有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第8期(2024/12/17-2025/12/15)

①【投資有価証券の主要銘柄】

2025年12月30日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	TAIWAN SEMICONDUCTOR	株式	758,000	7,367.88	7,616.79	-	9.36
	台湾	半導体・半導体製造装置		5,584,856,072	5,773,533,642	-
2	MERCADOLIBRE INC	株式	12,565	315,607.73	315,463.70	-	6.43
	アメリカ	大規模小売り		3,965,611,232	3,963,801,430	-
3	TRIP.COM GROUP LTD ADR	株式	336,180	11,084.44	11,367.82	-	6.20
	ケイマン諸島	ホテル・レストラン・レジャー		3,726,369,728	3,821,634,265	-
4	COUPANG INC	株式	886,504	4,012.63	3,829.45	-	5.50
	アメリカ	大規模小売り		3,557,215,027	3,394,829,480	-
5	NU HOLDINGS LTD/CAYMAN ISLANDS	株式	1,208,393	2,645.86	2,608.28	-	5.11
	ケイマン諸島	銀行		3,197,243,536	3,151,838,894	-
6	ICICI BANK LTD ADR	株式	630,408	4,734.37	4,670.18	-	4.77
	インド	銀行		2,984,587,496	2,944,121,859	-
7	HDFC BANK LTD	株式	1,578,700	1,762.64	1,745.39	-	4.47
	インド	銀行		2,782,679,768	2,755,450,350	-
8	TENCENT HOLDINGS LTD	株式	227,600	12,400.08	12,007.54	-	4.43
	ケイマン諸島	インタラクティブ・メディアおよびサービス		2,822,258,208	2,732,917,242	-
9	MEITUAN	株式	1,286,440	2,061.31	2,097.54	-	4.38
	ケイマン諸島	ホテル・レストラン・レジャー		2,651,754,209	2,698,367,076	-
10	ETERNAL LTD	株式	5,125,615	524.56	497.81	-	4.14
	インド	ホテル・レストラン・レジャー		2,688,733,609	2,551,613,156	-
11	MAKEMYTRIP LTD	株式	170,640	12,931.85	12,906.80	-	3.57
	モーリシャス	ホテル・レストラン・レジャー		2,206,691,907	2,202,417,444	-
12	GRAB HOLDINGS LTD	株式	2,747,685	806.28	798.45	-	3.56
	ケイマン諸島	陸上運輸		2,215,414,452	2,193,905,574	-
13	TITAN COMPANY LTD	株式	257,234	6,829.15	7,011.31	-	2.92
	インド	繊維・アパレル・贅沢品		1,756,690,085	1,803,547,831	-
14	KWEICHOW MOUTAI CO LTD	株式	57,266	31,746.69	31,329.93	-	2.91
	中国	飲料		1,818,006,367	1,794,139,954	-
15	TATA CAPITAL LTD	株式	3,012,010	571.20	594.17	-	2.90
	インド	消費者金融		1,720,484,208	1,789,664,053	-
16	BAIDU INC -SPON ADR	株式	88,965	19,571.56	19,853.37	-	2.86
	ケイマン諸島	インタラクティブ・メディアおよびサービス		1,741,184,333	1,766,255,382	-
17	FULL TRUCK ALLIANCE CO LTD ADR	株式	1,026,912	1,841.14	1,719.02	-	2.86
	ケイマン諸島	陸上運輸		1,890,694,510	1,765,291,303	-
18	PONY AI INC	株式	569,400	2,415.60	2,375.34	-	2.19
	ケイマン諸島	ソフトウェア		1,375,442,640	1,352,518,596	-
19	KAKAOBANK CORP	株式	558,256	2,395.85	2,384.91	-	2.16
	韓国	銀行		1,337,503,220	1,331,395,899	-
20	NAVER CORP	株式	44,944	26,748.29	26,474.79	-	1.93
	韓国	インタラクティブ・メディアおよびサービス		1,202,175,595	1,189,883,411	-
21	PDD HOLDINGS INC ADR	株式	60,673	17,528.45	17,871.32	-	1.76
	ケイマン諸島	大規模小売り		1,063,504,107	1,084,306,841	-
22	KUAISHOU TECHNOLOGY	株式	802,400	1,357.76	1,284.29	-	1.67
	ケイマン諸島	インタラクティブ・メディアおよびサービス		1,089,473,444	1,030,517,505	-
23	CHINA RESOURCES MIXC LIFESTYLE SERVICES LTD	株式	1,101,800	886.52	866.79	-	1.55
	ケイマン諸島	不動産管理・開発		976,773,465	955,037,816	-
24	KE HOLDINGS INC ADR	株式	369,946	2,705.35	2,522.18	-	1.51
	ケイマン諸島	不動産管理・開発		1,000,835,926	933,070,994	-
25	PONY AI INC ADR	株式	392,036	2,241.93	2,335.87	-	1.48
	ケイマン諸島	ソフトウェア		878,920,876	915,747,169	-
26	ALLEGRO.EU SA	株式	495,628	1,351.15	1,359.21	-	1.09
	ルクセンブルグ	大規模小売り		669,668,870	673,663,992	-
27	WERIDE INC ADR	株式	420,265	1,351.11	1,355.80	-	0.92
	ケイマン諸島	自動車用部品		567,825,420	569,799,321	-
28	WERIDE INC	株式	1,121,400	466.21	448.89	-	0.82
	ケイマン諸島	自動車用部品		522,808,791	503,395,338	-
29	QFIN HOLDINGS INC-ADR	株式	141,291	3,101.45	3,049.78	-	0.70
	ケイマン諸島	消費者金融		438,207,480	430,907,709	-
30	INDIAN HOTELS CO LTD	株式	325,719	1,293.68	1,306.18	-	0.69
	インド	ホテル・レストラン・レジャー		421,378,761	425,448,946	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年12月30日現在
種類	投資比率(%)
株式	96.35
合計	96.35

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2025年12月30日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
ホテル・レストラン・レジャー	外国	18.97
銀行		16.51
大規模小売り		14.78
インタラクティブ・メディアおよびサービス		11.32
半導体・半導体製造装置		9.36
陸上運輸		6.42
ソフトウェア		3.68
消費者金融		3.60
不動産管理・開発		3.06
繊維・アパレル・贅沢品		2.92
飲料		2.91
自動車用部品		1.74
ヘルスケア機器・用品		0.66
保険		0.41
合計		96.35

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。