有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第25期(2024/07/02-2025/06/30)

①【投資有価証券の主要銘柄】
MHAMライフ ナビゲーション 2050

2025年7月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	MHAM日本株式マザーファンド	親投資信託受益証券	73,502,251	3.0679	3.1585	-	35.79
	日本			225,500,345	232,156,859	-
2	MHAM日本債券マザーファンド	親投資信託受益証券	162,972,740	1.3168	1.3053	-	32.79
	日本			214,611,165	212,728,317	-
3	MHAM海外株式マザーファンド	親投資信託受益証券	18,241,635	5.9856	6.2902	-	17.69
	日本			109,187,131	114,743,532	-
4	MHAM海外債券マザーファンド	親投資信託受益証券	19,125,818	3.3867	3.4446	-	10.16
	日本			64,773,469	65,880,792	-
5	MHAM短期金融資産マザーファンド	親投資信託受益証券	2,453,499	1.0264	1.0269	-	0.39
	日本			2,518,516	2,519,498	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年7月31日現在
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	96.81
合計	96.81

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
MHAMライフ ナビゲーション 2040

2025年7月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	MHAM日本債券マザーファンド	親投資信託受益証券	896,991,927	1.3173	1.3053	-	47.92
	日本			1,181,667,444	1,170,843,562	-
2	MHAM日本株式マザーファンド	親投資信託受益証券	197,727,692	3.0672	3.1585	-	25.56
	日本			606,487,618	624,522,915	-
3	MHAM海外株式マザーファンド	親投資信託受益証券	49,439,616	5.9856	6.2902	-	12.73
	日本			295,925,766	310,985,072	-
4	MHAM海外債券マザーファンド	親投資信託受益証券	72,422,348	3.3830	3.4446	-	10.21
	日本			245,012,045	249,466,019	-
5	MHAM短期金融資産マザーファンド	親投資信託受益証券	2,450,020	1.0264	1.0269	-	0.10
	日本			2,514,945	2,515,925	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年7月31日現在
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	96.53
合計	96.53

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
MHAMライフ ナビゲーション 2030

2025年7月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	MHAM日本債券マザーファンド	親投資信託受益証券	1,224,152,755	1.3174	1.3053	-	75.88
	日本			1,612,797,990	1,597,886,591	-
2	MHAM日本株式マザーファンド	親投資信託受益証券	68,357,009	3.0679	3.1585	-	10.25
	日本			209,714,091	215,905,612	-
3	MHAM海外債券マザーファンド	親投資信託受益証券	31,127,298	3.3831	3.4446	-	5.09
	日本			105,307,653	107,221,090	-
4	MHAM海外株式マザーファンド	親投資信託受益証券	16,994,082	5.9855	6.2902	-	5.08
	日本			101,719,777	106,896,174	-
5	MHAM短期金融資産マザーファンド	親投資信託受益証券	5,586,045	1.0264	1.0269	-	0.27
	日本			5,734,075	5,736,309	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年7月31日現在
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	96.57
合計	96.57

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
MHAMライフ ナビゲーション インカム

2025年7月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	MHAM日本債券マザーファンド	親投資信託受益証券	285,116,754	1.3178	1.3053	-	75.92
	日本			375,749,438	372,162,898	-
2	MHAM日本株式マザーファンド	親投資信託受益証券	15,920,222	3.0677	3.1585	-	10.26
	日本			48,839,283	50,284,021	-
3	MHAM海外債券マザーファンド	親投資信託受益証券	7,252,669	3.3831	3.4446	-	5.10
	日本			24,536,505	24,982,543	-
4	MHAM海外株式マザーファンド	親投資信託受益証券	3,953,831	5.9856	6.2902	-	5.07
	日本			23,666,051	24,870,387	-
5	MHAM短期金融資産マザーファンド	親投資信託受益証券	2,450,020	1.0264	1.0269	-	0.51
	日本			2,514,945	2,515,925	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年7月31日現在
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	96.86
合計	96.86

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
(参考)
MHAM日本株式マザーファンド

2025年7月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	三菱UFJフィナンシャル・グループ	株式	31,300	1,983.00	2,110.50	-	5.88
	日本	銀行業		62,067,900	66,058,650	-
2	トヨタ自動車	株式	16,400	2,493.34	2,696.50	-	3.94
	日本	輸送用機器		40,890,820	44,222,600	-
3	三井住友フィナンシャルグループ	株式	9,000	3,634.00	3,855.00	-	3.09
	日本	銀行業		32,706,000	34,695,000	-
4	日立製作所	株式	7,100	4,205.00	4,697.00	-	2.97
	日本	電気機器		29,855,500	33,348,700	-
5	ソニーグループ	株式	9,000	3,730.00	3,682.00	-	2.95
	日本	電気機器		33,570,000	33,138,000	-
6	キーエンス	株式	500	57,840.00	55,200.00	-	2.46
	日本	電気機器		28,920,000	27,600,000	-
7	リクルートホールディングス	株式	2,500	8,501.73	9,052.00	-	2.02
	日本	サービス業		21,254,340	22,630,000	-
8	伊藤忠商事	株式	2,800	7,556.00	7,933.00	-	1.98
	日本	卸売業		21,156,800	22,212,400	-
9	日本電気	株式	4,500	4,219.00	4,399.00	-	1.76
	日本	電気機器		18,985,500	19,795,500	-
10	任天堂	株式	1,500	13,880.00	12,690.00	-	1.70
	日本	その他製品		20,820,000	19,035,000	-
11	T&Dホールディングス	株式	5,100	3,170.00	3,717.00	-	1.69
	日本	保険業		16,167,000	18,956,700	-
12	ソフトバンクグループ	株式	1,500	10,515.00	11,810.00	-	1.58
	日本	情報・通信業		15,772,500	17,715,000	-
13	富士通	株式	5,200	3,515.00	3,305.00	-	1.53
	日本	電気機器		18,278,000	17,186,000	-
14	東京エレクトロン	株式	600	27,680.00	27,330.00	-	1.46
	日本	電気機器		16,608,000	16,398,000	-
15	パン・パシフィック・インターナショナルホールディングス	株式	3,200	4,959.00	5,069.00	-	1.44
	日本	小売業		15,868,800	16,220,800	-
16	丸紅	株式	5,100	2,913.00	3,113.00	-	1.41
	日本	卸売業		14,856,300	15,876,300	-
17	HOYA	株式	800	17,155.00	19,180.00	-	1.37
	日本	精密機器		13,724,000	15,344,000	-
18	住友電気工業	株式	4,000	3,095.00	3,758.00	-	1.34
	日本	非鉄金属		12,380,000	15,032,000	-
19	花王	株式	2,200	6,457.00	6,810.00	-	1.33
	日本	化学		14,205,400	14,982,000	-
20	信越化学工業	株式	3,400	4,772.00	4,395.00	-	1.33
	日本	化学		16,224,800	14,943,000	-
21	東日本旅客鉄道	株式	4,200	3,108.00	3,218.00	-	1.20
	日本	陸運業		13,053,600	13,515,600	-
22	鹿島建設	株式	3,500	3,763.00	3,793.00	-	1.18
	日本	建設業		13,170,500	13,275,500	-
23	アサヒグループホールディングス	株式	6,900	1,927.50	1,919.00	-	1.18
	日本	食料品		13,299,750	13,241,100	-
24	三菱重工業	株式	3,600	3,610.00	3,630.00	-	1.16
	日本	機械		12,996,000	13,068,000	-
25	マツキヨココカラ&カンパニー	株式	4,200	2,967.50	3,103.00	-	1.16
	日本	小売業		12,463,500	13,032,600	-
26	三井物産	株式	4,200	2,947.50	3,100.00	-	1.16
	日本	卸売業		12,379,533	13,020,000	-
27	テルモ	株式	5,000	2,650.00	2,561.00	-	1.14
	日本	精密機器		13,250,000	12,805,000	-
28	村田製作所	株式	5,300	2,154.00	2,267.50	-	1.07
	日本	電気機器		11,416,200	12,017,750	-
29	スズキ	株式	7,200	1,743.00	1,666.50	-	1.07
	日本	輸送用機器		12,549,600	11,998,800	-
30	IHI	株式	700	15,640.00	16,985.00	-	1.06
	日本	機械		10,948,000	11,889,500	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年7月31日現在
種類	投資比率(%)
株式	97.87
合計	97.87

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2025年7月31日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
電気機器	国内	18.03
銀行業		8.97
情報・通信業		8.42
サービス業		7.79
小売業		5.89
卸売業		5.48
機械		5.09
輸送用機器		5.01
化学		3.96
その他製品		3.28
不動産業		3.15
保険業		3.05
精密機器		2.98
建設業		2.84
食料品		2.21
医薬品		2.12
陸運業		2.06
非鉄金属		1.87
ガラス・土石製品		1.17
石油・石炭製品		1.05
ゴム製品		1.01
電気・ガス業		0.95
繊維製品		0.83
その他金融業		0.64
合計		97.87

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
MHAM日本債券マザーファンド

2025年7月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	457回 利付国庫債券(2年)	国債証券	967,000,000	99.77	99.79	0.1	18.96
	日本			964,835,900	964,978,970	2026/2/1
2	152回 利付国庫債券(5年)	国債証券	172,000,000	99.01	98.96	0.1	3.35
	日本			170,305,800	170,223,240	2027/3/20
3	173回 利付国庫債券(5年)	国債証券	158,000,000	98.63	98.35	0.6	3.05
	日本			155,849,620	155,396,160	2029/9/20
4	17回 利付国庫債券(40年)	国債証券	188,000,000	80.41	76.75	2.2	2.84
	日本			151,174,560	144,303,160	2064/3/20
5	191回 利付国庫債券(20年)	国債証券	142,000,000	94.69	92.32	2	2.58
	日本			134,461,220	131,101,500	2044/12/20
6	26回 物価連動国債(10年)	国債証券	99,000,000	119.43	118.14	0.005	2.30
	日本			118,240,751	116,958,877	2031/3/10
7	163回 利付国庫債券(5年)	国債証券	104,000,000	98.66	98.45	0.4	2.01
	日本			102,616,240	102,397,360	2028/9/20
8	168回 利付国庫債券(20年)	国債証券	124,000,000	82.02	80.99	0.4	1.97
	日本			101,712,240	100,433,800	2039/3/20
9	10回 SCSK社債	社債券	100,000,000	100.40	100.18	1.274	1.97
	日本			100,402,000	100,181,000	2028/3/10
10	9回 三井住友海上火災保険社債	社債券	100,000,000	100.00	99.85	1.437	1.96
	日本			100,000,000	99,856,000	2030/7/25
11	18回 武田薬品工業社債	社債券	100,000,000	100.50	99.81	1.935	1.96
	日本			100,500,000	99,818,000	2032/6/11
12	60回 ソフトバンクグループ社債	社債券	100,000,000	99.82	99.80	1.799	1.96
	日本			99,826,000	99,803,000	2027/4/23
13	36回 KDDI社債	社債券	100,000,000	99.86	99.78	0.768	1.96
	日本			99,868,000	99,782,000	2026/12/4
14	41回 BPCE SA円貨社債	社債券	100,000,000	99.96	99.65	1.348	1.96
	フランス			99,969,000	99,657,000	2028/7/4
15	70回 アイフル社債	社債券	100,000,000	99.77	99.57	1.37	1.96
	日本			99,777,000	99,576,000	2028/1/24
16	23回 NTTファイナンス社債	社債券	100,000,000	99.35	99.34	0.23	1.95
	日本			99,352,000	99,349,000	2026/6/19
17	44回 フランス相互信用連合銀行(BFCM)円貨社債(2024)	社債券	100,000,000	99.22	99.09	0.933	1.95
	フランス			99,225,000	99,096,000	2027/10/15
18	24回 LINEヤフー社債	社債券	100,000,000	99.18	99.05	0.993	1.95
	日本			99,187,000	99,050,000	2027/9/10
19	32回 NTTファイナンス社債	社債券	100,000,000	98.75	98.46	0.967	1.94
	日本			98,752,000	98,464,000	2029/6/20
20	161回 利付国庫債券(5年)	国債証券	100,000,000	98.56	98.36	0.3	1.93
	日本			98,566,000	98,368,000	2028/6/20
21	6回 東京電力リニューアブルパワー社債	社債券	100,000,000	98.18	97.55	1.572	1.92
	日本			98,180,000	97,557,000	2031/12/12
22	15回 ソフトバンク社債	社債券	100,000,000	96.56	96.38	0.41	1.89
	日本			96,568,000	96,383,000	2028/10/12
23	375回 利付国庫債券(10年)	国債証券	94,000,000	97.99	97.13	1.1	1.79
	日本			92,119,060	91,302,200	2034/6/20
24	153回 利付国庫債券(20年)	国債証券	87,500,000	98.60	97.73	1.3	1.68
	日本			86,281,125	85,514,625	2035/6/20
25	186回 利付国庫債券(20年)	国債証券	88,000,000	88.64	86.60	1.5	1.50
	日本			78,008,480	76,209,760	2043/9/20
26	80回 利付国庫債券(30年)	国債証券	95,000,000	80.91	77.26	1.8	1.44
	日本			76,872,100	73,405,550	2053/9/20
27	156回 利付国庫債券(20年)	国債証券	74,000,000	88.73	87.97	0.4	1.28
	日本			65,665,380	65,102,240	2036/3/20
28	378回 利付国庫債券(10年)	国債証券	57,000,000	99.53	98.86	1.4	1.11
	日本			56,736,330	56,354,190	2035/3/20
29	44回 利付国庫債券(30年)	国債証券	61,000,000	90.37	88.10	1.7	1.06
	日本			55,129,360	53,744,050	2044/9/20
30	140回 利付国庫債券(20年)	国債証券	51,000,000	103.80	102.98	1.7	1.03
	日本			52,940,550	52,520,820	2032/9/20

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年7月31日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	71.50
社債券	27.25
合計	98.75

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
MHAM海外株式マザーファンド

2025年7月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	NVIDIA CORP	株式	1,279	23,566.27	26,781.14	-	6.14
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		30,141,262	34,253,084	-
2	MICROSOFT CORP	株式	420	74,150.70	76,672.92	-	5.78
	アメリカ	ソフトウェア		31,143,294	32,202,627	-
3	AMAZON.COM INC	株式	633	33,358.78	34,388.08	-	3.90
	アメリカ	大規模小売り		21,116,112	21,767,657	-
4	META PLATFORMS INC	株式	190	109,596.98	103,857.42	-	3.54
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		20,823,427	19,732,910	-
5	BROADCOM INC	株式	423	40,238.19	45,208.39	-	3.43
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		17,020,757	19,123,153	-
6	ALPHABET INC-CL A	株式	610	26,670.59	29,359.61	-	3.21
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		16,269,063	17,909,366	-
7	JPMORGAN CHASE & CO	株式	335	42,891.36	44,761.72	-	2.69
	アメリカ	銀行		14,368,606	14,995,178	-
8	MASTERCARD INC	株式	174	82,212.30	83,525.44	-	2.61
	アメリカ	金融サービス		14,304,941	14,533,427	-
9	TJX COMPANIES INC	株式	746	18,431.73	18,794.75	-	2.51
	アメリカ	専門小売り		13,750,076	14,020,887	-
10	APPLE INC	株式	432	30,039.34	31,229.97	-	2.42
	アメリカ	コンピュータ・周辺機器		12,976,995	13,491,351	-
11	O'REILLY AUTOMOTIVE INC	株式	871	13,319.61	14,846.37	-	2.32
	アメリカ	専門小売り		11,601,382	12,931,195	-
12	ARTHUR J GALLAGHER & CO	株式	255	47,465.68	42,701.63	-	1.95
	アメリカ	保険		12,103,749	10,888,917	-
13	CONSTELLATION SOFTWARE INC	株式	20	538,188.65	525,064.65	-	1.88
	カナダ	ソフトウェア		10,763,773	10,501,293	-
14	ORACLE CORP	株式	271	31,407.75	37,437.13	-	1.82
	アメリカ	ソフトウェア		8,511,501	10,145,463	-
15	SAP SE	株式	234	44,053.50	43,199.74	-	1.81
	ドイツ	ソフトウェア		10,308,519	10,108,741	-
16	S&P GLOBAL INC	株式	123	77,340.69	79,076.60	-	1.74
	アメリカ	資本市場		9,512,905	9,726,422	-
17	FASTENAL CO	株式	1,395	6,268.40	6,933.18	-	1.73
	アメリカ	商社・流通業		8,744,424	9,671,799	-
18	TRANSDIGM GROUP INC	株式	39	223,961.00	242,135.76	-	1.69
	アメリカ	航空宇宙・防衛		8,734,479	9,443,295	-
19	RELX PLC	株式	1,145	7,796.46	7,733.12	-	1.59
	イギリス	専門サービス		8,926,949	8,854,428	-
20	INTUITIVE SURGICAL INC	株式	118	79,730.93	74,771.18	-	1.58
	アメリカ	ヘルスケア機器・用品		9,408,250	8,823,000	-
21	BOSTON SCIENTIFIC CORP	株式	551	15,914.51	15,948.87	-	1.58
	アメリカ	ヘルスケア機器・用品		8,768,898	8,787,830	-
22	SERVICENOW INC	株式	60	152,739.31	146,025.73	-	1.57
	アメリカ	ソフトウェア		9,164,359	8,761,544	-
23	COSTCO WHOLESALE CORP	株式	63	147,170.06	138,560.71	-	1.57
	アメリカ	生活必需品流通・小売り		9,271,714	8,729,325	-
24	GOLDMAN SACHS GROUP INC	株式	72	106,694.54	109,166.73	-	1.41
	アメリカ	資本市場		7,682,007	7,860,005	-
25	HOME DEPOT INC	株式	140	55,086.06	55,585.02	-	1.40
	アメリカ	専門小売り		7,712,049	7,781,904	-
26	WW GRAINGER INC	株式	47	153,684.95	155,764.46	-	1.31
	アメリカ	商社・流通業		7,223,193	7,320,930	-
27	AIR LIQUIDE	株式	240	30,151.03	29,765.13	-	1.28
	フランス	化学		7,236,248	7,143,633	-
28	COPART INC	株式	976	7,197.60	6,913.76	-	1.21
	アメリカ	商業サービス・用品		7,024,867	6,747,838	-
29	NETFLIX INC	株式	38	197,660.89	176,907.63	-	1.21
	アメリカ	娯楽		7,511,114	6,722,490	-
30	ELI LILLY & CO	株式	59	115,844.47	113,548.33	-	1.20
	アメリカ	医薬品		6,834,824	6,699,352	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年7月31日現在
種類	投資比率(%)
株式	99.21
合計	99.21

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2025年7月31日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
ソフトウェア	外国	15.62
半導体・半導体製造装置		10.44
インタラクティブ・メディアおよびサービス		7.91
専門小売り		6.23
銀行		6.14
資本市場		5.20
大規模小売り		4.67
ヘルスケア機器・用品		3.93
商社・流通業		3.87
商業サービス・用品		3.05
医薬品		2.75
航空宇宙・防衛		2.67
金融サービス		2.61
コンピュータ・周辺機器		2.42
生活必需品流通・小売り		2.39
化学		2.24
石油・ガス・消耗燃料		1.97
保険		1.95
娯楽		1.85
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		1.68
専門サービス		1.59
情報技術サービス		1.49
建設・土木		1.38
通信機器		1.29
電気設備		1.02
バイオテクノロジー		0.90
自動車		0.72
繊維・アパレル・贅沢品		0.63
ライフサイエンス・ツール/サービス		0.59
合計		99.21

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
MHAM海外債券マザーファンド

2025年7月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	US T N/B 3.75 04/15/28	国債証券	319,694,600	100.05	99.63	3.75	7.30
	アメリカ			319,856,942	318,533,209	2028/4/15
2	BUNDESSCHAT 2.0 12/10/26	国債証券	270,638,750	100.21	100.10	2	6.21
	ドイツ			271,234,155	270,920,214	2026/12/10
3	US T N/B 4.25 05/15/35	国債証券	259,938,600	98.85	99.07	4.25	5.90
	アメリカ			256,953,775	257,521,979	2035/5/15
4	BELGIUM 3.0 06/22/34	国債証券	187,825,000	99.89	99.40	3	4.28
	ベルギー			187,624,966	186,700,819	2034/6/22
5	US T N/B 0.625 08/15/30	国債証券	219,603,300	85.10	84.85	0.625	4.27
	アメリカ			186,898,706	186,336,830	2030/8/15
6	US T N/B 1.75 01/31/29	国債証券	197,194,800	93.32	93.03	1.75	4.21
	アメリカ			184,022,801	183,468,190	2029/1/31
7	CHINA GOVERNMENT BOND 1.59 03/15/27	国債証券	166,867,645	100.37	100.23	1.59	3.83
	中国			167,490,094	167,262,203	2027/3/15
8	FRANCE OAT 2.5 05/25/30	国債証券	163,920,000	99.81	99.51	2.5	3.74
	フランス			163,611,273	163,119,568	2030/5/25
9	US T N/B 4.125 11/15/32	国債証券	152,377,800	100.39	99.74	4.125	3.48
	アメリカ			152,978,362	151,993,878	2032/11/15
10	NETHERLANDS 0.75 07/15/28	国債証券	157,090,000	96.24	96.20	0.75	3.46
	オランダ			151,185,340	151,131,670	2028/7/15
11	US T N/B 5.25 11/15/28	国債証券	123,993,700	104.66	104.13	5.25	2.96
	アメリカ			129,771,999	129,118,125	2028/11/15
12	US T N/B 4.125 03/31/31	国債証券	126,981,500	101.05	100.48	4.125	2.92
	アメリカ			128,325,717	127,594,084	2031/3/31
13	US T N/B 4.5 02/15/36	国債証券	120,258,950	102.16	101.44	4.5	2.80
	アメリカ			122,866,125	122,001,763	2036/2/15
14	DEUTSCHLAND 2.5 02/15/35	国債証券	117,817,500	98.72	98.59	2.5	2.66
	ドイツ			116,315,326	116,160,985	2035/2/15
15	SPAIN 2.9 10/31/46	国債証券	114,402,500	86.94	86.18	2.9	2.26
	スペイン			99,464,688	98,601,154	2046/10/31
16	US T N/B 2.75 11/15/42	国債証券	118,018,100	75.19	75.26	2.75	2.04
	アメリカ			88,745,423	88,831,668	2042/11/15
17	US T N/B 2.25 08/15/49	国債証券	143,414,400	62.10	61.77	2.25	2.03
	アメリカ			89,073,784	88,600,403	2049/8/15
18	CHINA GOVERNMENT BOND 2.11 08/25/34	国債証券	82,915,600	103.52	102.90	2.11	1.96
	中国			85,840,215	85,323,808	2034/8/25
19	US T N/B 1.625 05/15/31	国債証券	96,356,550	87.99	87.61	1.625	1.93
	アメリカ			84,786,233	84,421,131	2031/5/15
20	US T N/B 4.625 02/15/55	国債証券	78,429,750	96.09	95.71	4.625	1.72
	アメリカ			75,366,992	75,071,975	2055/2/15
21	CHINA GOVERNMENT BOND 1.87 09/15/31	国債証券	69,441,815	101.66	101.07	1.87	1.61
	中国			70,595,215	70,186,272	2031/9/15
22	CHINA GOVERNMENT BOND 2.52 08/25/33	国債証券	62,186,700	106.38	105.72	2.52	1.51
	中国			66,159,024	65,749,015	2033/8/25
23	BUNDESOBL 0.0 10/09/26	国債証券	66,592,500	97.73	97.80	-	1.49
	ドイツ			65,084,845	65,127,465	2026/10/9
24	CHINA GOVERNMENT BOND 2.04 11/25/34	国債証券	62,601,278	102.97	102.50	2.04	1.47
	中国			64,464,448	64,167,818	2034/11/25
25	FRANCE OAT 2.0 11/25/32	国債証券	68,300,000	93.83	93.38	2	1.46
	フランス			64,089,468	63,778,702	2032/11/25
26	UK TREASURY 3.25 01/31/33	国債証券	63,337,600	93.47	93.10	3.25	1.35
	イギリス			59,207,469	58,972,639	2033/1/31
27	FRANCE OAT 3.25 05/25/45	国債証券	63,177,500	92.73	91.14	3.25	1.32
	フランス			58,585,846	57,581,720	2045/5/25
28	UK TREASURY 4.75 12/07/38	国債証券	57,399,700	99.73	98.63	4.75	1.30
	イギリス			57,247,422	56,613,751	2038/12/7
29	AUSTRALIAN 2.75 06/21/35	国債証券	62,543,000	87.71	87.95	2.75	1.26
	オーストラリア			54,860,217	55,012,822	2035/6/21
30	QUEENSLAND TREASURY CORP 4.5 08/22/35	地方債証券	56,769,800	96.51	96.55	4.5	1.26
	オーストラリア			54,790,237	54,816,351	2035/8/22

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年7月31日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	94.61
地方債証券	3.47
合計	98.08

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
MHAM短期金融資産マザーファンド

2025年7月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	149回 共同発行市場公募地方債	地方債証券	10,000,000	99.99	99.99	0.5	11.02
	日本			9,999,200	9,999,800	2025/8/25
2	153回 共同発行市場公募地方債	地方債証券	10,000,000	99.93	99.94	0.469	11.01
	日本			9,993,300	9,994,400	2025/12/25
3	27年度7回 福岡県公募公債	地方債証券	10,000,000	99.93	99.94	0.464	11.01
	日本			9,993,100	9,994,200	2025/12/25
4	27年度8回 埼玉県公募公債	地方債証券	10,000,000	99.88	99.87	0.41	11.00
	日本			9,988,100	9,987,800	2026/1/28
5	27年度3回 新潟県公募公債	地方債証券	10,000,000	99.66	99.62	0.12	10.98
	日本			9,966,600	9,962,800	2026/3/25
6	61回 川崎市公募公債 5年	地方債証券	9,950,000	99.52	99.46	0.01	10.90
	日本			9,902,538	9,896,867	2026/4/30
7	329回 北海道電力社債	社債券	4,000,000	99.96	99.94	0.665	4.40
	日本			3,998,400	3,997,840	2026/1/23
8	551回 東北電力社債	社債券	4,000,000	99.93	99.91	0.44	4.40
	日本			3,997,560	3,996,480	2025/11/25
9	537回 関西電力社債	社債券	4,000,000	99.66	99.70	0.14	4.39
	日本			3,986,760	3,988,040	2026/1/23

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年7月31日現在
種類	投資比率(%)
地方債証券	65.92
社債券	13.20
合計	79.12

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。