有価証券報告書-第46期(平成25年11月1日-平成26年10月31日)

連結子会社の簡易株式交換による完全子会社化
当社および株式会社ホテル東日本は、平成26年9月2日開催のそれぞれの取締役会において、当社を完全親会社とし、株式会社ホテル東日本を完全子会社とする株式交換を行うことを決議し、株式交換契約を締結いたしました。
①本株式交換の要旨
イ 本株式交換の日程
株式交換取締役会決議日(両社) 平成26年9月2日
株式交換契約締結日(両社) 平成26年9月2日
株式交換効力発生日 平成26年10月7日
ロ 本株式交換の方式
当社を株式交換完全親会社、株式会社ホテル東日本を株式交換完全子会社とする株式交換です。
ハ 本株式交換に係る割当ての内容

会社名	東日本ハウス株式会社 (株式交換完全親会社)	株式会社ホテル東日本 (株式交換完全子会社)
株式交換比率	1	0.16
株式交換により交付する株式数	4,608株	―

(注)交付する株式は、保有する自己株式をもって充当し、新株式の発行は行っておりません。
ニ 株式交換完全子会社の新株予約権および新株予約権付社債に関する取扱い
株式会社ホテル東日本は、新株予約権および新株予約権付社債を発行しておらず、該当事項はございません。
②本株式交換に係る割当ての内容の算定の考え方
当社の株式価値について、当社が東京証券取引所市場第一部に上場していることから市場株価法(株価の変動リスクを考慮し、平成26年9月1日を評価基準日とし、評価基準日以前の1ヵ月間の出来高加重平均株価を採用)により算定を行っております。また、株式会社ホテル東日本の株式価値については、同社が非上場会社であることから、DCF法および修正純資産法により、算定を行っております。
上記の算定に基づく、当社の1株当たりの株式価値を1とした場合の本株式交換の株式交換比率の算定結果は以下のとおりです。

株式交換比率の算定結果

0.146 ～ 0.172