半期報告書(内国投資信託受益証券)-第9期(2025/11/12-2026/11/11)

(1)【投資状況】

2026年5月29日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
親投資信託受益証券		21,048,343,905	67.39
	内 日本	21,048,343,905	67.39
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		10,186,474,649	32.61
純資産総額		31,234,818,554	100.00

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
(参考)
国内債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

2026年5月29日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券		372,438,757,550	87.20
	内 日本	372,438,757,550	87.20
地方債証券		22,501,480,507	5.27
	内 日本	22,501,480,507	5.27
特殊債券		16,791,182,743	3.93
	内 日本	16,791,182,743	3.93
社債券		14,052,835,000	3.29
	内 日本	13,757,659,000	3.22
	内 フランス	295,176,000	0.07
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		1,322,344,816	0.31
純資産総額		427,106,600,616	100.00

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
国内株式パッシブ・ファンド(最適化法)・マザーファンド

2026年5月29日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
株式		858,479,726,260	97.51
	内 日本	858,479,726,260	97.51
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		21,891,272,690	2.49
純資産総額		880,370,998,950	100.00

その他資産の投資状況

2026年5月29日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
株価指数先物取引(買建)		22,068,340,000	2.51
	内 日本	22,068,340,000	2.51

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
(注3)先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

2026年5月29日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券		263,592,689,771	100.22
	内 アメリカ	118,245,421,793	44.96
	内 中国	33,608,620,335	12.78
	内 フランス	18,986,937,520	7.22
	内 イタリア	17,241,883,114	6.56
	内 イギリス	14,987,180,899	5.70
	内 ドイツ	14,839,970,536	5.64
	内 スペイン	11,397,980,711	4.33
	内 カナダ	5,693,603,281	2.16
	内 ベルギー	4,003,192,196	1.52
	内 オーストラリア	3,433,016,653	1.31
	内 オランダ	3,288,214,904	1.25
	内 オーストリア	2,711,073,177	1.03
	内 メキシコ	2,368,889,734	0.90
	内 ポーランド	1,914,213,397	0.73
	内 ポルトガル	1,545,154,504	0.59
	内 フィンランド	1,382,407,443	0.53
	内 マレーシア	1,332,742,673	0.51
	内 韓国	1,193,159,463	0.45
	内 イスラエル	1,191,794,528	0.45
	内 アイルランド	1,156,639,890	0.44
	内 シンガポール	938,512,929	0.36
	内 ニュージーランド	742,566,039	0.28
	内 デンマーク	491,661,088	0.19
	内 スウェーデン	467,353,820	0.18
	内 ノルウェー	430,499,144	0.16
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		△571,763,223	△0.22
純資産総額		263,020,926,548	100.00

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

2026年5月29日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
株式		2,707,956,772,752	96.55
	内 アメリカ	2,012,228,581,397	71.75
	内 カナダ	99,060,964,530	3.53
	内 イギリス	98,086,080,326	3.50
	内 スイス	72,680,574,490	2.59
	内 ドイツ	63,612,354,520	2.27
	内 フランス	61,805,035,472	2.20
	内 オランダ	52,999,767,989	1.89
	内 アイルランド	44,359,951,923	1.58
	内 オーストラリア	43,350,334,979	1.55
	内 スペイン	25,996,385,610	0.93
	内 スウェーデン	22,428,308,668	0.80
	内 イタリア	20,956,161,181	0.75
	内 デンマーク	11,849,937,409	0.42
	内 シンガポール	11,305,489,097	0.40
	内 香港	9,865,227,500	0.35
	内 フィンランド	9,375,365,627	0.33
	内 イスラエル	8,075,797,638	0.29
	内 ベルギー	6,314,002,433	0.23
	内 ケイマン諸島	5,777,330,863	0.21
	内 ジャージィー	4,851,128,075	0.17
	内 ノルウェー	4,767,822,088	0.17
	内 ルクセンブルグ	4,414,854,164	0.16
	内 バミューダ	3,618,567,698	0.13
	内 オランダ領キュラソー	2,630,507,120	0.09
	内 リベリア	2,366,022,756	0.08
	内 オーストリア	2,271,017,329	0.08
	内 ニュージーランド	1,550,044,506	0.06
	内 ポルトガル	1,248,282,764	0.04
	内 マン島	110,874,600	0.00
新株予約権証券		0	0.00
	内 カナダ	0	0.00
投資信託受益証券		2,930,745,808	0.10
	内 オーストラリア	2,312,926,752	0.08
	内 シンガポール	617,819,056	0.02
投資証券		38,903,780,618	1.39
	内 アメリカ	37,002,800,688	1.32
	内 フランス	939,979,732	0.03
	内 イギリス	551,955,785	0.02
	内 香港	409,044,413	0.01
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		54,814,809,471	1.95
純資産総額		2,804,606,108,649	100.00

その他資産の投資状況

2026年5月29日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
株価指数先物取引(買建)		57,226,638,892	2.04
	内 アメリカ	43,987,766,823	1.57
	内 ドイツ	7,460,641,273	0.27
	内 カナダ	2,742,619,248	0.10
	内 イギリス	2,149,960,464	0.08
	内 オーストラリア	885,651,084	0.03

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
(注3)先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
J-REITインデックスファンド・マザーファンド

2026年5月29日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
投資証券		188,472,918,100	97.33
	内 日本	188,472,918,100	97.33
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		5,162,262,014	2.67
純資産総額		193,635,180,114	100.00

その他資産の投資状況

2026年5月29日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
不動産投信指数先物取引(買建)		5,171,170,000	2.67
	内 日本	5,171,170,000	2.67

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
(注3)先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

2026年5月29日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
投資信託受益証券		13,309,912,723	9.83
	内 オーストラリア	9,062,395,624	6.69
	内 シンガポール	4,176,885,229	3.09
	内 香港	70,631,870	0.05
投資証券		120,789,559,416	89.22
	内 アメリカ	106,592,129,156	78.73
	内 イギリス	5,074,014,219	3.75
	内 フランス	2,798,492,275	2.07
	内 カナダ	1,661,403,435	1.23
	内 ベルギー	1,428,006,167	1.05
	内 香港	1,170,458,246	0.86
	内 スペイン	793,910,116	0.59
	内 ガーンジィ	310,001,293	0.23
	内 イスラエル	253,052,951	0.19
	内 韓国	234,305,715	0.17
	内 オランダ	216,286,236	0.16
	内 ニュージーランド	150,161,245	0.11
	内 アイルランド	53,967,273	0.04
	内 ドイツ	32,197,760	0.02
	内 イタリア	21,173,329	0.02
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		1,283,434,469	0.95
純資産総額		135,382,906,608	100.00

その他資産の投資状況

2026年5月29日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
不動産投信指数先物取引(買建)		1,308,375,129	0.97
	内 アメリカ	1,308,375,129	0.97

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
(注3)先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
エマージング債券パッシブ・マザーファンド

2026年5月29日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券		106,137,743,041	97.99
	内 メキシコ	13,268,320,929	12.25
	内 トルコ	12,251,632,984	11.31
	内 サウジアラビア	10,977,731,487	10.13
	内 ブラジル	10,257,412,748	9.47
	内 ポーランド	8,976,845,686	8.29
	内 ハンガリー	7,544,147,728	6.96
	内 ルーマニア	7,362,606,273	6.80
	内 南アフリカ	6,535,724,210	6.03
	内 チリ	5,671,893,149	5.24
	内 コロンビア	5,024,953,048	4.64
	内 ドミニカ共和国	4,092,685,720	3.78
	内 アラブ首長国連邦	3,650,033,996	3.37
	内 ペルー	2,216,493,278	2.05
	内 ウルグアイ	2,008,808,109	1.85
	内 インドネシア	1,911,567,050	1.76
	内 パナマ	1,605,392,019	1.48
	内 中国	1,316,019,098	1.21
	内 フィリピン	1,127,848,867	1.04
	内 オマーン	337,626,662	0.31
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		2,178,191,884	2.01
純資産総額		108,315,934,925	100.00

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
エマージング株式パッシブ・マザーファンド

2026年5月29日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
株式		200,928,766,906	93.78
	内 台湾	51,954,229,049	24.25
	内 韓国	45,667,275,378	21.31
	内 インド	22,633,825,052	10.56
	内 ケイマン諸島	21,923,224,445	10.23
	内 中国	18,604,868,145	8.68
	内 ブラジル	6,744,331,394	3.15
	内 南アフリカ	5,320,944,976	2.48
	内 サウジアラビア	4,903,878,447	2.29
	内 メキシコ	2,696,937,394	1.26
	内 アラブ首長国連邦	2,221,022,023	1.04
	内 マレーシア	2,047,270,892	0.96
	内 タイ	2,011,243,955	0.94
	内 ポーランド	1,945,235,274	0.91
	内 香港	1,647,234,111	0.77
	内 クエート	1,092,241,567	0.51
	内 インドネシア	1,076,540,231	0.50
	内 カタール	1,020,786,241	0.48
	内 チリ	915,110,799	0.43
	内 ギリシャ	897,545,884	0.42
	内 トルコ	767,569,953	0.36
	内 イギリス	760,205,251	0.35
	内 ハンガリー	650,816,360	0.30
	内 バミューダ	612,461,971	0.29
	内 フィリピン	574,703,233	0.27
	内 アメリカ	525,348,502	0.25
	内 スイス	348,192,557	0.16
	内 コロンビア	270,634,241	0.13
	内 ルクセンブルグ	238,778,648	0.11
	内 チェコ	215,720,763	0.10
	内 オランダ	164,099,625	0.08
	内 ロシア	154,715,916	0.07
	内 エジプト	116,757,070	0.05
	内 ペルー	91,393,234	0.04
	内 カナダ	74,749,500	0.03
	内 シンガポール	38,874,825	0.02
	内 キプロス	0	0.00
	内 イギリス領バージン諸島	0	0.00
投資信託受益証券		1,034,040,885	0.48
	内 メキシコ	735,005,063	0.34
	内 ブラジル	299,035,822	0.14
投資証券		158,937,118	0.07
	内 メキシコ	158,937,118	0.07
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		12,141,474,305	5.67
純資産総額		214,263,219,214	100.00

その他資産の投資状況

2026年5月29日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
株価指数先物取引(買建)		12,123,772,422	5.66
	内 アメリカ	12,123,772,422	5.66

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
(注3)先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。