<ウェルスナビ×R(リスク許容度1)><ウェルスナビ×R(リスク許容度2)><ウェルスナビ×R(リスク許容度3)><ウェルスナビ×R(リスク許容度4)><ウェルスナビ×R(リスク許容度5)>1)マザーファンド受益証券への投資割合には制限を設けません。
2)投資信託証券(マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除きます。)への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の5%以下とします。
3)外貨建資産への投資割合には制限を設けません。

2025/08/14 9:08

#4 投資対象（連結）

◆投資対象とするマザーファンドの概要

運用の基本方針
投資態度	① 主として上場投資信託証券への投資を通じて、米国株市場の値動きをとらえることを目指します。② 上場投資信託証券への投資割合は、原則として高位を維持します。③ 組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。④ 資金動向、市況動向等に急激な変化が生じたとき等ならびに投資信託財産の規模によっては、また、やむを得ない事情が発生した場合には、上記の運用ができない場合があります。
主な投資制限	① 投資信託証券(上場投資信託証券を除きます。)への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の5%以下とします。② 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。③ 株式への直接投資は行いません。
収益分配	収益分配は行いません。

運用の基本方針
投資態度	① 主として上場投資信託証券への投資を通じて、日本や欧州を中心とする米国を除く先進国株市場の値動きをとらえることを目指します。② 上場投資信託証券への投資割合は、原則として高位を維持します。③ 組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。④ 資金動向、市況動向等に急激な変化が生じたとき等ならびに投資信託財産の規模によっては、また、やむを得ない事情が発生した場合には、上記の運用ができない場合があります。
主な投資制限	① 投資信託証券(上場投資信託証券を除きます。)への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の5%以下とします。② 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。③ 株式への直接投資は行いません。
収益分配	収益分配は行いません。

運用の基本方針
投資態度	① 主として上場投資信託証券への投資を通じて、新興国株市場の値動きをとらえることを目指します。② 上場投資信託証券への投資割合は、原則として高位を維持します。③ 組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。④ 資金動向、市況動向等に急激な変化が生じたとき等ならびに投資信託財産の規模によっては、また、やむを得ない事情が発生した場合には、上記の運用ができない場合があります。
主な投資制限	① 投資信託証券(上場投資信託証券を除きます。)への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の5%以下とします。② 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。③ 株式への直接投資は行いません。
収益分配	収益分配は行いません。

運用の基本方針
投資態度	① 主として上場投資信託証券への投資を通じて、債券市場の値動きをとらえることを目指します。② 上場投資信託証券への投資割合は、原則として高位を維持します。③ 組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。④ 資金動向、市況動向等に急激な変化が生じたとき等ならびに投資信託財産の規模によっては、また、やむを得ない事情が発生した場合には、上記の運用ができない場合があります。
主な投資制限	① 投資信託証券(上場投資信託証券を除きます。)への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の5%以下とします。② 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。③ 株式への直接投資は行いません。
収益分配	収益分配は行いません。

運用の基本方針
投資態度	① 主として上場投資信託証券への投資を通じて、金価格の値動きをとらえることを目指します。② 上場投資信託証券への投資割合は、原則として高位を維持します。③ 組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。④ 資金動向、市況動向等に急激な変化が生じたとき等ならびに投資信託財産の規模によっては、また、やむを得ない事情が発生した場合には、上記の運用ができない場合があります。
主な投資制限	① 投資信託証券(上場投資信託証券を除きます。)への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の5%以下とします。② 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。③ 株式への直接投資は行いません。
収益分配	収益分配は行いません。

運用の基本方針
投資態度	① 主として上場投資信託証券への投資を通じて、不動産市場の値動きをとらえることを目指します。② 上場投資信託証券への投資割合は、原則として高位を維持します。③ 組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。④ 資金動向、市況動向等に急激な変化が生じたとき等ならびに投資信託財産の規模によっては、また、やむを得ない事情が発生した場合には、上記の運用ができない場合があります。
主な投資制限	① 投資信託証券(上場投資信託証券を除きます。)への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の5%以下とします。② 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。③ 株式への直接投資は行いません。
収益分配	収益分配は行いません。

(参考)マザーファンドが投資対象とする投資信託証券(投資対象ファンド)の概要

2025/08/14 9:08

#5 投資状況-001

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	617,215	0.10
合計(純資産総額)		629,811,978	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本629,194,76399.90現金・預金・その他の資産(負債控除後)―617,2150.10合計(純資産総額)629,811,978100.00

2025/08/14 9:08

#6 投資状況-012

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	532,570	0.10
合計(純資産総額)		543,506,289	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本542,973,71999.90現金・預金・その他の資産(負債控除後)―532,5700.10合計(純資産総額)543,506,289100.00

2025/08/14 9:08

#7 投資状況-013

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	1,204,140	0.10
合計(純資産総額)		1,228,845,427	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本1,227,641,28799.90現金・預金・その他の資産(負債控除後)―1,204,1400.10合計(純資産総額)1,228,845,427100.00

2025/08/14 9:08

#8 投資状況-014

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	2,052,453	0.10
合計(純資産総額)		2,094,707,462	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本2,092,655,00999.90現金・預金・その他の資産(負債控除後)―2,052,4530.10合計(純資産総額)2,094,707,462100.00

2025/08/14 9:08

#9 投資状況-015

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	2,970,664	0.10
合計(純資産総額)		3,031,302,379	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本3,028,331,71599.90現金・預金・その他の資産(負債控除後)―2,970,6640.10合計(純資産総額)3,031,302,379100.00

2025/08/14 9:08

#10 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

市場価格のない株式等以外のもの
当事業年度末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動平均法により算定)を採用しております。
(2)金銭の信託

2025/08/14 9:08

#11 注記表（連結）

項目		第1期2025年 5月15日現在
1.	計算期間末日における受益権の総数		597,363,998口
2.	計算期間末日における1口当たり純資産額	1口当たり純資産額	1.0409円
	計算期間末日における1口当たり純資産額	(10,000口当たり純資産額)	(10,409円)

2025/08/14 9:08

#12 純資産の推移-001

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)
		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き

e border="0">期別純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)分配落ち分配付き分配落ち分配付き第1計算期間末(2025年 5月15日)6216211.04091.04092024年 5月末日40―1.0339―6月末日85―1.0766―7月末日153―1.0348―8月末日177―1.0089―9月末日213―1.0162―10月末日253―1.0744―11月末日297―1.0571―12月末日375―1.0883―2025年 1月末日464―1.0815―2月末日499―1.0581―3月末日552―1.0577―4月末日579―1.0206―5月末日629―1.0354―

2025/08/14 9:08

#13 純資産の推移-012

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)
		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き

e border="0">期別純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)分配落ち分配付き分配落ち分配付き第1計算期間末(2025年 5月15日)5325321.05411.05412024年 5月末日38―1.0419―6月末日75―1.0882―7月末日110―1.0436―8月末日134―1.0185―9月末日171―1.0267―10月末日208―1.0886―11月末日243―1.0772―12月末日299―1.1094―2025年 1月末日387―1.1038―2月末日425―1.0713―3月末日454―1.0611―4月末日481―1.0202―5月末日543―1.0468―

2025/08/14 9:08

#14 純資産の推移-013

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)
		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き

e border="0">期別純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)分配落ち分配付き分配落ち分配付き第1計算期間末(2025年 5月15日)1,2071,2071.08051.08052024年 5月末日58―1.0506―6月末日195―1.0968―7月末日281―1.0503―8月末日341―1.0278―9月末日401―1.0391―10月末日489―1.1044―11月末日562―1.0932―12月末日699―1.1264―2025年 1月末日878―1.1265―2月末日971―1.0870―3月末日1,052―1.0717―4月末日1,101―1.0321―5月末日1,228―1.0752―

2025/08/14 9:08

#15 純資産の推移-014

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)
		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き

e border="0">期別純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)分配落ち分配付き分配落ち分配付き第1計算期間末(2025年 5月15日)2,0572,0571.10221.10222024年 5月末日108―1.0572―6月末日254―1.1017―7月末日430―1.0545―8月末日541―1.0347―9月末日651―1.0486―10月末日806―1.1158―11月末日922―1.1026―12月末日1,156―1.1364―2025年 1月末日1,449―1.1426―2月末日1,587―1.0988―3月末日1,718―1.0818―4月末日1,843―1.0443―5月末日2,094―1.0997―

2025/08/14 9:08

#16 純資産の推移-015

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)
		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き

e border="0">期別純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)分配落ち分配付き分配落ち分配付き第1計算期間末(2025年 5月15日)3,0053,0051.10201.10202024年 5月末日210―1.0607―6月末日475―1.1047―7月末日768―1.0565―8月末日933―1.0369―9月末日1,101―1.0515―10月末日1,316―1.1156―11月末日1,462―1.1023―12月末日1,741―1.1362―2025年 1月末日2,104―1.1425―2月末日2,305―1.0980―3月末日2,515―1.0790―4月末日2,680―1.0403―5月末日3,031―1.0993―

2025/08/14 9:08

#17 純資産額計算書-001

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	631,789,318	円
Ⅱ 負債総額	1,977,340	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	629,811,978	円
Ⅳ 発行済口数	608,263,638	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.0354	円

e border="0">Ⅰ 資産総額631,789,318円Ⅱ 負債総額1,977,340円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)629,811,978円Ⅳ 発行済口数608,263,638口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.0354円

2025/08/14 9:08

#18 純資産額計算書-012

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	543,983,546	円
Ⅱ 負債総額	477,257	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	543,506,289	円
Ⅳ 発行済口数	519,227,535	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.0468	円

e border="0">Ⅰ 資産総額543,983,546円Ⅱ 負債総額477,257円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)543,506,289円Ⅳ 発行済口数519,227,535口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.0468円

2025/08/14 9:08

#19 純資産額計算書-013

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	1,230,198,194	円
Ⅱ 負債総額	1,352,767	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	1,228,845,427	円
Ⅳ 発行済口数	1,142,881,195	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.0752	円

e border="0">Ⅰ 資産総額1,230,198,194円Ⅱ 負債総額1,352,767円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)1,228,845,427円Ⅳ 発行済口数1,142,881,195口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.0752円

2025/08/14 9:08

#20 純資産額計算書-014

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	2,099,025,620	円
Ⅱ 負債総額	4,318,158	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	2,094,707,462	円
Ⅳ 発行済口数	1,904,867,477	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.0997	円

e border="0">Ⅰ 資産総額2,099,025,620円Ⅱ 負債総額4,318,158円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)2,094,707,462円Ⅳ 発行済口数1,904,867,477口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.0997円

2025/08/14 9:08

#21 純資産額計算書-015

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	3,048,459,299	円
Ⅱ 負債総額	17,156,920	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	3,031,302,379	円
Ⅳ 発行済口数	2,757,364,020	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.0993	円

e border="0">Ⅰ 資産総額3,048,459,299円Ⅱ 負債総額17,156,920円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)3,031,302,379円Ⅳ 発行済口数2,757,364,020口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.0993円

2025/08/14 9:08

#22 設定及び解約の実績-001

以下の運用状況は2025年 5月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

2025/08/14 9:08

#23 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

(1)【貸借対照表】

			(単位:千円)

純資産の部
株主資本

2025/08/14 9:08

#24 資産の評価（連結）

・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入公社債を除きます。)を評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額(純資産総額)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、ファンドは1万口当たりに換算した価額で表示することがあります。

② 有価証券などの評価基準

2025/08/14 9:08

#25 （参考）マザーファンド、ファンドの現況

WN米国株マザーファンド
純資産額計算書

Ⅰ 資産総額	2,879,580,207	円
Ⅱ 負債総額	17,948,013	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	2,861,632,194	円
Ⅳ 発行済口数	2,585,756,485	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.1067	円

e border="0">Ⅰ 資産総額2,879,580,207円Ⅱ 負債総額17,948,013円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)2,861,632,194円Ⅳ 発行済口数2,585,756,485口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.1067円

2025/08/14 9:08

#26 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-2

WN先進国株(除く米国)マザーファンド
純資産額計算書

Ⅰ 資産総額	1,882,870,590	円
Ⅱ 負債総額	―	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	1,882,870,590	円
Ⅳ 発行済口数	1,694,490,207	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.1112	円

e border="0">Ⅰ 資産総額1,882,870,590円Ⅱ 負債総額―円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)1,882,870,590円Ⅳ 発行済口数1,694,490,207口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.1112円

2025/08/14 9:08

#27 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-3

WN新興国株マザーファンド
純資産額計算書

Ⅰ 資産総額	555,514,024	円
Ⅱ 負債総額	3,723,015	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	551,791,009	円
Ⅳ 発行済口数	498,480,158	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.1069	円

e border="0">Ⅰ 資産総額555,514,024円Ⅱ 負債総額3,723,015円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)551,791,009円Ⅳ 発行済口数498,480,158口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.1069円

2025/08/14 9:08

#28 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-4

WN債券マザーファンド
純資産額計算書

Ⅰ 資産総額	1,324,430,465	円
Ⅱ 負債総額	12,319,228	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	1,312,111,237	円
Ⅳ 発行済口数	1,321,966,177	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	0.9925	円

e border="0">Ⅰ 資産総額1,324,430,465円Ⅱ 負債総額12,319,228円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)1,312,111,237円Ⅳ 発行済口数1,321,966,177口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)0.9925円

2025/08/14 9:08

#29 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-5

WN金マザーファンド
純資産額計算書

Ⅰ 資産総額	536,746,639	円
Ⅱ 負債総額	―	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	536,746,639	円
Ⅳ 発行済口数	419,773,671	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.2787	円

e border="0">Ⅰ 資産総額536,746,639円Ⅱ 負債総額―円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)536,746,639円Ⅳ 発行済口数419,773,671口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.2787円

2025/08/14 9:08

#30 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-6

WN不動産マザーファンド
純資産額計算書

Ⅰ 資産総額	383,395,945	円
Ⅱ 負債総額	7,748,832	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	375,647,113	円
Ⅳ 発行済口数	348,006,834	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.0794	円

e border="0">Ⅰ 資産総額383,395,945円Ⅱ 負債総額7,748,832円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)375,647,113円Ⅳ 発行済口数348,006,834口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.0794円

2025/08/14 9:08

#31 （参考）マザーファンド、財務諸表

貸借対照表

	2025年 5月15日現在
負債合計	20,000
純資産の部
元本等

注記表

2025/08/14 9:08

#32 （参考）マザーファンド、財務諸表-2

貸借対照表

	2025年 5月15日現在
負債合計	27,951,261
純資産の部
元本等

注記表

2025/08/14 9:08

#33 （参考）マザーファンド、財務諸表-3

貸借対照表

	2025年 5月15日現在
負債合計	-
純資産の部
元本等

注記表

2025/08/14 9:08

#34 （参考）マザーファンド、財務諸表-4

貸借対照表

	2025年 5月15日現在
負債合計	29,230,540
純資産の部
元本等

注記表

2025/08/14 9:08

#35 （参考）マザーファンド、財務諸表-5

貸借対照表

	2025年 5月15日現在
負債合計	23,027,580
純資産の部
元本等

注記表

2025/08/14 9:08

#36 （参考）マザーファンド、財務諸表-6

貸借対照表

	2025年 5月15日現在
負債合計	5,669,460
純資産の部
元本等

注記表

2025/08/14 9:08

#37 （参考）マザーファンド、運用状況（連結）

以下の運用状況は2025年 5月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況

2025/08/14 9:08