有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第5期(2025/03/25-2025/09/24)

①【投資有価証券の主要銘柄】
イ.主要銘柄の明細

2025年9月末日現在
順 位	銘柄名	通貨 地域	種類 業種	株数、口数 または 額面金額	簿価単価 簿価 (円)	評価単価 時価 (円)	利率 (%) 償還期限 (年/月/日)	投資 比率 (%)
1	VANECK MORNINGSTAR SMID MOAT	アメリカ・ドル	投資信託受益証券	11,417	5,392.43	5,405.83	-	25.07
		アメリカ	-		61,565,414	61,718,393	-
2	IONIS PHARMACEUTICALS INC	アメリカ・ドル	株式	321	9,315.42	9,550.65	-	1.25
		アメリカ	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス		2,990,250	3,065,759	-
3	ETSY INC	アメリカ・ドル	株式	235	9,325.09	11,067.73	-	1.06
		アメリカ	一般消費財・サービス流通・小売り		2,191,397	2,600,918	-
4	CHART INDUSTRIES INC	アメリカ・ドル	株式	86	29,689.63	29,749.19	-	1.04
		アメリカ	資本財		2,553,309	2,558,431	-
5	NORWEGIAN CRUISE LINE HOLDIN	アメリカ・ドル	株式	693	3,806.86	3,684.77	-	1.04
		バミューダ	消費者サービス		2,638,155	2,553,552	-
6	HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIE	アメリカ・ドル	株式	60	41,092.36	41,616.41	-	1.01
		アメリカ	資本財		2,465,542	2,496,985	-
7	ACUITY INC	アメリカ・ドル	株式	49	50,388.42	50,486.69	-	1.00
		アメリカ	資本財		2,469,033	2,473,848	-
8	WARNER MUSIC GROUP CORP-CL A	アメリカ・ドル	株式	491	4,959.19	5,030.65	-	1.00
		アメリカ	メディア・娯楽		2,434,963	2,470,051	-
9	EXPEDIA GROUP INC	アメリカ・ドル	株式	75	32,935.22	32,829.52	-	1.00
		アメリカ	消費者サービス		2,470,142	2,462,214	-
10	WESCO INTERNATIONAL INC	アメリカ・ドル	株式	76	31,287.13	31,467.27	-	0.97
		アメリカ	資本財		2,377,822	2,391,513	-
11	CARNIVAL CORP	アメリカ・ドル	株式	537	4,572.10	4,377.07	-	0.95
		パナマ	消費者サービス		2,455,220	2,350,487	-
12	SEALED AIR CORP	アメリカ・ドル	株式	446	4,988.96	5,225.68	-	0.95
		アメリカ	素材		2,225,080	2,330,656	-
13	PORTLAND GENERAL ELECTRIC CO	アメリカ・ドル	株式	359	6,428.63	6,456.92	-	0.94
		アメリカ	公益事業		2,307,881	2,318,036	-
14	DUPONT DE NEMOURS INC	アメリカ・ドル	株式	202	11,533.73	11,469.71	-	0.94
		アメリカ	素材		2,329,814	2,316,882	-
15	HASBRO INC	アメリカ・ドル	株式	202	11,139.19	11,456.31	-	0.94
		アメリカ	耐久消費財・アパレル		2,250,118	2,314,175	-
16	VONTIER CORP	アメリカ・ドル	株式	372	6,389.92	6,217.22	-	0.94
		アメリカ	テクノロジー・ハードウェアおよび機器		2,377,053	2,312,809	-
17	PACCAR INC	アメリカ・ドル	株式	154	14,553.01	14,865.66	-	0.93
		アメリカ	資本財		2,241,165	2,289,312	-
18	DRAFTKINGS INC-CL A	アメリカ・ドル	株式	363	6,442.03	6,298.36	-	0.93
		アメリカ	消費者サービス		2,338,459	2,286,306	-
19	ESSENTIAL UTILITIES INC	アメリカ・ドル	株式	392	5,587.46	5,824.18	-	0.93
		アメリカ	公益事業		2,190,286	2,283,080	-
20	FLUTTER ENTERTAINMENT PLC-DI	アメリカ・ドル	株式	54	42,293.81	42,171.74	-	0.92
		アイルランド	消費者サービス		2,283,866	2,277,274	-
21	HERSHEY CO/THE	アメリカ・ドル	株式	83	28,397.36	27,410.28	-	0.92
		アメリカ	食品・飲料・タバコ		2,356,981	2,275,054	-
22	SS&C TECHNOLOGIES HOLDINGS	アメリカ・ドル	株式	173	13,222.02	13,119.30	-	0.92
		アメリカ	商業・専門サービス		2,287,411	2,269,639	-
23	ROYALTY PHARMA PLC- CL A	アメリカ・ドル	株式	429	5,395.41	5,248.01	-	0.91
		イギリス	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス		2,314,631	2,251,400	-
24	T ROWE PRICE GROUP INC	アメリカ・ドル	株式	146	15,581.77	15,412.05	-	0.91
		アメリカ	金融サービス		2,274,939	2,250,160	-
25	WORKDAY INC-CLASS A	アメリカ・ドル	株式	61	35,778.83	36,876.08	-	0.91
		アメリカ	ソフトウェア・サービス		2,182,509	2,249,441	-
26	NORDSON CORP	アメリカ・ドル	株式	66	33,474.16	33,847.86	-	0.91
		アメリカ	資本財		2,209,295	2,233,959	-
27	AGILENT TECHNOLOGIES INC	アメリカ・ドル	株式	121	18,749.94	18,423.89	-	0.91
		アメリカ	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス		2,268,743	2,229,291	-
28	MASCO CORP	アメリカ・ドル	株式	213	10,656.82	10,427.55	-	0.90
		アメリカ	資本財		2,269,904	2,221,069	-
29	CROWN CASTLE INC	アメリカ・ドル	投資証券	155	14,046.82	14,320.76	-	0.90
		アメリカ	-		2,177,258	2,219,718	-
30	RESMED INC	アメリカ・ドル	株式	55	41,032.80	40,353.90	-	0.90
		アメリカ	ヘルスケア機器・サービス		2,256,804	2,219,465	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
ロ.投資有価証券の種類別投資比率

2025年9月末日現在
投資有価証券の種類	投資比率(%)
株式	65.76
投資信託受益証券	25.07
投資証券	1.77
合計	92.60

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該有価証券の時価の比率です。
ハ.投資株式の業種別投資比率

2025年9月末日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
資本財	外国	11.20
消費者サービス		6.54
ソフトウェア・サービス		6.39
素材		5.00
ヘルスケア機器・サービス		4.72
金融サービス		4.38
一般消費財・サービス流通・小売り		4.01
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス		3.46
公益事業		2.84
商業・専門サービス		2.60
メディア・娯楽		2.16
耐久消費財・アパレル		2.06
家庭用品・パーソナル用品		2.02
テクノロジー・ハードウェアおよび機器		1.82
食品・飲料・タバコ		1.76
半導体・半導体製造装置		1.50
エネルギー		1.31
自動車・自動車部品		1.03
銀行		0.97
合計		65.76

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該有価証券の時価の比率です。