- #1 その他、資産管理等の概要（連結）
1)委託会社は、次のいずれかの場合には、受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させることができます。
イ)受益者の解約により純資産総額が10億円を下回ることとなった場合
ロ)繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき
2019/03/20 9:07- #2 その他の手数料等（連結）
ら⑦までに該当する業務を委託する場合は、その委託費用を含みます。また、実際に支払う金額の支弁を受ける代わりに、その金額をあらかじめ合理的に見積もった上で、見積額に基づいて見積率を算出し、かかる見積率を信託財産の純資産総額に乗じて得た額をかかる諸費用の合計額とみなして、信託財産から支弁を受けることができます。(以下「見積方式」といいます。)ただし、委託会社は、信託財産の規模などを考慮して、信託の設定時または期中に、かかる諸費用の見積率を見直し、年率0.1%を上限として、これを変更することができます。委託会社は、実費方式または見積方式のいずれを用いるかについて、信託期間を通じて随時、見直すことができます。これら諸費用は、委託会社が定めた時期に、信託財産から支払います。
① ファンドの計理業務(設定解約処理、約定処理、基準価額算出、決算処理等)およびこれに付随する業務(法定帳簿管理、法定報告等)に係る費用。
2019/03/20 9:07- #3 ファンドの目的及び基本的性格（連結）
◇内外
目論見書または投資信託約款において、国内および海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるものをいいます。
◇資産複合
2019/03/20 9:07- #4 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）
・委託会社の運用する、2018年12月末現在の投資信託などは次の通りです。
| 種 類 | ファンド本数 | 純資産額(単位:億円) |
| 投資信託総合計 | 803 | 163,078 |
| 株式投資信託 | 760 | 137,854 |
| 単位型 | 246 | 8,455 |
| 追加型 | 514 | 129,399 |
| 公社債投資信託 | 43 | 25,223 |
| 単位型 | 29 | 543 |
| 追加型 | 14 | 24,679 |
- #5 信託報酬等（連結）
① 信託報酬
| 信託報酬率(年率)<純資産総額に対し> |
| 当ファンド | 0.378%(税抜0.35%) |
| 投資対象とする投資信託証券 | 0.216%(税抜0.20%)程度※1 |
| 実質的負担 | 0.594%(税抜0.55%)程度※2 |
・当ファンドの信託報酬は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純
資産総額に対し年0.378%(税抜0.35%)の率を乗じて得た額とします。
・投資対象とする投資信託証券の組入れに係る信託報酬率(年率)0.216%(税抜0.20%)程度※1がかかり、受益者が実質的に負担する信託報酬率(年率)は0.594%(税抜0.55%)程度※2となります。
- #6 委託会社等の概況（連結）
1.投資委員会にて、国内外の経済見通し、市況見通しおよび資産配分の基本方針を決定します。
2.各運用部門は、投資委員会の決定に基づき、個別資産および資産配分戦略に係る具体的な運用方針を策定します。
3.各運用部門のファンドマネージャーは、上記方針を受け、個別ファンドのガイドラインおよびそれぞれの運用方針に沿って、ポートフォリオを構築・管理します。
2019/03/20 9:07- #7 投資リスク（連結）
・一般に株式の価格は、会社の成長性や収益性の企業情報および当該情報の変化に影響を受けて変動します。また、国内および海外の経済・政治情勢などの影響を受けて変動します。ファンドにおいては、株式の価格変動または流動性の予想外の変動があった場合、重大な損失が生じるリスクがあります。
・一般に上場投資信託証券の価格は、連動目標とする資産価格および当該資産が関係する市況や市況の変化などの要因により価格が変動するリスクがあります。上記事項に関する変動があった場合、ファンドに損失が生じるリスクがあります。
・一般に不動産投信は、不動産や不動産証券化商品に投資して得られる収入や売却益などを収益源としており、不動産を取り巻く環境や規制、賃料水準、稼働率、不動産市況や長短の金利動向、マクロ経済の変化など様々な要因により価格が変動します。また、不動産の老朽化や立地条件の変化、火災、自然災害などに伴なう不動産の滅失・毀損などにより、その価格が影響を受ける可能性もあります。不動産投信の財務状況、業績や市況環境が悪化する場合、不動産投信の分配金や価格は下がり、ファンドに損失が生じるリスクがあります。
2019/03/20 9:07- #8 投資制限（連結）
3)投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
4)外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
5)信託財産に属する外貨建資産の時価総額と投資信託証券またはマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属するとみなした額との合計額について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予約を指図することができます。
2019/03/20 9:07- #9 投資対象（連結）
投資信託証券(投資信託または外国投資信託の受益証券(振替投資信託受益権を含みます。)および投資法人または外国投資法人の投資証券をいいます。以下同じ。)を主要投資対象とします。
① 投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
1)有価証券
2019/03/20 9:07- #10 投資状況（連結）
(1)【投資状況】
| 資産の種類 | 国・地域 | 時価合計(円) | 投資比率(%) |
| 投資信託受益証券 | 日本 | 3,096,574 | 32.18 |
| 親投資信託受益証券 | 日本 | 6,293,009 | 65.40 |
| コール・ローン等、その他資産(負債控除後) | ― | 232,843 | 2.42 |
| 合計(純資産総額) | 9,622,426 | 100.00 |
- #11 換金（解約）手続等（連結）
1口当たりの手取額は、解約価額に基づいて計算された金額となります。
※確定拠出年金法に規定する資産管理機関および国民年金基金連合会が委託する事務委託先金融機関でない場合、解約価額から所得税および地方税が差し引かれます。
※税法または確定拠出年金法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更になる場合があります。詳しくは、「課税上の取扱い」をご覧ください。
2019/03/20 9:07- #12 損益計算書、委託会社等の経理状況（連結）
(単位:百万円)
| | 第58期(自 平成28年4月1日至 平成29年3月31日) | | 第59期(自 平成29年4月1日至 平成30年3月31日) |
| 退職金 | | 20 | | 24 |
| 固定資産減価償却費 | | 192 | | 152 |
| 福利費 | | 959 | | 974 |
(単位:百万円)
| | 第58期(自 平成28年4月1日至 平成29年3月31日) | | 第59期(自 平成29年4月1日至 平成30年3月31日) |
| 投資有価証券売却損 | | 120 | | 133 |
| 固定資産処分損 | | 13 | | 7 |
| 役員退職一時金 | | - | | 117 |
- #13 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）
(重要な会計方針)
| 項目 | 第59期(自 平成29年4月1日至 平成30年3月31日) |
| 1 資産の評価基準及び評価方法 | (1) 有価証券① 子会社株式及び関連会社株式総平均法による原価法 |
| ② その他有価証券時価のあるもの決算末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、総平均法により算定) |
| (3) デリバティブ時価法 |
| 2 固定資産の減価償却の方法 | (1) 有形固定資産定率法により償却しております。ただし、平成28年4月1日以後に取得した建物附属設備については、定額法を採用しております。なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。 |
| (2) 無形固定資産定額法により償却しております。ただし、ソフトウエア(自社利用分)については、社内における利用可能期間(5年)に基づく定額法によっております。 |
| (2) 役員賞与引当金役員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年度の負担額を計上しております。 |
| (3) 退職給付引当金従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき、計上しております。 |
| ① 退職給付見込額の期間帰属方法退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。 |
| ② 数理計算上の差異の費用処理方法数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数(10年)による定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理しております。 |
| 4 ヘッジ会計の方法 | (1) ヘッジ会計の方法繰延ヘッジ処理によっております。(2) ヘッジ手段とヘッジ対象ヘッジ手段は為替予約、ヘッジ対象は投資有価証券であります。(3) ヘッジ方針ヘッジ取引規程等に基づき、ヘッジ対象に係る為替変動リスクをヘッジしております。(4) ヘッジ有効性評価の方法ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間における相場変動によるヘッジ手段及びヘッジ対象資産に係る損益の累計を比較し有効性を評価しております。 |
| 5 その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項 | 消費税等の会計処理消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっており、控除対象外消費税等は、当事業年度の費用として処理しております。 |
(貸借対照表関係)
| 第58期(平成29年3月31日) | 第59期(平成30年3月31日) |
| ※1 有形固定資産の減価償却累計額 | ※1 有形固定資産の減価償却累計額 |
| ※2 信託資産流動資産のその他のうち30百万円は、「直販顧客分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に信託しております。 | ※2 信託資産流動資産のその他のうち3,030百万円は、「直販顧客分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に信託しております。 |
| ※3 関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであります。 | ※3 関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであります。 |
| ※4 消費税等の取扱い仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、「未払消費税等」として表示しております。 | ※4 消費税等の取扱い仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、「未払消費税等」として表示しております。 |
(損益計算書関係)
- #14 注記表（連結）
| 第1期自 平成29年12月27日至 平成30年12月20日 |
| 金融商品に対する取組方針 | 当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。 |
| 金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク | 当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買目的で保有しております。また、主なデリバティブ取引には、先物取引、オプション取引、スワップ取引等があり、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するために行うことができます。当該有価証券及びデリバティブ取引には、性質に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク等があります。 |
| 金融商品に係るリスク管理体制 | 運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理部門を設置し、全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。 |
- #15 純資産の推移（連結）
- 純資産の推移】2019/03/20 9:07
- #16 純資産額計算書（連結）
【純
資産額計算書】
| Ⅰ 資産総額 | 9,623,428 | 円 |
| Ⅱ 負債総額 | 1,002 | 円 |
| Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ) | 9,622,426 | 円 |
| Ⅳ 発行済口数 | 10,000,000 | 口 |
| Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ) | 0.9622 | 円 |
- #17 課税上の取扱い（連結）
≪確定拠出年金の場合≫
確定拠出年金法に規定する資産管理機関および国民年金基金連合会の場合、所得税および地方税はかかりません。
なお、確定拠出年金制度の加入者については、確定拠出年金の積立金の運用にかかる税制が適用されます。
2019/03/20 9:07- #18 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）
(単位:百万円)
| | 第58期(平成29年3月31日) | | 第59期(平成30年3月31日) |
| 資産の部 | | | | |
| 流動資産 | | | | |
| 現金・預金 | ※3 | 16,761 | ※3 | 14,024 |
| 立替金 | | 1,240 | | 2,776 |
| 繰延税金資産 | | 865 | | 1,014 |
| その他 | ※2,3 | 385 | ※2,3 | 4,179 |
| 流動資産合計 | | 34,577 | | 42,814 |
| 固定資産 | | | | |
| 有形固定資産 | | | | |
| 建物 | ※1 | 93 | ※1 | 68 |
| 有形固定資産合計 | | 283 | | 191 |
| 無形固定資産 | | | | |
| ソフトウエア | | 138 | | 99 |
| 無形固定資産合計 | | 138 | | 99 |
| 投資その他の資産 | | | | |
| 投資有価証券 | | 11,783 | | 14,103 |
| 長期前払費用 | | 0 | | 0 |
| 繰延税金資産 | | 423 | | 489 |
| 投資その他の資産合計 | | 36,253 | | 40,854 |
(単位:百万円)
| | 第58期(平成29年3月31日) | | 第59期(平成30年3月31日) |
| 負債合計 | | 14,777 | | 21,448 |
| 純資産の部 | | | | |
| 株主資本 | | | | |
- #19 資産の評価（連結）
(1)【資産の評価】
① 基準価額の算出
2019/03/20 9:07- #20 運用状況の冒頭記載（連結）
5【運用状況】
【収益追求(資産・運用手法分散)投資ファンド】
以下の運用状況は2018年12月28日現在です。
2019/03/20 9:07- #21 附属明細表（連結）
該当事項はありません。
当ファンドは、「先進国ソブリン(ヘッジあり)マザーファンド」「リスクコントロール・バランスB・マザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
また、当ファンドは、「ローリスク・マルチアセット・ストラテジー(適格機関投資家向け)」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同投資信託です。なお、同投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
2019/03/20 9:07- #22 （参考）マザーファンド、ファンドの現況
先進国ソブリン(ヘッジあり)マザーファンド
純
資産額計算書
| Ⅰ 資産総額 | 3,202,275,871 | 円 |
| Ⅱ 負債総額 | 1,644 | 円 |
| Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ) | 3,202,274,227 | 円 |
| Ⅳ 発行済口数 | 2,985,409,956 | 口 |
| Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ) | 1.0726 | 円 |
- #23 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-2
リスクコントロール・バランスB・マザーファンド
純
資産額計算書
| Ⅰ 資産総額 | 13,256,788,829 | 円 |
| Ⅱ 負債総額 | 156,118,895 | 円 |
| Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ) | 13,100,669,934 | 円 |
| Ⅳ 発行済口数 | 12,669,617,615 | 口 |
| Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ) | 1.0340 | 円 |
- #24 （参考）マザーファンド、財務諸表
貸借対照表
| 平成30年12月20日現在 |
| 資産の部 | |
| 流動資産 | |
| 預金 | 257,339 |
| 負債合計 | 1,354,263 |
| 純資産の部 | |
| 元本等 | |
注記表
- #25 （参考）マザーファンド、財務諸表-2
貸借対照表
| 平成30年12月20日現在 |
| 資産の部 | |
| 流動資産 | |
| 金銭信託 | 4,650,391,381 |
| 負債合計 | 79,923,208 |
| 純資産の部 | |
| 元本等 | |
注記表
- #26 （参考）マザーファンド、運用状況（連結）
以下の運用状況は2018年12月28日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
2019/03/20 9:07- #27 （参考）ＦＯＦ、ファンドの現況
ローリスク・マルチアセット・ストラテジー(適格機関投資家向け)
純
資産額計算書
| Ⅰ 資産総額 | 1,941,299,660 | 円 |
| Ⅱ 負債総額 | 6,141,218 | 円 |
| Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ) | 1,935,158,442 | 円 |
| Ⅳ 発行済口数 | 1,938,085,746 | 口 |
| Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ) | 0.9985 | 円 |
- #28 （参考）ＦＯＦ、財務諸表
貸借対照表
| 平成30年12月20日現在 |
| 資産の部 | |
| 流動資産 | |
| 預金 | 17,381,455 |
| 負債合計 | 4,793,063 |
| 純資産の部 | |
| 元本等 | |
注記表
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
