有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第23期(2025/07/16-2026/01/15)

①【投資有価証券の主要銘柄】

2026年1月30日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	ニッセイ・インド厳選株式 マザーファンド	親投資信託受益証券	3,752,086,176	3.0309	2.8699	-	100.00
	日本			11,372,352,074	10,768,112,116	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2026年1月30日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
親投資信託受益証券	国内		100.00
	小計		100.00
合 計(対純資産総額比)			100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(参考)
ニッセイ・インド厳選株式 マザーファンド

2026年1月30日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類 業種	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	HDFC BANK LTD	株式	610,488	1,564.01	1,580.99	-	8.58
	インド	銀行		954,809,642	965,178,475	-
2	ICICI BANK LTD	株式	274,703	2,386.38	2,338.28	-	5.71
	インド	銀行		655,545,838	642,333,629	-
3	RELIANCE INDUSTRIES LIMITED	株式	261,286	2,465.37	2,350.78	-	5.46
	インド	エネルギー		644,167,188	614,228,515	-
4	STATE BANK OF INDIA	株式	249,950	1,737.91	1,801.87	-	4.01
	インド	銀行		434,390,979	450,379,406	-
5	AXIS BANK LTD	株式	192,276	2,194.97	2,304.65	-	3.94
	インド	銀行		422,040,436	443,129,460	-
6	LARSEN & TOUBRO LTD	株式	58,038	6,533.20	6,646.60	-	3.43
	インド	資本財		379,173,977	385,755,428	-
7	INFOSYS TECHNOLOGIES LTD	株式	130,686	2,703.66	2,804.55	-	3.26
	インド	ソフトウェア・サービス		353,330,772	366,516,074	-
8	TATA CONSULTANCY SVCS LTD	株式	59,577	5,375.51	5,314.03	-	2.82
	インド	ソフトウェア・サービス		320,257,001	316,594,322	-
9	GE VERNOVA T&D INDIA LTD	株式	58,368	4,725.23	5,336.85	-	2.77
	インド	資本財		275,802,808	311,501,319	-
10	BAJAJ FINANCE LTD	株式	194,990	1,598.65	1,580.40	-	2.74
	インド	金融サービス		311,721,835	308,162,878	-
11	ITC LTD	株式	518,000	565.72	538.43	-	2.48
	インド	食品・飲料・タバコ		293,046,845	278,908,812	-
12	MAHINDRA & MAHINDRA LTD	株式	47,100	6,167.65	5,719.63	-	2.40
	インド	自動車・自動車部品		290,496,550	269,394,855	-
13	NTPC LTD	株式	415,568	589.97	605.27	-	2.24
	インド	公益事業		245,176,393	251,532,297	-
14	HINDUSTAN UNILEVER LTD	株式	62,000	3,977.41	3,975.89	-	2.19
	インド	家庭用品・パーソナル用品		246,599,730	246,505,428	-
15	MARUTI SUZUKI INDIA LTD	株式	8,900	27,296.88	24,508.38	-	1.94
	インド	自動車・自動車部品		242,942,232	218,124,582	-
16	AVENUE SUPERMARTS LTD	株式	32,000	6,473.20	6,197.56	-	1.76
	インド	生活必需品流通・小売り		207,142,624	198,322,176	-
17	TATA POWER CO LTD	株式	305,000	620.90	619.30	-	1.68
	インド	公益事業		189,376,330	188,886,652	-
18	ULTRATECH CEMENT LTD	株式	7,900	20,710.95	21,491.73	-	1.51
	インド	素材		163,616,505	169,784,667	-
19	SAMVARDHANA MOTHERSON INTERNATIONAL LTD	株式	862,250	191.20	192.45	-	1.48
	インド	自動車・自動車部品		164,866,746	165,946,220	-
20	SBI LIFE INSURANCE CO LTD	株式	49,000	3,496.27	3,373.74	-	1.47
	インド	保険		171,317,328	165,313,603	-
21	ETERNAL LTD	株式	353,000	505.73	465.34	-	1.46
	インド	消費者サービス		178,523,572	164,265,549	-
22	KOTAK MAHINDRA BANK LTD	株式	235,000	711.49	696.95	-	1.46
	インド	銀行		167,200,150	163,784,660	-
23	DR. REDDY'S LABORATORIES	株式	73,000	2,005.18	2,043.04	-	1.33
	インド	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス		146,378,505	149,141,993	-
24	TATA STEEL LTD	株式	426,000	319.83	341.92	-	1.30
	インド	素材		136,248,645	145,658,260	-
25	HCL TECHNOLOGIES LTD	株式	50,000	2,819.76	2,909.50	-	1.29
	インド	ソフトウェア・サービス		140,988,250	145,475,200	-
26	CHALET HOTELS LTD	株式	97,987	1,490.32	1,413.51	-	1.23
	インド	消費者サービス		146,032,622	138,506,192	-
27	TATA MOTORS LTD /NEW	株式	172,000	733.03	794.63	-	1.22
	インド	資本財		126,082,450	136,677,736	-
28	INTERGLOBE AVIATION LTD	株式	16,000	7,998.77	7,809.49	-	1.11
	インド	運輸		127,980,320	124,951,840	-
29	LUPIN LTD	株式	33,000	3,711.07	3,603.24	-	1.06
	インド	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス		122,465,343	118,907,217	-
30	DIVI'S LABORATORIES LTD	株式	11,500	10,740.79	10,209.29	-	1.04
	インド	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス		123,519,142	117,406,835	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2026年1月30日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
株式	外国	銀行	23.70
		資本財	10.28
		ソフトウェア・サービス	7.90
		自動車・自動車部品	6.90
		素材	5.81
		医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	5.80
		エネルギー	5.46
		消費者サービス	5.13
		金融サービス	4.99
		公益事業	4.63
		食品・飲料・タバコ	4.11
		保険	3.88
		家庭用品・パーソナル用品	3.31
		生活必需品流通・小売り	1.76
		一般消費財・サービス流通・小売り	1.56
		運輸	1.11
		耐久消費財・アパレル	0.55
		テクノロジー・ハードウェアおよび機器	0.29
		メディア・娯楽	0.20
	小計		97.37
合 計(対純資産総額比)			97.37

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。株式(外国)の業種はGICS分類(産業グループ)によるものです。なお、GICSに関する知的財産所有権はS&P及びMSCI Inc.に帰属します。