有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第3期(令和1年11月12日-令和2年11月11日)

①【投資有価証券の主要銘柄】

2020年11月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	51,258,633,424	1.4701	1.4832	-	66.00
	日本			75,359,265,450	76,026,805,094	-
2	エマージング債券パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	3,805,010,768	2.1073	2.0873	-	6.89
	日本			8,018,677,626	7,942,198,976	-
3	エマージング株式パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	5,555,568,793	1.2532	1.2924	-	6.23
	日本			6,962,517,139	7,180,017,108	-
4	国内株式パッシブ・ファンド(最適化法)・マザーファンド	親投資信託受益証券	2,271,983,887	2.8001	2.8422	-	5.61
	日本			6,361,984,566	6,457,432,603	-
5	外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	3,082,426,510	1.1838	1.1822	-	3.16
	日本			3,649,086,191	3,644,044,620	-
6	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	581,978,204	4.1864	4.2818	-	2.16
	日本			2,436,449,893	2,491,914,273	-
7	J-REITインデックスファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	1,192,673,728	1.9843	1.9393	-	2.01
	日本			2,366,717,571	2,312,952,160	-
8	国内債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	1,710,874,247	1.3062	1.3076	-	1.94
	日本			2,234,813,074	2,237,139,165	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2020年11月30日現在
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	94.01
合計	94.01

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
(参考)
国内債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

2020年11月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	350回 利付国庫債券(10年)	国債証券	3,100,000,000	101.59	101.39	0.1	1.18
	日本			3,149,301,000	3,143,245,000	2028/3/20
2	334回 利付国庫債券(10年)	国債証券	2,880,000,000	102.89	102.60	0.6	1.11
	日本			2,963,461,500	2,954,995,200	2024/6/20
3	345回 利付国庫債券(10年)	国債証券	2,910,000,000	101.65	101.21	0.1	1.10
	日本			2,958,038,500	2,945,414,700	2026/12/20
4	332回 利付国庫債券(10年)	国債証券	2,860,000,000	102.76	102.25	0.6	1.09
	日本			2,939,149,000	2,924,407,200	2023/12/20
5	343回 利付国庫債券(10年)	国債証券	2,880,000,000	101.46	101.11	0.1	1.09
	日本			2,922,086,200	2,912,140,800	2026/6/20
6	339回 利付国庫債券(10年)	国債証券	2,840,000,000	102.73	102.37	0.4	1.09
	日本			2,917,668,000	2,907,563,600	2025/6/20
7	341回 利付国庫債券(10年)	国債証券	2,710,000,000	102.39	102.05	0.3	1.03
	日本			2,774,986,000	2,765,717,600	2025/12/20
8	342回 利付国庫債券(10年)	国債証券	2,580,000,000	101.38	101.06	0.1	0.98
	日本			2,615,649,600	2,607,477,000	2026/3/20
9	144回 利付国庫債券(5年)	国債証券	2,550,000,000	101.00	101.00	0.1	0.96
	日本			2,575,673,000	2,575,653,000	2025/6/20
10	347回 利付国庫債券(10年)	国債証券	2,510,000,000	101.80	101.31	0.1	0.95
	日本			2,555,234,000	2,543,081,800	2027/6/20
11	132回 利付国庫債券(5年)	国債証券	2,500,000,000	100.50	100.34	0.1	0.94
	日本			2,512,571,000	2,508,725,000	2022/6/20
12	346回 利付国庫債券(10年)	国債証券	2,470,000,000	101.45	101.26	0.1	0.94
	日本			2,505,947,000	2,501,294,900	2027/3/20
13	349回 利付国庫債券(10年)	国債証券	2,460,000,000	101.51	101.38	0.1	0.93
	日本			2,497,292,000	2,494,046,400	2027/12/20
14	340回 利付国庫債券(10年)	国債証券	2,350,000,000	102.87	102.46	0.4	0.90
	日本			2,417,664,000	2,407,857,000	2025/9/20
15	351回 利付国庫債券(10年)	国債証券	2,360,000,000	101.53	101.36	0.1	0.89
	日本			2,396,135,000	2,392,261,200	2028/6/20
16	359回 利付国庫債券(10年)	国債証券	2,360,000,000	100.73	100.85	0.1	0.89
	日本			2,377,242,600	2,380,248,800	2030/6/20
17	139回 利付国庫債券(5年)	国債証券	2,320,000,000	100.80	100.79	0.1	0.87
	日本			2,338,642,000	2,338,444,000	2024/3/20
18	344回 利付国庫債券(10年)	国債証券	2,280,000,000	101.46	101.16	0.1	0.86
	日本			2,313,508,000	2,306,607,600	2026/9/20
19	352回 利付国庫債券(10年)	国債証券	2,220,000,000	101.48	101.33	0.1	0.84
	日本			2,252,980,000	2,249,592,600	2028/9/20
20	141回 利付国庫債券(5年)	国債証券	2,110,000,000	100.95	100.91	0.1	0.80
	日本			2,130,235,000	2,129,348,700	2024/9/20
21	357回 利付国庫債券(10年)	国債証券	2,060,000,000	101.11	101.04	0.1	0.78
	日本			2,082,954,500	2,081,465,200	2029/12/20
22	348回 利付国庫債券(10年)	国債証券	1,980,000,000	101.60	101.36	0.1	0.75
	日本			2,011,863,000	2,007,106,200	2027/9/20
23	333回 利付国庫債券(10年)	国債証券	1,950,000,000	102.54	102.43	0.6	0.75
	日本			1,999,569,000	1,997,482,500	2024/3/20
24	133回 利付国庫債券(5年)	国債証券	1,980,000,000	100.48	100.43	0.1	0.74
	日本			1,989,630,000	1,988,573,400	2022/9/20
25	335回 利付国庫債券(10年)	国債証券	1,940,000,000	102.61	102.40	0.5	0.74
	日本			1,990,657,000	1,986,695,800	2024/9/20
26	323回 利付国庫債券(10年)	国債証券	1,950,000,000	101.98	101.59	0.9	0.74
	日本			1,988,715,000	1,981,044,000	2022/6/20
27	338回 利付国庫債券(10年)	国債証券	1,930,000,000	102.47	102.29	0.4	0.74
	日本			1,977,703,000	1,974,216,300	2025/3/20
28	355回 利付国庫債券(10年)	国債証券	1,920,000,000	101.26	101.20	0.1	0.73
	日本			1,944,215,400	1,943,059,200	2029/6/20
29	142回 利付国庫債券(5年)	国債証券	1,920,000,000	101.01	100.95	0.1	0.73
	日本			1,939,433,200	1,938,374,400	2024/12/20
30	356回 利付国庫債券(10年)	国債証券	1,880,000,000	101.17	101.14	0.1	0.71
	日本			1,902,050,500	1,901,563,600	2029/9/20

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2020年11月30日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	84.81
地方債証券	5.90
特殊債券	5.64
社債券	3.59
合計	99.94

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
国内株式パッシブ・ファンド(最適化法)・マザーファンド

2020年11月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	トヨタ自動車	株式	1,343,800	7,515.07	6,999.00	-	3.11
	日本	輸送用機器		10,098,754,953	9,405,256,200	-
2	ソニー	株式	754,400	7,842.06	9,704.00	-	2.42
	日本	電気機器		5,916,055,882	7,320,697,600	-
3	ソフトバンクグループ	株式	937,700	5,357.74	7,272.00	-	2.25
	日本	情報・通信業		5,023,956,412	6,818,954,400	-
4	キーエンス	株式	109,100	40,820.89	53,290.00	-	1.92
	日本	電気機器		4,453,559,134	5,813,939,000	-
5	任天堂	株式	73,800	44,329.91	59,260.00	-	1.44
	日本	その他製品		3,271,547,551	4,373,388,000	-
6	日本電信電話	株式	1,579,800	2,688.01	2,465.00	-	1.29
	日本	情報・通信業		4,246,522,163	3,894,207,000	-
7	日本電産	株式	289,900	7,996.98	13,305.00	-	1.27
	日本	電気機器		2,318,326,367	3,857,119,500	-
8	第一三共	株式	1,033,900	2,824.70	3,694.00	-	1.26
	日本	医薬品		2,920,463,995	3,819,226,600	-
9	武田薬品工業	株式	1,002,100	4,154.28	3,745.00	-	1.24
	日本	医薬品		4,163,011,900	3,752,864,500	-
10	三菱UFJフィナンシャル・グループ	株式	8,125,500	524.07	448.50	-	1.20
	日本	銀行業		4,258,388,302	3,644,286,750	-
11	ダイキン工業	株式	153,500	17,189.36	23,665.00	-	1.20
	日本	機械		2,638,568,196	3,632,577,500	-
12	リクルートホールディングス	株式	824,400	4,252.32	4,400.00	-	1.20
	日本	サービス業		3,505,616,262	3,627,360,000	-
13	信越化学工業	株式	202,500	13,440.01	17,135.00	-	1.15
	日本	化学		2,721,603,332	3,469,837,500	-
14	HOYA	株式	238,900	10,516.73	13,910.00	-	1.10
	日本	精密機器		2,512,448,262	3,323,099,000	-
15	村田製作所	株式	353,800	6,633.43	9,129.00	-	1.07
	日本	電気機器		2,346,910,865	3,229,840,200	-
16	ファナック	株式	113,200	20,362.07	25,365.00	-	0.95
	日本	電気機器		2,304,987,046	2,871,318,000	-
17	本田技研工業	株式	948,200	2,777.41	2,871.50	-	0.90
	日本	輸送用機器		2,633,540,451	2,722,756,300	-
18	東京エレクトロン	株式	76,400	25,086.37	35,470.00	-	0.90
	日本	電気機器		1,916,598,933	2,709,908,000	-
19	KDDI	株式	861,600	3,252.73	2,982.50	-	0.85
	日本	情報・通信業		2,802,553,668	2,569,722,000	-
20	SMC	株式	37,800	52,342.68	66,320.00	-	0.83
	日本	機械		1,978,553,450	2,506,896,000	-
21	三井住友フィナンシャルグループ	株式	821,500	3,581.35	3,032.00	-	0.82
	日本	銀行業		2,942,084,679	2,490,788,000	-
22	エムスリー	株式	253,800	4,147.64	9,622.00	-	0.81
	日本	サービス業		1,052,672,191	2,442,063,600	-
23	日立製作所	株式	578,700	3,997.40	3,966.00	-	0.76
	日本	電気機器		2,313,297,651	2,295,124,200	-
24	伊藤忠商事	株式	829,800	2,624.53	2,758.50	-	0.76
	日本	卸売業		2,177,838,666	2,289,003,300	-
25	花王	株式	288,400	8,486.02	7,808.00	-	0.74
	日本	化学		2,447,370,649	2,251,827,200	-
26	東京海上ホールディングス	株式	420,000	5,765.36	5,190.00	-	0.72
	日本	保険業		2,421,452,889	2,179,800,000	-
27	オリエンタルランド	株式	122,400	14,822.77	17,765.00	-	0.72
	日本	サービス業		1,814,307,341	2,174,436,000	-
28	みずほフィナンシャルグループ	株式	1,614,000	1,533.13	1,327.50	-	0.71
	日本	銀行業		2,474,478,600	2,142,585,000	-
29	中外製薬	株式	376,700	4,269.08	5,044.00	-	0.63
	日本	医薬品		1,608,162,803	1,900,074,800	-
30	三菱商事	株式	777,800	2,734.53	2,433.00	-	0.63
	日本	卸売業		2,126,922,859	1,892,387,400	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2020年11月30日現在
種類	投資比率(%)
株式	96.98
合計	96.98

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2020年11月30日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
電気機器	国内	16.45
情報・通信業		9.12
化学		7.37
輸送用機器		6.80
サービス業		5.92
医薬品		5.89
機械		5.58
小売業		4.67
銀行業		4.42
卸売業		4.32
食料品		3.44
陸運業		3.40
精密機器		2.71
その他製品		2.62
建設業		2.29
不動産業		1.98
保険業		1.88
電気・ガス業		1.28
その他金融業		1.08
ガラス・土石製品		0.77
証券、商品先物取引業		0.76
非鉄金属		0.64
金属製品		0.60
鉄鋼		0.59
ゴム製品		0.53
繊維製品		0.45
石油・石炭製品		0.35
空運業		0.34
パルプ・紙		0.20
海運業		0.17
倉庫・運輸関連業		0.17
鉱業		0.14
水産・農林業		0.08
合計		96.98

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

2020年11月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	US T N/B 2.75 02/15/28	国債証券	1,827,425,100	116.17	115.05	2.75	0.46
	アメリカ			2,123,099,730	2,102,538,227	2028/2/15
2	US T N/B 0.625 08/15/30	国債証券	1,970,793,300	98.55	98.10	0.625	0.42
	アメリカ			1,942,344,776	1,933,379,008	2030/8/15
3	US T N/B 0.125 09/30/22	国債証券	1,934,431,800	99.97	99.94	0.125	0.42
	アメリカ			1,933,997,002	1,933,298,338	2022/9/30
4	US T N/B 0.625 05/15/30	国債証券	1,959,365,400	98.94	98.29	0.625	0.42
	アメリカ			1,938,629,721	1,925,994,956	2030/5/15
5	US T N/B 0.125 10/15/23	国債証券	1,925,081,700	99.85	99.80	0.125	0.42
	アメリカ			1,922,304,808	1,921,396,958	2023/10/15
6	US T N/B 2.25 08/15/27	国債証券	1,646,656,500	111.83	111.12	2.25	0.40
	アメリカ			1,841,535,441	1,829,847,035	2027/8/15
7	FRANCE OAT 1.5 05/25/31	国債証券	1,529,874,000	117.96	119.56	1.5	0.40
	フランス			1,804,764,453	1,829,201,497	2031/5/25
8	US T N/B 0.125 08/31/22	国債証券	1,829,502,900	99.97	99.93	0.125	0.40
	アメリカ			1,828,969,371	1,828,287,981	2022/8/31
9	FRANCE OAT 4.5 04/25/41	国債証券	931,606,200	187.94	190.40	4.5	0.39
	フランス			1,750,894,583	1,773,867,638	2041/4/25
10	US T N/B 2.625 02/15/29	国債証券	1,533,416,400	117.40	115.31	2.625	0.38
	アメリカ			1,800,246,011	1,768,220,786	2029/2/15
11	US T N/B 2.875 08/15/28	国債証券	1,482,510,300	118.08	116.60	2.875	0.38
	アメリカ			1,750,604,169	1,728,630,165	2028/8/15
12	FRANCE OAT 3.0 04/25/22	国債証券	1,633,109,400	106.65	105.22	3	0.37
	フランス			1,741,867,953	1,718,462,229	2022/4/25
13	US T N/B 3.125 11/15/28	国債証券	1,430,565,300	120.88	118.85	3.125	0.37
	アメリカ			1,729,370,871	1,700,249,203	2028/11/15
14	FRANCE OAT 2.5 05/25/30	国債証券	1,319,671,800	127.43	128.09	2.5	0.37
	フランス			1,681,676,333	1,690,438,870	2030/5/25
15	US T N/B 1.375 08/15/50	国債証券	1,766,130,000	97.20	95.23	1.375	0.37
	アメリカ			1,716,684,042	1,681,962,866	2050/8/15
16	US T N/B 1.5 02/15/30	国債証券	1,511,599,500	107.99	106.38	1.5	0.35
	アメリカ			1,632,405,519	1,608,082,052	2030/2/15
17	US T N/B 1.25 05/15/50	国債証券	1,740,157,500	94.67	92.17	1.25	0.35
	アメリカ			1,647,450,170	1,604,071,753	2050/5/15
18	FRANCE OAT 5.5 04/25/29	国債証券	1,049,767,200	151.25	151.41	5.5	0.35
	フランス			1,587,853,278	1,589,517,603	2029/4/25
19	UK TREASURY 0.125 01/31/23	国債証券	1,585,012,000	100.42	100.27	0.125	0.35
	イギリス			1,591,687,699	1,589,422,136	2023/1/31
20	US T N/B 2.0 11/15/26	国債証券	1,444,071,000	109.51	108.82	2	0.34
	アメリカ			1,581,436,138	1,571,555,392	2026/11/15
21	FRANCE OAT 0.75 11/25/28	国債証券	1,410,469,200	109.09	110.17	0.75	0.34
	フランス			1,538,686,023	1,553,984,441	2028/11/25
22	US T N/B 2.375 08/15/24	国債証券	1,432,643,100	108.36	107.84	2.375	0.34
	アメリカ			1,552,468,356	1,545,016,042	2024/8/15
23	US T N/B 2.0 08/15/25	国債証券	1,411,865,100	108.38	107.77	2	0.33
	アメリカ			1,530,309,419	1,521,615,542	2025/8/15
24	US T N/B 2.25 11/15/25	国債証券	1,383,814,800	110.02	109.21	2.25	0.33
	アメリカ			1,522,605,013	1,511,385,225	2025/11/15
25	DEUTSCHLAND 2.5 08/15/46	国債証券	871,903,800	169.57	173.14	2.5	0.33
	ドイツ			1,478,512,007	1,509,683,729	2046/8/15
26	FRANCE OAT 03/25/23	国債証券	1,483,853,400	101.67	101.67	-	0.33
	フランス			1,508,710,118	1,508,774,717	2023/3/25
27	FRANCE OAT 3.5 04/25/26	国債証券	1,223,899,200	123.26	122.78	3.5	0.33
	フランス			1,508,690,908	1,502,764,632	2026/4/25
28	US T N/B 2.75 11/15/23	国債証券	1,384,853,700	108.46	107.52	2.75	0.32
	アメリカ			1,502,025,297	1,489,042,294	2023/11/15
29	US T N/B 0.375 03/31/22	国債証券	1,482,510,300	100.33	100.33	0.375	0.32
	アメリカ			1,487,490,496	1,487,490,496	2022/3/31
30	FRANCE OAT 5.75 10/25/32	国債証券	849,515,400	171.78	173.34	5.75	0.32
	フランス			1,459,375,893	1,472,606,995	2032/10/25

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2020年11月30日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	99.70
合計	99.70

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

2020年11月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	APPLE INC	株式	1,455,365	8,653.44	12,112.53	-	4.36
	アメリカ	コンピュータ・周辺機器		12,593,919,353	17,628,159,645	-
2	MICROSOFT CORP	株式	604,749	19,344.25	22,360.24	-	3.34
	アメリカ	ソフトウェア		11,698,416,304	13,522,335,622	-
3	AMAZON.COM INC	株式	35,588	233,519.84	331,963.87	-	2.92
	アメリカ	インターネット販売・通信販売		8,310,504,370	11,813,930,298	-
4	FACEBOOK INC	株式	201,747	22,482.80	28,861.68	-	1.44
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		4,535,837,526	5,822,757,536	-
5	ALPHABET INC-CL C	株式	25,431	155,139.12	186,294.50	-	1.17
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		3,945,343,087	4,737,655,660	-
6	ALPHABET INC-CL A	株式	25,136	154,922.85	185,653.50	-	1.15
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		3,894,140,912	4,666,586,572	-
7	TESLA INC	株式	62,231	19,386.61	60,854.60	-	0.94
	アメリカ	自動車		1,206,448,272	3,787,043,010	-
8	JOHNSON & JOHNSON	株式	221,267	15,459.73	14,960.15	-	0.82
	アメリカ	医薬品		3,420,729,111	3,310,189,722	-
9	JPMORGAN CHASE & CO	株式	255,443	13,481.84	12,593.54	-	0.80
	アメリカ	銀行		3,443,844,169	3,216,933,119	-
10	VISA INC	株式	141,564	21,368.15	21,920.78	-	0.77
	アメリカ	情報技術サービス		3,024,961,972	3,103,194,715	-
11	PROCTER & GAMBLE CO	株式	207,673	13,107.55	14,400.19	-	0.74
	アメリカ	家庭用品		2,722,086,056	2,990,531,260	-
12	NESTLE SA-REGISTERED	株式	249,626	12,298.64	11,761.43	-	0.73
	スイス	食品		3,070,062,715	2,935,958,974	-
13	NVIDIA CORP	株式	51,560	32,751.77	55,108.45	-	0.70
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		1,688,681,487	2,841,391,707	-
14	BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B	株式	116,704	22,829.36	24,055.72	-	0.69
	アメリカ	各種金融サービス		2,664,277,842	2,807,399,855	-
15	UNITEDHEALTH GROUP INC	株式	79,603	30,685.82	35,108.58	-	0.69
	アメリカ	ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		2,442,683,919	2,794,748,819	-
16	MASTERCARD INC	株式	74,970	34,638.39	35,225.98	-	0.65
	アメリカ	情報技術サービス		2,596,840,600	2,640,891,893	-
17	HOME DEPOT INC	株式	90,151	25,283.45	28,672.60	-	0.64
	アメリカ	専門小売り		2,279,328,836	2,584,863,661	-
18	THE WALT DISNEY CO	株式	151,411	13,990.60	15,285.33	-	0.57
	アメリカ	娯楽		2,118,331,664	2,314,367,963	-
19	VERIZON COMM INC	株式	347,473	6,053.09	6,293.65	-	0.54
	アメリカ	各種電気通信サービス		2,103,288,629	2,186,875,600	-
20	COMCAST CORP-CL A	株式	381,909	4,669.82	5,376.30	-	0.51
	アメリカ	メディア		1,783,446,300	2,053,260,221	-
21	PAYPAL HOLDINGS INC	株式	93,493	13,371.99	21,961.30	-	0.51
	アメリカ	情報技術サービス		1,250,187,820	2,053,228,484	-
22	ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN	株式	58,925	38,566.17	34,778.42	-	0.51
	スイス	医薬品		2,272,511,969	2,049,318,693	-
23	ADOBE INC	株式	40,386	40,105.27	49,558.64	-	0.50
	アメリカ	ソフトウェア		1,619,691,784	2,001,475,505	-
24	BANK OF AMERICA CORP	株式	654,489	3,403.77	3,011.77	-	0.49
	アメリカ	銀行		2,227,730,073	1,971,171,055	-
25	SALESFORCE.COM INC	株式	75,409	20,604.26	25,726.28	-	0.48
	アメリカ	ソフトウェア		1,553,746,833	1,939,993,101	-
26	NETFLIX INC	株式	36,888	41,080.41	51,047.39	-	0.47
	アメリカ	娯楽		1,515,374,199	1,883,036,137	-
27	COCA-COLA CO/THE	株式	342,348	5,960.93	5,475.00	-	0.46
	アメリカ	飲料		2,040,713,574	1,874,356,327	-
28	WALMART INC	株式	118,990	12,502.72	15,749.72	-	0.46
	アメリカ	食品・生活必需品小売り		1,487,699,018	1,874,059,658	-
29	PFIZER INC	株式	466,697	3,574.39	3,867.82	-	0.45
	アメリカ	医薬品		1,668,158,090	1,805,102,184	-
30	AT&T INC	株式	598,286	3,809.44	3,015.92	-	0.45
	アメリカ	各種電気通信サービス		2,279,134,827	1,804,386,721	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2020年11月30日現在
種類	投資比率(%)
株式	95.93
新株予約権証券	0.00
投資信託受益証券	0.19
投資証券	2.03
合計	98.15

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2020年11月30日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
ソフトウェア	外国	7.02
銀行		5.63
医薬品		4.83
情報技術サービス		4.71
コンピュータ・周辺機器		4.61
インタラクティブ・メディアおよびサービス		4.19
半導体・半導体製造装置		4.08
インターネット販売・通信販売		3.64
保険		3.12
ヘルスケア機器・用品		3.03
資本市場		2.96
石油・ガス・消耗燃料		2.88
化学		2.20
電力		2.02
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		1.95
バイオテクノロジー		1.90
飲料		1.75
食品		1.74
機械		1.72
専門小売り		1.65
各種電気通信サービス		1.64
自動車		1.58
ホテル・レストラン・レジャー		1.56
航空宇宙・防衛		1.56
繊維・アパレル・贅沢品		1.50
娯楽		1.48
食品・生活必需品小売り		1.48
金属・鉱業		1.46
家庭用品		1.34
コングロマリット		1.18
メディア		1.15
陸運・鉄道		1.11
ライフサイエンス・ツール/サービス		0.97
各種金融サービス		0.94
総合公益事業		0.93
電気設備		0.85
専門サービス		0.73
パーソナル用品		0.69
航空貨物・物流サービス		0.67
タバコ		0.66
通信機器		0.65
建設関連製品		0.56
電子装置・機器・部品		0.55
複合小売り		0.53
不動産管理・開発		0.44
商業サービス・用品		0.43
消費者金融		0.38
家庭用耐久財		0.37
商社・流通業		0.31
無線通信サービス		0.31
容器・包装		0.31
自動車部品		0.28
建設・土木		0.28
建設資材		0.26
ヘルスケア・テクノロジー		0.17
運送インフラ		0.16
ガス		0.16
エネルギー設備・サービス		0.14
水道		0.12
紙製品・林産品		0.11
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.08
レジャー用品		0.07
海運業		0.07
旅客航空輸送業		0.06
販売		0.05
合計		95.93

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
J-REITインデックスファンド・マザーファンド

2020年11月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	日本ビルファンド投資法人	投資証券	6,636	622,905.40	577,000.00	-	7.06
	日本			4,133,600,251	3,828,972,000	-
2	ジャパンリアルエステイト投資法人	投資証券	5,896	571,924.17	542,000.00	-	5.89
	日本			3,372,064,915	3,195,632,000	-
3	日本プロロジスリート投資法人	投資証券	8,922	316,187.88	327,500.00	-	5.38
	日本			2,821,028,284	2,921,955,000	-
4	GLP投資法人	投資証券	16,954	152,766.45	157,900.00	-	4.93
	日本			2,590,002,519	2,677,036,600	-
5	野村不動産マスターファンド投資法人	投資証券	19,067	140,816.41	136,000.00	-	4.78
	日本			2,684,946,551	2,593,112,000	-
6	大和ハウスリート投資法人	投資証券	8,413	260,189.82	251,300.00	-	3.90
	日本			2,188,977,023	2,114,186,900	-
7	日本リテールファンド投資法人	投資証券	11,078	159,962.72	166,500.00	-	3.40
	日本			1,772,067,032	1,844,487,000	-
8	オリックス不動産投資法人	投資証券	11,748	162,695.28	156,000.00	-	3.38
	日本			1,911,344,189	1,832,688,000	-
9	アドバンス・レジデンス投資法人	投資証券	5,601	313,095.25	301,500.00	-	3.11
	日本			1,753,646,541	1,688,701,500	-
10	ユナイテッド・アーバン投資法人	投資証券	12,610	126,377.90	118,000.00	-	2.74
	日本			1,593,625,427	1,487,980,000	-
11	産業ファンド投資法人	投資証券	8,334	171,598.30	176,000.00	-	2.70
	日本			1,430,100,245	1,466,784,000	-
12	積水ハウス・リート投資法人	投資証券	17,342	73,161.28	74,600.00	-	2.38
	日本			1,268,763,079	1,293,713,200	-
13	ケネディクス・オフィス投資法人	投資証券	1,824	627,006.42	662,000.00	-	2.23
	日本			1,143,659,718	1,207,488,000	-
14	アクティビア・プロパティーズ投資法人	投資証券	2,954	405,734.98	390,000.00	-	2.12
	日本			1,198,541,157	1,152,060,000	-
15	日本ロジスティクスファンド投資法人	投資証券	3,852	284,353.46	295,000.00	-	2.09
	日本			1,095,329,549	1,136,340,000	-
16	日本アコモデーションファンド投資法人	投資証券	1,959	617,721.00	577,000.00	-	2.08
	日本			1,210,115,454	1,130,343,000	-
17	日本プライムリアルティ投資法人	投資証券	3,671	339,182.16	306,500.00	-	2.07
	日本			1,245,137,711	1,125,161,500	-
18	ラサールロジポート投資法人	投資証券	6,571	164,838.20	156,200.00	-	1.89
	日本			1,083,151,830	1,026,390,200	-
19	三井不動産ロジスティクスパーク投資法人	投資証券	2,058	478,225.80	496,000.00	-	1.88
	日本			984,188,712	1,020,768,000	-
20	ジャパン・ホテル・リート投資法人	投資証券	18,994	52,041.84	51,400.00	-	1.80
	日本			988,482,873	976,291,600	-
21	森ヒルズリート投資法人	投資証券	6,926	140,422.30	137,900.00	-	1.76
	日本			972,564,862	955,095,400	-
22	インヴィンシブル投資法人	投資証券	24,654	32,945.43	30,950.00	-	1.41
	日本			812,236,707	763,041,300	-
23	大和証券オフィス投資法人	投資証券	1,256	627,148.63	599,000.00	-	1.39
	日本			787,698,683	752,344,000	-
24	コンフォリア・レジデンシャル投資法人	投資証券	2,573	308,572.74	289,300.00	-	1.37
	日本			793,957,661	744,368,900	-
25	フロンティア不動産投資法人	投資証券	1,957	364,118.10	375,000.00	-	1.35
	日本			712,579,140	733,875,000	-
26	イオンリート投資法人	投資証券	5,980	120,538.61	122,100.00	-	1.35
	日本			720,820,891	730,158,000	-
27	ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法人	投資証券	3,847	178,808.02	178,100.00	-	1.26
	日本			687,874,489	685,150,700	-
28	ジャパンエクセレント投資法人	投資証券	5,471	132,832.40	124,200.00	-	1.25
	日本			726,726,093	679,498,200	-
29	ヒューリックリート投資法人	投資証券	4,747	144,802.54	141,800.00	-	1.24
	日本			687,377,675	673,124,600	-
30	日本リート投資法人	投資証券	1,915	372,873.45	350,500.00	-	1.24
	日本			714,052,661	671,207,500	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2020年11月30日現在
種類	投資比率(%)
投資証券	97.61
合計	97.61

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

2020年11月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	PROLOGIS INC	投資証券	302,643	10,043.17	10,451.33	-	6.11
	アメリカ			3,039,498,072	3,163,023,075	-
2	EQUINIX INC	投資証券	36,281	76,336.15	72,777.02	-	5.10
	アメリカ			2,769,552,042	2,640,423,164	-
3	DIGITAL REALTY TRUST INC	投資証券	110,243	14,847.38	14,204.87	-	3.03
	アメリカ			1,636,819,883	1,565,988,552	-
4	PUBLIC STORAGE	投資証券	62,331	21,464.79	22,858.91	-	2.75
	アメリカ			1,337,922,149	1,424,819,136	-
5	SIMON PROPERTY GROUP INC	投資証券	133,326	7,200.23	8,887.78	-	2.29
	アメリカ			959,978,915	1,184,973,422	-
6	WELLTOWER INC	投資証券	171,072	5,759.24	6,705.06	-	2.22
	アメリカ			985,246,126	1,147,048,126	-
7	AVALONBAY COMMUNITIES INC	投資証券	57,706	16,301.36	17,440.01	-	1.95
	アメリカ			940,686,601	1,006,393,465	-
8	GOODMAN GROUP	投資信託受益証券	674,403	1,299.72	1,431.29	-	1.87
	オーストラリア			876,539,194	965,269,709	-
9	REALTY INCOME CORP	投資証券	141,489	6,407.03	6,403.77	-	1.75
	アメリカ			906,524,733	906,064,371	-
10	EQUITY RESIDENTIAL	投資証券	140,430	6,029.58	6,150.28	-	1.67
	アメリカ			846,734,112	863,684,943	-
11	ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUIT	投資証券	48,105	17,098.22	16,844.72	-	1.57
	アメリカ			822,509,960	810,315,476	-
12	LINK REIT	投資証券	838,520	874.41	917.90	-	1.49
	香港			733,217,889	769,677,508	-
13	VENTAS INC	投資証券	153,031	4,110.69	4,976.33	-	1.47
	アメリカ			629,063,623	761,532,909	-
14	ESSEX PROPERTY TRUST INC	投資証券	26,752	24,133.14	25,973.53	-	1.34
	アメリカ			645,609,933	694,844,112	-
15	INVITATION HOMES INC	投資証券	229,962	2,928.00	2,987.87	-	1.33
	アメリカ			673,330,808	687,098,032	-
16	HEALTHPEAK PROPERTIES INC	投資証券	220,848	2,838.91	3,104.23	-	1.33
	アメリカ			626,969,637	685,563,693	-
17	BOSTON PROPERTIES INC	投資証券	58,118	9,205.36	10,641.45	-	1.20
	アメリカ			534,997,509	618,459,948	-
18	SEGRO PLC	投資証券	488,709	1,253.32	1,248.88	-	1.18
	イギリス			612,512,216	610,343,635	-
19	DUKE REALTY TRUST	投資証券	152,066	3,878.66	3,988.33	-	1.17
	アメリカ			589,813,512	606,490,469	-
20	EXTRA SPACE STORAGE INC	投資証券	52,965	10,586.16	11,427.89	-	1.17
	アメリカ			560,696,101	605,278,723	-
21	MID AMERICA	投資証券	46,932	12,276.02	12,882.35	-	1.17
	アメリカ			576,138,609	604,594,919	-
22	VICI PROPERTIES INC	投資証券	219,025	2,422.52	2,667.89	-	1.13
	アメリカ			530,592,469	584,335,746	-
23	SUN COMMUNITIES INC	投資証券	40,331	14,883.34	14,400.19	-	1.12
	アメリカ			600,260,245	580,774,179	-
24	WP CAREY INC	投資証券	71,391	7,122.65	7,260.87	-	1.00
	アメリカ			508,493,303	518,360,920	-
25	UDR INC	投資証券	121,143	3,849.80	4,074.56	-	0.95
	アメリカ			466,377,483	493,605,124	-
26	SCENTRE GROUP	投資信託受益証券	2,107,046	177.36	221.50	-	0.90
	オーストラリア			373,715,485	466,712,374	-
27	UNIBAIL-RODAMCO WESTFIELD	投資証券	56,528	6,166.26	7,855.84	-	0.86
	オランダ			348,566,908	444,074,968	-
28	MEDICAL PROPERTIES TRUST	投資証券	217,186	1,981.48	2,033.12	-	0.85
	アメリカ			430,350,256	441,566,785	-
29	HOST HOTELS & RESORTS INC	投資証券	289,652	1,218.40	1,518.87	-	0.85
	アメリカ			352,912,400	439,944,254	-
30	EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES	投資証券	69,579	6,634.42	6,099.38	-	0.82
	アメリカ			461,616,694	424,388,893	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2020年11月30日現在
種類	投資比率(%)
投資信託受益証券	11.87
投資証券	88.58
合計	100.45

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
エマージング債券パッシブ・マザーファンド

2020年11月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	RUSSIAN FEDERATION 5.25 06/23/47	国債証券	2,597,250,000	132.31	136.05	5.25	2.72
	ロシア			3,436,421,475	3,533,587,194	2047/6/23
2	RUSSIAN FEDERATION 5.1 03/28/35	国債証券	1,870,020,000	125.66	126.37	5.1	1.82
	ロシア			2,349,931,543	2,363,237,775	2035/3/28
3	UNITED MEXICAN STATES 6.75 09/27/34	国債証券	1,475,238,000	135.14	137.00	6.75	1.56
	メキシコ			1,993,752,990	2,021,223,583	2034/9/27
4	COLOMBIA 5.0 06/15/45	国債証券	1,662,240,000	115.21	121.02	5	1.55
	コロンビア			1,915,084,365	2,011,725,960	2045/6/15
5	RUSSIAN FEDERATION 5.625 04/04/42	国債証券	1,454,460,000	134.31	136.90	5.625	1.53
	ロシア			1,953,578,727	1,991,170,284	2042/4/4
6	RUSSIAN FEDERATION 4.375 03/21/29	国債証券	1,703,796,000	115.03	115.90	4.375	1.52
	ロシア			1,959,882,772	1,974,810,310	2029/3/21
7	PERU 5.625 11/18/50	国債証券	1,142,790,000	155.36	153.67	5.625	1.35
	ペルー			1,775,458,802	1,756,233,958	2050/11/18
8	UNITED MEXICAN STATES 6.05 01/11/40	国債証券	1,340,181,000	127.78	130.80	6.05	1.35
	メキシコ			1,712,522,760	1,753,030,457	2040/1/11
9	INDONESIA 7.75 01/17/38	国債証券	1,090,845,000	155.52	158.60	7.75	1.33
	インドネシア			1,696,522,661	1,730,112,895	2038/1/17
10	RUSSIAN FEDERATION 4.75 05/27/26	国債証券	1,496,016,000	113.17	115.45	4.75	1.33
	ロシア			1,693,060,319	1,727,261,177	2026/5/27
11	CROATIA 6.0 01/26/24	国債証券	1,496,016,000	114.74	115.19	6	1.33
	クロアチア			1,716,562,003	1,723,268,310	2024/1/26
12	UNITED MEXICAN STATES 4.5 04/22/29	国債証券	1,454,460,000	111.97	115.68	4.5	1.30
	メキシコ			1,628,627,429	1,682,628,412	2029/4/22
13	RUSSIAN FEDERATION 4.875 09/16/23	国債証券	1,496,016,000	110.17	109.93	4.875	1.27
	ロシア			1,648,250,172	1,644,640,701	2023/9/16
14	UNITED MEXICAN STATES 5.55 01/21/45	国債証券	1,288,236,000	120.08	127.00	5.55	1.26
	メキシコ			1,547,023,912	1,636,072,602	2045/1/21
15	BRAZIL 4.25 01/07/25	国債証券	1,464,849,000	108.96	109.20	4.25	1.23
	ブラジル			1,596,164,921	1,599,724,971	2025/1/7
16	HUNGARY 5.375 03/25/24	国債証券	1,390,048,200	114.48	114.36	5.375	1.23
	ハンガリー			1,591,452,470	1,589,673,022	2024/3/25
17	PANAMA 6.7 01/26/36	国債証券	1,028,511,000	146.36	146.61	6.7	1.16
	パナマ			1,505,400,903	1,508,002,828	2036/1/26
18	HUNGARY 7.625 03/29/41	国債証券	831,120,000	176.33	178.74	7.625	1.15
	ハンガリー			1,465,591,813	1,485,558,848	2041/3/29
19	BRAZIL 5.0 01/27/45	国債証券	1,329,792,000	100.62	110.80	5	1.14
	ブラジル			1,338,079,305	1,473,469,376	2045/1/27
20	UNITED MEXICAN STATES 4.15 03/28/27	国債証券	1,288,236,000	110.73	113.73	4.15	1.13
	メキシコ			1,426,496,967	1,465,220,302	2027/3/28
21	RUSSIAN FEDERATION 4.25 06/23/27	国債証券	1,288,236,000	112.50	113.65	4.25	1.13
	ロシア			1,449,333,028	1,464,127,878	2027/6/23
22	COLOMBIA 5.625 02/26/44	国債証券	1,142,790,000	121.03	128.10	5.625	1.13
	コロンビア			1,383,176,915	1,463,913,990	2044/2/26
23	PANAMA 4.5 04/01/56	国債証券	1,142,790,000	126.08	127.75	4.5	1.13
	パナマ			1,440,923,133	1,459,914,225	2056/4/1
24	UNITED MEXICAN STATES 3.25 04/16/30	国債証券	1,350,570,000	104.60	106.57	3.25	1.11
	メキシコ			1,412,750,242	1,439,302,449	2030/4/16
25	HUNGARY 5.75 11/22/23	国債証券	1,246,680,000	113.93	114.40	5.75	1.10
	ハンガリー			1,420,418,363	1,426,307,887	2023/11/22
26	CROATIA 5.5 04/04/23	国債証券	1,288,236,000	109.97	110.41	5.5	1.10
	クロアチア			1,416,697,023	1,422,378,726	2023/4/4
27	SOUTH AFRICA 5.875 09/16/25	国債証券	1,267,458,000	106.40	111.87	5.875	1.09
	南アフリカ			1,348,658,839	1,417,955,962	2025/9/16
28	UNITED MEXICAN STATES 4.0 10/02/23	国債証券	1,298,625,000	107.26	109.15	4	1.09
	メキシコ			1,392,905,175	1,417,572,556	2023/10/2
29	INDONESIA 5.125 01/15/45	国債証券	1,080,456,000	126.46	130.60	5.125	1.09
	インドネシア			1,366,413,640	1,411,118,754	2045/1/15
30	PERU 6.55 03/14/37	国債証券	935,010,000	153.02	148.20	6.55	1.07
	ペルー			1,430,773,080	1,385,684,820	2037/3/14

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2020年11月30日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	102.45
合計	102.45

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
エマージング株式パッシブ・マザーファンド

2020年11月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	ALIBABA GROUP HOLDING LTD-ADR	株式	157,944	24,903.64	28,723.50	-	6.33
	ケイマン諸島	インターネット販売・通信販売		3,933,382,056	4,536,705,621	-
2	TENCENT HOLDINGS LTD	株式	481,900	6,689.90	7,812.20	-	5.26
	ケイマン諸島	インタラクティブ・メディアおよびサービス		3,223,867,504	3,764,699,180	-
3	TAIWAN SEMICONDUCTOR	株式	2,069,083	1,356.84	1,779.95	-	5.14
	台湾	半導体・半導体製造装置		2,807,422,685	3,682,884,976	-
4	SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	株式	401,266	5,235.60	6,424.43	-	3.60
	韓国	コンピュータ・周辺機器		2,100,870,920	2,577,909,341	-
5	MEITUAN	株式	299,900	2,833.82	4,180.80	-	1.75
	ケイマン諸島	インターネット販売・通信販売		849,863,073	1,253,821,920	-
6	NASPERS LTD	株式	36,569	20,606.26	21,579.23	-	1.10
	南アフリカ	インターネット販売・通信販売		753,550,541	789,130,869	-
7	JD.COM INC ADR	株式	71,598	7,092.24	9,288.80	-	0.93
	ケイマン諸島	インターネット販売・通信販売		507,790,891	665,059,853	-
8	CHINA CONSTRUCTION BANK	株式	8,055,530	80.56	81.73	-	0.92
	中国	銀行		649,006,765	658,459,022	-
9	RELIANCE INDUSTRIES LTD	株式	233,224	2,235.29	2,721.01	-	0.89
	インド	石油・ガス・消耗燃料		521,325,156	634,606,702	-
10	PING AN INSURANCE GROUP CO-H	株式	493,000	1,087.60	1,228.78	-	0.85
	中国	保険		536,187,039	605,788,540	-
11	NIO INC ADR	株式	90,136	2,234.94	5,610.05	-	0.71
	ケイマン諸島	自動車		201,448,907	505,668,368	-
12	VALE SA	株式	310,121	1,059.24	1,526.44	-	0.66
	ブラジル	金属・鉱業		328,493,904	473,381,843	-
13	HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP	株式	138,563	2,670.87	3,181.31	-	0.62
	インド	貯蓄・抵当・不動産金融		370,084,697	440,812,203	-
14	INFOSYS LTD	株式	278,818	1,190.75	1,551.00	-	0.60
	インド	情報技術サービス		332,004,809	432,446,718	-
15	SK HYNIX INC	株式	45,755	7,971.77	9,306.95	-	0.59
	韓国	半導体・半導体製造装置		364,748,737	425,839,954	-
16	SAMSUNG ELECTRONICS-PFD	株式	68,431	4,591.05	5,821.55	-	0.56
	韓国	コンピュータ・周辺機器		314,170,525	398,375,172	-
17	PINDUODUO INC ADR	株式	22,971	9,255.62	14,965.35	-	0.48
	ケイマン諸島	インターネット販売・通信販売		212,610,871	343,769,158	-
18	NETEASE INC-ADR	株式	34,759	8,558.08	9,697.09	-	0.47
	ケイマン諸島	娯楽		297,470,409	337,061,241	-
19	MEDIATEK INC	株式	126,507	1,920.02	2,639.00	-	0.47
	台湾	半導体・半導体製造装置		242,897,189	333,851,973	-
20	BAIDU INC -SPON ADR	株式	22,984	12,722.06	14,484.34	-	0.46
	ケイマン諸島	インタラクティブ・メディアおよびサービス		292,403,936	332,908,157	-
21	IND & COMM BK OF CHINA - H	株式	5,086,235	65.26	65.25	-	0.46
	中国	銀行		331,937,476	331,917,523	-
22	CHINA MOBILE LIMITED	株式	514,000	736.43	637.17	-	0.46
	香港	無線通信サービス		378,528,913	327,505,380	-
23	SBERBANK ADR	株式	228,698	1,190.01	1,409.78	-	0.45
	ロシア	銀行		272,154,194	322,415,535	-
24	HON HAI PRECISION INDUSTRY	株式	1,045,225	285.19	300.66	-	0.44
	台湾	電子装置・機器・部品		298,090,971	314,261,529	-
25	XIAOMI CORP	株式	888,800	230.35	349.07	-	0.43
	ケイマン諸島	コンピュータ・周辺機器		204,735,133	310,253,416	-
26	LG CHEM LTD	株式	3,946	50,700.35	76,302.00	-	0.42
	韓国	化学		200,063,601	301,087,692	-
27	ICICI BANK LTD	株式	429,749	565.24	667.42	-	0.40
	インド	銀行		242,915,374	286,824,581	-
28	TATA CONSULTANCY SERVICES LTD	株式	75,288	3,086.69	3,778.30	-	0.40
	インド	情報技術サービス		232,390,804	284,461,139	-
29	NAVER CORP	株式	10,397	23,117.88	26,799.89	-	0.39
	韓国	インタラクティブ・メディアおよびサービス		240,356,660	278,638,560	-
30	WUXI BIOLOGICS CAYMAN INC	株式	258,000	786.42	1,019.74	-	0.37
	ケイマン諸島	ライフサイエンス・ツール/サービス		202,897,736	263,092,920	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2020年11月30日現在
種類	投資比率(%)
株式	88.81
新株予約権証券	0.00
投資信託受益証券	0.53
投資証券	0.07
合計	89.42

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2020年11月30日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
インターネット販売・通信販売	外国	11.10
銀行		10.86
半導体・半導体製造装置		7.35
インタラクティブ・メディアおよびサービス		6.88
コンピュータ・周辺機器		5.29
石油・ガス・消耗燃料		4.59
金属・鉱業		3.14
保険		2.75
自動車		2.54
化学		2.25
電子装置・機器・部品		2.08
不動産管理・開発		1.93
無線通信サービス		1.73
食品		1.68
情報技術サービス		1.64
医薬品		1.20
食品・生活必需品小売り		1.14
資本市場		1.06
娯楽		1.05
各種電気通信サービス		1.02
飲料		0.97
コングロマリット		0.90
建設資材		0.80
各種消費者サービス		0.78
繊維・アパレル・贅沢品		0.77
バイオテクノロジー		0.70
ライフサイエンス・ツール/サービス		0.69
ホテル・レストラン・レジャー		0.68
貯蓄・抵当・不動産金融		0.62
電力		0.61
パーソナル用品		0.58
建設・土木		0.53
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		0.53
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.53
運送インフラ		0.52
各種金融サービス		0.51
ガス		0.51
機械		0.50
専門小売り		0.49
自動車部品		0.45
複合小売り		0.43
家庭用品		0.37
電気設備		0.37
消費者金融		0.37
ヘルスケア機器・用品		0.35
家庭用耐久財		0.33
ソフトウェア		0.26
陸運・鉄道		0.25
タバコ		0.24
航空貨物・物流サービス		0.22
商業サービス・用品		0.21
ヘルスケア・テクノロジー		0.20
紙製品・林産品		0.19
通信機器		0.19
メディア		0.17
旅客航空輸送業		0.14
水道		0.14
海運業		0.10
航空宇宙・防衛		0.09
レジャー用品		0.09
エネルギー設備・サービス		0.07
総合公益事業		0.03
商社・流通業		0.03
専門サービス		0.02
建設関連製品		0.02
容器・包装		0.01
販売		0.00
合計		88.81

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。