYDS BANK 10/20 'T.1' -SR-S	USD	300,000.00	37,409,654.00	0.39
6.50% SUB. LLOYDS TSB 10/20 S.3997 -S-	EUR	400,000.00	59,335,129.00	0.62
6.625% SUB. BARCLAYS BANK 11/22	EUR	200,000.00	31,703,116.00	0.33
6.75% SUB. NATIONWIDE BUILDING 10/20 '412' -JR-	EUR	400,000.00	60,570,384.00	0.63
7.875% SUB. FRIENDS LIFE 12/PERP -S-	USD	200,000.00	23,854,156.00	0.25
			1,209,089,709.00	12.69
アメリカ合衆国
0.00% COCA-COLA 17/21 -SR-	EUR	104,000.00	13,175,317.00	0.14
0.368% BECTON DICKINSON 17/19 -SR-	EUR	152,000.00	19,484,572.00	0.20
0.375% ABBVIE 16/19 -SR-	EUR	100,000.00	12,835,148.00	0.13
0.375% GENERAL ELECTRIC CORP. 17/22 -SR-	EUR	259,000.00	32,913,509.00	0.34
0.50% CONTINENTAL RUBBER AMERICA 15/19 -SR-	EUR	100,000.00	12,870,660.00	0.13
0.50% MCDONALD'S 16/21 -SR-	EUR	100,000.00	12,834,063.00	0.13
0.625% AMERICAN EXPRESS CREDIT 16/21 -SR-	EUR	200,000.00	25,701,721.00	0.27
0.625% SUB. WHIRLPOOL 15/20 -SR-	EUR	100,000.00	12,901,446.00	0.14
0.736% BANK OF AMERICA 17/22 -SR-	EUR	400,000.00	51,305,082.00	0.54
0.875% METLIFE GLOBAL FUNDING I 15/22 -S-	EUR	200,000.00	25,977,386.00	0.27
1.00% MONDELEZ INTERNATIONAL 15/22 -SR-	EUR	200,000.00	26,000,635.00	0.27
1.00% TOYOTA MOTOR CREDIT 14/21 '565' -SR-S	EUR	200,000.00	26,285,752.00	0.28
1.20% PFIZER 16/18 -SR-	USD	200,000.00	22,330,424.00	0.23
1.375% CITIGROUP 14/21 '71' -SR-S	EUR	300,000.00	39,761,649.00	0.42
1.375% VERIZON COMMUNICATIONS 16/19 -SR-	USD	275,000.00	30,478,793.00	0.32
1.50% KINDER MORGAN 15/22 -SR-S	EUR	300,000.00	38,844,789.00	0.41
1.50% PEPSICO 16/19 -SR-	USD	200,000.00	22,354,272.00	0.23
1.55% MICROSOFT 16/21 -SR-	USD	605,000.00	66,479,936.00	0.70
1.60% CISCO SYSTEMS 16/19 -SR-	USD	270,000.00	30,242,810.00	0.32
1.65% COCA-COLA 13/18 -SR-	USD	200,000.00	22,458,288.00	0.24
1.70% TOYOTA MOTOR CREDIT 16/19 T.67 -SR-	USD	180,000.00	20,170,439.00	0.21
1.708% EXXON MOBIL 16/19 -SR-	USD	200,000.00	22,454,705.00	0.24
1.75% PHILIP MORRIS INTERNATIONAL 13/20 -SR-	EUR	200,000.00	26,637,168.00	0.28
1.85% AMGEN 16/21 -SR-	USD	550,000.00	60,455,087.00	0.63
1.85% CISCO SYSTEMS 16/21 -SR-	USD	200,000.00	22,148,592.00	0.23
1.85% MICROSOFT 17/20 -SR-	USD	400,000.00	44,926,429.00	0.47
1.85% PROCTER & GAMBLE 16/21 -SR-	USD	170,000.00	19,007,032.00	0.20
1.875% ALBEMARLE 14/21 -SR-S	EUR	100,000.00	13,341,960.00	0.14
1.875% AT&T 12/20 -SR-	EUR	200,000.00	26,793,139.00	0.28
1.875% JPMORGAN CHASE 12/19 -SR-S	EUR	200,000.00	26,643,044.00	0.28
1.90% ANHEUSER-BUSCH INBEV FINANCE 16/19 -SR-	USD	490,000.00	54,983,304.00	0.58
1.90% CVS HEALTH 15/18	USD	200,000.00	22,451,906.00	0.24
1.90% IBM 17/20 -SR-	USD	300,000.00	33,651,827.00	0.35
1.90% ORACLE 16/21 -SR-	USD	500,000.00	55,549,226.00	0.58
1.95% TOYOTA MOTOR CREDIT 17/20 -SR-	USD	171,000.00	19,184,414.00	0.20
2.00% DAIMLER FINANCE 15/18	USD	650,000.00	72,968,330.00	0.77
2.00% MIDAMERICAN ENERGY 14/18 -SR-	USD	300,000.00	33,636,712.00	0.35
2.05% COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA NY 16/19 -SR-	USD	300,000.00	33,654,178.00	0.35
2.10% CHEVRON 16/21 -SR-	USD	300,000.00	33,517,805.00	0.35
2.10% GENERAL MILLS 13/20 -SR-	EUR	200,000.00	26,944,768.00	0.28
2.15% BMW US CAPITAL 17/20 -SR-S	USD	600,000.00	67,616,372.00	0.71
2.15% CITIGROUP 15/18	USD	300,000.00	33,697,341.00	0.35
2.15% WELLS FARGO 13/19 'T135' -SR-	USD	400,000.00	45,018,688.00	0.47
2.20% BERKSHIRE HATHAWAY 16/21 -SR-	USD	200,000.00	22,542,262.00	0.24
2.20% PFIZER 16/21 -SR-	USD	200,000.00	22,494,565.00	0.24
2.222% EXXON MOBIL 16/21 -SR-	USD	200,000.00	22,570,029.00	0.24
2.25% PEPSICO 17/22 -SR-	USD	800,000.00	89,585,485.00	0.95
2.30% APPLE 17/22 -SR-	USD	600,000.00	67,225,054.00	0.70
2.35% CITIGROUP 16/21 -SR-	USD	346,000.00	38,460,015.00	0.40
2.35% ELI LILLY 17/22 -SR-	USD	600,000.00	67,409,797.00	0.71
2.35% GENERAL MOTORS FINANCIAL 16/19 -SR-	USD	200,000.00	22,406,336.00	0.23
2.45% VW GROUP AMERICA 14/19 -SR-S	USD	300,000.00	33,854,708.00	0.35
2.50% ABBVIE 15/20	USD	200,000.00	22,675,276.00	0.24
2.50% APPLE 17/22 '5YR' -SR-	USD	500,000.00	56,614,573.00	0.59
2.50% COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA NY 13/18 'T4'	USD	300,000.00	33,891,656.00	0.36
2.50% GOLDMAN SACHS GROUP 14/21 -SR-S	EUR	300,000.00	41,468,140.00	0.43
2.50% MORGAN STANLEY 14/19 'F' -SR-	USD	900,000.00	101,590,322.00	1.07
2.503% BANK OF AMERICA 16/22 SL -SR-	USD	500,000.00	55,311,860.00	0.58
2.55% GOLDMAN SACHS GROUP 14/19 -SR-	USD	700,000.00	79,174,581.00	0.84
2.55% JP MORGAN CHASE 16/21 -SR-	USD	400,000.00	45,063,698.00	0.47
2.551% FORD MOTOR CREDIT 15/18	USD	300,000.00	33,777,620.00	0.35
2.60% BNY MELLON 17/22 SJ -SR-	USD	600,000.00	67,684,223.00	0.71
2.60% GOLDMAN SACHS GROUP 17/20 -SR-	USD	300,000.00	33,827,836.00	0.35
2.625% BANK OF AMERICA 15/20 'L'	USD	500,000.00	56,590,221.00	0.59
2.625% PHILIP MORRIS INTERNATIONAL 17/22 -SR-	USD	160,000.00	18,081,014.00	0.19
2.65% ANHEUSER-BUSCH INBEV FINANCE 16/21 -SR-	USD	200,000.00	22,700,916.00	0.24
2.65% GENERAL MOTORS FINANCIAL 17/20 -SR-	USD	233,000.00	26,217,386.00	0.27
2.70% AMERICAN EXPRESS CREDIT 17/22 -SR-	USD	300,000.00	33,939,185.00	0.36
2.70% CITIGROUP 16/21 -SR-	USD	435,000.00	49,107,103.00	0.51
2.75% JP MORGAN CHASE & CO 12/22 68 -SR-	EUR	300,000.00	42,333,840.00	0.44
2.75% TEXAS INSTRUMENTS 14/21 -SR-	USD	533,000.00	61,062,489.00	0.64
2.80% AT&T 16/21 -SR-	USD	500,000.00	56,596,379.00	0.59
2.80% NATIONAL AUSTRALIA BANK NEW YORK 17/22 -SR-	USD	500,000.00	56,771,324.00	0.59
2.894% BECTON DICKINSON 17/22 -SR-	USD	1,000,000.00	112,283,042.00	1.19
2.972% JPMORGAN CHASE 16/23 -SR-	USD	600,000.00	67,973,429.00	0.71
3.00% GOLDMAN SACHS GROUP 17/22 -SR-	USD	200,000.00	22,637,320.00	0.24
3.00% SCHLUMBERGER HOLDINGS 15/20 -SR-	USD	1,000,000.00	114,267,622.00	1.21
3.15% AT&T 17/36 -SR-	EUR	160,000.00	20,193,892.00	0.21
3.30% WALGREENS BOOTS 14/21 -SR-	USD	200,000.00	23,114,179.00	0.24
3.45% GENERAL MOTORS FINANCIAL 17/22 -SR-	USD	100,000.00	11,395,860.00	0.12
3.60% HP ENTERPRISE CO 16/20 -SR-	USD	400,000.00	46,266,203.00	0.48
4.00% SPECTRUM MANAGEMENT HOLDING 11/21 -SR-	USD	200,000.00	23,470,788.00	0.25
4.20% CONOCOPHILLIPS CO 16/21 -SR-	USD	200,000.00	23,846,431.00	0.25
4.25% UNILEVER CAPITAL 11/21 -SR-	USD	200,000.00	23,987,283.00	0.25
4.30% PHILLIPS 66 13/22 -SR-	USD	200,000.00	24,040,130.00	0.25
4.375% NBCUNIVERSAL MEDIA 11/21	USD	200,000.00	24,182,214.00	0.25
4.40% BARRICK NORTH AMERICA FINANCE 11/21 -SR-	USD	49,000.00	5,925,877.00	0.06
4.50% VERIZON COMMUNICATION 13/20 -SR-	USD	300,000.00	35,903,332.00	0.38
5.00% CONTINENTAL RESOURCES 12/22	USD	300,000.00	33,094,745.00	0.35
5.20% DIRECTV 10/20 -SR-	USD	200,000.00	23,852,589.00	0.25
5.375% MORGAN STANLEY 10/20 -SR-	EUR	250,000.00	36,951,765.00	0.39
5.50% MORGAN STANLEY 10/20 'F' -SR-	USD	300,000.00	36,305,231.00	0.38
5.75% CONOCOPHILLIPS 09/19 -SR-	USD	50,000.00	5,929,726.00	0.06
7.75% ANHEUSER BUSCH (FR/RAT) 11/19 -SR-	USD	200,000.00	24,332,247.00	0.26
			3,481,670,516.00	36.50
合計Ⅰ.			9,357,241,842.00	98.07
Ⅱ.その他の譲渡可能な有価証券
債券
英領バージン諸島
1.30% TALENT YIELD EURO 17/22 -SR-	EUR	200,000.00	25,372,150.00	0.27
			25,372,150.00	0.27
イタリア
FRN MEDIOBANCA 17/22 -SR-	EUR	286,000.00	36,606,412.00	0.38
			36,606,412.00	0.38
アメリカ合衆国
5.00% LIBERTY MUTUAL GROUP 11/21 -SR-S	USD	300,000.00	36,598,467.00	0.38
			36,598,467.00	0.38
合計Ⅱ.			98,577,029.00	1.03
投資有価証券合計			9,455,818,871.00	99.10
当座借越			(25,893,195.00)	(0.27)
その他の純資産			111,708,256.00	1.17
純資産合計			9,541,633,932.00	100.00

ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐
資源国ソブリン・ファンド
(単位:円)

銘柄	通貨	額面	時価(注1)	純資産に対する比率(%)
Ⅰ.公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
債券
オーストラリア
3.00% Australia 16/47 S150 -SR-	AUD	2,400,000.00	188,161,758.00	0.38
3.25% Australia 12/29 S138 -SR-S	AUD	6,910,000.00	624,895,863.00	1.28
3.75% Australia 14/37 '144' -SR-	AUD	3,260,000.00	303,904,402.00	0.62
4.50% Australia 13/33 '140' -SR-S	AUD	3,390,000.00	348,449,174.00	0.71
4.75% Australia 11/27 S136 -SR-	AUD	7,440,000.00	758,834,824.00	1.55
5.25% Australia 05/19 S.122	AUD	10,870,000.00	990,309,110.00	2.03
5.50% Australia 10/18 STB132 -SR-	AUD	4,460,000.00	391,909,517.00	0.80
5.75% Australia 07/21 TB124	AUD	6,950,000.00	679,883,267.00	1.39
5.75% Australia 10/22 S.128 -SR-	AUD	5,550,000.00	558,422,113.00	1.14
			4,844,770,028.00	9.90
ブラジル
0.00% Brazil 01/19 BRL 1000 -SR-	BRL	17,800.00	530,778,462.00	1.09
0.00% Brazil 08/07/20 BRL 1000 -SR-	BRL	6,000.00	153,286,330.00	0.31
10.00% Brazil 10/21 'F' BRL 1000	BRL	17,325.00	616,503,952.00	1.26
10.00% Brazil 12/23 'F' BRL 1000 -SR-	BRL	3,300.00	115,989,628.00	0.24
10.00% Brazil 14/25 'F' BRL 1000 -SR-	BRL	41,910.00	1,455,439,526.00	2.98
10.00% Brazil 16/27 'F' BRL 1000 -SR-	BRL	14,088.00	486,245,755.00	0.99
			3,358,243,653.00	6.87
カナダ
1.50% Canada 12/23 'A610' -SR-	CAD	2,250,000.00	194,141,646.00	0.40
3.50% Canada 09/20 -SR-	CAD	6,950,000.00	638,513,471.00	1.31
3.50% Canada 11/45 'ZS68' -SR-	CAD	2,750,000.00	303,321,768.00	0.62
3.75% Canada 08/19 YR94	CAD	7,660,000.00	692,986,339.00	1.42
4.00% Canada 08/41 'YQ12' -SR-	CAD	1,270,000.00	146,891,239.00	0.30
4.25% Canada 07/18	CAD	580,000.00	51,468,093.00	0.11
5.75% Canada 01/33 XG49	CAD	1,575,000.00	205,223,402.00	0.42
5.75% Canada WL43 98/29	CAD	1,800,000.00	218,977,890.00	0.45
			2,451,523,848.00	5.03
チリ
4.50% Chile 15/26	CLP	12,840,000,000.00	2,261,298,531.00	4.64
5.00% Chile 15/35 -SR-	CLP	3,960,000,000.00	714,497,863.00	1.46
5.50% Chile -GLOBAL- 10/20	CLP	4,860,000,000.00	868,711,044.00	1.78
6.00% BANCO CENTRAL CHILE 12/22	CLP	5,980,000,000.00	1,127,417,516.00	2.31
6.00% BANCO CENTRAL CHILE 13/23	CLP	3,755,000,000.00	720,188,160.00	1.47
			5,692,113,114.00	11.66
インドネシア
6.375% Indonesia 12/42 -SR-	IDR	26,000,000,000.00	184,923,589.00	0.38
6.625% Indonesia 12/33	IDR	110,000,000,000.00	849,724,142.00	1.74
8.25% Indonesia 11/32	IDR	168,000,000,000.00	1,512,891,955.00	3.09
8.375% Indonesia 13/34 FR0068 -SR-	IDR	58,000,000,000.00	524,948,747.00	1.07
9.00% Indonesia 13/29 FR0071	IDR	65,511,000,000.00	627,204,238.00	1.28
9.50% Indonesia 07/23 FR0046 -SR-	IDR	15,000,000,000.00	142,670,414.00	0.29
9.50% Indonesia 10/31 FR0054 -SR-	IDR	20,000,000,000.00	198,906,711.00	0.41
9.50% Indonesia 11/41 -SR-	IDR	31,400,000,000.00	311,771,806.00	0.64
10.25% Indonesia 07/22 FR0043 -SR-	IDR	10,000,000,000.00	96,492,567.00	0.20
10.50% Indonesia 09/30 FR0052	IDR	65,067,000,000.00	689,496,619.00	1.41
11.60% Indonesia 06/18 FR0038	IDR	10,000,000,000.00	89,372,224.00	0.18
			5,228,403,012.00	10.69
マレーシア
3.48% Malaysia 13/23 '3' -SR-	MYR	2,900,000.00	74,288,537.00	0.15
3.58% Malaysia 11/18 '11/0005' -SR-	MYR	22,946,000.00	600,926,746.00	1.23
3.759% Malaysia 15/19 '0515'	MYR	46,527,000.00	1,222,627,656.00	2.50
3.795% Malaysia 15/22 '15/0002'	MYR	3,710,000.00	97,028,124.00	0.20
3.955% Malaysia 15/25 '0115'	MYR	12,600,000.00	328,272,409.00	0.67
4.181% Malaysia 14/24 -SR-	MYR	8,710,000.00	231,403,723.00	0.47
4.232% Malaysia 11/31 '11'	MYR	39,700,000.00	1,021,100,544.00	2.09
			3,575,647,739.00	7.31
メキシコ
7.50% Mexico 07/27 MXN100 -SR-	MXN	120,000.00	78,557,534.00	0.16
7.75% Mexico 11/31 -SR- MXN100	MXN	2,130,000.00	1,419,384,184.00	2.90
7.75% Mexico 14/34 -SR- MXN100	MXN	808,000.00	539,909,298.00	1.10
8.50% MEXICO 09/29 MXN100	MXN	370,000.00	261,366,268.00	0.53
10.00% Mexico 04/24 SM MXN100 -SR-	MXN	1,454,000.00	1,077,806,746.00	2.20
10.00% Mexico 06/36 MXN100 -SR-	MXN	2,311,600.00	1,870,852,468.00	3.83
			5,247,876,498.00	10.72
ニュージーランド
3.50% New Zealand 15/33 -SR-	NZD	8,510,000.00	715,111,329.00	1.46
4.50% New Zealand 14/27 -SR-	NZD	5,200,000.00	481,752,761.00	0.99
5.00% New Zealand 10/19 '319' -SR-	NZD	14,845,000.00	1,277,722,848.00	2.61
5.50% New Zealand 11/23 '423' -SR-	NZD	11,020,000.00	1,040,896,688.00	2.13
6.00% New Zealand 05/17 -SR-	NZD	205,000.00	17,137,367.00	0.04
6.00% New Zealand 08/21 '521' -SR-	NZD	14,400,000.00	1,338,894,552.00	2.74
			4,871,515,545.00	9.97
ノルウェー
1.50% Norway 16/26 -SR-	NOK	34,620,000.00	460,289,199.00	0.94
2.00% Norway 12/23 -SR-	NOK	26,100,000.00	363,910,717.00	0.74
3.00% Norway 14/24 '476' -SR-	NOK	37,860,000.00	559,096,172.00	1.14
3.75% Norway 10/21	NOK	36,500,000.00	539,577,772.00	1.10
4.50% Norway 08/19	NOK	32,500,000.00	465,530,751.00	0.95
			2,388,404,611.00	4.87
ロシア
6.40% Russia 13/20 '26214' -SR-	RUB	150,000,000.00	272,774,751.00	0.56
6.70% Russia 13/19 '26216'	RUB	590,000,000.00	1,091,293,309.00	2.23
7.00% Russia 13/23 '26211'	RUB	137,975,000.00	251,167,721.00	0.51
7.00% Russia 13/23 '26215' -SR-	RUB	94,000,000.00	171,293,673.00	0.35
7.05% Russia 13/28 '26212' -SR-	RUB	500,345,000.00	899,488,754.00	1.84
			2,686,018,208.00	5.49
タイ
1.875% Thailand M.O.F. 16/22 -SR-	THB	46,100,000.00	151,375,000.00	0.31
2.80% Thailand M.O.F. 10/17	THB	7,000,000.00	23,158,167.00	0.05
3.625% Thailand M.O.F. 10/23	THB	100,000,000.00	356,335,396.00	0.73
3.65% Thailand M.O.F. 10/21	THB	163,545,000.00	580,396,930.00	1.19
3.65% Thailand M.O.F. 10/31 -SR-	THB	50,144,000.00	177,638,766.00	0.36
3.775% Thailand M.O.F. 12/32 -SR-	THB	5,000,000.00	17,922,324.00	0.04
4.26% Thailand M.O.F. 12/37 -SR-S	THB	70,000,000.00	262,282,416.00	0.54
4.675% Thailand M.O.F. 13/44 -SR-	THB	20,000,000.00	81,284,939.00	0.17
5.125% Thailand M.O.F. 07/18 -SR-	THB	207,000,000.00	699,236,481.00	1.43
			2,349,630,419.00	4.82
合計Ⅰ.			42,694,146,675.00	87.33
Ⅱ.その他の譲渡性のある有価証券
債券
マレーシア
3.882% Malaysia 17/22 S.1 -SR-	MYR	8,700,000.00	229,700,497.00	0.47
4.048% Malaysia '0314' 14/21 -SR-	MYR	3,180,000.00	84,196,297.00	0.17
4.762% Malaysia 17/37 S.0317 -SR-	MYR	1,000,000.00	26,870,154.00	0.05
5.248% Malaysia 08/28 '08/0003'	MYR	15,000,000.00	426,478,078.00	0.87
			767,245,026.00	1.56
債券合計			767,245,026.00	1.56
ストラクチャード・プロダクト
インドネシア
9.75% CLN Indonesia (HSBC) 07/37	USD	235,294.00	21,403,847.00	0.04
9.75% CLN Indonesia FR45-65 (HSBC) 07/37	USD	2,304,147.00	204,587,833.00	0.42
10.00% CLN Indonesia FR28 (CITI) 07/17	USD	494,000.00	35,220,397.00	0.07
10.00% CLN Indonesia FR47 (CITI) 07/28	USD	110,955.00	9,872,527.00	0.02
			271,084,604.00	0.55
ストラクチャード・プロダクト合計			271,084,604.00	0.55
合計Ⅱ.			1,038,329,630.00	2.11
Ⅲ.短期金融商品
ブラジル
0.00% Brazil 01/07/18 -SR- BRL 1000	BRL	20,000.00	623,557,215.00	1.28
			623,557,215.00	1.28
タイ
TBI BANK OF THAILAND 17/08/17 S.91	THB	400,000,000.00	1,316,909,808.00	2.69
TBI BANK OF THAILAND 23/11/17 S.182	THB	561,700,000.00	1,841,754,066.00	3.77
			3,158,663,874.00	6.46
合計Ⅲ.			3,782,221,089.00	7.74
投資有価証券合計			47,514,697,394.00	97.18
現金預金			900,163,266.00	1.84
その他の純資産			476,639,619.00	0.98
純資産合計			48,891,500,279.00	100.00

中間財務書類に対する注記(2017年6月30日現在)(抜粋)

注1-重要な会計方針の要約
a) 一般事項
当中間財務書類は、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則および同国において適用される法定の報告要件にしたがい表示されています。
ファンドの目論見書において規定されているとおり、各クラスの受益証券の純資産価格は各取引日において管理会社により算定されます。各サブファンドの取引日は以下のとおりです。
ルクセンブルグ、英国、日本および米国の銀行営業日である日:
- ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐世界分散債券ファンド
ルクセンブルグ、英国および日本の銀行営業日である日:
- ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐資源国ソブリン・ファンド
b) 各サブファンドの外国通貨換算
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての現金預金、その他の純資産および投資有価証券の時価評価額は、当期間末現在の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、取引日の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
発生する為替差損益は、運用計算書および純資産変動計算書に含まれています。
c) 資産の評価
(1)金融商品取引所に上場されている有価証券または他の規制ある市場で取引されている有価証券は、係る取引所または市場における入手可能な最終の価格で評価されます。有価証券が複数の金融商品取引所または市場で取引されている場合には、係る有価証券の主要市場である金融商品取引所または市場における入手可能な最終の価格により決定されます。
(2)金融商品取引所に上場されていない有価証券または他の規制ある市場で取引されていない有価証券は、入手可能な直近の取引値で評価されます。
(3)取引値が入手できない有価証券または(1)および/または(2)に記載される価格が公正な市場価格を反映していない有価証券は、管理会社の取締役会により合理的に予想される売却価格に基づき、慎重かつ誠実な立場から評価されます。
(4)短期流動資産は、償却原価法で評価されます。
(5)オープンエンド型投資信託の受益証券/投資証券は直近の取得可能な1口当たり純資産価格に基づき評価されます。当該価格が公正価値を表していない場合、取締役会が公正かつ慎重に価格を決定します。
(6)規制市場、EU域外の金融商品取引所または他の規制のある市場において上場または取引されていない、残存期間が12ヵ月以内の短期金融商品は、額面に経過利息を加えた額で評価され、合計評価額は償却原価法で処理されます。
(7)クレジット・リンク債(「CLN」)は、CLNの発行日から2017年6月30日までの原債券の価格の推移(利含み価格で評価されます)に基づき、CLNの発行日から2017年6月30日までの(原債券の通貨およびCLNの通貨間の)為替レートの推移を考慮して評価されます。
(8)手元現金または現金預金、要求払債券および手形ならびに未収金、前払費用、宣言されたまたは発生済みであるが未受領の配当金および利息は、額面価額が入手可能でないと考えられる場合を除き、額面価額で評価されます。額面価額が入手可能でないと考えられる場合には、係る評価額は、これらの資産の実質価額を反映するために管理会社の取締役会が判断した金額を控除することにより決定されます。
d) 投資有価証券に係る実現純損益
有価証券売却に係る実現損益は、加重平均原価に基づき計算され、運用計算書および純資産変動計算書に含まれます。
e) 組入有価証券の取得原価
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日の実勢為替レートで計算されます。
f) 収益
配当金は、落ち日に源泉徴収後の金額で計上されます。利息は、発生基準で計上されます。
g) 為替予約取引の評価
未決済の為替予約取引から発生する未実現純損益は、評価日において同日現在適用される先渡為替価格を基準に決定されます。
h) 分配金支払
管理会社はすべての配当金・利息および実現純キャピタル・ゲインから分配を行うことができます。また、合理的な分配水準の維持のため必要と考えられる場合、未実現のキャピタル・ゲインまたは元本から分配を行うこともできます。サブファンドまたはクラス毎に適用される分配方針は目論見書に記載されています。
分配金の水準は予想される純投資収益を超過する場合があります。したがって、投資家は、受取る分配金には元本の払戻しの要素が含まれる場合があり、この要素が元本の増加を上回った場合にはかかるサブファンドの純資産価額は低下することに留意する必要があります。
分配の結果、純資産がルクセンブルグの法律で定められた最低額を下回ることとなる場合には分配は行われません。
支払期日から5年以内に請求されなかった分配金は、失効し、かかるサブファンドまたはクラスに返戻されます。
ⅰ) 取引費用
取引費用は、投資有価証券の購入および売却に関連する各サブファンドにより生じた費用を表します。
これらの費用は、仲介手数料、銀行手数料、税金、預託報酬およびその他の取引費用を含み、2017年6月30日に終了する期間の運用計算書および純資産変動計算書に含まれます。
注2-年次税
ルクセンブルグにおける現行法規にしたがい、ファンドは、いかなる所得税も課せられません。ファンドは、その純資産に対して、四半期毎に支払われ、各四半期末現在の純資産に基づいて計算される年次税(年率0.05%)を課せられます。係る税金は、機関投資家に受益者が限定されるクラス受益証券に帰属する純資産に関しては、0.01%の料率まで減じられます。ルクセンブルグにおける他の契約型投資信託の受益証券/投資証券に投資される純資産額については、本年次税を免除されます。ただし、係る受益証券/投資証券が既に本年次税を課せられている場合に限ります。
注3-管理報酬および投資顧問報酬
管理会社は、各サブファンドの資産から、各サブファンド/クラスに帰属する平均純資産額を基準に以下の比例料率で計算される報酬を受領する権利を有します。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐世界分散債券ファンド:
- クラスP分配型受益証券:年率0.50%*
*2017年2月28日まで:年率0.40%
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐資源国ソブリン・ファンド:
- クラスP分配型受益証券:年率0.30%
投資顧問会社への報酬は、管理会社により負担されます。
注4-その他の未払報酬
2017年6月30日現在、その他の未払報酬には、保管報酬、管理事務報酬、販売会社報酬および代行協会員報酬が含まれています。
注5-申込手数料および買戻手数料
以下の受益証券には、申込手数料は課せられません。
- ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐世界分散債券ファンドクラスP分配型受益証券
- ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐資源国ソブリン・ファンドクラスP分配型受益証券
各サブファンドの受益証券は、1口当たり純資産額で買戻されます。買戻手数料は課せられません。
一定の状況下において、管理会社は、ファンドの目論見書に定義される「解約留保金」を課すことができます。その場合、解約留保金は、受益証券1口当たり純資産額の2%を超過してはなりません。
注6-先渡取引
2017年6月30日現在、以下の先物取引が未決済でした。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐世界分散債券ファンド

	満期日	通貨	残高(円)
売却 2.00契約 Germany 10Y Bund Government Bond	2017/09/08	EUR	-24,861,670.05
売却 32.00契約 Germany 5Y BOBL Government Bond	2017/09/08	EUR	-416,131,318.92

注7-為替予約取引
下記の同一の通貨ペアにかかる為替予約取引は合算されています。満期日までの年限が最長の取引のみが表示されています。
2017年6月30日現在、以下の為替予約取引が未決済でした。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐世界分散債券ファンド

通貨	購入	通貨	売却	満期日
JPY	4,752,000,000.00	EUR	37,085,017.72	2017/08/03
JPY	4,759,000,000.00	USD	42,452,409.41	2017/08/03

2017年6月30日現在のこれらの契約に係る未実現純利益は、26,159,235.00円であり、純資産計算書に含まれています。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐資源国ソブリン・ファンド

通貨	購入	通貨	売却	満期日
BRL	53,632,998.00	USD	16,204,178.18	2017/08/02
CLP	970,000,000.00	USD	1,460,694.22	2017/07/20
IDR	198,027,569,793.00	USD	14,839,068.42	2017/08/21
MXN	492,846,480.00	USD	25,959,617.43	2017/07/10
MYR	16,730,732.00	USD	3,881,031.70	2017/07/25
USD	8,867,996.85	BRL	29,334,989.00	2017/07/05
USD	9,065,615.23	CLP	6,035,000,000.00	2017/07/20
USD	4,990,541.97	MXN	91,657,491.00	2017/07/10
USD	3,795,712.47	RUB	220,114,080.00	2017/09/15
USD	27,613,598.71	THB	940,700,000.00	2017/08/30

2017年6月30日現在のこれらの取引に係る未実現純利益は、137,102,862.00円であり、純資産計算書に含まれています。
注8-分配金の支払
2017年1月1日から2017年6月30日までの期間中、以下の分配金が支払われました。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐世界分散債券ファンドクラスP分配型受益証券

2017年1月
2017年2月
2017年3月
2017年4月
2017年5月
2017年6月

1口当たり50円
1口当たり50円
1口当たり50円
1口当たり50円
1口当たり50円
1口当たり50円

ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐資源国ソブリン・ファンドクラスP分配型受益証券

2017年1月
2017年2月
2017年3月
2017年4月
2017年5月
2017年6月

1口当たり50円
1口当たり50円
1口当たり50円
1口当たり50円
1口当たり50円
1口当たり50円

注9-投資対象売却に係る実現純利益/(損失)の詳細
2017年6月30日に終了した期間の投資対象売却に係る実現純利益/(損失)の詳細は、以下のとおりです。

		実現利益	実現(損失)	実現純利益/(損失)
世界分散債券ファンド	JPY	208,304,845.00	(202,252,040.00)	6,052,805.00
資源国ソブリン・ファンド	JPY	408,416,649.00	(2,938,973,212.00)	(2,530,556,563.00)

注10-投資有価証券に係る未実現純利益/(損失)の変動の詳細
2017年6月30日に終了した期間の投資対象に係る未実現純利益/(損失)の変動の詳細は、以下のとおりです。

		未実現利益の変動	未実現(損失)の変動	未実現純利益/(損失)の変動
世界分散債券ファンド	JPY	258,032,611.00	(269,288,168.00)	(11,255,557.00)
資源国ソブリン・ファンド	JPY	3,705,387,657.00	(391,579,518.00)	3,313,808,139.00

上記ルクセンブルグ籍外国証券投資法人の状況

当投資法人は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国証券投資法人であります。当投資法人は、2017年9月30日付で、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成されており、独立監査人による財務書類の監査を受けております。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」等は、原文の財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、各サブファンドにつきすべてのクラスが対象となっております。

純資産計算書 2017年9月30日現在
	アジア株式(除く日本)	デジタル(注1)
	(単位:米ドル)	(単位:米ドル)
資産
投資有価証券取得原価(注2.f)	195,403,533.62	1,520,772,863.78
投資に係る未実現純利益/損失	56,999,050.63	268,458,679.01
投資有価証券時価評価額(注2.d)	252,402,584.25	1,789,231,542.79
現金預金(注2.d)	3,805,746.94	61,905,848.17
為替予約取引に係る未実現純利益(注2.d,8)	84,866.12	210,581.44
	256,293,197.31	1,851,347,972.40
負債
未払管理報酬および投資顧問報酬(注4)	255,404.06	1,891,207.79
未払年次税(注3)	31,788.59	225,342.29
その他の未払報酬(注6)	83,210.38	603,264.16
	370,403.03	2,719,814.24
2017年9月30日現在純資産合計	255,922,794.28	1,848,628,158.16
2016年9月30日現在純資産合計	295,695,489.63	930,269,342.58
2015年9月30日現在純資産合計	188,081,303.38	597,974,723.22

運用計算書および純資産変動計算書 2017年9月30日に終了した年度
	アジア株式(除く日本)	デジタル(注1)
	(単位:米ドル)	(単位:米ドル)
期首現在純資産額	295,695,489.63	930,269,342.58
収益
配当金、純額(注2.g)	4,203,723.30	13,566,516.72
有価証券貸付に係る利息(注9)	8,382.43	119,990.43
預金利息	27,881.86	355,382.02
	4,239,987.59	14,041,889.17
費用
管理報酬および投資顧問報酬(注4)	2,376,956.25	16,015,591.83
保管報酬、銀行手数料および利息	281,389.53	521,664.05
専門家報酬、監査費用およびその他の費用	141,439.33	467,931.32
サービス報酬(注5)	452,469.54	3,687,632.61
年次税(注3)	105,734.01	674,771.22
取引費用(注2.j)	1,310,060.80	2,156,847.85
	4,668,049.46	23,524,438.88
投資純利益/損失	-428,061.87	-9,482,549.71
投資有価証券売却に係る実現純利益/損失(注2.e)	18,454,687.04	171,337,838.97
プールに係る実現純利益/損失‐プーリング効果	-610,666.62	-20,425,429.06
外国為替に係る実現純利益/損失	-798,007.01	-1,301,409.53
為替予約取引に係る実現純利益/損失	403,937.51	2,618,798.13
実現純利益/損失	17,021,889.05	142,747,248.80
以下に係る未実現純評価利益/損失の変動:
- 投資有価証券	26,042,448.23	138,803,299.13
- 為替予約取引	119,841.47	166,967.61
運用による純資産の増加/減少	43,184,178.75	281,717,515.54
投資証券発行手取額	172,043,952.49	1,527,841,347.59
投資証券買戻費用	-255,662,275.16	-892,536,411.00
再評価差額*	661,448.57	1,336,363.45
期末現在純資産額	255,922,794.28	1,848,628,158.16

*上記の差異は、2016年9月30日から2017年9月30日までの間の、サブファンドの通貨以外の通貨建の投資証券クラスに関する異なる項目を、関連サブファンドの通貨に換算する際に用いられる為替レートの変動によるものです。

投資有価証券およびその他の純資産明細表
2017年9月30日現在

ピクテ‐アジア株式(除く日本)
(単位:米ドル)

銘柄	数量	時価(注2)	純資産に対する比率(%)
公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
株式
ケイマン諸島
LI NING	1,642,500.00	1,463,847.29	0.57
MGM CHINA HOLDINGS	1,942,000.00	4,655,177.28	1.82
MINTH GROUP	692,000.00	3,624,186.66	1.42
NETEASE ADR -SPONS.-	15,673.00	4,033,446.55	1.58
SECOO HOLDING 'A' ADR -SPONS.-	23,910.00	206,582.40	0.08
SITC INTERNATIONAL HOLDINGS	4,509,000.00	4,087,847.14	1.60
TENCENT HOLDINGS	268,900.00	11,576,297.15	4.52
		29,647,384.47	11.59
中国
ALIBABA GROUP HOLDING ADR -SPONS.-	114,968.00	19,572,152.32	7.64
ANHUI CONCH CEMENT 'H'	1,014,000.00	4,044,614.74	1.58
BAOSHAN IRON AND STEEL 'A'	2,460,842.00	2,737,638.50	1.07
BITAUTO HOLDINGS LTD ADR -SPONS.-	90,840.00	4,102,334.40	1.60
CHINA MERCHANTS BANK 'H'	1,375,500.00	4,834,862.17	1.89
HUAYU AUTOMOTIVE SYSTEMS 'A'	1,210,473.00	4,107,304.95	1.60
INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA 'H'	8,932,000.00	6,633,731.09	2.59
JIANGSU YANGHE BREWERY 'A'	264,918.00	4,047,859.60	1.58
KWEICHOW MOUTAI CO LTD 'A'	45,598.00	3,553,215.54	1.39
MIDEA GROUP 'A'	30.00	199.57	0.00
PICC PROPERTY AND CASUALTY 'H'	2,784,000.00	4,912,466.52	1.92
PING AN INSURANCE 'H'	1,257,000.00	9,649,517.98	3.77
QINGDAO HAIER 'A'	1,118,733.00	2,541,344.96	0.99
		70,737,242.34	27.62
香港
AIA GROUP	1,184,712.00	8,738,088.23	3.41
BOC HONG KONG HOLDINGS	1,016,500.00	4,939,697.09	1.93
CSPC PHARMACEUTICAL GROUP	2,932,000.00	4,910,806.98	1.92
HKT TRUST & HKT LITMITED -STAPLED SECURITY-	3,045,000.00	3,700,280.64	1.45
TECHTRONIC INDUSTRIES	812,500.00	4,338,509.76	1.70
		26,627,382.70	10.41
インド
HDFC BANK	117,884.00	3,260,021.99	1.27
ICICI BANK	667,584.00	2,827,991.90	1.11
INTERGLOBE AVIATION	123,212.00	2,069,667.20	0.81
LIC HOUSING FINANCE	211,289.00	2,030,050.57	0.79
MAX FINANCIAL SERVICES	274,354.00	2,482,820.69	0.97
POWER GRID INDIA	756,974.00	2,446,152.26	0.96
SBI LIFE INSURANCE	135,723.00	1,455,028.70	0.57
STATE BANK OF INDIA	652,166.00	2,535,451.97	0.99
		19,107,185.28	7.47
インドネシア
BANK NEGARA INDONESIA 'B'	5,306,400.00	2,915,328.51	1.14
BANK TABUNGAN NEGARA	26,018,700.00	6,084,878.95	2.38
		9,000,207.46	3.52
パキスタン
D.G. KHAN CEMENT CO	1,412,600.00	1,968,725.51	0.77
PAKISTAN OILFIELDS	488,082.00	2,464,333.71	0.96
		4,433,059.22	1.73
フィリピン
GT CAPITAL HOLDINGS INC	146,730.00	3,353,448.71	1.31
		3,353,448.71	1.31
韓国
HANA FINANCIAL GROUP	121,096.00	5,006,263.66	1.96
HANWHA CHEMICAL	101,869.00	2,886,161.85	1.13
HYUNDAI MARINE & FIRE INSURANCE	72,792.00	2,879,027.35	1.12
ING LIFE INSURANCE KOREA	70,171.00	2,907,085.60	1.14
KT & G	51,337.00	4,728,755.75	1.85
LG INNOTEK	25,866.00	3,477,874.70	1.36
MEDY-TOX	5,940.00	2,564,582.52	1.00
SAMSUNG ELECTRONICS	6,441.00	14,419,003.82	5.63
SAMSUNG ELECTRONICS PFD NON-VOTING	1,294.00	2,329,629.59	0.91
		41,198,384.84	16.10
台湾
CATCHER TECHNOLOGY	311,000.00	2,897,292.43	1.13
CTCI CORP	1,681,000.00	2,699,666.80	1.05
EGIS TECHNOLOGY	570,000.00	5,122,180.20	2.00
LARGAN PRECISION CO LTD	24,000.00	4,218,440.63	1.65
PRIMAX ELECTRONICS	1,879,000.00	4,647,308.83	1.82
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING	1,747,156.00	12,473,923.47	4.87
TONG HSING ELECTRONICS INDUSTRIES	604,000.00	2,489,776.95	0.97
WISTRON	3,286,939.00	2,628,553.85	1.03
WISTRON NEWEB	1,281,836.00	3,677,606.07	1.44
YAGEO	368,785.00	2,566,074.11	1.00
		43,420,823.34	16.96
タイ
KRUNGTHAI CARD -FOREIGN-	1,439,500.00	4,877,465.89	1.91
		4,877,465.89	1.91
投資有価証券合計		252,402,584.25	98.62
現金預金		3,805,746.94	1.49
その他の純負債		-285,536.91	-0.11
純資産合計		255,922,794.28	100.00

ピクテ‐デジタル(注1)
(単位:米ドル)

銘柄	通貨	数量	時価(注2)	純資産に対する比率(%)
Ⅰ.公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
株式
ケイマン諸島
BAIDU 'A' ADR -SPONS.-		290,339.80	70,053,187.16	3.79
CTRIP.COM INTERNATIONAL ADR -SPONS.-		325,225.55	17,178,413.74	0.93
NETEASE ADR -SPONS.-		212,977.38	54,809,729.58	2.96
TENCENT HOLDINGS		1,466,331.95	63,123,059.48	3.41
VIPSHOP HOLDINGS ADR -SPONS.-		2,399,495.66	22,075,360.03	1.19
			227,239,749.99	12.28
中国
ALIBABA GROUP HOLDING ADR -SPONS.-		369,184.40	62,849,952.59	3.40
			62,849,952.59	3.40
フランス
CRITEO ADR -SPONS.-		465,118.93	19,302,435.41	1.04
			19,302,435.41	1.04
ドイツ
DEUTSCHE TELEKOM REG.		1,677,587.16	31,050,675.07	1.68
			31,050,675.07	1.68
香港
CHINA MOBILE		2,985,847.70	30,260,535.10	1.64
			30,260,535.10	1.64
アイルランド
PADDY POWER BETFAIR		120,748.69	11,851,302.65	0.64
			11,851,302.65	0.64
イスラエル
WIX.COM		138,348.23	9,767,384.85	0.53
			9,767,384.85	0.53
イタリア
YOOX NET-A-PORTER GROUP		310,665.94	11,972,625.54	0.65
			11,972,625.54	0.65
日本
KDDI		636,946.28	16,766,354.21	0.91
NINTENDO		58,146.62	21,439,681.90	1.16
NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE		433,914.56	19,852,702.78	1.07
NTT DOCOMO		827,978.31	18,882,298.34	1.02
RAKUTEN		2,104,315.24	22,907,286.70	1.24
SOFTBANK GROUP		104,886.14	8,453,051.61	0.46
			108,301,375.54	5.86
南アフリカ
NASPERS 'N'		177,259.80	37,522,853.69	2.03
			37,522,853.69	2.03
韓国
GAMEVIL		6,192.43	355,130.80	0.02
NAVER		89,604.32	58,093,428.48	3.14
SAMSUNG ELECTRONICS		19,154.31	42,739,200.28	2.31
			101,187,759.56	5.47
イギリス
BT GROUP		4,686,719.44	17,791,704.41	0.96
PEARSON		2,083,353.57	16,974,477.36	0.92
VODAFONE GROUP		12,996,449.88	35,864,824.39	1.94
			70,631,006.16	3.82
アメリカ合衆国
ALPHABET 'A'		74,686.19	72,057,984.39	3.90
AMAZON.COM		63,883.51	61,098,190.42	3.31
APPLE		430,211.69	65,942,848.15	3.57
AT&T		1,504,255.41	58,726,131.03	3.18
ATHENAHEALTH		83,488.18	10,329,992.89	0.56
COMCAST 'A'		1,470,888.87	55,629,017.14	3.01
EBAY		1,143,219.68	43,133,678.48	2.33
ELECTRONIC ARTS		133,159.47	15,527,726.31	0.84
ETSY		500,233.56	8,413,928.50	0.46
EXPEDIA		313,150.31	44,730,390.91	2.42
FACEBOOK 'A'		402,761.30	67,957,914.16	3.68
GROUPON		5,304,797.32	26,523,986.59	1.43
IAC/INTERACTIVECORP		141,679.25	16,667,147.11	0.90
IMPERVA		283,947.38	12,323,316.11	0.67
INTERPUBLIC GROUP		526,324.73	10,879,132.16	0.59
INTUIT		330,718.00	47,064,478.91	2.55
MEDIDATA SOLUTIONS		86,112.56	6,765,863.74	0.37
MICROSOFT		758,834.19	56,055,081.89	3.03
NETFLIX		246,297.25	44,505,913.27	2.41
PAYPAL HOLDINGS		963,079.95	61,569,701.45	3.33
PRICELINE GROUP		26,422.27	47,868,963.67	2.59
SALESFORCE.COM		709,125.87	65,665,055.22	3.55
TRIPADVISOR		786,516.43	31,822,454.81	1.72
TWITTER		2,445,024.83	41,198,668.43	2.23
ULTIMATE SOFTWARE GROUP		78,135.73	14,443,389.83	0.78
VERIZON COMMUNICATIONS		1,078,826.55	53,304,819.89	2.88
YELP		268,832.22	11,468,382.34	0.62
ZENDESK		547,248.63	15,591,113.35	0.84
			1,067,265,271.15	57.75
合計Ⅰ.			1,789,202,927.30	96.79
Ⅱ.その他の譲渡性のある有価証券
株式
ポルトガル
KIWI II VENTURA SERVICOS DE CONSULTORIA 'A'		111.11	0.00	0.00
			0.00	0.00
南アフリカ
NOVUS HOLDINGS -CASH-		59,219.19	28,615.49	0.00
			28,615.49	0.00
アメリカ合衆国
IBIQUITY DIGITAL PFD 'A' -REST.-		19,975.77	0.00	0.00
			0.00	0.00
株式合計			28,615.49	0.00
債券
カナダ
10.00% CV HIGHPOINT TEL. II 00/04 S2 -DEF-	USD	163,322.17	0.00	0.00
			0.00	0.00
債券合計			0.00	0.00
合計Ⅱ.			28,615.49	0.00
投資有価証券合計			1,789,231,542.79	96.79
現金預金			61,905,848.17	3.35
その他の純負債			-2,509,232.80	-0.14
純資産合計			1,848,628,158.16	100.00

財務書類に対する注記(2017年9月30日現在)(抜粋)

注1-重要事項
ファンドの取締役会は、サブファンドである「ピクテ‐デジタル・コミュニケーション」の名称を2016年10月24日付で「ピクテ‐デジタル」に変更することを決定しました。
注2-重要な会計方針の要約
a) 一般事項
当財務書類は、ルクセンブルグにおいて投資信託に関し一般的に採用される会計原則および適用される法定の報告要件にしたがい作成されています。
b) 創立費
創立費は、5年を最大とする期間にわたり償却されます。
c) 各サブファンドの外国通貨換算
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての現金預金、その他の純資産および投資有価証券の時価評価額は、期末現在の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、取引日に適用される為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
発生する為替差損益は、運用計算書および純資産変動計算書に含まれています。
d) 各サブファンドの資産の評価
1.公認の金融商品取引所または他の規制ある市場に上場されている有価証券は、相場が反映されている直近の知りうる価格で評価されます。
2.上記の金融商品取引所または規制ある市場に上場されていない有価証券および直近の知りうる価格が相場を反映していない有価証券は予想される売却価格に基づき、取締役会により慎重かつ誠実に評価されます。
3.金融商品取引所または規制ある市場に上場されていない企業の評価は、直近の年次財務諸表、当該証券の評価に影響を与える事実その他の方法に基づき取締役会により誠実に提案される評価方法で行われます。評価方法の選択は取得データの妥当性によります。また、監査が行われない中間財務諸表に基づき補正されることがあります。評価価格が可能性の高い売却価格を反映していないと取締役会が判断した場合、可能性が高い売却価格に基づき、慎重かつ誠実に評価されます。
4.金融商品取引所または他の規制ある市場で取引される先渡契約(先物およびCFD)およびオプション契約は、終値もしくは当該取引所または市場により公表される決済価格で評価されます。金融商品取引所または他の規制ある市場で取引されていない先渡契約およびオプション契約は、各契約毎に設定された統一基準を遵守しつつ、取締役会により誠実に決定された規定にしたがった清算価格で評価されます。
5.オープンエンド型投資信託の受益証券/投資証券は以下により評価されます。
‐ 直近の取得可能な1口当たり純資産価格
‐ 推定される直近の1口当たり純資産価格
6.短期金融商品は、利息込みの額面価額での償却原価法または「時価評価法」により評価されます。
7.未決済の為替予約取引から発生する未実現損益は、評価日において同日現在適用される先渡為替価格を基準に決定され、純資産計算書に含まれます。
8.現預金、一覧払手形、未収入金、前払費用、未収配当金・利息は額面で評価されます。ただし、受取金額の不確性が高い場合は、取締役会が実態を反映していると判断する額を減じて評価されます。
取締役会が必要と認める場合、特定の証券を慎重かつ誠実に評価することが委任される評価委員会を設置することがあります。
取締役会は上記の基準を用いることが不可能または不適切であるサブファンドの資産において他の適切な評価原則を適用する権限を有します。
e) 投資有価証券の売却に係る実現純損益
有価証券売却に係る実現損益は、平均原価に基づき計算されます。
f) 組入有価証券の取得原価
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日の実勢為替レートで計算されます。
g) 収益
配当金は落ち日に計上され、利息は発生主義で計上されます。
h) 分配金支払
ファンドの取締役会はサブファンドおよびサブクラス毎で異なる分配方針を定めることができます。また、暫定的な分配を決定することができます。ファンドは、投資純利益、実現売買益、未実現売買益および元本を分配することができます。したがって、投資家は分配が事実上ファンドの純資産価額を減じる可能性があることを認識する必要があります。ファンドの純資産が125万ユーロを下回ることとなる分配を行うことはできません。ファンドは同一の制限内で無償での投資証券による分配を行うことができます。支払日から5年以内に請求がない分配はその請求権が喪失し、サブファンドまたは関連するサブクラスの投資証券に返戻されます。
i) 期末の純資産価額
2017年9月30日付の各サブファンドの正式な純資産価額(取得申込と買戻しに使用される)および財務書類に表示されている純資産価額は、2017年9月29日における直近の入手可能な組入資産の価格による評価に基づき決定されました。
以下のサブファンドにかかる米国および欧州の市場で取引される資産について、純資産価額の計算時において考慮される直近の入手可能な価格は、2017年9月28日の最終取引価格でした。
ピクテ‐デジタル
ファンドの取締役会での決定に基づき2017年9月28日の最終取引価格で評価された以下のサブファンドについて、財務書類の準備に当たり、翌2017年9月29日の入手可能な価格で評価した場合、純資産価額は以下の差異が生じました。

サブファンド	通貨	2017年9月28日の価格で計算した純資産価額	2017年9月29日の価格で計算した純資産価額	差異
ピクテ‐デジタル	米ドル	1,848,628,158.16	1,863,622,961.58	0.81%

当該サブファンドにおける販売および買戻しは上記の影響はありませんでした。
j) 取引費用
取引費用は、投資有価証券の購入および売却に関連する各サブファンドにより生じた費用を表します。
これらの費用は、仲介手数料に加え、銀行手数料、税金、預託報酬およびその他の取引費用を含み、かつ、運用計算書および純資産変動計算書に含められ、2017年9月30日に終了する年度を対象とします。
注3-年次税
ルクセンブルグにおける現行法規にしたがい、ファンドには、利子・配当収益または売買益に対するルクセンブルグの所得税は課せられません。しかしながら、ファンドの純資産には、四半期毎に支払われ、各四半期末現在の純資産に基づいて計算される年率0.05%の年次税が課せられます。ただし、本年次税は機関投資家に受益者が限定されるクラス投資証券ならびに短期金融商品および預金に投資するサブファンドに帰属する純資産に関しては、0.01%の料率まで減じられます。
以下のサブファンドは年次税が免除されます。
(ⅰ)その証券が一以上の定期的に取引が行われる金融商品取引所または他の規制ある市場において上場または取引されているもの
(ⅱ)その証券の唯一の目的が一以上の指数のパフォーマンスと連動することとしているもの
複数の資産クラスに投資するサブファンドの場合、(ⅰ)の要件を満たすクラスのみ免除されます。
また、ルクセンブルグにおける他の投資信託の受益証券/投資証券に投資される純資産額については、本年次税が免除されます。ただし、係る受益証券/投資証券が既に本年次税を課せられている場合に限ります。
注4-管理報酬および投資顧問報酬
ファンドは管理業務を管理会社に委託しており、管理会社は各サブファンドの運用を一以上の投資顧問会社に委任しています。
ファンドの最新の目論見書の付属文書に規定されているとおり、管理会社の事前承認を条件に、投資顧問会社は特定のサブファンドの管理の全部または一部を行わせるために一以上の副投資顧問会社(ピクテ・グループであるかは問わない)を任命することができます。
管理会社はピクテ・グループ内外の一以上の投資助言会社からファンドのための投資機会について助言を受けることができます。
管理会社は、投資顧問会社、投資助言会社および販売会社に報酬を支払う目的で各サブファンドから管理報酬を受け取ります。当該報酬は各サブファンド毎、各クラス毎に課せられ、その純資産総額に対して比例料率で算出されます。
2017年9月30日に終了する年度に適用される報酬率の上限は以下のとおりです。

	クラス I/IS (上限)	クラスJ (上限)	クラスP (上限)	クラスR (上限)	クラスZ (上限)	クラスE (上限)
ピクテ‐アジア株式(除く日本)	1.20%	-	2.40%	2.90%	0.00%	-
ピクテ‐デジタル	1.20%	-	2.40%	2.90%	0.00%	-

注5-サービス報酬
各サブファンドの平均純資産価額に基づき計算される年間のサービス報酬は、管理会社との契約に基づき、ファンドに提供されるサービスの対価として、支払われます。この報酬は、管理会社によりその名義書換事務代行、管理事務代行、支払事務代行の業務を行うファンドパートナー・ソリューションズ(ヨーロッパ)エス・エイへの対価として支払われます。2017年9月30日に終了する年度に適用される報酬率の上限は以下のとおりです。

	ヘッジなし証券(上限)	ヘッジ証券(上限)
ピクテ‐アジア株式(除く日本)	0.35%	0.40%
ピクテ‐デジタル	0.40%	0.45%

注6-その他の未払報酬
2017年9月30日現在、その他の未払報酬には、主に保管報酬、サービス報酬およびその他の税金が含まれています。
注7-申込価格、買戻価格ならびに転換価格
各サブファンド(またはサブクラス)の発行価格は、フォワード・プライシング・ベースで計算される当該サブファンド(またはサブクラス)の純資産価額となります。当該価格は仲介手数料(当該サブファンドの1口当たり純資産価額の5%を上限とし、仲介業者および販売業者に支払われます)が加算されます。申込時または解約時かはサブクラスにより異なります。当該発行価格は各種税金が加算されます。
各サブファンド(またはサブクラス)の買戻価格は、フォワード・プライシング・ベースで計算される当該サブファンド(またサブクラス)の純資産価額となります。仲介業者および販売業者への手数料(1口当たり純資産価額の3%上限)は当該金額から控除されます。申込時または解約時かはサブクラスにより異なります。買戻価格は各種税金が減じられます。
著しく大量の取引額、市場の混乱その他ファンドの取締役会が発行・スイッチング時の既存受益者または買戻・スイッチング時の残存受益者の利益が損なわれるおそれがあると判断した場合など特殊な状況下において、ファンドの取締役会は純資産価額の最大2%の「解約留保金」を徴する権限を有しています。
取締役会は直近の目論見書の「純資産額の計算」に記載のとおり純資産額の修正を行う権限を有しています。
注8-為替予約取引
下記の同一の通貨ペアにかかる為替予約取引は合算されています。満期日までの年限が最長の取引のみが表示されています。
2017年9月30日現在、以下の為替予約取引が未決済でした。
ピクテ‐アジア株式(除く日本)

通貨	購入		通貨	売却	満期日
EUR	17,754,423.74		USD	20,900,685.17	2017/10/31

2017年9月30日現在のこれらの契約に係る未実現純利益は、84,866.12米ドルであり、純資産計算書に含まれています。
ピクテ‐デジタル

通貨	購入		通貨	売却	満期日
EUR	64,333,351.10		USD	75,734,939.60	31/10/2017

2017年9月30日現在のこれらの契約に係る未実現純利益は、210,581.44米ドルであり、純資産計算書に含まれています。
注9-有価証券貸付
2017年9月30日に終了した年度において、有価証券の貸付取引を行いました。2017年9月30日現在、貸付有価証券の価額および受取担保の価額は以下のとおりです。

サブファンド	通貨	貸付有価証券価額	受取担保
ピクテ‐アジア株式(除く日本)	USD	14,809,556.00	16,126,761.00
ピクテ‐デジタル	USD	46,354,763.35	49,746,601.12

サブファンドはこれらの有価証券貸付取引に係る報酬を受け取ります。当該報酬は、運用計算書および純資産変動計算書における有価証券貸付に係る利息の項目に表示されます。受取利息の30%が保管受託銀行であるピクテ・アンド・シー(ヨーロッパ)エス・エイに有価証券貸付取引に係るサービスの対価として支払われます。当該貸付取引にあたっては、サブファンドは担保(OECD加盟国の政府または地方政府が発行または保証した債券、AA格以上の信用格付を有する国際機関または組織の地方または国際的な拠点が発行または保証した債券、または十分な流動性を提供する大手の発行体が発行または保証した債券による)を受け取ります。有価証券貸付契約の締結時の担保の価額は、貸付有価証券の時価総額の105%以上とします。

「ピクテ(CH)プレシャス・メタル・ファンド‐フィジカル・ゴールド」の状況

当投資信託は、スイスの法律に基づき設立された外国投資信託であります。当投資信託は、2017年9月30日付で、スイスにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成されており、独立監査人による財務書類の監査を受けております。以下の「純資産計算書(時価)」、「損益計算書」および「資産明細表」等は、原文の財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、「ピクテ(CH)プレシャス・メタル・ファンド‐フィジカル・ゴールドクラスI dy USD受益証券」を含むすべてのクラスが対象となっております。

ピクテ(CH)プレシャス・メタル・ファンド‐フィジカル・ゴールド

純資産計算書(時価)
	2017年9月30日	2016年9月30日
	(単位:米ドル)	(単位:米ドル)
銀行預入:
- 預金	157,678.14	217,810.38
貴金属	719,287,918.86	614,965,095.52
金融派生商品
- 為替予約取引	-10,023.87	0.00
その他の資産	591,896.12	0.00
総資産	720,027,469.25	615,182,905.90
控除:
- その他の負債	179,037.88	635,440.23
純資産	719,848,431.37	614,547,465.67

損益計算書
	自 2016年10月1日	自 2015年10月1日
	至 2017年9月30日	至 2016年9月30日
	(単位:米ドル)	(単位:米ドル)
受益証券発行に係る受取当期利益	-369,151.76	-296,581.07
収益合計	-369,151.76	-296,581.07
費用:
支払利息(ショート・ポジション)	385.64	378.53
監査報酬	11,238.02	10,817.56
支払法定報酬
- 管理報酬(1)
- I dy 受益証券	332,745.38	208,700.08
- HI dy 受益証券	43.32	0.00
- P dy 受益証券	578,937.88	561,992.11
- R dy 受益証券	448,346.01	407,670.73
管理事務報酬(2)	127,838.55	97,343.54
保管受託銀行報酬(3)	319,560.20	243,358.70
その他の費用	58,268.07	22,881.76
受益証券買戻しに係る支払当期利益	-244,671.06	-171,405.05
費用合計	1,632,692.01	1,381,737.96
純損益	-2,001,843.77	-1,678,319.03
純売却損	-1,288,713.14	-3,079,801.31
実現損益	-3,290,556.91	-4,758,120.34
未実現純損益(変動)	-13,853,943.90	79,600,099.49
損益合計	-17,144,500.81	74,841,979.15

適用報酬率
(1)I dy/HI dy受益証券:純資産価額の0.15%
(1)P dy受益証券:純資産価額の0.30%
(1)R dy受益証券:純資産価額の0.45%
(1)Z dy受益証券:報酬はピクテ・グループの関係会社より投資家に対して直接請求されます。
(2)I dy/P dy/R dy/Z dy受益証券:純資産価額の0.02%
(2)HI dy受益証券:純資産価額の0.07%(当該料率はファンド約款に記載の0.06%よりも優先され、2017年12月8日の純資産価額において補正されています。)
(3)純資産価額の0.05%

資産明細表
項目	2016年 9月30日現在合計	購入	売却	2017年 9月30日現在合計	通貨	時価 (単位:米ドル)	総資産に対する比率(%)
銀行預入
- 預金
CHF					CHF	14,941.75	0.00
EUR					EUR	2,220.91	0.00
JPY					JPY	622.22	0.00
USD					USD	139,893.26	0.02
預金合計						157,678.14	0.02
銀行預金合計						157,678.14	0.02
貴金属
アメリカ合衆国
GR. OR (BARRE 12.5KG 995 OU MIEUX)	13,970,228	18,403,642	15,937,595	16,436,275	USD	678,039,424.12	94.17
GR. OR (LINGOT 1 KG 999.9)	492,951	7,141,288	6,634,339	999,900	USD	41,248,494.74	5.73
						719,287,918.86	99.90
貴金属合計						719,287,918.86	99.90
金融派生商品
為替予約取引
FX-SW. EUR/USD, 23.05.17-26.05.17	0	-6,179	-6,179	0	USD
FX-SW. EUR/USD, 23.05.17-26.05.17	0	5,500	5,500	0	EUR	0.00	0.00
FX-SW. JPY/USD, 25.09.17-25.10.17	0	-2,104,325	0	-2,104,325	USD
FX-SW. JPY/USD, 25.09.17-25.10.17	0	235,321,080	0	235,321,080	JPY	-10,023.87	0.00
FX-SW. USD/EUR, 31.07.17-03.08.17	0	-9,055,442	-9,055,442	0	EUR
FX-SW. USD/EUR, 31.07.17-03.08.17	0	10,670,988	10,670,988	0	USD	0.00	0.00
為替予約取引合計						-10,023.87	0.00

財務書類に対する注記(2017年9月30日現在)(抜粋)

純資産価額の計算
サブファンドの純資産価額およびその各クラスの受益証券は、時価で計算されます。
証券取引所またはその他の規制された公の市場で取引される資産は、取引が行われている主要な市場の価格で評価されます。
価格が取得できない場合、当該資産は、評価時点での最良の売却価格で評価されます。
オープンエンドの投資信託は、買戻価格または純資産価格で評価されます。
銀行預金は、その総額に利息を加えた価額で評価されます。
金は15時(グリニッジ標準時)のロンドン市場のフィキシング価格で評価されます。
サブファンドの各クラスの一口当たり純資産価額は、当該クラスが帰属するサブファンドの資産を時価評価したものから、当該サブファンドの負債を控除し、当該クラスの口数で除した価額となります。
金融商品取引所または他の規制ある市場で取引された先渡取引(先物および先渡)ならびにオプション取引は、当該取引の主要取引所または他の規制ある市場により公表される最終価格または清算価格に基づき評価されます。金融商品取引所または他の規制ある市場で取引されていない先渡取引およびオプション(店頭デリバティブ)は、原資産の時価に基づき一般に認められた評価モデルおよび原則により評価されます。
スウィング
約款16.8条の規定にしたがい、スウィンギング・シングル・プライシング方式で考慮される費用調整が行われます。
スウィンギング・シングル・プライシング方式は、調整費用を含むことによる「スワングNAV」を計算することでもあります。受益証券の発行および買戻しの資金流出入の合計により、調整額が決定されます。
当該調整は、投資家による受益証券の買付けまたは買戻しに伴う特定の取引日における取引費用により生じます。特定の評価日において受益証券の発行が買戻しを上回る場合、管理会社は取引費用分を純資産価額に加算し、調整を行います(「スワングNAV」)。特定の評価日において受益証券の買戻しが発行を上回る場合、管理会社は取引費用分を純資産価額から減じ、調整を行います(「スワングNAV」)。取引費用は定率で決定され、平均取引費用を反映します。これらは定期的に見直されます。
取引がない場合、発表される純資産価額は取引費用が含まれないため、評価額での純資産価額となります。
「ピクテ円インカム・セレクト・ファンドⅡ(適格機関投資家専用)」の状況
当投資信託は、国内の法律に基づき設定された内国証券投資信託であります。当投資信託は平成29年12月11日に特定期間が終了し、国内において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務諸表が作成されており、独立監査人による財務諸表の監査を受けております。
財務諸表
ピクテ円インカム・セレクト・ファンドⅡ(適格機関投資家専用)
(1)貸借対照表

(単位:円)
	前期 [平成29年6月12日現在]	当期 [平成29年12月11日現在]
資産の部
流動資産
コール・ローン	176,015,876	146,521,914
親投資信託受益証券	24,644,374,710	19,792,078,408
未収入金	-	9,020,000
流動資産合計	24,820,390,586	19,947,620,322
資産合計	24,820,390,586	19,947,620,322
負債の部
流動負債
未払収益分配金	106,588,431	87,789,840
未払解約金	51,129,999	9,019,999
未払受託者報酬	445,435	339,202
未払委託者報酬	13,620,921	10,372,447
未払利息	482	401
その他未払費用	25,777	24,984
流動負債合計	171,811,045	107,546,873
負債合計	171,811,045	107,546,873
純資産の部
元本等
元本	26,647,107,924	21,947,460,230
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	△1,998,528,383	△2,107,386,781
元本等合計	24,648,579,541	19,840,073,449
純資産合計	24,648,579,541	19,840,073,449
負債純資産合計	24,820,390,586	19,947,620,322

(2)損益及び剰余金計算書

(単位:円)
	前期自平成28年12月13日至平成29年6月12日	当期自平成29年6月13日至平成29年12月11日
営業収益
有価証券売買等損益	273,249,810	81,853,698
営業収益合計	273,249,810	81,853,698
営業費用
支払利息	42,647	34,748
受託者報酬	2,171,196	2,304,194
委託者報酬	66,392,946	70,459,868
その他費用	220,272	140,261
営業費用合計	68,827,061	72,939,071
営業利益又は営業損失(△)	204,422,749	8,914,627
経常利益又は経常損失(△)	204,422,749	8,914,627
当期純利益又は当期純損失(△)	204,422,749	8,914,627
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	3,959,333	△10,089,790
期首剰余金又は期首欠損金(△)	△958,898,059	△1,998,528,383
剰余金増加額又は欠損金減少額	67,690,212	1,027,522,865
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	67,690,212	1,027,522,865
剰余金減少額又は欠損金増加額	653,320,192	562,034,925
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	653,320,192	562,034,925
分配金	654,463,760	593,350,755
期末剰余金又は期末欠損金(△)	△1,998,528,383	△2,107,386,781

(3)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券
1.有価証券の評価基準及び評価方法	移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
2.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	特定期間期首及び期末の取扱い信託約款第42条により、平成29年6月10日及びその翌日が休日のため、当特定期間期首を平成29年6月13日とし、平成29年12月10日が休日のため、当特定期間期末を平成29年12月11日としております。このため当特定期間は182日となっております。

(貸借対照表に関する注記)

	前期平成29年6月12日現在	当期平成29年12月11日現在
1.元本の推移
期首元本額	18,315,088,576円	26,647,107,924円
期中追加設定元本額	9,198,780,214円	6,450,154,939円
期中一部解約元本額	866,760,866円	11,149,802,633円
2.受益権の総数	26,647,107,924口	21,947,460,230口
3.元本の欠損	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は1,998,528,383円であります。	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は2,107,386,781円であります。

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

前期自平成28年12月13日至平成29年6月12日			当期自平成29年6月13日至平成29年12月11日
1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用当該親投資信託受益証券に係る信託財産の純資産総額のうち、当ファンドに対応する部分の年率0.14%以内の額			1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用同左
2.分配金の計算過程			2.分配金の計算過程
第59期 (平成28年12月13日から平成29年1月10日まで)			第65期 (平成29年6月13日から平成29年7月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	44,557,949円	費用控除後の配当等収益額	A	57,679,102円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	1,923,668,025円	収益調整金額	C	2,393,177,279円
分配準備積立金額	D	0円	分配準備積立金額	D	0円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	1,968,225,974円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	2,450,856,381円
当ファンドの期末残存口数	F	19,153,304,236口	当ファンドの期末残存口数	F	27,352,113,732口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,027.61円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	896.04円
10,000口当たり分配金額	H	50.00円	10,000口当たり分配金額	H	40.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	95,766,521円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	109,408,454円
第60期 (平成29年1月11日から平成29年2月10日まで)			第66期 (平成29年7月11日から平成29年8月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	50,619,897円	費用控除後の配当等収益額	A	52,322,052円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	2,073,620,096円	収益調整金額	C	2,279,024,628円
分配準備積立金額	D	0円	分配準備積立金額	D	0円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	2,124,239,993円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	2,331,346,680円
当ファンドの期末残存口数	F	21,171,240,279口	当ファンドの期末残存口数	F	26,598,720,250口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,003.36円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	876.48円
10,000口当たり分配金額	H	50.00円	10,000口当たり分配金額	H	40.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	105,856,201円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	106,394,881円
第61期 (平成29年2月11日から平成29年3月10日まで)			第67期 (平成29年8月11日から平成29年9月11日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	44,686,121円	費用控除後の配当等収益額	A	40,215,152円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	2,190,659,801円	収益調整金額	C	2,210,689,493円
分配準備積立金額	D	0円	分配準備積立金額	D	0円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	2,235,345,922円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	2,250,904,645円
当ファンドの期末残存口数	F	22,952,478,880口	当ファンドの期末残存口数	F	26,419,687,529口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	973.90円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	851.97円
10,000口当たり分配金額	H	50.00円	10,000口当たり分配金額	H	40.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	114,762,394円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	105,678,750円
第62期 (平成29年3月11日から平成29年4月10日まで)			第68期 (平成29年9月12日から平成29年10月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	68,276,090円	費用控除後の配当等収益額	A	30,008,391円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	2,364,440,511円	収益調整金額	C	2,038,101,272円
分配準備積立金額	D	0円	分配準備積立金額	D	0円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	2,432,716,601円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	2,068,109,663円
当ファンドの期末残存口数	F	25,555,530,391口	当ファンドの期末残存口数	F	25,085,237,438口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	951.93円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	824.43円
10,000口当たり分配金額	H	50.00円	10,000口当たり分配金額	H	40.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	127,777,651円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	100,340,949円
第63期 (平成29年4月11日から平成29年5月10日まで)			第69期 (平成29年10月11日から平成29年11月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	59,138,344円	費用控除後の配当等収益額	A	33,300,892円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	2,339,080,101円	収益調整金額	C	1,642,396,812円
分配準備積立金額	D	0円	分配準備積立金額	D	0円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	2,398,218,445円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	1,675,697,704円
当ファンドの期末残存口数	F	25,928,140,735口	当ファンドの期末残存口数	F	20,934,470,463口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	924.94円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	800.45円
10,000口当たり分配金額	H	40.00円	10,000口当たり分配金額	H	40.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	103,712,562円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	83,737,881円
第64期 (平成29年5月11日から平成29年6月12日まで)			第70期 (平成29年11月11日から平成29年12月11日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	77,287,051円	費用控除後の配当等収益額	A	29,828,693円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	2,359,924,988円	収益調整金額	C	1,669,899,703円
分配準備積立金額	D	0円	分配準備積立金額	D	0円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	2,437,212,039円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	1,699,728,396円
当ファンドの期末残存口数	F	26,647,107,924口	当ファンドの期末残存口数	F	21,947,460,230口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	914.62円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	774.45円
10,000口当たり分配金額	H	40.00円	10,000口当たり分配金額	H	40.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	106,588,431円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	87,789,840円

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	前期自平成28年12月13日至平成29年6月12日	当期自平成29年6月13日至平成29年12月11日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク、金利リスク、為替リスク)、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。・市場リスク構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。・信用リスク平均格付けや格付構成などがチェックされます。・流動性リスク構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	前期自平成28年12月13日至平成29年6月12日	当期自平成29年6月13日至平成29年12月11日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
前期(平成29年6月12日現在)

(単位:円)
種類	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	247,034,388
合計	247,034,388

当期(平成29年12月11日現在)

(単位:円)
種類	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	128,154,645
合計	128,154,645

(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)

	前期 (平成29年6月12日現在)	当期 (平成29年12月11日現在)
1口当たり純資産額	0.9250円	0.9040円
(1万口当たり純資産額)	(9,250円)	(9,040円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(4)附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	銘柄	券面総額(口)	評価額(円)	備考
親投資信託受益証券	ピクテ円インカム・セレクト・マザーファンド	15,628,615,294	19,792,078,408
合計		15,628,615,294	19,792,078,408

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
ファンドは、「ピクテ円インカム・セレクト・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同受益証券です。
なお、同投資信託受益証券の状況は以下の通りです。以下に記載した情報は監査対象外であります。
ピクテ円インカム・セレクト・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	[平成29年6月12日現在]	[平成29年12月11日現在]
資産の部
流動資産
預金	1,160,875	25,129,689
コール・ローン	2,364,831,968	3,500,869,998
国債証券	57,669,158,753	51,438,875,883
派生商品評価勘定	291,105,675	40,733,150
未収利息	506,261,115	233,560,572
前払費用	83,908,941	238,299,518
流動資産合計	60,916,427,327	55,477,468,810
資産合計	60,916,427,327	55,477,468,810
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	-	48,735,547
未払解約金	-	33,130,000
未払利息	6,478	9,591
流動負債合計	6,478	81,875,138
負債合計	6,478	81,875,138
純資産の部
元本等
元本	48,423,153,673	43,741,448,333
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	12,493,267,176	11,654,145,339
元本等合計	60,916,420,849	55,395,593,672
純資産合計	60,916,420,849	55,395,593,672
負債純資産合計	60,916,427,327	55,477,468,810

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券
1.有価証券の評価基準及び評価方法	個別法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(但し、売気配相場は使用しない)、または価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

	平成29年6月12日現在	平成29年12月11日現在
1.元本の推移
期首相当日現在元本額	43,253,102,259円	48,423,153,673円
期中追加設定元本額	7,503,018,070円	4,967,138,416円
期中一部解約元本額	2,332,966,656円	9,648,843,756円
期末元本額	48,423,153,673円	43,741,448,333円
元本の内訳
ピクテ円インカム・セレクト・ファンド(毎月分配型)	4,776,891,503円	4,485,060,392円
ピクテ円インカム・セレクト・ファンド(1年決算型)	9,923,190円	10,035,277円
ピクテ円インカム・セレクト・ファンド2016-4(適格機関投資家専用)	8,258,278,421円	8,228,339,585円
ピクテ円インカム・セレクト・ファンド2016-7(適格機関投資家専用)	5,342,355,766円	4,563,046,756円
ピクテ円インカム・セレクト・ファンド2016-10(適格機関投資家専用)	1,160,821,845円	1,156,508,555円
ピクテ円インカム・セレクト・ファンドⅡ (適格機関投資家専用)	19,590,122,981円	15,628,615,294円
ピクテ円インカム・セレクト・ファンド<分配型>(適格機関投資家専用)	2,628,432,764円	2,640,276,571円
TSUBASAピクテ円インカム・セレクト・ファンド(適格機関投資家専用)	6,656,327,203円	7,029,565,903円
2.受益権の総数	48,423,153,673口	43,741,448,333口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	自平成28年12月13日至平成29年6月12日	自平成29年6月13日至平成29年12月11日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク、金利リスク、為替リスク)、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。・市場リスク構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。・信用リスク平均格付けや格付構成などがチェックされます。・流動性リスク構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	自平成28年12月13日至平成29年6月12日	自平成29年6月13日至平成29年12月11日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	「(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額、または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左
4.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(平成29年6月12日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券	409,114,468
合計	409,114,468

(平成29年12月11日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券	375,112,709
合計	375,112,709

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連
(平成29年6月12日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
区分	種類	契約額等(円)	うち1年超	時価(円)	評価損益(円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	58,599,574,065	-	58,308,468,390	291,105,675
	米ドル	19,745,388,389	-	19,696,449,600	48,938,789
	ユーロ	19,938,622,204	-	19,770,240,640	168,381,564
	シンガポールドル	18,915,563,472	-	18,841,778,150	73,785,322
合計		58,599,574,065	-	58,308,468,390	291,105,675

(平成29年12月11日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
区分	種類	契約額等(円)	うち1年超	時価(円)	評価損益(円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	51,587,277,903	-	51,595,280,300	△8,002,397
	ユーロ	17,926,231,318	-	17,907,792,300	18,439,018
	スウェーデンクローネ	17,050,774,132	-	17,028,480,000	22,294,132
	シンガポールドル	16,610,272,453	-	16,659,008,000	△48,735,547
合計		51,587,277,903	-	51,595,280,300	△8,002,397

(注)時価の算定方法
・為替予約取引
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
(1)予約為替の受渡日(以下、当該日という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約為替は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
(2)当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値を元に算出したレートにより評価しております。
② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価しております。
2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)

	(平成29年6月12日現在)	(平成29年12月11日現在)
1口当たり純資産額	1.2580円	1.2664円
(1万口当たり純資産額)	(12,580円)	(12,664円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
国債証券	ユーロ	0.5% FRANCE GOVT 26/05/25	23,600,000.00	24,010,640.00
		0% FRANCE GOVT 20/02/25	26,500,000.00	26,863,050.00
		2.5% FRANCE GOVT 30/05/25	11,780,000.00	14,164,272.00
		3% FRANCE GOVT 22/04/25	19,350,000.00	22,217,670.00
		4.25% FRANCE GOVT 23/10/25	13,270,000.00	16,721,527.00
		4.5% FRANCE GOVT 41/04/25	7,960,000.00	13,071,116.00
		4.75% FRANCE GOVT 35/04/25	6,810,000.00	10,825,176.00
		4% FRANCE GOVT 60/04/25	3,470,000.00	5,874,016.00
	ユーロ小計		112,740,000.00	133,747,467.00
	ユーロ小計			(17,895,411,084)
	スウェーデンクローネ	0.75% SWEDISH GOVT 28/05/12	83,000,000.00	83,581,000.00
		1.5% SWEDISH GOVT 23/11/13	169,500,000.00	184,127,850.00
		1% SWEDISH GOVT 26/11/12	229,500,000.00	240,584,850.00
		3.5% SWEDISH GOVT 22/06/01	329,000,000.00	384,173,300.00
		3.5% SWEDISH GOVT 39/03/30	91,000,000.00	126,116,900.00
		4.25% SWEDISH GOVT 19/03/12	225,000,000.00	239,490,000.00
	スウェーデンクローネ小計		1,127,000,000.00	1,258,073,900.00
	スウェーデンクローネ小計			(16,908,513,216)
	シンガポールドル	1.75% SINGAPORE GOVT 22/04/01	39,800,000.00	39,923,380.00
		2.125% SINGAPORE GOVT 26/06/01	36,100,000.00	36,518,760.00
		2.25% SINGAPORE GOVT 36/08/01	15,100,000.00	14,779,880.00
		2.75% SINGAPORE GOVT 46/03/01	20,100,000.00	21,151,230.00
		2.875% SINGAPORE GOVT 30/09/01	14,500,000.00	15,462,800.00
		2% SINGAPORE GOVT 20/07/01	40,800,000.00	41,285,520.00
		3% SINGAPORE GOVT 24/09/01	27,200,000.00	28,984,320.00
	シンガポールドル小計		193,600,000.00	198,105,890.00
	シンガポールドル小計			(16,634,951,583)
合計				51,438,875,883
合計				(51,438,875,883)

(注)
1.各通貨毎の小計欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算の合計額であり内数で表示してあります。
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入債券時価比率	合計額に対する比率
ユーロ	国債証券	8銘柄	100.0%	34.8%
スウェーデンクローネ	国債証券	6銘柄	100.0%	32.9%
シンガポールドル	国債証券	7銘柄	100.0%	32.3%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
「ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ファンド(適格機関投資家専用)為替ヘッジコース」の状況
当投資信託は、国内の法律に基づき設定された内国証券投資信託であります。当投資信託は平成29年12月11日に特定期間が終了し、国内において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務諸表が作成されており、独立監査人による財務諸表の監査を受けております。
財務諸表
ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ファンド(適格機関投資家専用)為替ヘッジコース
(1)貸借対照表

(単位:円)
	前期 [平成29年6月12日現在]	当期 [平成29年12月11日現在]
資産の部
流動資産
コール・ローン	23,496,154	153,381,188
親投資信託受益証券	2,599,176,759	7,994,119,757
未収入金	71,544,927	19,624,420
流動資産合計	2,694,217,840	8,167,125,365
資産合計	2,694,217,840	8,167,125,365
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	10,674,719	77,559,644
未払金	508,487	110,557,806
未払収益分配金	13,066,812	39,563,657
未払受託者報酬	51,480	142,744
未払委託者報酬	1,492,903	4,139,626
未払利息	64	420
その他未払費用	76,176	34,964
流動負債合計	25,870,641	231,998,861
負債合計	25,870,641	231,998,861
純資産の部
元本等
元本	2,613,362,548	7,912,731,409
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	54,984,651	22,395,095
(分配準備積立金)	38,602,005	18,332,241
元本等合計	2,668,347,199	7,935,126,504
純資産合計	2,668,347,199	7,935,126,504
負債純資産合計	2,694,217,840	8,167,125,365

(2)損益及び剰余金計算書

(単位:円)
	前期自平成28年12月13日至平成29年6月12日	当期自平成29年6月13日至平成29年12月11日
営業収益
有価証券売買等損益	53,293,176	200,092,998
為替差損益	47,907,414	△158,899,248
営業収益合計	101,200,590	41,193,750
営業費用
支払利息	7,271	44,935
受託者報酬	172,760	480,610
委託者報酬	5,010,110	13,937,724
その他費用	332,502	409,506
営業費用合計	5,522,643	14,872,775
営業利益又は営業損失(△)	95,677,947	26,320,975
経常利益又は経常損失(△)	95,677,947	26,320,975
当期純利益又は当期純損失(△)	95,677,947	26,320,975
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	155,339	68,094
期首剰余金又は期首欠損金(△)	△5,571,271	54,984,651
剰余金増加額又は欠損金減少額	17,968,657	86,182,970
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	4,132	1,533,766
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	17,964,525	84,649,204
剰余金減少額又は欠損金増加額	311,152	473,714
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	305,752	473,714
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	5,400	-
分配金	52,624,191	144,551,693
期末剰余金又は期末欠損金(△)	54,984,651	22,395,095

(3)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券
1.有価証券の評価基準及び評価方法	移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約の評価は、原則として、わが国における特定期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。特定期間期首及び期末の取扱い信託約款第41条により、平成29年6月10日及びその翌日が休日のため、当特定期間期首を平成29年6月13日としており、平成29年12月10日が休日のため、当特定期間期末を平成29年12月11日としております。このため当特定期間は182日となっております。

(貸借対照表に関する注記)

	前期平成29年6月12日現在	当期平成29年12月11日現在
1.元本の推移
期首元本額	474,904,702円	2,613,362,548円
期中追加設定元本額	2,178,370,881円	5,627,000,810円
期中一部解約元本額	39,913,035円	327,631,949円
2.受益権の総数	2,613,362,548口	7,912,731,409口

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

前期自平成28年12月13日至平成29年6月12日			当期自平成29年6月13日至平成29年12月11日
1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用当該親投資信託受益証券に係る信託財産の純資産総額のうち、当ファンドに対応する部分の年率0.50%以内の額			1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用同左
2.分配金の計算過程			2.分配金の計算過程
第59期 (平成28年12月13日から平成29年1月10日まで)			第65期 (平成29年6月13日から平成29年7月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	2,104,741円	費用控除後の配当等収益額	A	10,262,454円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	92,961,572円	収益調整金額	C	737,920,474円
分配準備積立金額	D	27,320,712円	分配準備積立金額	D	38,602,005円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	122,387,025円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	786,784,933円
当ファンドの期末残存口数	F	475,240,102口	当ファンドの期末残存口数	F	3,006,554,005口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	2,575.25円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	2,616.88円
10,000口当たり分配金額	H	50.00円	10,000口当たり分配金額	H	50.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	2,376,200円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	15,032,770円
第60期 (平成29年1月11日から平成29年2月10日まで)			第66期 (平成29年7月11日から平成29年8月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	2,177,326円	費用控除後の配当等収益額	A	12,172,350円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	97,444,909円	収益調整金額	C	693,748,994円
分配準備積立金額	D	26,948,054円	分配準備積立金額	D	31,380,490円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	126,570,289円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	737,301,834円
当ファンドの期末残存口数	F	492,486,648口	当ファンドの期末残存口数	F	2,821,020,262口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	2,570.01円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	2,613.58円
10,000口当たり分配金額	H	50.00円	10,000口当たり分配金額	H	50.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	2,462,433円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	14,105,101円
第61期 (平成29年2月11日から平成29年3月10日まで)			第67期 (平成29年8月11日から平成29年9月11日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	5,748,108円	費用控除後の配当等収益額	A	12,596,186円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	26,228,128円
収益調整金額	C	433,337,703円	収益調整金額	C	710,610,175円
分配準備積立金額	D	26,608,260円	分配準備積立金額	D	29,379,031円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	465,694,071円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	778,813,520円
当ファンドの期末残存口数	F	1,815,984,781口	当ファンドの期末残存口数	F	2,886,049,796口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	2,564.40円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	2,698.51円
10,000口当たり分配金額	H	50.00円	10,000口当たり分配金額	H	50.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	9,079,923円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	14,430,248円
第62期 (平成29年3月11日から平成29年4月10日まで)			第68期 (平成29年9月12日から平成29年10月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	10,429,144円	費用控除後の配当等収益額	A	14,816,433円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	620,866,085円	収益調整金額	C	1,190,784,228円
分配準備積立金額	D	23,270,365円	分配準備積立金額	D	53,643,116円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	654,565,594円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	1,259,243,777円
当ファンドの期末残存口数	F	2,555,301,946口	当ファンドの期末残存口数	F	4,686,627,433口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	2,561.57円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	2,686.87円
10,000口当たり分配金額	H	50.00円	10,000口当たり分配金額	H	50.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	12,776,509円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	23,433,137円
第63期 (平成29年4月11日から平成29年5月10日まで)			第69期 (平成29年10月11日から平成29年11月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	10,277,477円	費用控除後の配当等収益額	A	24,718,261円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	625,357,715円	収益調整金額	C	1,962,638,108円
分配準備積立金額	D	20,803,707円	分配準備積立金額	D	44,934,955円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	656,438,899円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	2,032,291,324円
当ファンドの期末残存口数	F	2,572,462,809口	当ファンドの期末残存口数	F	7,597,356,061口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	2,551.77円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	2,674.98円
10,000口当たり分配金額	H	50.00円	10,000口当たり分配金額	H	50.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	12,862,314円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	37,986,780円
第64期 (平成29年5月11日から平成29年6月12日まで)			第70期 (平成29年11月11日から平成29年12月11日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	11,475,753円	費用控除後の配当等収益額	A	26,236,089円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	22,065,620円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	635,755,560円	収益調整金額	C	2,045,847,243円
分配準備積立金額	D	18,127,444円	分配準備積立金額	D	31,659,809円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	687,424,377円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	2,103,743,141円
当ファンドの期末残存口数	F	2,613,362,548口	当ファンドの期末残存口数	F	7,912,731,409口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	2,630.40円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	2,658.68円
10,000口当たり分配金額	H	50.00円	10,000口当たり分配金額	H	50.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	13,066,812円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	39,563,657円

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	前期自平成28年12月13日至平成29年6月12日	当期自平成29年6月13日至平成29年12月11日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク、金利リスク、為替リスク)、その他これらのリスクを増大させる新興国債券への投資に伴うリスク、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。・市場リスク構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。・信用リスク平均格付けや格付構成などがチェックされます。・流動性リスク構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	前期自平成28年12月13日至平成29年6月12日	当期自平成29年6月13日至平成29年12月11日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	「(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額、または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左
4.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
前期(平成29年6月12日現在)

(単位:円)
種類	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	△33,884,072
合計	△33,884,072

当期(平成29年12月11日現在)

(単位:円)
種類	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	79,978,151
合計	79,978,151

(デリバティブ取引等に関する注記)
1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連
前期(平成29年6月12日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
区分	種類	契約額等(円)	うち1年超	時価(円)	評価損益(円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	2,427,526,473	-	2,438,201,192	△10,674,719
	米ドル	2,427,526,473	-	2,438,201,192	△10,674,719
合計		2,427,526,473	-	2,438,201,192	△10,674,719

当期(平成29年12月11日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
区分	種類	契約額等(円)	うち1年超	時価(円)	評価損益(円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	7,354,225,814	-	7,431,785,458	△77,559,644
	米ドル	7,354,225,814	-	7,431,785,458	△77,559,644
合計		7,354,225,814	-	7,431,785,458	△77,559,644

(注)時価の算定方法
・為替予約取引
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
(1)予約為替の受渡日(以下、当該日という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約為替は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
(2)当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値を元に算出したレートにより評価しております。
② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価しております。
2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)

	前期 (平成29年6月12日現在)	当期 (平成29年12月11日現在)
1口当たり純資産額	1.0210円	1.0028円
(1万口当たり純資産額)	(10,210円)	(10,028円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(4)附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	銘柄	券面総額(口)	評価額(円)	備考
親投資信託受益証券	ピクテ・エマージング・ソブリン債券ファンド・マザーファンド	2,639,542,943	7,994,119,757
合計		2,639,542,943	7,994,119,757

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
(参考)
ファンドは、「ピクテ・エマージング・ソブリン債券ファンド・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同受益証券です。
なお、同投資信託受益証券の状況は以下の通りです。以下に記載した情報は監査対象外であります。
ピクテ・エマージング・ソブリン債券ファンド・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	[平成29年6月12日現在]	[平成29年12月11日現在]
資産の部
流動資産
預金	441,125,169	862,903,820
コール・ローン	575,290,726	875,889,359
国債証券	7,883,522,586	11,758,971,992
特殊債券	214,627,025	270,482,772
社債券	999,036,380	1,359,890,691
派生商品評価勘定	7,456,026	-
未収入金	115,137,993	-
未収利息	125,463,432	171,656,998
前払費用	10,902,139	38,980,769
差入委託証拠金	43,113,381	41,883,927
流動資産合計	10,415,674,857	15,380,660,328
資産合計	10,415,674,857	15,380,660,328
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	-	8,042,442
未払金	236,026,901	-
未払解約金	-	24,190,000
未払利息	1,576	2,399
流動負債合計	236,028,477	32,234,841
負債合計	236,028,477	32,234,841
純資産の部
元本等
元本	3,537,698,795	5,067,752,805
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	6,641,947,585	10,280,672,682
元本等合計	10,179,646,380	15,348,425,487
純資産合計	10,179,646,380	15,348,425,487
負債純資産合計	10,415,674,857	15,380,660,328

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券、特殊債券、及び社債券
1.有価証券の評価基準及び評価方法	個別法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(但し、売気配相場は使用しない)、または価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。先物取引個別法に基づき、原則として、時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段または最終相場によっております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

	平成29年6月12日現在	平成29年12月11日現在
1.元本の推移
期首相当日現在元本額	3,123,355,363円	3,537,698,795円
期中追加設定元本額	756,389,008円	1,929,416,884円
期中一部解約元本額	342,045,576円	399,362,874円
期末元本額	3,537,698,795円	5,067,752,805円
元本の内訳
ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ファンド(毎月決算型)為替ヘッジなしコース	1,605,196,724円	1,473,000,733円
ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ファンド(毎月決算型)為替ヘッジコース	64,371,526円	58,451,322円
ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ファンド(適格機関投資家専用)	964,854,521円	896,757,807円
ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ファンド(適格機関投資家専用)為替ヘッジコース	903,276,024円	2,639,542,943円
2.受益権の総数	3,537,698,795口	5,067,752,805口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	自平成28年12月13日至平成29年6月12日	自平成29年6月13日至平成29年12月11日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク、金利リスク、為替リスク)、その他これらのリスクを増大させる新興国債券への投資に伴うリスク、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。・市場リスク構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。・信用リスク平均格付けや格付構成などがチェックされます。・流動性リスク構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	自平成28年12月13日至平成29年6月12日	自平成29年6月13日至平成29年12月11日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	「(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額、または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左
4.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(平成29年6月12日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券	73,621,252
特殊債券	2,968,163
社債券	9,707,854
合計	86,297,269

(平成29年12月11日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券	40,878,168
特殊債券	6,489,665
社債券	△2,562,156
合計	44,805,677

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
債券関連
(平成29年6月12日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超
市場取引	債券先物取引
	買建	1,015,962,391	-	1,023,418,417	7,456,026
合計		1,015,962,391	-	1,023,418,417	7,456,026

(平成29年12月11日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超
市場取引	債券先物取引
	買建	1,836,385,113	-	1,828,342,671	△8,042,442
合計		1,836,385,113	-	1,828,342,671	△8,042,442

(注)時価の算定方法
・先物取引
1.債券先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、計算期間末日に最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.債券先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)

	(平成29年6月12日現在)	(平成29年12月11日現在)
1口当たり純資産額	2.8775円	3.0286円
(1万口当たり純資産額)	(28,775円)	(30,286円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
国債証券	米ドル	10.5% REP OF ECUADOR 20/03/24	600,000.00	658,500.00
		10.75% ECUADOR GOVT 22/03/28	430,000.00	501,414.40
		11.75% COLOMBIA GOVT 20/02/25	1,000,000.00	1,201,400.00
		11.875% REP OF TURKEY 30/01/15	2,050,000.00	3,194,515.00
		12.25% FED REP OF BRAZIL 30/03/06	800,000.00	1,328,000.00
		12.75% FED REP OF BRAZIL 20/01/15	300,000.00	365,130.00
		12.75% RUSSIA GOVT 28/06/24	500,000.00	868,500.00
		2.5% REP OF ARGENTINA 38/12/31	360,000.00	260,820.00
		2.625% BRAZIL GOVT 23/01/05	800,000.00	769,440.00
		2.625% COLOMBIA GOVT 23/03/15	700,000.00	683,130.00
		3.125% CHILE GOVT 26/01/21	800,000.00	813,280.00
		3.125% REP OF CHILE 25/03/27	1,100,000.00	1,123,540.00
		3.5% AZERBAIJAN GOVT 32/09/01	900,000.00	774,270.00
		3.5% RUSSIA GOVT 19/01/16	600,000.00	606,600.00
		3.6% MEXICAN GOVT 25/01/30	600,000.00	612,600.00
		3.625% MEXICAN GOVT 22/03/15	400,000.00	417,160.00
		3.75% REP OF PANAMA 25/03/16	600,000.00	623,760.00
		3.875% COLOMBIA GOVT 27/04/25	700,000.00	711,200.00
		3.875% KAZAKHSTAN GOVT 24/10/14	200,000.00	208,320.00
		3.875% REP OF PANAMA 28/03/17	500,000.00	522,975.00
		3% REPUBLIC OF POLAND 23/03/17	1,200,000.00	1,224,600.00
		4.125% MEXICAN GOVT 26/01/21	500,000.00	524,700.00
		4.125% PERU GOVT 27/08/25	700,000.00	766,150.00
		4.125% REP OF URUGUAY 45/11/20	980,000.00	984,508.00
		4.15% MEXICAN GOVT 27/03/28	570,000.00	595,422.00
		4.25% BRAZIL GOVT 25/01/07	200,000.00	204,020.00
		4.25% COSTA RICA GOVT 23/01/26	400,000.00	390,000.00
		4.25% TURKEY GOVT 26/04/14	200,000.00	189,460.00
		4.3% REP OF PANAMA 53/04/29	200,000.00	209,280.00
		4.3% SOUTH AFRICA 28/10/12	700,000.00	658,910.00
		4.35% MEXICAN GOVT 47/01/15	620,000.00	593,836.00
		4.375% COLOMBIA GOVT 21/07/12	800,000.00	842,640.00
		4.375% COSTA RICA GOVT 25/04/30	400,000.00	383,720.00
		4.375% REP OF URUGUAY 27/10/27	718,624.00	774,173.63
		4.375% ROMANIA 23/08/22	550,000.00	590,315.00
		4.375% TRINIDAD AND TOBA 24/01/16	200,000.00	206,104.00
		4.5% BOLIVIA GOVT 28/03/20	1,089,000.00	1,052,278.92
		4.5% COLOMBIA GOVT 26/01/28	250,000.00	267,175.00
		4.5% GUATEMALA GOVT 26/05/03	300,000.00	302,439.00
		4.5% REP OF URUGUAY 24/08/14	400,000.00	434,840.00
		4.5% RUSSIA GOVT 22/04/04	200,000.00	212,020.00
		4.5% TRINIDAD AND TOBAGO 26/08/04	600,000.00	614,400.00
		4.625% INDONESIA GOVT 43/04/15	2,000,000.00	2,065,600.00
		4.625% REP OF PARAGUAY 23/01/25	200,000.00	210,000.00
		4.665% SOUTH AFRICA 24/01/17	700,000.00	709,450.00
		4.75% REP OF AZERBAIJAN 24/03/18	540,000.00	554,094.00
		4.8% REP OF VIETNAM 24/11/19	943,000.00	1,005,426.60
		4.875% BOLIVIA GOVT 22/10/29	200,000.00	209,000.00
		4.875% BRAZIL GOVT 21/01/22	500,000.00	530,800.00
		4.875% REP OF KAZAKHSTAN 44/10/14	600,000.00	641,940.00
		4.875% REP OF SERBIA 20/02/25	280,000.00	290,920.00
		4.875% ROMANIA 24/01/22	100,000.00	110,430.00
		4.875% RUSSIA 23/09/16	1,000,000.00	1,085,100.00
		4.875% SOUTH AFRICA 26/04/14	600,000.00	601,680.00
		4.875% TURKEY GOVT 43/04/16	400,000.00	346,200.00
		4% HUNGARY 19/03/25	900,000.00	921,600.00
		4% REP OF COLOMBIA 24/02/26	500,000.00	518,300.00
		4% REP OF PANAMA 24/09/22	400,000.00	425,680.00
		5.1% REP OF URUGUAY 50/06/18	508,747.00	562,928.55
		5.125% REP OF KAZAKHSTAN 25/07/21	1,000,000.00	1,122,800.00
		5.125%REPUBLIC OF POLAND 21/04/21	2,341,000.00	2,547,008.00
		5.25% NAMIBIA GOVT 25/10/29	250,000.00	252,825.00
		5.375% HUNGARY GOVT 23/02/21	200,000.00	223,300.00
		5.375% HUNGARY GOVT 24/03/25	600,000.00	680,280.00
		5.375% IVORY COAST 24/07/23	300,000.00	303,000.00
		5.375% REP OF ZAMBIA 22/09/20	300,000.00	289,860.00
		5.5% CROATIA 23/04/04	200,000.00	220,560.00
		5.5% DOMINICAN GOVT 25/01/27	200,000.00	210,760.00
		5.5% KINGDOM OF MOROCCO 42/12/11	350,000.00	394,905.00
		5.55% MEXICAN GOVT 45/01/21	230,000.00	261,096.00
		5.625% BANCO CENTRAL COS 43/04/30	400,000.00	355,252.00
		5.625% FED REP OF BRAZIL 41/01/07	200,000.00	205,140.00
		5.625% MONGOLIA GOVT 23/05/01	500,000.00	503,200.00
		5.625% REP OF ARGENTINA 22/01/26	594,000.00	623,700.00
		5.625% REP OF COLOMBIA 44/02/26	200,000.00	229,480.00
		5.625% REP OF PERU 50/11/18	820,000.00	1,047,714.00
		5.625% RUSSIA 42/04/04	400,000.00	443,800.00
		5.625% TURKEY GOVT 21/03/30	200,000.00	210,080.00
		5.65% SOUTH AFRICA 47/09/27	264,000.00	257,294.40
		5.75% REP OF GUATEMALA 22/06/06	200,000.00	216,084.00
		5.75% TURKEY GOVT 24/03/22	200,000.00	210,420.00
		5.8% REP OF IRAQ 28/01/15	380,000.00	363,470.00
		5.875% ARAB REP OF EGYPT 25/06/11	200,000.00	202,820.00
		5.875% DOMINICAN GOVT 24/04/18	400,000.00	430,756.00
		5.875% RUSSIA 43/09/16	800,000.00	919,600.00
		5.875% SALVADOR GOVT 25/01/30	100,000.00	98,726.00
		5.875% SOUTH AFRICA 22/05/30	250,000.00	272,175.00
		5.875% SOUTH AFRICA 25/09/16	800,000.00	861,440.00
		5.95% BOLIVIA GOVT 23/08/22	200,000.00	219,908.00
		5.95% DOMINICAN GOVT 27/01/25	574,000.00	616,831.88
		5% BRAZIL GOVT 45/01/27	400,000.00	376,640.00
		5% REP OF COLOMBIA 45/06/15	410,000.00	433,739.00
		5% REP OF PARAGUAY 26/04/15	260,000.00	278,798.00
		5% REPUBLIC OF POLAND 22/03/23	700,000.00	769,790.00
		5% RUSSIA GOVT 20/04/29	400,000.00	420,960.00
		6.1% REP OF PARAGUAY 44/08/11	200,000.00	229,000.00
		6.125% COLOMBIA GOVT 41/01/18	200,000.00	241,140.00
		6.125% EGYPT GOVT 22/01/31	900,000.00	938,700.00
		6.125% REP OF LITHUANIA 21/03/09	400,000.00	445,600.00
		6.125% ROMANIA 44/01/22	390,000.00	504,348.00
		6.25% HONDURAS GOVT 27/01/19	150,000.00	159,118.50
		6.25% HUNGARY GOVT 20/01/29	700,000.00	754,390.00
		6.25% REP OF SENEGAL 24/07/30	300,000.00	321,750.00
		6.25% SENEGAL GOVT 33/05/23	1,000,000.00	1,043,700.00
		6.375% CROATIA 21/03/24	300,000.00	330,300.00
		6.375% HUNGARY GOVT 21/03/29	1,300,000.00	1,450,150.00
		6.375% IVORY COAST 28/03/03	500,000.00	525,000.00
		6.375% LEBANESE GOVT 20/03/09	800,000.00	789,040.00
		6.375% REP OF GABON 24/12/12	250,000.00	249,600.00
		6.375% SALVADOR GOVT 27/01/18	220,000.00	220,090.20
		6.6% DOMINICAN REP 24/01/28	400,000.00	447,008.00
		6.625% CROATIA 20/07/14	1,000,000.00	1,090,700.00
		6.625% FED REP OF ETHIOP 24/12/11	900,000.00	927,270.00
		6.625% LITHUANIA GOVT 22/02/01	200,000.00	232,560.00
		6.625% REP OF ARGENTINA 28/07/06	450,000.00	478,260.00
		6.65% LEBANESE REP 30/02/26	2,050,000.00	1,870,420.00
		6.75% CROATIA 19/11/05	400,000.00	430,320.00
		6.75% JAMAICA GOVT 28/04/28	400,000.00	456,936.00
		6.75% ROMANIA 22/02/07	1,150,000.00	1,322,500.00
		6.85% DOMINICAN REP 45/01/27	440,000.00	493,900.00
		6.875% ARAB REP OF EGYPT 40/04/30	100,000.00	100,480.00
		6.875% DOMINICAN GOVT 26/01/29	991,000.00	1,128,679.63
		6.875% REP OF ARGENTINA 21/04/22	200,000.00	217,560.00
		6.875% REP OF ARGENTINA 27/01/26	350,000.00	379,400.00
		6.875% REP OF BELARUS 23/02/28	650,000.00	688,415.00
		6.875% REP OF GEORGIA 21/04/12	200,000.00	224,100.00
		6.875% REP OF KENYA 24/06/24	1,000,000.00	1,055,000.00
		6.95% GABONESE REP 25/06/16	450,000.00	459,585.00
		6% CROATIA 24/01/26	200,000.00	227,980.00
		6% TURKEY GOVT 27/03/25	200,000.00	211,600.00
		6% VENEZUELA GOVT 20/12/09	900,000.00	207,765.00
		7.125% FED REP OF BRAZIL 37/01/20	190,000.00	229,197.00
		7.125% REP OF ARGENTINA 36/07/06	245,000.00	264,159.00
		7.125% REP OF TAJIKISTAN 27/09/14	400,000.00	383,600.00
		7.125% REPUBLIC OF PERU 19/03/30	1,400,000.00	1,501,920.00
		7.15% REP OF ARMENIA 25/03/26	300,000.00	338,100.00
		7.25% REP OF SERBIA 21/09/28	800,000.00	915,040.00
		7.375% REP OF LITHUANIA 20/02/11	200,000.00	221,600.00
		7.375% UKRAINE GOVT 32/09/25	896,000.00	877,990.40
		7.5% EGYPT GOVT 27/01/31	800,000.00	883,920.00
		7.5% HONDURAS GOVT 24/03/15	340,000.00	379,321.00
		7.5% REP OF ARGENTINA 26/04/22	500,000.00	561,650.00
		7.5% TURKEY GOVT 19/11/07	1,000,000.00	1,074,500.00
		7.5% UTD MEXICAN STS 33/04/08	500,000.00	683,550.00
		7.625% HUNGARY GOVT 41/03/29	500,000.00	780,650.00
		7.625%REP OF EL SALVADOR 41/02/01	150,000.00	158,428.50
		7.65% REP OF VENEZUELA 25/04/21	520,000.00	114,244.00
		7.65% SALVADOR GOVT 35/06/15	200,000.00	208,900.00
		7.75% REP OF VENEZUELA 19/10/13	100,000.00	24,500.00
		7.75% SALVADOR GOVT 23/01/24	400,000.00	430,000.00
		7.75% UKRAINE GOVT 19/09/01	250,000.00	261,725.00
		7.75% UKRAINE GOVT 20/09/01	300,000.00	317,280.00
		7.75% UKRAINE GOVT 21/09/01	600,000.00	638,340.00
		7.75% UKRAINE GOVT 22/09/01	400,000.00	424,800.00
		7.75% UKRAINE GOVT 23/09/01	200,000.00	212,120.00
		7.75% UKRAINE GOVT 24/09/01	400,000.00	420,120.00
		7.75% UKRAINE GOVT 25/09/01	200,000.00	208,220.00
		7.75% UKRAINE GOVT 26/09/01	300,000.00	308,280.00
		7.75% UKRAINE GOVT 27/09/01	200,000.00	205,400.00
		7.875% GOVT OF JAMAICA 45/07/28	500,000.00	611,825.00
		7.875% REP OF GHANA 23/08/07	436,664.00	472,732.44
		7.875% REP OF PAKISTAN 36/03/31	1,120,000.00	1,157,744.00
		7.875% REP OF URUGUAY 33/01/15	200,000.00	286,980.00
		7.95% ECUADOR GOVT 24/06/20	700,000.00	726,250.00
		7% REP OF COSTA RICA 44/04/04	400,000.00	412,488.00
		7% REP OF VENEZUELA 18/12/01	133,000.00	46,816.00
		7% TURKEY GOVT 19/03/11	200,000.00	209,100.00
		7% TURKEY GOVT 20/06/05	500,000.00	538,800.00
		7% VENEZUELA GOVT 38/03/31	70,000.00	14,805.00
		8.125% COLOMBIA GOVT 24/05/21	1,000,000.00	1,268,800.00
		8.125% REP OF GHANA 26/01/18	400,000.00	436,120.00
		8.25% VENEZUELA GOVT 24/10/13	600,000.00	132,390.00
		8.25%REP OF EL SALVADOR 32/04/10	300,000.00	337,029.00
		8.5% EGYPT GOVT 47/01/31	550,000.00	630,135.00
		8.5% REP OF INDONESIA 35/10/12	400,000.00	596,920.00
		8.625% SALVADOR GOVT 29/02/28	73,000.00	84,077.02
		8.75% ECUADOR GOVT 23/06/02	206,000.00	224,025.00
		8.75% REP OF PERU 33/11/21	435,000.00	688,735.50
		8.875% BRAZIL GOVT 19/10/14	600,000.00	679,980.00
		8.875% ECUADOR GOVT 27/10/23	207,000.00	223,398.54
		8.875% FED REP OF BRAZIL 24/04/15	250,000.00	319,362.50
		8.875% REP OF PANAMA 27/09/30	1,200,000.00	1,744,920.00
		8% JAMAICA GOVT 39/03/15	300,000.00	367,842.00
		9.25% VENEZUELA GOVT 28/05/07	300,000.00	68,370.00
		9.625% ECUADOR GOVT 27/06/02	200,000.00	224,500.00
		9.65% ECUADOR GOVT 26/12/13	380,000.00	430,585.60
		9% REP OF VENEZUELA 23/05/07	80,000.00	18,320.00
		5.75%IVORY COAST 32/12/31	386,000.00	383,105.00
		6.75%REP OF SERBIA 24/11/01	119,217.68	121,554.34
	米ドル小計		96,690,252.68	103,466,537.55
	米ドル小計			(11,758,971,992)
国債証券小計				11,758,971,992
国債証券小計				(11,758,971,992)
特殊債券	米ドル	4.625% PEMEX 23/09/21	200,000.00	205,700.00
		4.75% BNDES 24/05/09	510,000.00	514,080.00
		5.375% PEMEX 22/03/13	132,000.00	140,302.80
		5.75% BQ CENT TUNISIE 25/01/30	200,000.00	198,420.00
		5.875% EXPORT CREDIT BAN 19/04/24	300,000.00	307,500.00
		5.942% VNESHECONOMBANK 23/11/21	200,000.00	218,340.00
		6% PERTAMINA 42/05/03	700,000.00	795,620.00
	米ドル小計		2,242,000.00	2,379,962.80
	米ドル小計			(270,482,772)
特殊債券小計				270,482,772
特殊債券小計				(270,482,772)
社債券	米ドル	3.5% CAIXA ECONOMICA FED 22/11/07	150,000.00	146,025.00
		3.5% PETROLEOS MEXICA 23/01/30	800,000.00	783,280.00
		3.75% EMPRESA NACIONAL D 26/08/05	367,000.00	364,504.40
		4.25% CODELCO INC 42/07/17	500,000.00	513,750.00
		4.25% PEMEX 25/01/15	400,000.00	399,440.00
		4.5% CDEL 25/09/16	400,000.00	430,560.00
		4.5% EMPRESA NACIONAL DE 47/09/14	200,000.00	189,720.00
		4.5% PEMEX 26/01/23	200,000.00	199,880.00
		4.75% COMISION FEDERAL D 27/02/23	209,000.00	219,094.70
		4.75% KZOKZ 27/04/19	277,000.00	289,437.30
		4.75% PETROLEOS DEL PERU 32/06/19	740,000.00	757,834.00
		4.875% CODELCO INC 44/11/04	300,000.00	335,910.00
		4.875% PEMEX 24/01/18	200,000.00	206,840.00
		5.25% TRINIDAD GEN UNLTD 27/11/04	223,000.00	227,186.82
		5.375% PETROLEOS DE VENE 27/04/12	450,000.00	102,375.00
		5.5% MEXICO CITY ARPT TR 47/07/31	202,000.00	201,575.80
		5.5% PDVSA 37/04/12	400,000.00	93,000.00
		5.625% PEMEX 46/01/23	200,000.00	184,540.00
		5.7% RZD CAPITAL PLC(RZD 22/04/05	200,000.00	217,220.00
		5.75% KAZMUNAYGAS NATION 43/04/30	200,000.00	206,920.00
		5.75% KZOKZ 47/04/19	277,000.00	287,138.20
		6.375% KAZMUNAYGAS NATIO 21/04/09	200,000.00	218,820.00
		6.375% PEMEX 21/02/04	550,000.00	598,840.00
		6.45% PERTAMINA 44/05/30	1,000,000.00	1,197,000.00
		6.5% PEMEX 41/06/02	350,000.00	360,325.00
		6.75% PEMEX 47/09/21	250,000.00	260,200.00
		6.875% PEMEX 26/08/04	250,000.00	282,500.00
		6.902% VEB FINANCE LTD 20/07/09	300,000.00	324,840.00
		6.95% STATE OIL CO OF TH 30/03/18	400,000.00	440,240.00
		6% PDVSA 26/11/15	600,000.00	134,220.00
		6% PETROLEOS DE VENEZUEL 24/05/16	590,000.00	132,100.99
		7.75% GEORGIAN RAILWAY J 22/07/11	800,000.00	898,480.00
		7% KAZMUNAYGAS NATIONAL 20/05/05	400,000.00	434,920.00
		9.125% KAZMUNAYGAS NATIO 18/07/02	200,000.00	207,140.00
		9.75% PDVSA 35/05/17	50,000.00	13,575.00
		9.75% PETRO CO TRIN/TOBA 19/08/14	100,000.00	106,170.00
	米ドル小計		12,935,000.00	11,965,602.21
	米ドル小計			(1,359,890,691)
社債券小計				1,359,890,691
社債券小計				(1,359,890,691)
合計				13,389,345,455
合計				(13,389,345,455)

通貨	銘柄数		組入債券時価比率	合計額に対する比率
米ドル	国債証券	189銘柄	87.8%	100.0%
	特殊債券	7銘柄	2.0%
	社債券	36銘柄	10.2%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
「ピクテ日本ナンバーワン・ファンド(適格機関投資家専用)」の状況
当投資信託は、国内の法律に基づき設定された内国証券投資信託であります。当投資信託は平成30年1月22日に計算期間が終了し、国内において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務諸表が作成されており、独立監査人による財務諸表の監査を受けております。
財務諸表
ピクテ日本ナンバーワン・ファンド(適格機関投資家専用)
(1)貸借対照表

(単位:円)
	第8期 [平成29年7月20日現在]	第9期 [平成30年1月22日現在]
資産の部
流動資産
コール・ローン	16,280,096	53,927
親投資信託受益証券	3,427,443,634	2,560,702,536
流動資産合計	3,443,723,730	2,560,756,463
資産合計	3,443,723,730	2,560,756,463
負債の部
流動負債
未払収益分配金	17,116,621	12,654,791
未払受託者報酬	662,025	331,583
未払委託者報酬	12,578,424	6,300,080
未払利息	44	-
その他未払費用	220,612	231,771
流動負債合計	30,577,726	19,518,225
負債合計	30,577,726	19,518,225
純資産の部
元本等
元本	2,282,216,191	1,488,798,954
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	1,130,929,813	1,052,439,284
(分配準備積立金)	462,696,350	292,486,278
元本等合計	3,413,146,004	2,541,238,238
純資産合計	3,413,146,004	2,541,238,238
負債純資産合計	3,443,723,730	2,560,756,463

(2)損益及び剰余金計算書

(単位:円)
	第8期自平成29年1月21日至平成29年7月20日	第9期自平成29年7月21日至平成30年1月22日
営業収益
有価証券売買等損益	402,151,210	223,236,452
営業収益合計	402,151,210	223,236,452
営業費用
支払利息	394	157
受託者報酬	662,025	331,583
委託者報酬	12,578,424	6,300,080
その他費用	220,612	231,771
営業費用合計	13,461,455	6,863,591
営業利益又は営業損失(△)	388,689,755	216,372,861
経常利益又は経常損失(△)	388,689,755	216,372,861
当期純利益又は当期純損失(△)	388,689,755	216,372,861
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	116,376,384	△17,726,930
期首剰余金又は期首欠損金(△)	1,122,477,447	1,130,929,813
剰余金増加額又は欠損金減少額	332,788,060	822,802,487
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	332,788,060	822,802,487
剰余金減少額又は欠損金増加額	579,532,444	1,122,738,016
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	579,532,444	1,122,738,016
分配金	17,116,621	12,654,791
期末剰余金又は期末欠損金(△)	1,130,929,813	1,052,439,284

(3)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券
1.有価証券の評価基準及び評価方法	移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
2.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	計算期間期末の取扱い信託約款第40条により、平成30年1月20日及びその翌日が休日のため、当計算期間期末を平成30年1月22日としております。このため当計算期間は186日となっております。

(貸借対照表に関する注記)

	第8期平成29年7月20日現在	第9期平成30年1月22日現在
1.元本の推移
期首元本額	2,984,685,397円	2,282,216,191円
期中追加設定元本額	833,161,960円	1,464,467,524円
期中一部解約元本額	1,535,631,166円	2,257,884,761円
2.受益権の総数	2,282,216,191口	1,488,798,954口

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

第8期自平成29年1月21日至平成29年7月20日			第9期自平成29年7月21日至平成30年1月22日
分配金の計算過程			分配金の計算過程
費用控除後の配当等収益額	A	28,258,951円	費用控除後の配当等収益額	A	11,073,233円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	244,054,420円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	223,026,558円
収益調整金額	C	740,041,420円	収益調整金額	C	772,607,797円
分配準備積立金額	D	207,499,600円	分配準備積立金額	D	58,386,487円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	1,219,854,391円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	1,065,094,075円
当ファンドの期末残存口数	F	2,282,216,191口	当ファンドの期末残存口数	F	1,488,798,954口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	5,345.02円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	7,154.02円
10,000口当たり分配金額	H	75.00円	10,000口当たり分配金額	H	85.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	17,116,621円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	12,654,791円

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	第8期自平成29年1月21日至平成29年7月20日	第9期自平成29年7月21日至平成30年1月22日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク)、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。・市場リスク構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。・信用リスク平均格付けや格付構成などがチェックされます。・流動性リスク構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	第8期自平成29年1月21日至平成29年7月20日	第9期自平成29年7月21日至平成30年1月22日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
第8期(平成29年7月20日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	282,962,573
合計	282,962,573

第9期(平成30年1月22日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	241,100,650
合計	241,100,650

	第8期 (平成29年7月20日現在)	第9期 (平成30年1月22日現在)
1口当たり純資産額	1.4955円	1.7069円
(1万口当たり純資産額)	(14,955円)	(17,069円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(4)附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	銘柄	券面総額(口)	評価額(円)	備考
親投資信託受益証券	ピクテ日本ナンバーワン・マザーファンド	958,239,171	2,560,702,536
合計		958,239,171	2,560,702,536

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
ファンドは、「ピクテ日本ナンバーワン・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同受益証券です。
なお、同投資信託受益証券の状況は以下の通りです。以下に記載した情報は監査対象外であります。
ピクテ日本ナンバーワン・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	[平成29年7月20日現在]	[平成30年1月22日現在]
資産の部
流動資産
金銭信託	943,985	560,052
コール・ローン	323,309,168	416,522,949
株式	11,277,742,510	11,115,221,420
未収配当金	17,728,100	24,503,800
流動資産合計	11,619,723,763	11,556,808,221
資産合計	11,619,723,763	11,556,808,221
負債の部
流動負債
未払金	48,203,448	-
未払解約金	7,560,000	-
未払利息	885	1,141
その他未払費用	1,540	-
流動負債合計	55,765,873	1,141
負債合計	55,765,873	1,141
純資産の部
元本等
元本	4,979,386,971	4,324,734,265
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	6,584,570,919	7,232,072,815
元本等合計	11,563,957,890	11,556,807,080
純資産合計	11,563,957,890	11,556,807,080
負債純資産合計	11,619,723,763	11,556,808,221

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

有価証券の評価基準及び評価方法

株式
移動平均法に基づき、原則として、時価で評価しております。
時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについてはそれに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。

(貸借対照表に関する注記)

	平成29年7月20日現在	平成30年1月22日現在
1.元本の推移
期首相当日現在元本額	5,836,403,226円	4,979,386,971円
期中追加設定元本額	804,970,122円	1,364,027,649円
期中一部解約元本額	1,661,986,377円	2,018,680,355円
期末元本額	4,979,386,971円	4,324,734,265円
元本の内訳
ピクテ日本ナンバーワン・ファンド(毎月決算実績分配型)	3,382,277,107円	3,141,802,821円
iTrust日本株式	121,290,180円	224,692,273円
ピクテ日本ナンバーワン・ファンド(適格機関投資家専用)	1,475,819,684円	958,239,171円
2.受益権の総数	4,979,386,971口	4,324,734,265口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	自平成29年1月21日至平成29年7月20日	自平成29年7月21日至平成30年1月22日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク)、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。・市場リスク構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。・信用リスク平均格付けや格付構成などがチェックされます。・流動性リスク構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	自平成29年1月21日至平成29年7月20日	自平成29年7月21日至平成30年1月22日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左
4.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(平成29年7月20日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	737,048,609
合計	737,048,609

(平成30年1月22日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	1,624,441,380
合計	1,624,441,380

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)

	(平成29年7月20日現在)	(平成30年1月22日現在)
1口当たり純資産額	2.3224円	2.6723円
(1万口当たり純資産額)	(23,224円)	(26,723円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式

銘柄	株式数	評価額		備考
銘柄	株式数	単価(円)	金額(円)	備考
積水ハウス	82,700	2,161.00	178,714,700
アサヒグループホールディングス	37,200	5,702.00	212,114,400
味の素	79,600	2,098.00	167,000,800
日本たばこ産業	48,300	3,653.00	176,439,900
東レ	210,400	1,122.50	236,174,000
クラレ	85,400	2,099.00	179,254,600
信越化学工業	19,700	12,500.00	246,250,000
日本触媒	22,400	7,790.00	174,496,000
花王	29,300	7,689.00	225,287,700
日東電工	20,100	10,000.00	201,000,000
エフピコ	27,800	5,900.00	164,020,000
塩野義製薬	28,400	6,213.00	176,449,200
参天製薬	105,200	1,775.00	186,730,000
JXTGホールディングス	293,100	766.90	224,778,390
ブリヂストン	39,700	5,502.00	218,429,400
旭硝子	44,000	4,995.00	219,780,000
住友電気工業	110,700	1,951.50	216,031,050
三和ホールディングス	158,400	1,561.00	247,262,400
リンナイ	18,000	10,270.00	184,860,000
SMC	4,900	55,270.00	270,823,000
クボタ	91,600	2,302.00	210,863,200
ダイキン工業	17,200	13,890.00	238,908,000
ホシザキ	17,800	10,350.00	184,230,000
日立製作所	249,000	932.90	232,292,100
日本電産	14,800	17,825.00	263,810,000
富士通	256,000	808.50	206,976,000
ソニー	40,800	5,572.00	227,337,600
堀場製作所	26,900	7,340.00	197,446,000
ファナック	7,800	31,990.00	249,522,000
浜松ホトニクス	48,300	4,190.00	202,377,000
村田製作所	11,400	16,165.00	184,281,000
豊田自動織機	28,400	7,360.00	209,024,000
デンソー	40,400	7,048.00	284,739,200
トヨタ自動車	35,400	7,679.00	271,836,600
本田技研工業	53,600	3,980.00	213,328,000
テルモ	43,600	5,410.00	235,876,000
島津製作所	90,100	2,786.00	251,018,600
HOYA	33,300	5,682.00	189,210,600
東日本旅客鉄道	17,800	11,425.00	203,365,000
日立物流	62,900	2,896.00	182,158,400
トレンドマイクロ	31,400	6,090.00	191,226,000
日本電信電話	42,400	5,241.00	222,218,400
NTTドコモ	69,100	2,717.50	187,779,250
エービーシー・マート	30,700	6,890.00	211,523,000
セブン&アイ・ホールディングス	52,600	4,575.00	240,645,000
三菱UFJフィナンシャル・グループ	274,700	878.90	241,433,830
東京海上ホールディングス	39,900	5,326.00	212,507,400
オリックス	107,400	2,171.50	233,219,100
三井不動産	77,000	2,834.00	218,218,000
電通	36,500	4,920.00	179,580,000
リクルートホールディングス	75,800	2,797.50	212,050,500
セコム	25,700	8,573.00	220,326,100
合計	3,515,600		11,115,221,420

② 株式以外の有価証券
該当事項はありません。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
「ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・ファンド(適格機関投資家専用)」の状況
当投資信託は、国内の法律に基づき設定された内国証券投資信託であります。当投資信託は平成29年10月10日に特定期間が終了し、国内において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務諸表が作成されており、独立監査人による財務諸表の監査を受けております。
財務諸表
ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・ファンド(適格機関投資家専用)
(1)貸借対照表

(単位:円)
	前期 [平成29年4月10日現在]	当期 [平成29年10月10日現在]
資産の部
流動資産
コール・ローン	52,903,699	85,888,473
親投資信託受益証券	5,410,757,239	6,032,488,111
派生商品評価勘定	52,129,803	9,624,564
未収入金	47,397,000	-
流動資産合計	5,563,187,741	6,128,001,148
資産合計	5,563,187,741	6,128,001,148
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	-	20,212,945
未払収益分配金	43,687,351	52,298,240
未払受託者報酬	148,352	136,243
未払委託者報酬	2,818,668	2,588,627
未払利息	144	235
その他未払費用	29,919	53,787
流動負債合計	46,684,434	75,290,077
負債合計	46,684,434	75,290,077
純資産の部
元本等
元本	4,368,735,170	4,754,385,488
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	1,147,768,137	1,298,325,583
(分配準備積立金)	63,497,276	93,779,391
元本等合計	5,516,503,307	6,052,711,071
純資産合計	5,516,503,307	6,052,711,071
負債純資産合計	5,563,187,741	6,128,001,148

(2)損益及び剰余金計算書

(単位:円)
	前期自平成28年10月12日至平成29年4月10日	当期自平成29年4月11日至平成29年10月10日
営業収益
有価証券売買等損益	786,971,361	718,070,872
派生商品取引等損益	-	△4,101,233
為替差損益	△524,229,331	△340,240,595
営業収益合計	262,742,030	373,729,044
営業費用
支払利息	29,290	26,894
受託者報酬	899,932	835,537
委託者報酬	17,098,614	15,875,214
その他費用	181,470	291,716
営業費用合計	18,209,306	17,029,361
営業利益又は営業損失(△)	244,532,724	356,699,683
経常利益又は経常損失(△)	244,532,724	356,699,683
当期純利益又は当期純損失(△)	244,532,724	356,699,683
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	12,275,160	19,222,355
期首剰余金又は期首欠損金(△)	1,294,174,300	1,147,768,137
剰余金増加額又は欠損金減少額	203,654,128	600,264,206
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	203,654,128	600,264,206
剰余金減少額又は欠損金増加額	316,586,222	520,402,150
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	316,586,222	520,402,150
分配金	265,731,633	266,781,938
期末剰余金又は期末欠損金(△)	1,147,768,137	1,298,325,583

(3)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券
1.有価証券の評価基準及び評価方法	移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約為替予約の評価は、原則として、わが国における特定期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。先物取引個別法に基づき、原則として、時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段または最終相場によっております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

	前期平成29年4月10日現在	当期平成29年10月10日現在
1.元本の推移
期首元本額	4,949,253,845円	4,368,735,170円
期中追加設定元本額	805,525,884円	2,299,025,808円
期中一部解約元本額	1,386,044,559円	1,913,375,490円
2.受益権の総数	4,368,735,170口	4,754,385,488口

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

前期自平成28年10月12日至平成29年4月10日			当期自平成29年4月11日至平成29年10月10日
1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用当該親投資信託受益証券に係る信託財産の純資産総額のうち、当ファンドに対応する部分の年率0.45%以内の額			1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用同左
2.分配金の計算過程			2.分配金の計算過程
第17期 (平成28年10月12日から平成28年11月10日まで)			第23期 (平成29年4月11日から平成29年5月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	2,406,200円	費用控除後の配当等収益額	A	13,907,573円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	124,618,903円
収益調整金額	C	1,347,245,006円	収益調整金額	C	1,107,273,018円
分配準備積立金額	D	6,713,536円	分配準備積立金額	D	62,894,672円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	1,356,364,742円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	1,308,694,166円
当ファンドの期末残存口数	F	5,181,576,090口	当ファンドの期末残存口数	F	4,449,919,198口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	2,617.66円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	2,940.91円
10,000口当たり分配金額	H	100.00円	10,000口当たり分配金額	H	110.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	51,815,760円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	48,949,111円
第18期 (平成28年11月11日から平成28年12月12日まで)			第24期 (平成29年5月11日から平成29年6月12日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	15,528,121円	費用控除後の配当等収益額	A	20,728,237円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	26,710,392円
収益調整金額	C	1,119,685,145円	収益調整金額	C	1,118,476,331円
分配準備積立金額	D	0円	分配準備積立金額	D	149,949,343円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	1,135,213,266円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	1,315,864,303円
当ファンドの期末残存口数	F	4,419,887,652口	当ファンドの期末残存口数	F	4,476,538,652口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	2,568.42円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	2,939.46円
10,000口当たり分配金額	H	100.00円	10,000口当たり分配金額	H	110.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	44,198,876円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	49,241,925円
第19期 (平成28年12月13日から平成29年1月10日まで)			第25期 (平成29年6月13日から平成29年7月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	5,847,127円	費用控除後の配当等収益額	A	5,075,864円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	1,123,349,265円	収益調整金額	C	891,120,360円
分配準備積立金額	D	0円	分配準備積立金額	D	111,981,398円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	1,129,196,392円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	1,008,177,622円
当ファンドの期末残存口数	F	4,320,261,373口	当ファンドの期末残存口数	F	3,544,407,275口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	2,613.71円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	2,844.40円
10,000口当たり分配金額	H	100.00円	10,000口当たり分配金額	H	110.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	43,202,613円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	38,988,480円
第20期 (平成29年1月11日から平成29年2月10日まで)			第26期 (平成29年7月11日から平成29年8月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	2,674,325円	費用控除後の配当等収益額	A	1,638,664円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	1,077,368,086円	収益調整金額	C	778,339,605円
分配準備積立金額	D	5,537,880円	分配準備積立金額	D	64,412,145円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	1,085,580,291円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	844,390,414円
当ファンドの期末残存口数	F	4,139,693,344口	当ファンドの期末残存口数	F	3,081,839,375口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	2,622.36円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	2,739.87円
10,000口当たり分配金額	H	100.00円	10,000口当たり分配金額	H	110.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	41,396,933円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	33,900,233円
第21期 (平成29年2月11日から平成29年3月10日まで)			第27期 (平成29年8月11日から平成29年9月11日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	15,705,690円	費用控除後の配当等収益額	A	8,787,027円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	77,546,629円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	1,067,060,593円	収益調整金額	C	1,007,749,511円
分配準備積立金額	D	7,943,214円	分配準備積立金額	D	32,102,494円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	1,168,256,126円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	1,048,639,032円
当ファンドの期末残存口数	F	4,143,010,024口	当ファンドの期末残存口数	F	3,945,813,598口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	2,819.80円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	2,657.58円
10,000口当たり分配金額	H	100.00円	10,000口当たり分配金額	H	110.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	41,430,100円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	43,403,949円
第22期 (平成29年3月11日から平成29年4月10日まで)			第28期 (平成29年9月12日から平成29年10月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	5,989,094円	費用控除後の配当等収益額	A	4,015,154円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	142,062,477円
収益調整金額	C	1,085,198,643円	収益調整金額	C	1,211,543,755円
分配準備積立金額	D	101,195,533円	分配準備積立金額	D	0円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	1,192,383,270円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	1,357,621,386円
当ファンドの期末残存口数	F	4,368,735,170口	当ファンドの期末残存口数	F	4,754,385,488口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	2,729.35円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	2,855.50円
10,000口当たり分配金額	H	100.00円	10,000口当たり分配金額	H	110.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	43,687,351円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	52,298,240円

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	前期自平成28年10月12日至平成29年4月10日	当期自平成29年4月11日至平成29年10月10日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク、為替リスク)、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。・市場リスク構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。・信用リスク平均格付けや格付構成などがチェックされます。・流動性リスク構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	前期自平成28年10月12日至平成29年4月10日	当期自平成29年4月11日至平成29年10月10日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	「(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額、または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左
4.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
前期(平成29年4月10日現在)

(単位:円)
種類	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	△88,880,338
合計	△88,880,338

当期(平成29年10月10日現在)

(単位:円)
種類	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	335,469,556
合計	335,469,556

(デリバティブ取引等に関する注記)
1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連
前期(平成29年4月10日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
区分	種類	契約額等(円)	うち1年超	時価(円)	評価損益(円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	1,321,615,960	-	1,269,486,157	52,129,803
	ユーロ	1,321,615,960	-	1,269,486,157	52,129,803
合計		1,321,615,960	-	1,269,486,157	52,129,803

当期(平成29年10月10日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
区分	種類	契約額等(円)	うち1年超	時価(円)	評価損益(円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	4,644,442,003	-	4,655,030,384	△10,588,381
	米ドル	3,649,553,703	-	3,669,766,648	△20,212,945
	ユーロ	994,888,300	-	985,263,736	9,624,564
合計		4,644,442,003	-	4,655,030,384	△10,588,381

(注)時価の算定方法
・為替予約取引
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
(1)予約為替の受渡日(以下、当該日という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約為替は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
(2)当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値を元に算出したレートにより評価しております。
② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価しております。
2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)

	前期 (平成29年4月10日現在)	当期 (平成29年10月10日現在)
1口当たり純資産額	1.2627円	1.2731円
(1万口当たり純資産額)	(12,627円)	(12,731円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(4)附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	銘柄	券面総額(口)	評価額(円)	備考
親投資信託受益証券	ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・マザーファンド	3,727,439,515	6,032,488,111
合計		3,727,439,515	6,032,488,111

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
(参考)
ファンドは、「ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同受益証券です。
なお、同投資信託受益証券の状況は以下の通りです。以下に記載した情報は監査対象外であります。
ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	[平成29年4月10日現在]	[平成29年10月10日現在]
資産の部
流動資産
預金	71,029,219	8,288,176
コール・ローン	44,044,905	103,673,578
株式	13,246,833,677	14,212,860,748
未収配当金	21,361,062	16,156,464
流動資産合計	13,383,268,863	14,340,978,966
資産合計	13,383,268,863	14,340,978,966
負債の部
流動負債
未払解約金	16,960,000	5,280,000
未払利息	120	284
その他未払費用	1,326	297
流動負債合計	16,961,446	5,280,581
負債合計	16,961,446	5,280,581
純資産の部
元本等
元本	9,385,594,614	8,857,707,509
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	3,980,712,803	5,477,990,876
元本等合計	13,366,307,417	14,335,698,385
純資産合計	13,366,307,417	14,335,698,385
負債純資産合計	13,383,268,863	14,340,978,966

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式移動平均法に基づき、原則として、時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについてはそれに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

	平成29年4月10日現在	平成29年10月10日現在
1.元本の推移
期首相当日現在元本額	11,183,058,815円	9,385,594,614円
期中追加設定元本額	1,004,307,796円	2,055,105,836円
期中一部解約元本額	2,801,771,997円	2,582,992,941円
期末元本額	9,385,594,614円	8,857,707,509円
元本の内訳
ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・ファンド(3ヵ月決算型)	3,931,957,519円	3,450,584,015円
iTrust世界株式	130,738,249円	263,477,673円
ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・ファンド(適格機関投資家専用)	3,799,422,259円	3,727,439,515円
ピクテ世界株式ファンド(適格機関投資家専用)	1,523,476,587円	1,416,206,306円
2.受益権の総数	9,385,594,614口	8,857,707,509口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	自平成28年10月12日至平成29年4月10日	自平成29年4月11日至平成29年10月10日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク、為替リスク)、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。・市場リスク構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。・信用リスク平均格付けや格付構成などがチェックされます。・流動性リスク構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	自平成28年10月12日至平成29年4月10日	自平成29年4月11日至平成29年10月10日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左
4.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(平成29年4月10日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	1,380,417,309
合計	1,380,417,309

(平成29年10月10日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	960,586,462
合計	960,586,462

	(平成29年4月10日現在)	(平成29年10月10日現在)
1口当たり純資産額	1.4241円	1.6184円
(1万口当たり純資産額)	(14,241円)	(16,184円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式

通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
通貨	銘柄	株式数	単価	金額	備考
円	日本たばこ産業	50,900	3,685.00	187,566,500
	塩野義製薬	23,100	6,298.00	145,483,800
	ソニー	34,500	4,124.00	142,278,000
	ファナック	4,900	23,875.00	116,987,500
円小計		113,400		592,315,800
米ドル	CHEVRON CORP	16,554	117.71	1,948,571.34
	CONOCOPHILLIPS	37,536	48.91	1,835,885.76
	ECOLAB INC	10,396	132.06	1,372,895.76
	MONSANTO CO	7,246	119.65	866,983.90
	3M CO	8,906	216.68	1,929,752.08
	FORTIVE CORP	23,360	71.90	1,679,584.00
	GENERAL ELECTRIC CO.	51,974	23.43	1,217,750.82
	HONEYWELL INTERNATIONAL INC	15,887	143.60	2,281,373.20
	RAYTHEON COMPANY	10,673	188.00	2,006,524.00
	UNITED TECHNOLOGIES CORP	17,974	118.63	2,132,255.62
	DELPHI AUTOMOTIVE PLC	15,677	100.12	1,569,581.24
	NIKE INC CL-B	39,328	51.52	2,026,178.56
	STARBUCKS CORP	32,371	55.02	1,781,052.42
	THE WALT DISNEY CO.	20,525	99.57	2,043,674.25
	TIME WARNER INC	13,408	103.35	1,385,716.80
	PEPSICO INC	18,225	110.01	2,004,932.25
	COLGATE-PALMOLIVE CO	31,079	72.36	2,248,876.44
	ESTEE LAUDER COMPANIES-CL A	16,438	109.63	1,802,097.94
	ALLERGAN PLC	8,596	202.94	1,744,472.24
	MERCK & CO. INC.	20,560	64.33	1,322,624.80
	VERTEX PHARMACEUTICALS INC	9,138	155.55	1,421,415.90
	ZOETIS INC	27,348	63.73	1,742,888.04
	CITIGROUP INC	32,541	75.39	2,453,265.99
	JPMORGAN CHASE & CO	26,568	96.41	2,561,420.88
	BLACKROCK INC	3,693	462.45	1,707,827.85
	STATE STREET CORP	20,262	98.09	1,987,499.58
	MARSH & MCLENNAN COS	25,612	83.35	2,134,760.20
	ACTIVISION BLIZZARD INC	20,789	61.18	1,271,871.02
	ALPHABET INC-CL C	3,946	977.00	3,855,242.00
	FACEBOOK INC-A	16,836	172.50	2,904,210.00
	MICROSOFT CORP	46,414	76.29	3,540,924.06
	VISA INC-CLASS A SHARES	21,789	107.01	2,331,640.89
	APPLE INC	26,321	155.84	4,101,864.64
	SAMSUNG ELECTR-GDR REGS 144A	1,508	1,155.00	1,741,740.00
	INTEL CORP	54,445	39.86	2,170,177.70
	TAIWAN SEMICONDUCTOR-SP ADR	51,477	38.77	1,995,763.29
米ドル小計		805,400		73,123,295.46
米ドル小計				(8,245,382,796)
ユーロ	TOTAL SA	29,386	45.54	1,338,385.37
	SAFRAN SA	12,321	86.65	1,067,614.65
	SCHNEIDER ELECTRIC SE	18,614	74.29	1,382,834.06
	WOLTERS KLUWER	51,807	39.91	2,067,876.40
	CONTINENTAL AG	6,186	215.42	1,332,619.05
	ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV	14,972	104.50	1,564,574.00
	DANONE	17,274	69.11	1,193,806.14
	BAYER AG	13,303	117.25	1,559,776.75
	AXA	47,837	26.00	1,244,001.18
	CAPGEMINI SA	14,028	100.45	1,409,112.60
	SAP SE	17,055	95.45	1,627,899.75
	NOKIA OYJ	213,499	5.09	1,086,709.91
	DEUTSCHE TELEKOM AG-REG	107,660	15.69	1,689,831.36
	ASML HOLDING NV	12,058	145.20	1,750,821.60
ユーロ小計		576,000		20,315,862.82
ユーロ小計				(2,690,429,713)
イギリスポンド	ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SHS	63,893	23.29	1,488,067.97
	DIAGEO PLC	66,318	25.42	1,685,803.56
	ASTRAZENECA PLC	41,578	51.72	2,150,414.16
	GLAXOSMITHKLINE PLC	116,009	15.23	1,766,817.07
	PRUDENTIAL PLC	87,545	18.24	1,596,820.80
	VODAFONE GROUP PLC	610,418	2.11	1,289,202.81
イギリスポンド小計		985,761		9,977,126.37
イギリスポンド小計				(1,479,508,069)
スウェーデンクローネ	ASSA ABLOY AB-B	97,942	177.60	17,394,499.20
スウェーデンクローネ	SKANDINAVISKA ENSKILDA BAN-A	109,511	106.10	11,619,117.10
スウェーデンクローネ小計		207,453		29,013,616.30
スウェーデンクローネ小計				(402,418,858)
デンマーククローネ	NOVOZYMES A/S-B SHARES	27,481	328.60	9,030,256.60
デンマーククローネ小計		27,481		9,030,256.60
デンマーククローネ小計				(160,648,264)
香港ドル	CK HUTCHISON HOLDINGS LTD	121,904	100.80	12,287,923.20
香港ドル小計		121,904		12,287,923.20
香港ドル小計				(177,560,490)
シンガポールドル	DBS GROUP HOLDINGS LTD	144,773	21.47	3,108,276.31
シンガポールドル小計		144,773		3,108,276.31
シンガポールドル小計				(257,458,526)
南アフリカランド	NASPERS LTD-N SHS	7,937	3,190.44	25,322,522.28
南アフリカランド小計		7,937		25,322,522.28
南アフリカランド小計				(207,138,232)
合計		2,990,109		14,212,860,748
合計				(13,620,544,948)

(注)
1.各通貨毎の小計欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算の合計額であり内数で表示してあります。
② 株式以外の有価証券
該当事項はありません。
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式時価比率	合計額に対する比率
米ドル	株式	36銘柄	100.0%	60.4%
ユーロ	株式	14銘柄	100.0%	19.8%
イギリスポンド	株式	6銘柄	100.0%	10.9%
スウェーデンクローネ	株式	2銘柄	100.0%	3.0%
デンマーククローネ	株式	1銘柄	100.0%	1.2%
香港ドル	株式	1銘柄	100.0%	1.3%
シンガポールドル	株式	1銘柄	100.0%	1.9%
南アフリカランド	株式	1銘柄	100.0%	1.5%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
「ピクテ・セキュリティ・ファンド(適格機関投資家専用)」の状況
当投資信託は、国内の法律に基づき設定された内国証券投資信託であります。当投資信託は平成29年8月21日に計算期間が終了し、国内において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務諸表が作成されており、独立監査人による財務諸表の監査を受けております。
財務諸表
ピクテ・セキュリティ・ファンド(適格機関投資家専用)
(1)貸借対照表

(単位:円)
	第2期 [平成29年2月20日現在]	第3期 [平成29年8月21日現在]
資産の部
流動資産
コール・ローン	136,394,059	202,500,429
親投資信託受益証券	2,010,417,562	2,915,485,660
流動資産合計	2,146,811,621	3,117,986,089
資産合計	2,146,811,621	3,117,986,089
負債の部
流動負債
未払収益分配金	124,954,142	183,722,654
未払受託者報酬	212,495	420,768
未払委託者報酬	4,037,340	7,994,580
未払利息	373	554
その他未払費用	354,101	292,119
流動負債合計	129,558,451	192,430,675
負債合計	129,558,451	192,430,675
純資産の部
元本等
元本	1,952,408,483	2,870,666,476
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	64,844,687	54,888,938
(分配準備積立金)	63,868,884	16,162,011
元本等合計	2,017,253,170	2,925,555,414
純資産合計	2,017,253,170	2,925,555,414
負債純資産合計	2,146,811,621	3,117,986,089

(2)損益及び剰余金計算書

(単位:円)
	第2期自平成28年8月23日至平成29年2月20日	第3期自平成29年2月21日至平成29年8月21日
営業収益
有価証券売買等損益	170,362,598	111,218,098
営業収益合計	170,362,598	111,218,098
営業費用
支払利息	5,083	5,578
受託者報酬	212,495	420,768
委託者報酬	4,037,340	7,994,580
その他費用	354,360	292,290
営業費用合計	4,609,278	8,713,216
営業利益又は営業損失(△)	165,753,320	102,504,882
経常利益又は経常損失(△)	165,753,320	102,504,882
当期純利益又は当期純損失(△)	165,753,320	102,504,882
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	6,190,231	10,957,316
期首剰余金又は期首欠損金(△)	△37,878,042	64,844,687
剰余金増加額又は欠損金減少額	68,113,782	89,710,016
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	3,072,221	-
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	65,041,561	89,710,016
剰余金減少額又は欠損金増加額	-	7,490,677
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	-	7,490,677
分配金	124,954,142	183,722,654
期末剰余金又は期末欠損金(△)	64,844,687	54,888,938

(3)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券
1.有価証券の評価基準及び評価方法	移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
2.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	計算期間期末の取扱い信託約款第40条により、平成29年8月20日が休日のため、当計算期間期末を平成29年8月21日としております。このため当計算期間は182日となっております。

(貸借対照表に関する注記)

	第2期平成29年2月20日現在	第3期平成29年8月21日現在
1.元本の推移
期首元本額	1,186,352,029円	1,952,408,483円
期中追加設定元本額	861,408,444円	1,130,229,995円
期中一部解約元本額	95,351,990円	211,972,002円
2.受益権の総数	1,952,408,483口	2,870,666,476口

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

第2期自平成28年8月23日至平成29年2月20日			第3期自平成29年2月21日至平成29年8月21日
1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用当該親投資信託受益証券に係る信託財産の純資産総額のうち、当ファンドに対応する部分の年率0.60%以内の額			1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用同左
2.分配金の計算過程			2.分配金の計算過程
費用控除後の配当等収益額	A	5,360,058円	費用控除後の配当等収益額	A	11,991,662円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	98,837,395円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	79,555,904円
収益調整金額	C	85,199,265円	収益調整金額	C	89,044,808円
分配準備積立金額	D	402,111円	分配準備積立金額	D	58,019,218円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	189,798,829円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	238,611,592円
当ファンドの期末残存口数	F	1,952,408,483口	当ファンドの期末残存口数	F	2,870,666,476口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	972.10円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	831.19円
10,000口当たり分配金額	H	640.00円	10,000口当たり分配金額	H	640.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	124,954,142円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	183,722,654円

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	第2期自平成28年8月23日至平成29年2月20日	第3期自平成29年2月21日至平成29年8月21日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク、為替リスク)、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。・市場リスク構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。・信用リスク平均格付けや格付構成などがチェックされます。・流動性リスク構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	第2期自平成28年8月23日至平成29年2月20日	第3期自平成29年2月21日至平成29年8月21日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
第2期(平成29年2月20日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	153,476,234
合計	153,476,234

第3期(平成29年8月21日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	91,228,335
合計	91,228,335

	第2期 (平成29年2月20日現在)	第3期 (平成29年8月21日現在)
1口当たり純資産額	1.0332円	1.0191円
(1万口当たり純資産額)	(10,332円)	(10,191円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(4)附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	銘柄	券面総額(口)	評価額(円)	備考
親投資信託受益証券	ピクテ・セキュリティ・マザーファンド	2,388,176,327	2,915,485,660
合計		2,388,176,327	2,915,485,660

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
ファンドは、「ピクテ・セキュリティ・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同受益証券です。
なお、同投資信託受益証券の状況は以下の通りです。以下に記載した情報は監査対象外であります。
ピクテ・セキュリティ・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	[平成29年2月20日現在]	[平成29年8月21日現在]
資産の部
流動資産
預金	7,765,086	134,466,919
コール・ローン	295,561,091	20,738,090
株式	9,706,425,715	35,490,419,082
投資証券	441,932,988	2,309,020,533
派生商品評価勘定	12,971	-
未収入金	149,852,796	837,278,374
未収配当金	7,312,563	12,615,878
流動資産合計	10,608,863,210	38,804,538,876
資産合計	10,608,863,210	38,804,538,876
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	66,272	332,489
未払金	278,238,622	711,360,721
未払利息	809	56
流動負債合計	278,305,703	711,693,266
負債合計	278,305,703	711,693,266
純資産の部
元本等
元本	8,891,375,553	31,202,697,536
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	1,439,181,954	6,890,148,074
元本等合計	10,330,557,507	38,092,845,610
純資産合計	10,330,557,507	38,092,845,610
負債純資産合計	10,608,863,210	38,804,538,876

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式及び投資証券移動平均法に基づき、原則として、時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについてはそれに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

	平成29年2月20日現在	平成29年8月21日現在
1.元本の推移
期首相当日現在元本額	2,953,146,532円	8,891,375,553円
期中追加設定元本額	6,204,520,187円	23,404,387,787円
期中一部解約元本額	266,291,166円	1,093,065,804円
期末元本額	8,891,375,553円	31,202,697,536円
元本の内訳
ピクテ・セキュリティ・ファンド(為替ヘッジなし)	7,161,091,051円	27,177,218,668円
ピクテ・セキュリティ・ファンド(為替ヘッジあり)	―円	1,637,302,541円
ピクテ・セキュリティ・ファンド(適格機関投資家専用)	1,730,284,502円	2,388,176,327円
2.受益権の総数	8,891,375,553口	31,202,697,536口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	自平成28年8月23日至平成29年2月20日	自平成29年2月21日至平成29年8月21日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク、為替リスク)、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。・市場リスク構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。・信用リスク平均格付けや格付構成などがチェックされます。・流動性リスク構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	自平成28年8月23日至平成29年2月20日	自平成29年2月21日至平成29年8月21日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	「(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額、または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左
4.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(平成29年2月20日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	508,667,101
投資証券	9,531,238
合計	518,198,339

(平成29年8月21日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	1,189,315,060
投資証券	148,741,229
合計	1,338,056,289

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連
(平成29年2月20日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
区分	種類	契約額等(円)	うち1年超	時価(円)	評価損益(円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建	132,352,117	-	132,298,816	△53,301
	米ドル	79,758,298	-	79,692,214	△66,084
	ユーロ	9,815,986	-	9,815,798	△188
	イギリスポンド	36,027,149	-	36,039,488	12,339
	スイスフラン	4,541,218	-	4,541,234	16
	スウェーデンクローネ	2,209,466	-	2,210,082	616
合計		132,352,117	-	132,298,816	△53,301

(平成29年8月21日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
区分	種類	契約額等(円)	うち1年超	時価(円)	評価損益(円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建	75,516,019	-	75,419,468	△96,551
	米ドル	75,516,019	-	75,419,468	△96,551
	売建	258,402,429	-	258,638,367	△235,938
	米ドル	166,651,349	-	166,758,089	△106,740
	イギリスポンド	91,751,080	-	91,880,278	△129,198
合計		333,918,448	-	334,057,835	△332,489

(注)時価の算定方法
・為替予約取引
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
(1)予約為替の受渡日(以下、当該日という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約為替は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
(2)当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値を元に算出したレートにより評価しております。
② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価しております。
2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)

	(平成29年2月20日現在)	(平成29年8月21日現在)
1口当たり純資産額	1.1619円	1.2208円
(1万口当たり純資産額)	(11,619円)	(12,208円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式

通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
通貨	銘柄	株式数	単価	金額	備考
円	島津製作所	222,000	2,004.00	444,888,000
	トレンドマイクロ	110,000	5,060.00	556,600,000
	綜合警備保障	91,000	4,695.00	427,245,000
円小計		423,000		1,428,733,000
米ドル	ECOLAB INC	63,500	130.11	8,261,985.00
	3M CO	63,500	203.53	12,924,155.00
	ALLEGION PLC	122,000	78.17	9,536,740.00
	FORTUNE BRANDS HOME & SECURI	79,000	62.50	4,937,500.00
	JOHNSON CONTROLS INTERNATION	140,000	37.05	5,187,000.00
	SENSATA TECHNOLOGIES HOLDING	31,000	43.40	1,345,400.00
	STANLEY BLACK & DECKER INC	76,500	137.50	10,518,750.00
	WABCO HOLDINGS INC	41,500	136.69	5,672,635.00
	WABTEC CORP	5,000	70.86	354,300.00
	BRINK'S CO/THE	56,000	75.80	4,244,800.00
	CINTAS CORP	37,500	132.61	4,972,875.00
	EQUIFAX INC	66,000	139.89	9,232,740.00
	MSA SAFETY INC	30,860	68.61	2,117,304.60
	ROLLINS INC	96,000	43.65	4,190,400.00
	SERVICEMASTER GLOBAL HOLDING	60,000	44.60	2,676,000.00
	PERKINELMER INC	101,743	63.47	6,457,628.21
	THERMO FISHER SCIENTIFIC INC	89,000	172.57	15,358,730.00
	WATERS CORP	26,000	179.70	4,672,200.00
	PRUDENTIAL FINANCIAL INC	20,000	101.95	2,039,000.00
	CA INC	101,000	32.37	3,269,370.00
	CHECK POINT SOFTWARE TECH	92,000	107.29	9,870,680.00
	FIDELITY NATIONAL INFO SERV	174,500	89.83	15,675,335.00
	FIRST DATA CORP- CLASS A	70,000	17.81	1,246,700.00
	FISERV INC	86,000	120.36	10,350,960.00
	FORTINET INC	152,000	36.65	5,570,800.00
	GLOBAL PAYMENTS INC	121,000	93.76	11,344,960.00
	INTERXION HOLDING NV	139,000	49.67	6,904,130.00
	MIMECAST LTD	87,481	26.99	2,361,112.19
	PROOFPOINT INC	54,000	87.60	4,730,400.00
	QUALYS INC	34,000	44.95	1,528,300.00
	SERVICENOW INC	46,000	107.23	4,932,580.00
	SPLUNK INC	1,000	59.33	59,330.00
	SYMANTEC CORP	245,000	28.45	6,970,250.00
	TOTAL SYSTEM SERVICES INC	128,000	64.95	8,313,600.00
	VANTIV INC - CL A	77,000	72.28	5,565,560.00
	ANIXTER INTERNATIONAL INC	500	71.05	35,525.00
	LITTELFUSE INC	27,559	176.39	4,861,132.01
	NCR CORPORATION	40,000	34.99	1,399,600.00
	PALO ALTO NETWORKS INC	48,793	130.27	6,356,264.11
	ZEBRA TECHNOLOGIES CORP-CL A	48,000	102.92	4,940,160.00
	KLA-TENCOR CORPORATION	27,000	90.26	2,437,020.00
米ドル小計		3,004,936		233,423,911.12
米ドル小計				(25,529,573,159)
ユーロ	CONTINENTAL AG	10,000	192.30	1,923,000.00
	VALEO SA	77,000	56.70	4,365,900.00
	EUROFINS SCIENTIFIC	5,500	485.10	2,668,050.00
	GEMALTO	30,000	43.74	1,312,200.00
	WIRECARD AG	98,000	68.91	6,753,180.00
	WORLDLINE SA	44,213	34.79	1,538,170.27
	INGENICO GROUP	41,000	84.34	3,457,940.00
	INFINEON TECHNOLOGIES AG	85,000	18.77	1,595,875.00
ユーロ小計		390,713		23,614,315.27
ユーロ小計				(3,034,675,655)
イギリスポンド	EXPERIAN PLC	110,000	15.15	1,666,500.00
	G4S PLC	1,380,000	2.98	4,116,540.00
	INTERTEK GROUP PLC	137,000	48.34	6,622,580.00
	RENTOKIL INITIAL PLC	1,525,000	2.95	4,506,375.00
	PAYSAFE GROUP PLC	429,817	5.82	2,503,684.02
	WORLDPAY GROUP PLC	750,000	4.23	3,177,000.00
	HALMA PLC	250,000	10.98	2,745,000.00
イギリスポンド小計		4,581,817		25,337,679.02
イギリスポンド小計				(3,568,051,959)
スイスフラン	DORMAKABA HOLDING AG	2,600	844.50	2,195,700.00
スイスフラン	SGS SA-REG	1,950	2,141.00	4,174,950.00
スイスフラン小計		4,550		6,370,650.00
スイスフラン小計				(721,794,645)
スウェーデンクローネ	ASSA ABLOY AB-B	265,000	169.60	44,944,000.00
	LOOMIS AB-B	42,000	285.40	11,986,800.00
	SECURITAS AB-B SHS	30,000	131.20	3,936,000.00
スウェーデンクローネ小計		337,000		60,866,800.00
スウェーデンクローネ小計				(820,484,464)
香港ドル	SUNNY OPTICAL TECH	260,000	106.50	27,690,000.00
香港ドル小計		260,000		27,690,000.00
香港ドル小計				(387,106,200)
合計		9,002,016		35,490,419,082
合計				(34,061,686,082)

(注)
1.各通貨毎の小計欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算の合計額であり内数で表示してあります。
② 株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	券面総額(口)	評価額	備考
投資証券	米ドル	DIGITAL REALTY TRUST INC	33,000	3,790,380.00
		EQUINIX INC	33,000	14,850,000.00
		IRON MOUNTAIN INC	67,000	2,471,630.00
	米ドル小計		133,000	21,112,010.00
	米ドル小計			(2,309,020,533)
合計			133,000	2,309,020,533
合計				(2,309,020,533)

通貨	銘柄数		組入株式時価比率	組入投資証券時価比率	合計額に対する比率
米ドル	株式	41銘柄	91.7%	―	76.5%
米ドル	投資証券	3銘柄	―	8.3%	76.5%
ユーロ	株式	8銘柄	100.0%	―	8.3%
イギリスポンド	株式	7銘柄	100.0%	―	9.8%
スイスフラン	株式	2銘柄	100.0%	―	2.0%
スウェーデンクローネ	株式	3銘柄	100.0%	―	2.3%
香港ドル	株式	1銘柄	100.0%	―	1.1%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
「ピクテ・ロボ・ファンド(適格機関投資家専用)」の状況
当投資信託は、国内の法律に基づき設定された内国証券投資信託であります。当投資信託は平成29年8月18日に計算期間が終了し、国内において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務諸表が作成されており、独立監査人による財務諸表の監査を受けております。
財務諸表
ピクテ・ロボ・ファンド(適格機関投資家専用)
(1)貸借対照表

(単位:円)
	第2期 [平成29年2月20日現在]	第3期 [平成29年8月18日現在]
資産の部
流動資産
コール・ローン	168,014,612	83,727,496
親投資信託受益証券	3,330,817,365	1,516,991,444
流動資産合計	3,498,831,977	1,600,718,940
資産合計	3,498,831,977	1,600,718,940
負債の部
流動負債
未払収益分配金	153,936,501	70,837,380
未払受託者報酬	269,266	370,982
未払委託者報酬	5,301,800	7,304,435
未払利息	460	229
その他未払費用	464,198	271,257
流動負債合計	159,972,225	78,784,283
負債合計	159,972,225	78,784,283
純資産の部
元本等
元本	2,798,845,489	1,221,334,154
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	540,014,263	300,600,503
(分配準備積立金)	361,656,504	252,928,582
元本等合計	3,338,859,752	1,521,934,657
純資産合計	3,338,859,752	1,521,934,657
負債純資産合計	3,498,831,977	1,600,718,940

(2)損益及び剰余金計算書

(単位:円)
	第2期自平成28年8月19日至平成29年2月20日	第3期自平成29年2月21日至平成29年8月18日
営業収益
有価証券売買等損益	426,356,206	259,434,079
営業収益合計	426,356,206	259,434,079
営業費用
支払利息	5,983	4,969
受託者報酬	269,266	370,982
委託者報酬	5,301,800	7,304,435
その他費用	464,529	271,425
営業費用合計	6,041,578	7,951,811
営業利益又は営業損失(△)	420,314,628	251,482,268
経常利益又は経常損失(△)	420,314,628	251,482,268
当期純利益又は当期純損失(△)	420,314,628	251,482,268
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	54,163,703	132,246,995
期首剰余金又は期首欠損金(△)	△9,435,373	540,014,263
剰余金増加額又は欠損金減少額	363,519,030	78,356,690
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	363,519,030	78,356,690
剰余金減少額又は欠損金増加額	26,283,818	366,168,343
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	26,283,818	366,168,343
分配金	153,936,501	70,837,380
期末剰余金又は期末欠損金(△)	540,014,263	300,600,503

(3)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券
1.有価証券の評価基準及び評価方法	移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
2.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	計算期間期首の取扱い信託約款第40条により、平成29年2月18日及びその翌日が休日のため、当計算期間期首を平成29年2月21日としております。このため当計算期間は179日となっております。

(貸借対照表に関する注記)

	第2期平成29年2月20日現在	第3期平成29年8月18日現在
1.元本の推移
期首元本額	461,646,985円	2,798,845,489円
期中追加設定元本額	2,930,120,980円	296,813,319円
期中一部解約元本額	592,922,476円	1,874,324,654円
2.受益権の総数	2,798,845,489口	1,221,334,154口

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

第2期自平成28年8月19日至平成29年2月20日			第3期自平成29年2月21日至平成29年8月18日
1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用当該親投資信託受益証券に係る信託財産の純資産総額のうち、当ファンドに対応する部分の年率0.60%以内の額			1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用同左
2.分配金の計算過程			2.分配金の計算過程
費用控除後の配当等収益額	A	8,518,618円	費用控除後の配当等収益額	A	7,732,034円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	353,081,045円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	111,503,239円
収益調整金額	C	332,294,260円	収益調整金額	C	118,509,301円
分配準備積立金額	D	56,841円	分配準備積立金額	D	133,693,309円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	693,950,764円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	371,437,883円
当ファンドの期末残存口数	F	2,798,845,489口	当ファンドの期末残存口数	F	1,221,334,154口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	2,479.40円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	3,041.22円
10,000口当たり分配金額	H	550.00円	10,000口当たり分配金額	H	580.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	153,936,501円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	70,837,380円

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	第2期自平成28年8月19日至平成29年2月20日	第3期自平成29年2月21日至平成29年8月18日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク、為替リスク)、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。・市場リスク構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。・信用リスク平均格付けや格付構成などがチェックされます。・流動性リスク構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	第2期自平成28年8月19日至平成29年2月20日	第3期自平成29年2月21日至平成29年8月18日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
第2期(平成29年2月20日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	355,071,413
合計	355,071,413

第3期(平成29年8月18日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	117,543,357
合計	117,543,357

	第2期 (平成29年2月20日現在)	第3期 (平成29年8月18日現在)
1口当たり純資産額	1.1929円	1.2461円
(1万口当たり純資産額)	(11,929円)	(12,461円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(4)附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	銘柄	券面総額(口)	評価額(円)	備考
親投資信託受益証券	ピクテ・ロボ・マザーファンド	988,590,058	1,516,991,444
合計		988,590,058	1,516,991,444

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
ファンドは、「ピクテ・ロボ・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同受益証券です。
なお、同投資信託受益証券の状況は以下の通りです。以下に記載した情報は監査対象外であります。
ピクテ・ロボ・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	[平成29年2月20日現在]	[平成29年8月18日現在]
資産の部
流動資産
預金	29,622,721	97,010,357
コール・ローン	60,960,947	24,255,471
株式	4,081,374,051	3,558,436,096
未収入金	32,444,686	-
未収配当金	2,632,479	2,636,488
流動資産合計	4,207,034,884	3,682,338,412
資産合計	4,207,034,884	3,682,338,412
負債の部
流動負債
未払金	3,795,083	-
未払利息	167	66
流動負債合計	3,795,250	66
負債合計	3,795,250	66
純資産の部
元本等
元本	3,003,074,775	2,399,739,214
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	1,200,164,859	1,282,599,132
元本等合計	4,203,239,634	3,682,338,346
純資産合計	4,203,239,634	3,682,338,346
負債純資産合計	4,207,034,884	3,682,338,412

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式移動平均法に基づき、原則として、時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについてはそれに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

	平成29年2月20日現在	平成29年8月18日現在
1.元本の推移
期首相当日現在元本額	810,971,420円	3,003,074,775円
期中追加設定元本額	2,875,472,837円	1,179,023,672円
期中一部解約元本額	683,369,482円	1,782,359,233円
期末元本額	3,003,074,775円	2,399,739,214円
元本の内訳
iTrustロボ	623,239,561円	1,411,149,156円
ピクテ・ロボ・ファンド(適格機関投資家専用)	2,379,835,214円	988,590,058円
2.受益権の総数	3,003,074,775口	2,399,739,214口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	自平成28年8月19日至平成29年2月20日	自平成29年2月21日至平成29年8月18日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク、為替リスク)、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。・市場リスク構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。・信用リスク平均格付けや格付構成などがチェックされます。・流動性リスク構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	自平成28年8月19日至平成29年2月20日	自平成29年2月21日至平成29年8月18日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左
4.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(平成29年2月20日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	356,913,511
合計	356,913,511

(平成29年8月18日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	214,859,514
合計	214,859,514

	(平成29年2月20日現在)	(平成29年8月18日現在)
1口当たり純資産額	1.3996円	1.5345円
(1万口当たり純資産額)	(13,996円)	(15,345円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式

通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
通貨	銘柄	株式数	単価	金額	備考
円	SMC	1,300	36,250.00	47,125,000
	ダイフク	11,600	4,555.00	52,838,000
	安川電機	28,000	3,275.00	91,700,000
	日本電産	9,700	12,410.00	120,377,000
	オムロン	11,700	5,420.00	63,414,000
	横河電機	24,800	1,675.00	41,540,000
	キーエンス	2,200	53,090.00	116,798,000
	ファナック	7,800	21,415.00	167,037,000
円小計		97,100		700,829,000
米ドル	EMERSON ELECTRIC CO	12,070	58.29	703,560.30
	ROCKWELL AUTOMATION INC	3,378	161.26	544,736.28
	ROPER TECHNOLOGIES INC	1,732	229.30	397,147.60
	SENSATA TECHNOLOGIES HOLDING	13,466	43.51	585,905.66
	IROBOT CORP	1,975	98.82	195,169.50
	ALIGN TECHNOLOGY INC	1,723	169.36	291,807.28
	HOLOGIC INC	14,788	37.95	561,204.60
	INTUITIVE SURGICAL INC	1,272	973.10	1,237,783.20
	STRYKER CORP	5,851	145.36	850,501.36
	VARIAN MEDICAL SYSTEMS INC	4,905	99.26	486,870.30
	METTLER-TOLEDO INTERNATIONAL	418	573.84	239,865.12
	ALPHABET INC-CL C	1,540	910.98	1,402,909.20
	ANSYS INC	5,013	125.52	629,231.76
	ASPEN TECHNOLOGY INC	8,650	58.38	504,987.00
	AUTODESK INC	4,130	107.89	445,585.70
	CADENCE DESIGN SYS INC	14,447	36.84	532,227.48
	NUANCE COMMUNICATIONS INC	30,226	15.86	479,384.36
	SPLUNK INC	9,270	59.16	548,413.20
	SYNOPSYS INC	9,230	76.76	708,494.80
	3D SYSTEMS CORP	10,812	12.60	136,231.20
	COGNEX CORP	3,791	101.27	383,914.57
	HOLLYSYS AUTOMATION TECHNOLO	19,929	19.52	389,014.08
	IPG PHOTONICS CORP	2,517	165.05	415,430.85
	TE CONNECTIVITY LTD	3,783	77.61	293,598.63
	INTEL CORP	17,399	35.17	611,922.83
	KLA-TENCOR CORPORATION	11,047	89.77	991,689.19
	MICROCHIP TECHNOLOGY INC	10,393	81.65	848,588.45
	NXP SEMICONDUCTORS NV	6,118	112.47	688,091.46
	ON SEMICONDUCTOR CORPORATION	38,576	15.99	616,830.24
	QUALCOMM INC	17,460	52.27	912,634.20
	TERADYNE INC	18,722	33.74	631,680.28
	XILINX INC	8,731	61.32	535,384.92
米ドル小計		313,362		18,800,795.60
米ドル小計				(2,058,123,094)
ユーロ	DUERR AG	2,751	97.42	268,002.42
	KRONES AG	2,311	105.30	243,348.30
	SCHNEIDER ELECTRIC SE	3,677	67.83	249,410.91
	SIEMENS AG-REG	10,645	111.45	1,186,385.25
	DASSAULT SYSTEMES SA	7,944	83.62	664,277.28
	ASML HOLDING NV	3,711	129.95	482,244.45
	INFINEON TECHNOLOGIES AG	27,750	18.99	527,111.25
ユーロ小計		58,789		3,620,779.86
ユーロ小計				(464,763,302)
イギリスポンド	AVEVA GROUP PLC	7,005	19.19	134,425.95
イギリスポンド小計		7,005		134,425.95
イギリスポンド小計				(18,940,616)
スイスフラン	ABB LTD-REG	39,358	22.25	875,715.50
スイスフラン	U-BLOX AG	856	173.80	148,772.80
スイスフラン小計		40,214		1,024,488.30
スイスフラン小計				(116,566,278)
スウェーデンクローネ	SKF AB-B SHARES	28,274	157.40	4,450,327.60
	ELEKTA AB-B SHS	27,989	77.90	2,180,343.10
	HEXAGON AB-B SHS	9,324	390.50	3,641,022.00
スウェーデンクローネ小計		65,587		10,271,692.70
スウェーデンクローネ小計				(138,154,266)
新台湾ドル	TUNG THIH ELECTRONIC CO LTD	15,000	188.00	2,820,000.00
新台湾ドル	DELTA ELECTRONICS INC	87,000	162.00	14,094,000.00
新台湾ドル小計		102,000		16,914,000.00
新台湾ドル小計				(61,059,540)
合計		684,057		3,558,436,096
合計				(2,857,607,096)

通貨	銘柄数		組入株式時価比率	合計額に対する比率
米ドル	株式	32銘柄	100.0%	72.0%
ユーロ	株式	7銘柄	100.0%	16.3%
イギリスポンド	株式	1銘柄	100.0%	0.7%
スイスフラン	株式	2銘柄	100.0%	4.1%
スウェーデンクローネ	株式	3銘柄	100.0%	4.8%
新台湾ドル	株式	2銘柄	100.0%	2.1%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
「ピクテ・プレミアム・ブランド・ファンド(適格機関投資家専用)」の状況
当投資信託は、国内の法律に基づき設定された内国証券投資信託であります。当投資信託は平成29年11月10日に計算期間が終了し、国内において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務諸表が作成されており、独立監査人による財務諸表の監査を受けております。
財務諸表
ピクテ・プレミアム・ブランド・ファンド(適格機関投資家専用)
(1)貸借対照表

(単位:円)
	第7期 [平成29年5月10日現在]	第8期 [平成29年11月10日現在]
資産の部
流動資産
コール・ローン	5,841	4,508
親投資信託受益証券	470,262	517,799
流動資産合計	476,103	522,307
資産合計	476,103	522,307
負債の部
流動負債
未払受託者報酬	30	31
未払委託者報酬	1,267	1,503
その他未払費用	36	54
流動負債合計	1,333	1,588
負債合計	1,333	1,588
純資産の部
元本等
元本	100,000	100,000
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	374,770	420,719
(分配準備積立金)	250,050	253,562
元本等合計	474,770	520,719
純資産合計	474,770	520,719
負債純資産合計	476,103	522,307

(2)損益及び剰余金計算書

(単位:円)
	第7期自平成28年11月11日至平成29年5月10日	第8期自平成29年5月11日至平成29年11月10日
営業収益
有価証券売買等損益	101,439	47,537
営業収益合計	101,439	47,537
営業費用
受託者報酬	30	31
委託者報酬	1,267	1,503
その他費用	36	54
営業費用合計	1,333	1,588
営業利益又は営業損失(△)	100,106	45,949
経常利益又は経常損失(△)	100,106	45,949
当期純利益又は当期純損失(△)	100,106	45,949
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	-	-
期首剰余金又は期首欠損金(△)	274,664	374,770
分配金	-	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	374,770	420,719

(3)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券
	移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。

(貸借対照表に関する注記)

	第7期平成29年5月10日現在	第8期平成29年11月10日現在
1.元本の推移
期首元本額	100,000円	100,000円
期中追加設定元本額	―円	―円
期中一部解約元本額	―円	―円
2.受益権の総数	100,000口	100,000口

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

第7期自平成28年11月11日至平成29年5月10日			第8期自平成29年5月11日至平成29年11月10日
1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用当該親投資信託受益証券に係る信託財産の純資産総額のうち、当ファンドに対応する部分の年率0.60%以内の額			1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用同左
2.分配金の計算過程			2.分配金の計算過程
費用控除後の配当等収益額	A	3,581円	費用控除後の配当等収益額	A	3,512円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	267,139円	収益調整金額	C	267,139円
分配準備積立金額	D	246,469円	分配準備積立金額	D	250,050円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	517,189円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	520,701円
当ファンドの期末残存口数	F	100,000口	当ファンドの期末残存口数	F	100,000口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	51,718.90円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	52,070.10円
10,000口当たり分配金額	H	0円	10,000口当たり分配金額	H	0円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	0円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	0円

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	第7期自平成28年11月11日至平成29年5月10日	第8期自平成29年5月11日至平成29年11月10日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク、為替リスク)、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。・市場リスク構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。・信用リスク平均格付けや格付構成などがチェックされます。・流動性リスク構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	第7期自平成28年11月11日至平成29年5月10日	第8期自平成29年5月11日至平成29年11月10日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
第7期(平成29年5月10日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	101,439
合計	101,439

第8期(平成29年11月10日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	47,537
合計	47,537

	第7期 (平成29年5月10日現在)	第8期 (平成29年11月10日現在)
1口当たり純資産額	4.7477円	5.2072円
(1万口当たり純資産額)	(47,477円)	(52,072円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(4)附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	銘柄	券面総額(口)	評価額(円)	備考
親投資信託受益証券	ピクテ・プレミアム・ブランド・マザーファンド	211,183	517,799
合計		211,183	517,799

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
ファンドは、「ピクテ・プレミアム・ブランド・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同受益証券です。
なお、同投資信託受益証券の状況は以下の通りです。以下に記載した情報は監査対象外であります。
ピクテ・プレミアム・ブランド・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	[平成29年5月10日現在]	[平成29年11月10日現在]
資産の部
流動資産
預金	192,046,385	286,468,941
コール・ローン	222,015,751	14,110,354
株式	21,675,845,446	22,194,340,609
派生商品評価勘定	-	271,190
未収入金	285,464,113	96,278,588
未収配当金	13,807,027	4,258,693
流動資産合計	22,389,178,722	22,595,728,375
資産合計	22,389,178,722	22,595,728,375
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	-	238,231
未払金	-	64,827,270
未払解約金	38,510,000	17,490,000
未払利息	608	38
その他未払費用	3,465	138
流動負債合計	38,514,073	82,555,677
負債合計	38,514,073	82,555,677
純資産の部
元本等
元本	10,037,051,151	9,182,009,875
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	12,313,613,498	13,331,162,823
元本等合計	22,350,664,649	22,513,172,698
純資産合計	22,350,664,649	22,513,172,698
負債純資産合計	22,389,178,722	22,595,728,375

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式移動平均法に基づき、原則として、時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについてはそれに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

	平成29年5月10日現在	平成29年11月10日現在
1.元本の推移
期首相当日現在元本額	11,226,860,628円	10,037,051,151円
期中追加設定元本額	29,480,873円	142,154,938円
期中一部解約元本額	1,219,290,350円	997,196,214円
期末元本額	10,037,051,151円	9,182,009,875円
元本の内訳
ピクテ・プレミアム・ブランド・ファンド(3ヵ月決算型)	10,036,839,968円	9,107,553,734円
iTrustプレミアム・ブランド	―円	74,244,958円
ピクテ・プレミアム・ブランド・ファンド(適格機関投資家専用)	211,183円	211,183円
2.受益権の総数	10,037,051,151口	9,182,009,875口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	自平成28年11月11日至平成29年5月10日	自平成29年5月11日至平成29年11月10日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク、為替リスク)、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。・市場リスク構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。・信用リスク平均格付けや格付構成などがチェックされます。・流動性リスク構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	自平成28年11月11日至平成29年5月10日	自平成29年5月11日至平成29年11月10日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	「(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額、または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。
4.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(平成29年5月10日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	3,210,474,523
合計	3,210,474,523

(平成29年11月10日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	1,582,315,735
合計	1,582,315,735

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連
(平成29年5月10日現在)
該当事項はありません。
(平成29年11月10日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
区分	種類	契約額等(円)	うち1年超	時価(円)	評価損益(円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建	44,828,907	-	44,590,676	△238,231
	ユーロ	44,828,907	-	44,590,676	△238,231
	売建	44,828,907	-	44,557,717	271,190
	米ドル	44,828,907	-	44,557,717	271,190
合計		89,657,814	-	89,148,393	32,959

(注)時価の算定方法
・為替予約取引
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
(1)予約為替の受渡日(以下、当該日という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約為替は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
(2)当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値を元に算出したレートにより評価しております。
② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価しております。
2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)

	(平成29年5月10日現在)	(平成29年11月10日現在)
1口当たり純資産額	2.2268円	2.4519円
(1万口当たり純資産額)	(22,268円)	(24,519円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式

通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
通貨	銘柄	株式数	単価	金額	備考
米ドル	TESLA INC	10,285	302.99	3,116,252.15
	IROBOT CORP	25,179	67.79	1,706,884.41
	LULULEMON ATHLETICA INC	51,599	64.01	3,302,851.99
	NIKE INC CL-B	55,335	56.13	3,105,953.55
	PVH CORP	28,350	124.87	3,540,064.50
	TAPESTRY INC	49,624	40.16	1,992,899.84
	TOLL BROTHERS INC	79,347	45.80	3,634,092.60
	BRIGHT HORIZONS FAMILY SOLUT	22,387	86.59	1,938,490.33
	CARNIVAL CORP	86,432	66.18	5,720,069.76
	LAS VEGAS SANDS CORP	108,421	67.42	7,309,743.82
	MARRIOTT INTERNATIONAL-CL A	49,294	118.81	5,856,620.14
	ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD	20,483	126.67	2,594,581.61
	STARBUCKS CORP	83,769	57.36	4,804,989.84
	THE WALT DISNEY CO.	53,367	102.68	5,479,723.56
	EXPEDIA INC	22,633	117.32	2,655,303.56
	PRICELINE GROUP INC/THE	3,745	1,703.14	6,378,259.30
	SIGNET JEWELERS LTD	51,439	70.85	3,644,453.15
	TIFFANY & CO	21,362	91.00	1,943,942.00
	ESTEE LAUDER COMPANIES-CL A	51,556	123.78	6,381,601.68
	AMERICAN EXPRESS COMPANY	64,943	93.75	6,088,406.25
	2U INC	31,896	63.45	2,023,801.20
	VISA INC-CLASS A SHARES	75,214	112.14	8,434,497.96
	APPLE INC	43,390	175.88	7,631,433.20
米ドル小計		1,090,050		99,284,916.40
米ドル小計				(11,257,916,670)
ユーロ	BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG	27,507	86.70	2,384,856.90
	PIRELLI & C. SPA	275,702	6.91	1,906,479.33
	VOLKSWAGEN AG-PREF	21,338	157.30	3,356,467.40
	ADIDAS AG	22,855	175.50	4,011,052.50
	HERMES INTERNATIONAL	7,114	448.50	3,190,629.00
	KERING	17,984	389.10	6,997,574.40
	LVMH MOET HENNESSY LOUI V SA	25,328	249.90	6,329,467.20
	MONCLER SPA	71,692	22.80	1,634,577.60
	MAISONS DU MONDE SA	55,075	34.50	1,900,087.50
	SMCP SA-WI	75,424	20.08	1,514,513.92
	DANONE	47,573	69.47	3,304,896.31
	PERNOD RICARD SA	39,864	128.35	5,116,544.40
	REMY COINTREAU	16,781	110.35	1,851,783.35
	L'OREAL	21,378	188.10	4,021,201.80
	ESSILOR INTERNATIONAL	33,498	105.60	3,537,388.80
	ORPEA	20,889	100.05	2,089,944.45
ユーロ小計		780,002		53,147,464.86
ユーロ小計				(7,020,780,108)
イギリスポンド	DIAGEO PLC	252,854	25.70	6,499,612.07
イギリスポンド小計		252,854		6,499,612.07
イギリスポンド小計				(968,637,186)
スイスフラン	CIE FINANCIERE RICHEMON-REG	57,151	90.25	5,157,877.75
スイスフラン小計		57,151		5,157,877.75
スイスフラン小計				(588,462,272)
オーストラリアドル	STAR ENTERTAINMENT GRP LTD/T	539,388	5.74	3,096,087.12
	TREASURY WINE ESTATES LTD	167,480	15.98	2,676,330.40
オーストラリアドル小計		706,868		5,772,417.52
オーストラリアドル小計				(502,719,841)
香港ドル	BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE	772,000	21.10	16,289,200.00
	SAMSONITE INTERNATIONAL SA	616,200	33.70	20,765,940.00
	GALAXY ENTERTAINMENT GROUP LIMITED	658,000	56.50	37,177,000.00
	WYNN MACAU LTD	755,600	21.95	16,585,420.00
	CHOW TAI FOOK JEWELLERY GROU	3,003,200	8.20	24,626,240.00
	LUK FOOK HOLDINGS INTERNATIONAL	384,000	31.75	12,192,000.00
香港ドル小計		6,189,000		127,635,800.00
香港ドル小計				(1,855,824,532)
合計		9,075,925		22,194,340,609
合計				(22,194,340,609)

通貨	銘柄数		組入株式時価比率	合計額に対する比率
米ドル	株式	23銘柄	100.0%	50.6%
ユーロ	株式	16銘柄	100.0%	31.6%
イギリスポンド	株式	1銘柄	100.0%	4.4%
スイスフラン	株式	1銘柄	100.0%	2.7%
オーストラリアドル	株式	2銘柄	100.0%	2.3%
香港ドル	株式	6銘柄	100.0%	8.4%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
「ピクテ・バイオ医薬品ファンドⅡ(適格機関投資家専用)」の状況
当投資信託は、国内の法律に基づき設定された内国証券投資信託であります。当投資信託は平成29年10月13日に計算期間が終了し、国内において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務諸表が作成されており、独立監査人による財務諸表の監査を受けております。
財務諸表
ピクテ・バイオ医薬品ファンドⅡ(適格機関投資家専用)
(1)貸借対照表

(単位:円)
	第2期 [平成29年4月13日現在]	第3期 [平成29年10月13日現在]
資産の部
流動資産
コール・ローン	46,234,193	5,247,374
親投資信託受益証券	500,205,327	1,734,433,239
流動資産合計	546,439,520	1,739,680,613
資産合計	546,439,520	1,739,680,613
負債の部
流動負債
未払収益分配金	41,601,950	-
未払受託者報酬	186,269	50,315
未払委託者報酬	3,667,634	990,768
未払利息	126	14
その他未払費用	236,230	75,330
流動負債合計	45,692,209	1,116,427
負債合計	45,692,209	1,116,427
純資産の部
元本等
元本	489,434,713	1,900,994,451
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	11,312,598	△162,430,265
(分配準備積立金)	10,841,149	50,523,827
元本等合計	500,747,311	1,738,564,186
純資産合計	500,747,311	1,738,564,186
負債純資産合計	546,439,520	1,739,680,613

(2)損益及び剰余金計算書

(単位:円)
	第2期自平成28年10月14日至平成29年4月13日	第3期自平成29年4月14日至平成29年10月13日
営業収益
有価証券売買等損益	258,556,375	81,530,493
営業収益合計	258,556,375	81,530,493
営業費用
支払利息	4,321	385
受託者報酬	186,269	50,315
委託者報酬	3,667,634	990,768
その他費用	236,400	75,330
営業費用合計	4,094,624	1,116,798
営業利益又は営業損失(△)	254,461,751	80,413,695
経常利益又は経常損失(△)	254,461,751	80,413,695
当期純利益又は当期純損失(△)	254,461,751	80,413,695
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	202,747,902	29,891,565
期首剰余金又は期首欠損金(△)	△22,777,515	11,312,598
剰余金増加額又は欠損金減少額	26,755,179	-
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	26,755,179	-
剰余金減少額又は欠損金増加額	2,776,965	224,264,993
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	-	13,128,784
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	2,776,965	211,136,209
分配金	41,601,950	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	11,312,598	△162,430,265

(3)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券
	移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。

(貸借対照表に関する注記)

	第2期平成29年4月13日現在	第3期平成29年10月13日現在
1.元本の推移
期首元本額	1,160,725,014円	489,434,713円
期中追加設定元本額	1,292,386,972円	1,952,696,210円
期中一部解約元本額	1,963,677,273円	541,136,472円
2.受益権の総数	489,434,713口	1,900,994,451口
3.元本の欠損	-	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は162,430,265円であります。

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

第2期自平成28年10月14日至平成29年4月13日			第3期自平成29年4月14日至平成29年10月13日
1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用当該親投資信託受益証券に係る信託財産の純資産総額のうち、当ファンドに対応する部分の年率0.45%以内の額			1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用同左
2.分配金の計算過程			2.分配金の計算過程
費用控除後の配当等収益額	A	2,037,260円	費用控除後の配当等収益額	A	870,935円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	42,869,826円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	49,651,195円
収益調整金額	C	8,007,462円	収益調整金額	C	37,454,083円
分配準備積立金額	D	0円	分配準備積立金額	D	1,697円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	52,914,548円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	87,977,910円
当ファンドの期末残存口数	F	489,434,713口	当ファンドの期末残存口数	F	1,900,994,451口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,081.12円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	462.78円
10,000口当たり分配金額	H	850.00円	10,000口当たり分配金額	H	0円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	41,601,950円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	0円

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	第2期自平成28年10月14日至平成29年4月13日	第3期自平成29年4月14日至平成29年10月13日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク、為替リスク)、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。・市場リスク構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。・信用リスク平均格付けや格付構成などがチェックされます。・流動性リスク構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	第2期自平成28年10月14日至平成29年4月13日	第3期自平成29年4月14日至平成29年10月13日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
第2期(平成29年4月13日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	49,429,460
合計	49,429,460

第3期(平成29年10月13日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	51,470,912
合計	51,470,912

	第2期 (平成29年4月13日現在)	第3期 (平成29年10月13日現在)
1口当たり純資産額	1.0231円	0.9146円
(1万口当たり純資産額)	(10,231円)	(9,146円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(4)附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	銘柄	券面総額(口)	評価額(円)	備考
親投資信託受益証券	ピクテ・バイオ医薬品マザーファンド	305,901,910	1,734,433,239
合計		305,901,910	1,734,433,239

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
ファンドは、「ピクテ・バイオ医薬品マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同受益証券です。
なお、同投資信託受益証券の状況は以下の通りです。以下に記載した情報は監査対象外であります。
ピクテ・バイオ医薬品マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	[平成29年4月13日現在]	[平成29年10月13日現在]
資産の部
流動資産
預金	14,831,709	-
金銭信託	392,323	658,806
コール・ローン	112,500,325	345,944,117
株式	21,914,632,978	27,948,666,740
未収入金	91,536,126	-
未収配当金	5,175,693	958,208
流動資産合計	22,139,069,154	28,296,227,871
資産合計	22,139,069,154	28,296,227,871
負債の部
流動負債
未払金	11,269,915	-
未払解約金	2,160,000	235,310,000
未払利息	308	947
その他未払費用	4,887	8,154
流動負債合計	13,435,110	235,319,101
負債合計	13,435,110	235,319,101
純資産の部
元本等
元本	4,602,963,350	4,949,108,415
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	17,522,670,694	23,111,800,355
元本等合計	22,125,634,044	28,060,908,770
純資産合計	22,125,634,044	28,060,908,770
負債純資産合計	22,139,069,154	28,296,227,871

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式移動平均法に基づき、原則として、時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについてはそれに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

	平成29年4月13日現在	平成29年10月13日現在
1.元本の推移
期首相当日現在元本額	3,513,292,739円	4,602,963,350円
期中追加設定元本額	2,125,547,636円	1,417,102,803円
期中一部解約元本額	1,035,877,025円	1,070,957,738円
期末元本額	4,602,963,350円	4,949,108,415円
元本の内訳
ピクテ・バイオ医薬品ファンド(1年決算型)円コース	286,120,208円	245,910,874円
ピクテ・バイオ医薬品ファンド(毎月決算型)為替ヘッジなしコース	4,089,402,897円	4,193,472,658円
iTrustバイオ	32,099,071円	44,844,045円
ピクテ・バイオ医薬品ファンド(1年決算型)為替ヘッジなしコース	91,279,152円	158,978,928円
ピクテ・バイオ医薬品ファンドⅡ(適格機関投資家専用)	104,062,022円	305,901,910円
2.受益権の総数	4,602,963,350口	4,949,108,415口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	自平成28年10月14日至平成29年4月13日	自平成29年4月14日至平成29年10月13日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク、為替リスク)、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。・市場リスク構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。・信用リスク平均格付けや格付構成などがチェックされます。・流動性リスク構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	自平成28年10月14日至平成29年4月13日	自平成29年4月14日至平成29年10月13日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左
4.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(平成29年4月13日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	480,721,118
合計	480,721,118

(平成29年10月13日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	2,777,996,271
合計	2,777,996,271

	(平成29年4月13日現在)	(平成29年10月13日現在)
1口当たり純資産額	4.8068円	5.6699円
(1万口当たり純資産額)	(48,068円)	(56,699円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式

通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
通貨	銘柄	株式数	単価	金額	備考
米ドル	ACADIA PHARMACEUTICALS INC	41,700	35.50	1,480,350.00
	ACCELERON PHARMA INC	78,000	38.88	3,032,640.00
	ACORDA THERAPEUTICS INC	123,300	25.50	3,144,150.00
	AGIOS PHARMACEUTICALS INC	22,800	72.33	1,649,124.00
	ALDER BIOPHARMACEUTICALS INC	208,100	12.45	2,590,845.00
	ALEXION PHARMACEUTICALS INC	49,689	141.46	7,029,005.94
	ALKERMES PLC	16,928	50.33	851,986.24
	AMGEN INC	127,950	182.76	23,384,142.00
	ARRAY BIOPHARMA INC	282,700	12.44	3,516,788.00
	BIOGEN INC	74,228	333.31	24,740,934.68
	BIOVERATIV INC	39,024	59.17	2,309,050.08
	CELGENE CORP	170,853	138.50	23,663,140.50
	CHINA BIOLOGIC PRODUCTS HOLD	10,900	82.59	900,231.00
	DERMIRA INC	83,200	29.43	2,448,576.00
	EAGLE PHARMACEUTICALS INC	29,500	52.67	1,553,765.00
	FIVE PRIME THERAPEUTICS INC	78,100	43.52	3,398,912.00
	GILEAD SCIENCES INC	285,479	81.30	23,209,442.70
	GRIFOLS SA-ADR	115,200	21.21	2,443,392.00
	GW PHARMACEUTICALS -ADR	75,000	114.12	8,559,000.00
	H LUNDBECK A/S-SPN ADR	118,435	62.74	7,430,967.20
	INNOVIVA INC	186,200	13.90	2,588,180.00
	INSMED INC	138,543	27.76	3,845,953.68
	INTERCEPT PHARMACEUTICALS IN	9,909	67.79	671,731.11
	IRONWOOD PHARMACEUTICALS INC	245,000	15.62	3,826,900.00
	JAZZ PHARMACEUTICALS PLC	77,200	141.60	10,931,520.00
	LEXICON PHARMACEUTICALS INC	75,250	11.35	854,087.50
	MEDICINES COMPANY	31,500	35.21	1,109,115.00
	MOMENTA PHARMACEUTICALS INC	141,029	12.90	1,819,274.10
	MYLAN NV	272,784	37.76	10,300,323.84
	MYRIAD GENETICS INC	122,396	36.55	4,473,573.80
	NEKTAR THERAPEUTICS	60,900	23.02	1,401,918.00
	OPKO HEALTH INC	187,400	6.88	1,289,312.00
	PACIRA PHARMACEUTICALS INC	22,800	34.20	779,760.00
	PORTOLA PHARMACEUTICALS INC	21,142	53.29	1,126,657.18
	PRA HEALTH SCIENCES INC	113,400	81.44	9,235,296.00
	PROTHENA CORP PLC	20,900	60.06	1,255,254.00
	QIAGEN N.V.	55,948	34.17	1,911,743.16
	REGENERON PHARMACEUTICALS	25,180	447.15	11,259,237.00
	ROCHE HOLDINGS LTD-SPONS ADR	301,208	31.43	9,466,967.44
	SAREPTA THERAPEUTICS INC	34,400	51.28	1,764,032.00
	SHIRE PLC-ADR	57,283	152.28	8,723,055.24
	SUPERNUS PHARMACEUTICALS INC	27,500	41.30	1,135,750.00
	ULTRAGENYX PHARMACEUTICAL INC	36,500	54.46	1,987,790.00
	UNITED THERAPEUTICS CORP	81,511	120.27	9,803,327.97
米ドル小計		4,376,969		248,897,201.36
米ドル小計				(27,948,666,740)
合計		4,376,969		27,948,666,740
合計				(27,948,666,740)

通貨	銘柄数		組入株式時価比率	合計額に対する比率
米ドル	株式	44銘柄	100.0%	100.0%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。

半期報告書(内国投資信託受益証券)-第6期(平成29年8月16日-平成30年8月15日)

開示資料

決算