有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第8期(2024/11/12-2025/11/11)

①【投資有価証券の主要銘柄】

2025年11月28日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	11,910,808,068	1.1575	1.1606	-	38.64
	日本			13,787,951,419	13,823,683,843	-
2	国内債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	8,029,421,052	1.1568	1.1482	-	25.77
	日本			9,289,237,215	9,219,381,251	-
3	J-REITインデックスファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	1,033,572,018	2.8531	2.8718	-	8.30
	日本			2,948,987,681	2,968,212,121	-
4	エマージング債券パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	926,841,876	2.7021	2.7533	-	7.13
	日本			2,504,512,117	2,551,873,737	-
5	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	178,623,141	11.8790	12.0359	-	6.01
	日本			2,121,882,154	2,149,890,262	-
6	国内株式パッシブ・ファンド(最適化法)・マザーファンド	親投資信託受益証券	300,436,762	6.0707	6.1752	-	5.19
	日本			1,823,891,494	1,855,257,092	-
7	外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	428,768,434	2.2855	2.3299	-	2.79
	日本			979,993,132	998,987,574	-
8	エマージング株式パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	355,150,285	2.4093	2.3945	-	2.38
	日本			855,699,096	850,407,357	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年11月28日現在
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	96.21
合計	96.21

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
(参考)
国内債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

2025年11月28日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	181回 利付国庫債券(5年)	国債証券	5,600,000,000	100.11	99.95	1.3	1.15
	日本			5,606,492,000	5,597,424,000	2030/9/20
2	370回 利付国庫債券(10年)	国債証券	5,950,000,000	94.11	92.78	0.5	1.13
	日本			5,599,987,000	5,520,410,000	2033/3/20
3	377回 利付国庫債券(10年)	国債証券	5,550,000,000	97.74	95.62	1.2	1.09
	日本			5,424,661,000	5,307,298,500	2034/12/20
4	163回 利付国庫債券(5年)	国債証券	5,250,000,000	98.28	98.21	0.4	1.05
	日本			5,160,040,000	5,156,340,000	2028/9/20
5	367回 利付国庫債券(10年)	国債証券	5,570,000,000	93.31	92.08	0.2	1.05
	日本			5,197,913,000	5,128,911,700	2032/6/20
6	153回 利付国庫債券(5年)	国債証券	5,100,000,000	98.18	98.63	0.005	1.03
	日本			5,007,285,000	5,030,538,000	2027/6/20
7	369回 利付国庫債券(10年)	国債証券	5,220,000,000	95.10	93.17	0.5	1.00
	日本			4,964,604,000	4,863,787,200	2032/12/20
8	373回 利付国庫債券(10年)	国債証券	5,200,000,000	94.46	92.27	0.6	0.98
	日本			4,912,204,000	4,798,248,000	2033/12/20
9	379回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,900,000,000	98.94	97.63	1.5	0.98
	日本			4,848,231,000	4,784,066,000	2035/6/20
10	368回 利付国庫債券(10年)	国債証券	5,150,000,000	93.10	91.63	0.2	0.97
	日本			4,794,717,000	4,719,202,500	2032/9/20
11	365回 利付国庫債券(10年)	国債証券	5,030,000,000	93.65	92.36	0.1	0.95
	日本			4,711,066,000	4,645,708,000	2031/12/20
12	366回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,980,000,000	93.98	92.51	0.2	0.94
	日本			4,680,459,000	4,607,396,400	2032/3/20
13	380回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,600,000,000	99.70	99.16	1.7	0.93
	日本			4,586,587,000	4,561,636,000	2035/9/20
14	371回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,900,000,000	93.42	91.66	0.4	0.92
	日本			4,577,678,000	4,491,732,000	2033/6/20
15	375回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,680,000,000	97.56	95.41	1.1	0.91
	日本			4,566,078,000	4,465,328,400	2034/6/20
16	378回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,600,000,000	99.16	97.00	1.4	0.91
	日本			4,561,791,000	4,462,322,000	2035/3/20
17	347回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,500,000,000	98.40	98.78	0.1	0.91
	日本			4,428,225,000	4,445,280,000	2027/6/20
18	376回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,720,000,000	96.01	93.48	0.9	0.90
	日本			4,532,046,000	4,412,256,000	2034/9/20
19	166回 利付国庫債券(5年)	国債証券	4,500,000,000	98.09	97.94	0.4	0.90
	日本			4,414,178,000	4,407,615,000	2028/12/20
20	348回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,370,000,000	98.18	98.50	0.1	0.88
	日本			4,290,466,000	4,304,537,400	2027/9/20
21	351回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,400,000,000	97.45	97.70	0.1	0.88
	日本			4,288,098,000	4,298,800,000	2028/6/20
22	372回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,500,000,000	96.57	94.15	0.8	0.87
	日本			4,346,085,000	4,237,020,000	2033/9/20
23	374回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,500,000,000	95.54	93.42	0.8	0.86
	日本			4,299,574,000	4,203,900,000	2034/3/20
24	158回 利付国庫債券(5年)	国債証券	4,000,000,000	97.86	97.97	0.1	0.80
	日本			3,914,763,000	3,919,080,000	2028/3/20
25	361回 利付国庫債券(10年)	国債証券	3,900,000,000	94.77	94.06	0.1	0.75
	日本			3,696,147,000	3,668,535,000	2030/12/20
26	362回 利付国庫債券(10年)	国債証券	3,910,000,000	94.51	93.67	0.1	0.75
	日本			3,695,419,200	3,662,848,900	2031/3/20
27	178回 利付国庫債券(5年)	国債証券	3,700,000,000	99.77	98.93	1	0.75
	日本			3,691,685,000	3,660,743,000	2030/3/20
28	359回 利付国庫債券(10年)	国債証券	3,850,000,000	95.27	94.78	0.1	0.75
	日本			3,667,933,500	3,649,145,500	2030/6/20
29	364回 利付国庫債券(10年)	国債証券	3,910,000,000	93.79	92.82	0.1	0.74
	日本			3,667,285,000	3,629,379,300	2031/9/20
30	360回 利付国庫債券(10年)	国債証券	3,800,000,000	95.03	94.38	0.1	0.73
	日本			3,611,140,000	3,586,554,000	2030/9/20

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年11月28日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	87.84
地方債証券	4.72
特殊債券	3.84
社債券	3.08
合計	99.48

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
国内株式パッシブ・ファンド(最適化法)・マザーファンド

2025年11月28日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	トヨタ自動車	株式	8,351,200	2,809.05	3,133.00	-	3.39
	日本	輸送用機器		23,458,942,105	26,164,309,600	-
2	ソニーグループ	株式	5,419,200	2,777.45	4,575.00	-	3.21
	日本	電気機器		15,051,599,173	24,792,840,000	-
3	三菱UFJフィナンシャル・グループ	株式	9,925,100	1,906.25	2,423.50	-	3.12
	日本	銀行業		18,919,776,902	24,053,479,850	-
4	日立製作所	株式	4,037,300	4,055.15	4,968.00	-	2.60
	日本	電気機器		16,371,863,012	20,057,306,400	-
5	三井住友フィナンシャルグループ	株式	3,399,100	3,748.07	4,698.00	-	2.07
	日本	銀行業		12,740,088,157	15,968,971,800	-
6	任天堂	株式	991,900	10,891.43	13,280.00	-	1.71
	日本	その他製品		10,803,211,704	13,172,432,000	-
7	ソフトバンクグループ	株式	755,000	9,526.25	16,825.00	-	1.65
	日本	情報・通信業		7,192,325,967	12,702,875,000	-
8	三菱商事	株式	3,313,600	2,622.36	3,702.00	-	1.59
	日本	卸売業		8,689,460,874	12,266,947,200	-
9	みずほフィナンシャルグループ	株式	2,194,000	4,176.11	5,473.00	-	1.56
	日本	銀行業		9,162,402,447	12,007,762,000	-
10	三菱重工業	株式	2,972,800	2,424.51	3,947.00	-	1.52
	日本	機械		7,207,610,697	11,733,641,600	-
11	東京エレクトロン	株式	332,500	25,249.11	31,800.00	-	1.37
	日本	電気機器		8,395,330,228	10,573,500,000	-
12	伊藤忠商事	株式	1,117,300	6,735.88	9,360.00	-	1.36
	日本	卸売業		7,526,003,037	10,457,928,000	-
13	アドバンテスト	株式	495,000	8,493.40	20,575.00	-	1.32
	日本	電気機器		4,204,236,327	10,184,625,000	-
14	三井物産	株式	2,389,800	2,866.43	4,147.00	-	1.28
	日本	卸売業		6,850,209,856	9,910,500,600	-
15	リクルートホールディングス	株式	1,194,400	10,480.66	8,006.00	-	1.24
	日本	サービス業		12,518,109,727	9,562,366,400	-
16	東京海上ホールディングス	株式	1,590,600	5,153.18	5,509.00	-	1.14
	日本	保険業		8,196,650,229	8,762,615,400	-
17	キーエンス	株式	157,100	62,808.39	53,140.00	-	1.08
	日本	電気機器		9,867,199,199	8,348,294,000	-
18	三菱電機	株式	1,738,000	2,592.66	4,223.00	-	0.95
	日本	電気機器		4,506,052,644	7,339,574,000	-
19	HOYA	株式	302,400	18,670.77	23,450.00	-	0.92
	日本	精密機器		5,646,041,300	7,091,280,000	-
20	NTT	株式	43,261,000	147.48	155.80	-	0.87
	日本	情報・通信業		6,380,225,560	6,740,063,800	-
21	信越化学工業	株式	1,399,300	4,682.67	4,702.00	-	0.85
	日本	化学		6,552,466,223	6,579,508,600	-
22	ファーストリテイリング	株式	112,100	48,591.84	57,140.00	-	0.83
	日本	小売業		5,447,145,264	6,405,394,000	-
23	武田薬品工業	株式	1,402,000	4,147.99	4,506.00	-	0.82
	日本	医薬品		5,815,494,790	6,317,412,000	-
24	日本電気	株式	1,041,900	3,148.29	5,891.00	-	0.80
	日本	電気機器		3,280,207,145	6,137,832,900	-
25	富士通	株式	1,460,100	3,013.26	4,147.00	-	0.78
	日本	電気機器		4,399,661,173	6,055,034,700	-
26	KDDI	株式	2,214,300	2,444.76	2,689.50	-	0.77
	日本	情報・通信業		5,413,451,032	5,955,359,850	-
27	ソフトバンク	株式	25,330,800	201.68	223.20	-	0.73
	日本	情報・通信業		5,108,916,353	5,653,834,560	-
28	第一三共	株式	1,446,700	3,800.29	3,864.00	-	0.72
	日本	医薬品		5,497,882,245	5,590,048,800	-
29	イオン	株式	1,962,200	1,221.29	2,827.50	-	0.72
	日本	小売業		2,396,415,275	5,548,120,500	-
30	日本たばこ産業	株式	940,000	3,960.19	5,867.00	-	0.71
	日本	食料品		3,722,585,276	5,514,980,000	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年11月28日現在
種類	投資比率(%)
株式	97.62
合計	97.62

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2025年11月28日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
電気機器	国内	18.05
銀行業		9.58
卸売業		7.28
情報・通信業		7.11
輸送用機器		6.59
機械		5.89
小売業		4.49
化学		4.39
医薬品		3.69
サービス業		3.51
保険業		2.96
その他製品		2.82
食料品		2.81
建設業		2.45
陸運業		2.20
不動産業		1.96
精密機器		1.94
非鉄金属		1.56
電気・ガス業		1.44
その他金融業		1.12
証券、商品先物取引業		0.94
鉄鋼		0.76
ゴム製品		0.66
ガラス・土石製品		0.66
海運業		0.50
石油・石炭製品		0.45
金属製品		0.43
鉱業		0.36
繊維製品		0.35
空運業		0.30
倉庫・運輸関連業		0.14
パルプ・紙		0.13
水産・農林業		0.08
合計		97.62

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

2025年11月28日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	US T N/B 4.625 02/15/35	国債証券	1,347,018,000	102.02	105.29	4.625	0.53
	アメリカ			1,374,304,988	1,418,367,859	2035/2/15
2	CHINA GOVERNMENT BOND 1.62 08/15/27	国債証券	1,404,366,000	100.45	100.37	1.62	0.53
	中国			1,410,730,019	1,409,569,316	2027/8/15
3	US T N/B 4.375 05/15/34	国債証券	1,237,377,000	100.41	103.63	4.375	0.48
	アメリカ			1,242,573,016	1,282,328,578	2034/5/15
4	CHINA GOVERNMENT BOND 2.04 02/25/27	国債証券	1,205,322,000	101.08	100.83	2.04	0.45
	中国			1,218,344,178	1,215,404,880	2027/2/25
5	CHINA GOVERNMENT BOND 1.79 03/25/32	国債証券	1,194,264,000	101.04	100.54	1.79	0.45
	中国			1,206,714,423	1,200,755,421	2032/3/25
6	US T N/B 4.5 11/15/33	国債証券	1,112,073,000	101.58	104.61	4.5	0.43
	アメリカ			1,129,753,225	1,163,397,770	2033/11/15
7	US T N/B 1.875 02/15/32	国債証券	1,249,907,400	86.90	89.97	1.875	0.42
	アメリカ			1,086,223,237	1,124,623,705	2032/2/15
8	US T N/B 3.875 08/15/33	国債証券	1,112,073,000	97.39	100.43	3.875	0.42
	アメリカ			1,083,076,562	1,116,894,881	2033/8/15
9	US T N/B 3.875 08/15/34	国債証券	1,096,410,000	96.50	99.82	3.875	0.41
	アメリカ			1,058,099,888	1,094,461,306	2034/8/15
10	US T N/B 4.25 11/15/34	国債証券	1,065,084,000	99.16	102.49	4.25	0.41
	アメリカ			1,056,180,362	1,091,648,695	2034/11/15
11	US T N/B 3.5 02/15/33	国債証券	1,033,758,000	95.34	98.28	3.5	0.38
	アメリカ			985,643,831	1,016,050,851	2033/2/15
12	US T N/B 3.375 05/15/33	国債証券	1,033,758,000	94.25	97.30	3.375	0.38
	アメリカ			974,397,671	1,005,935,374	2033/5/15
13	US T N/B 4.125 11/15/32	国債証券	971,106,000	99.64	102.31	4.125	0.37
	アメリカ			967,672,983	993,562,826	2032/11/15
14	US T N/B 0.875 11/15/30	国債証券	1,126,169,700	84.92	87.84	0.875	0.37
	アメリカ			956,364,421	989,247,697	2030/11/15
15	US T N/B 3.375 09/15/28	国債証券	986,769,000	99.32	99.75	3.375	0.37
	アメリカ			980,128,044	984,340,619	2028/9/15
16	US T N/B 2.875 05/15/32	国債証券	1,018,095,000	92.33	95.20	2.875	0.36
	アメリカ			940,107,333	969,298,019	2032/5/15
17	CHINA GOVERNMENT BOND 2.11 08/25/34	国債証券	884,640,000	103.59	102.44	2.11	0.34
	中国			916,450,415	906,254,320	2034/8/25
18	CHINA GOVERNMENT BOND 2.68 05/21/30	国債証券	862,524,000	105.38	104.68	2.68	0.34
	中国			909,012,384	902,905,044	2030/5/21
19	CHINA GOVERNMENT BOND 1.43 01/25/30	国債証券	884,640,000	99.84	99.39	1.43	0.33
	中国			883,226,230	879,321,031	2030/1/25
20	US T N/B 4.0 02/15/34	国債証券	861,465,000	98.22	101.03	4	0.32
	アメリカ			846,155,189	870,416,153	2034/2/15
21	US T N/B 3.75 06/30/27	国債証券	861,465,000	100.06	100.33	3.75	0.32
	アメリカ			862,059,410	864,392,637	2027/6/30
22	US T N/B 3.75 04/30/27	国債証券	861,465,000	99.70	100.27	3.75	0.32
	アメリカ			858,907,524	863,854,221	2027/4/30
23	US T N/B 2.75 08/15/32	国債証券	873,995,400	91.24	94.18	2.75	0.31
	アメリカ			797,434,135	823,211,485	2032/8/15
24	FRANCE OAT 2.5 05/25/30	国債証券	822,648,000	99.75	99.63	2.5	0.31
	フランス			820,611,813	819,637,108	2030/5/25
25	CHINA GOVERNMENT BOND 2.85 06/04/27	国債証券	796,176,000	102.89	102.31	2.85	0.30
	中国			819,206,903	814,591,630	2027/6/4
26	US T N/B 4.625 04/30/29	国債証券	783,150,000	102.51	103.62	4.625	0.30
	アメリカ			802,881,707	811,508,597	2029/4/30
27	US T N/B 4.25 08/15/35	国債証券	783,150,000	100.43	102.19	4.25	0.30
	アメリカ			786,569,232	800,342,585	2035/8/15
28	US T N/B 4.125 02/28/27	国債証券	783,150,000	100.28	100.65	4.125	0.29
	アメリカ			785,398,494	788,258,832	2027/2/28
29	US T N/B 4.125 01/31/27	国債証券	783,150,000	100.23	100.60	4.125	0.29
	アメリカ			784,985,507	787,861,132	2027/1/31
30	US T N/B 3.875 07/31/27	国債証券	783,150,000	100.43	100.56	3.875	0.29
	アメリカ			786,525,376	787,601,103	2027/7/31

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年11月28日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	100.92
合計	100.92

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

2025年11月28日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	NVIDIA CORP	株式	4,605,945	21,764.55	28,234.12	-	5.58
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		100,246,324,553	130,044,821,345	-
2	APPLE INC	株式	2,813,966	37,872.86	43,472.65	-	5.25
	アメリカ	コンピュータ・周辺機器		106,572,946,842	122,330,577,320	-
3	MICROSOFT CORP	株式	1,339,052	64,634.21	76,043.86	-	4.37
	アメリカ	ソフトウェア		86,548,577,307	101,826,689,515	-
4	AMAZON.COM INC	株式	1,820,080	35,423.53	35,893.33	-	2.80
	アメリカ	大規模小売り		64,473,666,311	65,328,733,522	-
5	ALPHABET INC-CL A	株式	1,100,555	28,924.16	50,113.76	-	2.36
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		31,832,636,510	55,152,958,491	-
6	BROADCOM INC	株式	850,802	36,797.90	62,271.38	-	2.27
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		31,307,734,913	52,980,622,389	-
7	ALPHABET INC-CL C	株式	929,007	29,214.14	50,165.45	-	2.00
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		27,140,146,231	46,604,060,153	-
8	META PLATFORMS INC	株式	411,562	113,782.58	99,242.33	-	1.75
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		46,828,586,271	40,844,373,589	-
9	TESLA INC	株式	535,854	54,950.23	66,815.22	-	1.54
	アメリカ	自動車		29,445,301,254	35,803,205,791	-
10	ELI LILLY & CO	株式	152,639	131,390.99	172,972.77	-	1.13
	アメリカ	医薬品		20,055,389,402	26,402,391,281	-
11	JPMORGAN CHASE & CO	株式	521,440	43,161.90	48,185.65	-	1.08
	アメリカ	銀行		22,506,343,753	25,125,927,004	-
12	BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B	株式	261,510	75,734.02	80,073.95	-	0.90
	アメリカ	金融サービス		19,805,203,702	20,940,139,945	-
13	VISA INC	株式	322,692	55,424.08	52,281.52	-	0.72
	アメリカ	金融サービス		17,884,907,376	16,870,830,736	-
14	JOHNSON & JOHNSON	株式	457,350	24,600.56	32,510.12	-	0.64
	アメリカ	医薬品		11,251,067,962	14,868,504,662	-
15	EXXON MOBIL CORP	株式	809,939	16,989.13	17,976.42	-	0.62
	アメリカ	石油・ガス・消耗燃料		13,760,164,631	14,559,807,769	-
16	WALMART INC	株式	829,240	16,161.33	17,088.33	-	0.61
	アメリカ	生活必需品流通・小売り		13,401,621,343	14,170,329,256	-
17	MASTERCARD INC	株式	162,000	88,642.80	85,352.38	-	0.59
	アメリカ	金融サービス		14,360,134,556	13,827,086,515	-
18	NETFLIX INC	株式	803,880	16,668.89	16,624.70	-	0.57
	アメリカ	娯楽		13,399,793,447	13,364,270,427	-
19	ASML HOLDING NV	株式	73,668	131,873.46	162,931.51	-	0.51
	オランダ	半導体・半導体製造装置		9,714,854,083	12,002,839,215	-
20	COSTCO WHOLESALE CORP	株式	84,271	166,111.57	142,260.76	-	0.51
	アメリカ	生活必需品流通・小売り		13,998,388,126	11,988,456,826	-
21	ABBVIE INC	株式	333,940	30,288.45	35,658.38	-	0.51
	アメリカ	バイオテクノロジー		10,114,525,035	11,907,761,354	-
22	PALANTIR TECHNOLOGIES INC	株式	431,669	18,989.07	25,964.55	-	0.48
	アメリカ	ソフトウェア		8,196,996,214	11,208,093,535	-
23	BANK OF AMERICA CORP	株式	1,333,633	7,309.38	8,299.82	-	0.47
	アメリカ	銀行		9,748,036,339	11,068,918,780	-
24	HOME DEPOT INC	株式	188,157	63,501.47	55,677.26	-	0.45
	アメリカ	専門小売り		11,948,246,287	10,476,067,357	-
25	ORACLE CORP	株式	324,414	27,579.64	32,102.88	-	0.45
	アメリカ	ソフトウェア		8,947,222,488	10,414,625,269	-
26	PROCTER & GAMBLE CO	株式	443,548	25,519.98	23,220.39	-	0.44
	アメリカ	家庭用品		11,319,337,334	10,299,360,870	-
27	ADVANCED MICRO DEVICES	株式	306,595	17,926.05	33,556.41	-	0.44
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		5,496,038,453	10,288,227,891	-
28	GE AEROSPACE	株式	201,488	33,024.15	46,459.59	-	0.40
	アメリカ	航空宇宙・防衛		6,653,971,019	9,361,049,990	-
29	CISCO SYSTEMS INC	株式	753,308	10,139.80	11,914.84	-	0.38
	アメリカ	通信機器		7,638,392,896	8,975,547,379	-
30	UNITEDHEALTH GROUP INC	株式	171,575	80,235.62	51,642.47	-	0.38
	アメリカ	ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		13,766,426,764	8,860,558,042	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年11月28日現在
種類	投資比率(%)
株式	96.98
新株予約権証券	0.00
投資信託受益証券	0.12
投資証券	1.44
合計	98.54

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2025年11月28日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
半導体・半導体製造装置	外国	11.21
ソフトウェア		8.15
銀行		6.52
インタラクティブ・メディアおよびサービス		6.21
コンピュータ・周辺機器		5.63
医薬品		4.33
資本市場		3.38
大規模小売り		3.30
石油・ガス・消耗燃料		3.27
金融サービス		2.89
保険		2.87
航空宇宙・防衛		2.46
自動車		1.95
ヘルスケア機器・用品		1.91
機械		1.69
電力		1.69
生活必需品流通・小売り		1.66
バイオテクノロジー		1.65
ホテル・レストラン・レジャー		1.64
専門小売り		1.44
金属・鉱業		1.41
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		1.30
電気設備		1.29
娯楽		1.29
情報技術サービス		1.25
化学		1.14
飲料		1.05
食品		0.88
各種電気通信サービス		0.86
ライフサイエンス・ツール/サービス		0.80
陸上運輸		0.79
繊維・アパレル・贅沢品		0.77
通信機器		0.76
家庭用品		0.72
総合公益事業		0.71
電子装置・機器・部品		0.68
専門サービス		0.68
タバコ		0.64
コングロマリット		0.62
建設関連製品		0.53
商業サービス・用品		0.52
消費者金融		0.52
建設・土木		0.44
商社・流通業		0.40
パーソナルケア用品		0.40
航空貨物・物流サービス		0.35
建設資材		0.34
メディア		0.29
不動産管理・開発		0.27
家庭用耐久財		0.20
無線通信サービス		0.19
エネルギー設備・サービス		0.17
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.15
容器・包装		0.15
ガス		0.10
運送インフラ		0.09
旅客航空輸送		0.09
自動車用部品		0.08
水道		0.08
ヘルスケア・テクノロジー		0.06
紙製品・林産品		0.04
海上運輸		0.03
販売		0.03
各種消費者サービス		0.01
合計		96.98

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
J-REITインデックスファンド・マザーファンド

2025年11月28日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	日本ビルファンド投資法人	投資証券	101,962	134,688.77	149,300.00	-	7.31
	日本			13,733,137,126	15,222,926,600	-
2	ジャパンリアルエステイト投資法人	投資証券	88,274	119,946.71	133,700.00	-	5.66
	日本			10,588,176,353	11,802,233,800	-
3	日本都市ファンド投資法人	投資証券	89,248	100,419.39	123,100.00	-	5.27
	日本			8,962,230,072	10,986,428,800	-
4	野村不動産マスターファンド投資法人	投資証券	54,769	144,061.65	170,400.00	-	4.48
	日本			7,890,112,964	9,332,637,600	-
5	KDX不動産投資法人	投資証券	50,118	155,030.75	178,100.00	-	4.28
	日本			7,769,831,478	8,926,015,800	-
6	GLP投資法人	投資証券	56,553	128,638.64	148,000.00	-	4.02
	日本			7,274,901,063	8,369,844,000	-
7	日本プロロジスリート投資法人	投資証券	88,478	78,694.06	94,100.00	-	4.00
	日本			6,962,693,368	8,325,779,800	-
8	大和ハウスリート投資法人	投資証券	54,110	120,695.01	141,600.00	-	3.68
	日本			6,530,807,414	7,661,976,000	-
9	オリックス不動産投資法人	投資証券	68,492	92,544.68	107,200.00	-	3.52
	日本			6,338,570,871	7,342,342,400	-
10	ユナイテッド・アーバン投資法人	投資証券	38,001	155,783.48	184,500.00	-	3.37
	日本			5,919,928,091	7,011,184,500	-
11	インヴィンシブル投資法人	投資証券	94,877	63,387.05	66,800.00	-	3.04
	日本			6,013,973,710	6,337,783,600	-
12	アドバンス・レジデンス投資法人	投資証券	35,391	149,382.55	171,100.00	-	2.91
	日本			5,286,797,983	6,055,400,100	-
13	ジャパン・ホテル・リート投資法人	投資証券	63,243	75,758.86	86,300.00	-	2.62
	日本			4,791,217,846	5,457,870,900	-
14	日本プライムリアルティ投資法人	投資証券	46,481	92,422.87	106,300.00	-	2.37
	日本			4,295,907,505	4,940,930,300	-
15	産業ファンド投資法人	投資証券	31,469	120,546.00	150,900.00	-	2.28
	日本			3,793,462,323	4,748,672,100	-
16	三井不動産ロジスティクスパーク投資法人	投資証券	37,952	101,722.55	120,500.00	-	2.19
	日本			3,860,574,579	4,573,216,000	-
17	積水ハウス・リート投資法人	投資証券	50,733	77,262.85	79,600.00	-	1.94
	日本			3,919,776,401	4,038,346,800	-
18	三井不動産アコモデーションファンド投資法人	投資証券	29,673	117,346.84	132,900.00	-	1.89
	日本			3,482,033,004	3,943,541,700	-
19	アクティビア・プロパティーズ投資法人	投資証券	26,537	120,120.14	143,400.00	-	1.83
	日本			3,187,628,183	3,805,405,800	-
20	日本ロジスティクスファンド投資法人	投資証券	34,074	92,961.01	103,600.00	-	1.69
	日本			3,167,553,490	3,530,066,400	-
21	ラサールロジポート投資法人	投資証券	22,282	136,501.23	155,300.00	-	1.66
	日本			3,041,520,617	3,460,394,600	-
22	森ヒルズリート投資法人	投資証券	19,894	131,865.11	150,100.00	-	1.43
	日本			2,623,324,578	2,986,089,400	-
23	コンフォリア・レジデンシャル投資法人	投資証券	8,714	288,864.63	331,000.00	-	1.38
	日本			2,517,166,424	2,884,334,000	-
24	フロンティア不動産投資法人	投資証券	30,207	83,231.08	95,000.00	-	1.38
	日本			2,514,161,339	2,869,665,000	-
25	大和証券リビング投資法人	投資証券	25,165	94,853.47	113,700.00	-	1.37
	日本			2,386,987,601	2,861,260,500	-
26	イオンリート投資法人	投資証券	20,871	126,040.76	135,900.00	-	1.36
	日本			2,630,596,838	2,836,368,900	-
27	ヒューリックリート投資法人	投資証券	15,187	153,309.92	177,200.00	-	1.29
	日本			2,328,317,788	2,691,136,400	-
28	大和証券オフィス投資法人	投資証券	7,022	312,909.49	381,000.00	-	1.28
	日本			2,197,250,449	2,675,382,000	-
29	森トラストリート投資法人	投資証券	33,129	67,700.56	79,800.00	-	1.27
	日本			2,242,852,057	2,643,694,200	-
30	NTT都市開発リート投資法人	投資証券	17,307	129,216.14	140,000.00	-	1.16
	日本			2,236,343,823	2,422,980,000	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年11月28日現在
種類	投資比率(%)
投資証券	97.15
合計	97.15

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

2025年11月28日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	WELLTOWER INC	投資証券	305,083	24,053.63	32,304.93	-	8.86
	アメリカ			7,338,355,220	9,855,687,247	-
2	PROLOGIS INC	投資証券	423,326	16,649.19	20,073.70	-	7.64
	アメリカ			7,048,036,616	8,497,719,464	-
3	EQUINIX INC	投資証券	44,632	136,620.01	117,536.71	-	4.72
	アメリカ			6,097,624,714	5,245,898,811	-
4	SIMON PROPERTY GROUP INC	投資証券	148,862	25,048.90	29,064.26	-	3.89
	アメリカ			3,728,830,279	4,326,564,288	-
5	REALTY INCOME CORP	投資証券	416,857	8,977.55	8,949.83	-	3.35
	アメリカ			3,742,356,390	3,730,802,702	-
6	DIGITAL REALTY TRUST INC	投資証券	146,168	27,396.20	24,890.07	-	3.27
	アメリカ			4,004,448,325	3,638,132,234	-
7	PUBLIC STORAGE	投資証券	71,982	45,427.77	42,949.51	-	2.78
	アメリカ			3,269,982,436	3,091,591,794	-
8	GOODMAN GROUP	投資信託受益証券	925,895	3,533.96	3,043.16	-	2.53
	オーストラリア			3,272,076,205	2,817,649,220	-
9	VENTAS INC	投資証券	207,105	9,863.57	12,542.93	-	2.34
	アメリカ			2,042,794,706	2,597,703,600	-
10	VICI PROPERTIES INC	投資証券	485,903	5,054.55	4,515.64	-	1.97
	アメリカ			2,456,021,348	2,194,164,432	-
11	EXTRA SPACE STORAGE INC	投資証券	96,702	22,843.09	20,877.21	-	1.81
	アメリカ			2,208,972,680	2,018,868,222	-
12	AVALONBAY COMMUNITIES INC	投資証券	64,774	32,196.30	28,486.29	-	1.66
	アメリカ			2,085,483,606	1,845,171,473	-
13	IRON MOUNTAIN INC	投資証券	134,568	15,822.09	13,504.63	-	1.63
	アメリカ			2,129,148,066	1,817,292,207	-
14	EQUITY RESIDENTIAL	投資証券	158,240	10,729.21	9,645.27	-	1.37
	アメリカ			1,697,790,521	1,526,268,379	-
15	ESSEX PROPERTY TRUST INC	投資証券	29,306	44,277.06	41,055.85	-	1.08
	アメリカ			1,297,583,803	1,203,182,904	-
16	MID AMERICA	投資証券	53,261	23,139.89	21,224.93	-	1.02
	アメリカ			1,232,453,794	1,130,461,065	-
17	INVITATION HOMES INC	投資証券	256,619	5,224.53	4,374.67	-	1.01
	アメリカ			1,340,713,805	1,122,624,954	-
18	SUN COMMUNITIES INC	投資証券	53,515	19,738.47	20,139.48	-	0.97
	アメリカ			1,056,304,379	1,077,764,561	-
19	WP CAREY INC	投資証券	99,612	9,964.83	10,555.29	-	0.95
	アメリカ			992,616,862	1,051,434,115	-
20	KIMCO REALTY	投資証券	308,032	3,284.13	3,229.71	-	0.89
	アメリカ			1,011,617,331	994,854,215	-
21	SCENTRE GROUP	投資信託受益証券	2,369,040	372.54	416.60	-	0.89
	オーストラリア			882,569,391	986,954,383	-
22	OMEGA HEALTHCARE INVS INC	投資証券	134,094	5,834.79	7,176.78	-	0.87
	アメリカ			782,410,703	962,364,022	-
23	UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD	投資証券	55,362	15,034.55	16,630.92	-	0.83
	フランス			832,342,801	920,721,435	-
24	SEGRO PLC	投資証券	615,377	1,426.95	1,486.55	-	0.82
	イギリス			878,115,677	914,792,433	-
25	HEALTHPEAK PROPERTIES INC	投資証券	315,927	2,690.94	2,853.79	-	0.81
	アメリカ			850,143,160	901,592,030	-
26	GAMING AND LEISURE PROPERTIES INC	投資証券	128,657	7,301.57	6,782.07	-	0.78
	アメリカ			939,398,112	872,561,937	-
27	LINK REIT	投資証券	1,179,520	838.10	738.77	-	0.78
	香港			988,561,595	871,395,169	-
28	EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES	投資証券	88,089	9,798.01	9,822.26	-	0.78
	アメリカ			863,096,995	865,233,704	-
29	REGENCY CENTERS CORP	投資証券	74,263	11,150.81	11,161.45	-	0.75
	アメリカ			828,092,820	828,883,043	-
30	LAMAR ADVERTISING CO	投資証券	39,430	18,851.53	20,740.94	-	0.74
	アメリカ			743,315,944	817,815,445	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年11月28日現在
種類	投資比率(%)
投資信託受益証券	10.80
投資証券	87.86
合計	98.66

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
エマージング債券パッシブ・マザーファンド

2025年11月28日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	SAUDI INTERNATIONAL BOND 4.375 04/16/29	国債証券	2,036,190,000	98.96	100.80	4.375	1.75
	サウジアラビア			2,015,142,452	2,052,640,216	2029/4/16
2	ROMANIA 5.875 01/30/29	国債証券	1,879,560,000	100.08	102.97	5.875	1.65
	ルーマニア			1,881,183,078	1,935,552,505	2029/1/30
3	SAUDI INTERNATIONAL BOND 4.75 01/16/30	国債証券	1,879,560,000	100.41	102.19	4.75	1.64
	サウジアラビア			1,887,443,971	1,920,860,436	2030/1/16
4	SOUTH AFRICA 7.1 11/19/36	国債証券	1,722,930,000	96.14	107.55	7.1	1.58
	南アフリカ			1,656,568,218	1,853,052,858	2036/11/19
5	BRAZIL 3.875 06/12/30	国債証券	1,879,560,000	92.16	95.99	3.875	1.54
	ブラジル			1,732,233,024	1,804,283,622	2030/6/12
6	REPUBLIC OF POLAND 5.75 11/16/32	国債証券	1,644,615,000	105.26	107.97	5.75	1.52
	ポーランド			1,731,152,213	1,775,758,343	2032/11/16
7	UNITED MEXICAN STATES 6.0 05/07/36	国債証券	1,722,930,000	94.80	102.12	6	1.50
	メキシコ			1,633,365,833	1,759,542,262	2036/5/7
8	ROMANIA 6.625 02/17/28	国債証券	1,566,300,000	101.95	104.00	6.625	1.39
	ルーマニア			1,596,966,783	1,629,052,979	2028/2/17
9	HUNGARY 6.125 05/22/28	国債証券	1,566,300,000	102.61	103.94	6.125	1.39
	ハンガリー			1,607,329,541	1,628,162,913	2028/5/22
10	TURKEY 9.125 07/13/30	国債証券	1,409,670,000	112.66	114.65	9.125	1.38
	トルコ			1,588,181,211	1,616,278,833	2030/7/13
11	UAE INT'L GOVT BOND 4.05 07/07/32	国債証券	1,566,300,000	98.63	100.84	4.05	1.35
	アラブ首長国連邦			1,544,883,588	1,579,587,831	2032/7/7
12	TURKEY 9.875 01/15/28	国債証券	1,409,670,000	109.76	110.36	9.875	1.33
	トルコ			1,547,267,888	1,555,758,909	2028/1/15
13	UNITED MEXICAN STATES 6.875 05/13/37	国債証券	1,409,670,000	104.22	107.57	6.875	1.29
	メキシコ			1,469,284,944	1,516,452,502	2037/5/13
14	COLOMBIA 3.125 04/15/31	国債証券	1,722,930,000	79.20	87.00	3.125	1.28
	コロンビア			1,364,560,560	1,498,949,100	2031/4/15
15	TURKEY 7.125 07/17/32	国債証券	1,409,670,000	102.96	105.50	7.125	1.27
	トルコ			1,451,480,812	1,487,287,402	2032/7/17
16	SAUDI INTERNATIONAL BOND 5.375 01/13/31	国債証券	1,409,670,000	103.56	104.97	5.375	1.26
	サウジアラビア			1,459,934,133	1,479,784,504	2031/1/13
17	DOMINICAN REPUBLIC 6.0 02/22/33	国債証券	1,440,996,000	96.35	101.62	6	1.25
	ドミニカ共和国			1,388,504,588	1,464,412,185	2033/2/22
18	SOUTH AFRICA 7.3 04/20/52	国債証券	1,409,670,000	86.32	100.98	7.3	1.21
	南アフリカ			1,216,881,964	1,423,572,799	2052/4/20
19	UNITED MEXICAN STATES 2.659 05/24/31	国債証券	1,566,300,000	85.32	89.60	2.659	1.20
	メキシコ			1,336,376,545	1,403,404,800	2031/5/24
20	REPUBLIC OF POLAND 5.5 03/18/54	国債証券	1,409,670,000	92.49	98.09	5.5	1.18
	ポーランド			1,303,863,693	1,382,876,571	2054/3/18
21	OMAN GOV INTERNTL BOND 6.25 01/25/31	国債証券	1,253,040,000	106.14	107.55	6.25	1.15
	オマーン			1,329,984,957	1,347,685,694	2031/1/25
22	SOUTH AFRICA 7.95 11/19/54	国債証券	1,253,040,000	104.17	107.11	7.95	1.15
	南アフリカ			1,305,390,444	1,342,156,505	2054/11/19
23	ABU DHABI GOVT INT'L 5.5 04/30/54	国債証券	1,253,040,000	102.76	104.73	5.5	1.12
	アラブ首長国連邦			1,287,709,658	1,312,350,605	2054/4/30
24	REPUBLIC OF POLAND 5.5 11/16/27	国債証券	1,253,040,000	102.79	103.17	5.5	1.10
	ポーランド			1,288,011,719	1,292,881,810	2027/11/16
25	REPUBLIC OF POLAND 4.875 10/04/33	国債証券	1,253,040,000	99.84	102.07	4.875	1.09
	ポーランド			1,251,108,595	1,279,096,929	2033/10/4
26	HUNGARY 5.25 06/16/29	国債証券	1,253,040,000	99.35	101.98	5.25	1.09
	ハンガリー			1,244,936,590	1,277,899,060	2029/6/16
27	BRAZIL 6.125 03/15/34	国債証券	1,253,040,000	98.48	101.66	6.125	1.09
	ブラジル			1,234,024,294	1,273,840,464	2034/3/15
28	BRAZIL 6.0 10/20/33	国債証券	1,253,040,000	97.11	101.49	6	1.09
	ブラジル			1,216,829,430	1,271,772,948	2033/10/20
29	TURKEY 5.95 01/15/31	国債証券	1,253,040,000	98.56	100.74	5.95	1.08
	トルコ			1,235,074,539	1,262,408,240	2031/1/15
30	ABU DHABI GOVT INT'L 1.7 03/02/31	国債証券	1,409,670,000	87.30	89.31	1.7	1.07
	アラブ首長国連邦			1,230,717,875	1,258,976,742	2031/3/2

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年11月28日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	98.41
合計	98.41

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
エマージング株式パッシブ・マザーファンド

2025年11月28日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	TAIWAN SEMICONDUCTOR	株式	2,505,502	4,325.30	7,163.51	-	10.82
	台湾	半導体・半導体製造装置		10,837,064,466	17,948,213,687	-
2	TENCENT HOLDINGS LTD	株式	652,000	9,330.89	12,309.49	-	4.84
	ケイマン諸島	インタラクティブ・メディアおよびサービス		6,083,744,246	8,025,790,740	-
3	SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	株式	482,069	5,965.35	11,074.49	-	3.22
	韓国	コンピュータ・周辺機器		2,875,714,337	5,338,673,140	-
4	ALIBABA GROUP HOLDING LTD	株式	1,747,568	2,202.19	3,031.57	-	3.19
	ケイマン諸島	大規模小売り		3,848,480,471	5,297,888,702	-
5	SK HYNIX INC	株式	55,527	19,405.28	58,208.00	-	1.95
	韓国	半導体・半導体製造装置		1,077,517,291	3,232,115,616	-
6	HDFC BANK LTD	株式	1,158,666	1,692.18	1,786.81	-	1.25
	インド	銀行		1,960,677,689	2,070,321,788	-
7	RELIANCE INDUSTRIES LTD	株式	618,553	2,283.79	2,767.21	-	1.03
	インド	石油・ガス・消耗燃料		1,412,648,423	1,711,670,995	-
8	CHINA CONSTRUCTION BANK	株式	9,781,530	136.00	165.66	-	0.98
	中国	銀行		1,330,303,329	1,620,505,096	-
9	HON HAI PRECISION INDUSTRY	株式	1,277,222	686.39	1,153.15	-	0.89
	台湾	電子装置・機器・部品		876,679,831	1,472,831,103	-
10	XIAOMI CORP	株式	1,750,000	870.48	827.34	-	0.87
	ケイマン諸島	コンピュータ・周辺機器		1,523,357,091	1,447,850,250	-
11	ICICI BANK LTD	株式	538,364	2,492.92	2,464.19	-	0.80
	インド	銀行		1,342,102,310	1,326,633,338	-
12	PDD HOLDINGS INC ADR	株式	72,158	14,966.02	18,137.75	-	0.79
	ケイマン諸島	大規模小売り		1,079,918,601	1,308,784,053	-
13	MEITUAN	株式	509,310	2,735.40	2,093.51	-	0.64
	ケイマン諸島	ホテル・レストラン・レジャー		1,393,167,043	1,066,250,671	-
14	MEDIATEK INC	株式	155,502	6,685.74	6,689.27	-	0.63
	台湾	半導体・半導体製造装置		1,039,646,744	1,040,196,418	-
15	BHARTI AIRTEL LTD	株式	262,140	3,351.14	3,744.61	-	0.59
	インド	無線通信サービス		878,468,344	981,612,589	-
16	DELTA ELECTRONICS INC	株式	199,170	1,645.75	4,702.46	-	0.56
	台湾	電子装置・機器・部品		327,784,651	936,589,754	-
17	INFOSYS LTD	株式	337,566	2,538.49	2,772.52	-	0.56
	インド	情報技術サービス		856,908,504	935,911,186	-
18	NU HOLDINGS LTD/CAYMAN ISLANDS	株式	344,546	1,774.90	2,701.86	-	0.56
	ケイマン諸島	銀行		611,536,782	930,917,639	-
19	IND & COMM BK OF CHINA - H	株式	6,646,235	108.78	130.64	-	0.52
	中国	銀行		723,017,373	868,288,731	-
20	AL RAJHI BANK	株式	200,408	4,075.60	4,009.40	-	0.48
	サウジアラビア	銀行		816,783,141	803,516,937	-
21	NASPERS LTD	株式	79,565	8,335.28	10,043.00	-	0.48
	南アフリカ	大規模小売り		663,196,710	799,071,295	-
22	PING AN INSURANCE GROUP CO-H	株式	680,500	892.23	1,152.44	-	0.47
	中国	保険		607,169,070	784,237,121	-
23	NETEASE INC	株式	178,200	3,268.33	4,323.92	-	0.46
	ケイマン諸島	娯楽		582,416,749	770,523,256	-
24	BYD CO LTD	株式	374,500	2,460.48	1,952.61	-	0.44
	中国	自動車		921,453,356	731,252,445	-
25	VALE SA	株式	371,889	1,549.55	1,938.56	-	0.43
	ブラジル	金属・鉱業		576,262,188	720,931,822	-
26	BANK OF CHINA LTD	株式	7,235,200	89.57	95.21	-	0.42
	中国	銀行		648,087,481	688,898,844	-
27	TRIP.COM GROUP LTD	株式	63,700	9,116.03	10,779.61	-	0.41
	ケイマン諸島	ホテル・レストラン・レジャー		580,691,210	686,661,475	-
28	SAMSUNG ELECTRONICS-PFD	株式	82,233	4,925.70	8,239.00	-	0.41
	韓国	コンピュータ・周辺機器		405,055,854	677,517,687	-
29	ANGLOGOLD ASHANTI PLC	株式	51,159	7,552.02	12,907.17	-	0.40
	イギリス	金属・鉱業		386,354,105	660,318,027	-
30	ITAU UNIBANCO HOLDING SA	株式	543,791	966.62	1,189.79	-	0.39
	ブラジル	銀行		525,639,359	646,999,557	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年11月28日現在
種類	投資比率(%)
株式	95.36
投資信託受益証券	0.52
投資証券	0.09
合計	95.96

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2025年11月28日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
銀行	外国	16.20
半導体・半導体製造装置		14.88
インタラクティブ・メディアおよびサービス		5.89
コンピュータ・周辺機器		5.83
大規模小売り		5.06
金属・鉱業		4.44
石油・ガス・消耗燃料		3.78
電子装置・機器・部品		2.98
保険		2.74
自動車		2.67
ホテル・レストラン・レジャー		1.71
電気設備		1.71
情報技術サービス		1.51
無線通信サービス		1.51
化学		1.35
不動産管理・開発		1.25
機械		1.10
医薬品		1.09
食品		1.05
バイオテクノロジー		1.01
電力		0.98
資本市場		0.98
各種電気通信サービス		0.97
生活必需品流通・小売り		0.95
コングロマリット		0.94
金融サービス		0.94
娯楽		0.87
飲料		0.78
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.76
航空宇宙・防衛		0.75
専門小売り		0.65
消費者金融		0.65
繊維・アパレル・贅沢品		0.61
運送インフラ		0.60
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		0.58
建設・土木		0.54
建設資材		0.48
ライフサイエンス・ツール/サービス		0.48
自動車用部品		0.47
パーソナルケア用品		0.45
家庭用耐久財		0.35
旅客航空輸送		0.34
通信機器		0.30
ガス		0.27
タバコ		0.25
海上運輸		0.23
航空貨物・物流サービス		0.22
ソフトウェア		0.21
水道		0.15
陸上運輸		0.15
各種消費者サービス		0.11
総合公益事業		0.10
ヘルスケア機器・用品		0.09
専門サービス		0.08
紙製品・林産品		0.08
エネルギー設備・サービス		0.08
商社・流通業		0.07
メディア		0.04
家庭用品		0.03
建設関連製品		0.02
商業サービス・用品		0.02
販売		0.01
合計		95.36

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。