有価証券報告書-第21期(2025/04/01-2026/03/31)

5.企業結合
前連結会計年度(自 2024年4月1日 至 2025年3月31日)
前連結会計年度に生じた重要な企業結合はありません。
当連結会計年度(自 2025年4月1日 至 2026年3月31日)
(オーストラリア子会社による産業ガス事業の取得(子会社化))
当社グループは、当社グループの産業ガスセグメントのオーストラリア子会社であるエヌエスシー(オーストラリア)社を通じ、2025年7月1日付で、コアガス社等がオーストラリア及びニュージーランドで行っている事業を取得しました。
(1) 企業結合の概要
① 被取得企業の名称及びその事業の内容
名称 コアガス社(英文名 Coregas Pty Ltd)、他3社
事業の内容 Wesfarmers Limitedがオーストラリア及びニュージーランドで行っている産業ガス事業
② 企業結合を行った主な理由
当社グループの産業ガスセグメントのオーストラリア事業会社であるスパガス社は、オーストラリアにおいてLPガスを中心に、幅広い産業ガスの供給事業を展開しております。今回の買収先である、コアガス社、ブラックスミスジャックス社及びコアガス(ニュージーランド)社(以下、総称して「コアガスグループ」という。)は、オーストラリアとニュージーランド全域に広範な販売ネットワークを有し、工業用ガス、医療用ガス、特殊ガス等の産業ガスの製造・販売並びに関連サービスに加え、溶接関連事業も手がけております。
当社は、スパガス社とは異なる顧客基盤と製品ポートフォリオを持つコアガスグループの買収を通じて、LPガス事業と産業ガス事業間でのさらなるお客様への価値の創出、オーストラリア及びニュージーランドにおけるプレゼンスの向上に努めてまいります。
③ 取得日 2025年7月1日
④ 被取得企業の支配の獲得方法 現金を対価とする株式取得
⑤ 取得した議決権付資本持分の割合 100%
(2) 取得対価の公正価値

	(単位:百万円)
	取得日(2025年7月1日)
現金	71,521
取得対価合計	71,521

(3) 取得資産、引受負債の純額及びのれん

	(単位:百万円)
	取得日 (2025年7月1日)
流動資産
現金及び現金同等物	89
営業債権 (注1)	3,741
その他	3,516
非流動資産
有形固定資産 (注2)	37,314
無形資産 (注3)	13,524
その他	788
取得資産	58,975
流動負債
その他の金融負債	6,318
その他	1,795
非流動負債
繰延税金負債	5,596
その他	1,229
引受負債	14,940
取得資産及び引受負債(純額)	44,035
のれん (注4) (注5)	27,485

当連結会計年度の中間連結会計期間においては暫定的な会計処理を行っておりましたが、当連結会計年度末で企業結合当初の会計処理が完了しております。当該修正による影響額に重要性はありません。
(注) 1 取得した債権の公正価値、契約上の未収金額及び回収不能見込額
取得した債権の公正価値と契約上の未収金額は、おおむね同額です。契約上の未収金額のうち、回収不能と見込まれるものはありません。
2 有形固定資産の内訳
有形固定資産の内訳は、主に工具器具備品19,810百万円です。
3 無形資産の内訳
無形資産の内訳は、主に顧客に係る無形資産12,929百万円です。
4 のれん
のれんの主な内容は、個別に認識要件を満たさない、取得から生じることが期待される既存事業とのシナジー効果と超過収益力です。また、のれんは、税務上損金算入不能なものです。
5 ベーシス・アジャストメント
被取得企業への投資に対する為替リスクをヘッジするために、為替予約を実施しました。当該予定取引はキャッシュ・フロー・ヘッジとしてヘッジ会計を適用しており、取得日のヘッジ手段の公正価値1,618百万円を、ベーシス・アジャストメントとして当該企業結合に伴い発生したのれんの当初認識額に調整した結果、のれんの当初認識額が同額減少しております。
(4) 取得関連費用
取得関連費用は1,222百万円であり、全て「販売費及び一般管理費」に計上しております。このうち前連結会計年度に計上した取得関連費用は410百万円、当連結会計年度に計上した取得関連費用は812百万円です。
(5) 当社グループの業績に与える影響
取得日以降の損益情報及び企業結合が当連結会計年度の期首である2025年4月1日に行われたと仮定した場合のプロフォーマ情報は、連結財務諸表に対する影響額に重要性がないため開示しておりません。なお、当該プロフォーマ情報は監査証明を受けておりません。
(欧州子会社による在宅医療サービス事業の取得(子会社化))
当社グループは、当社グループの産業ガスセグメントの欧州子会社であるオキシメサ社を通じて、2026年3月3日付で、エステベ・テイジン・ヘルスケア社(なお、企業結合と同時にニッポン・サンソ・ホームケア・エスパーニャ(Nippon Sanso Homecare Espana, S.L.U.)へ商号変更しております。)がスペインで行っている在宅医療サービス事業を取得しました。
(1) 企業結合の概要
① 被取得企業の名称及びその事業の内容
名称 エステベ・テイジン・ヘルスケア社(英文名 Esteve Teijin Healthcare, S.L.)
事業の内容 スペインにおける在宅医療・呼吸器サービス
② 企業結合を行った主な理由
当社グループの産業ガスセグメントの欧州事業会社であるオキシメサ社は、スペインにおいて在宅医療・呼吸器サービスを提供しております。
今回の買収先であるエステベ・テイジン・ヘルスケア社は、スペインにおいて優れた在宅医療ケア及び革新的な在宅医療サービスを提供しております。当社は、オキシメサ社と親和性の高い事業基盤及びサービスを有するエステベ・テイジン・ヘルスケア社の買収を通じて、スペインにおける事業基盤の一層の強化、在宅医療・呼吸器市場でのプレゼンス向上に加え、サービスネットワークの拡充に努めてまいります。
③ 取得日 2026年3月3日
④ 被取得企業の支配の獲得方法 現金を対価とする株式取得
⑤ 取得した議決権付資本持分の割合 100%
(2) 取得対価の公正価値

	(単位:百万円)
	取得日(2026年3月3日)
現金	22,432
取得対価合計	22,432

(3) 取得資産、引受負債の純額及びのれん

	(単位:百万円)
	取得日 (2026年3月3日)
流動資産
現金及び現金同等物	414
営業債権 (注1)	1,145
その他	1,055
非流動資産
有形固定資産 (注2)	6,649
無形資産 (注3)	7,425
その他	48
取得資産	16,739
流動負債	2,974
非流動負債	2,162
引受負債	5,136
取得資産及び引受負債(純額)	11,602
のれん (注4)	10,830

企業結合当初の会計処理は完了していないため、上記金額は現時点での最善の見積りによる暫定的な公正価値であり、取得日時点で存在していた事実や状況に関する追加的な情報が得られ評価される場合は、取得日から1年間は上記金額を修正することがあります。
(注) 1 取得した債権の公正価値、契約上の未収金額及び回収不能見込額
取得した債権の公正価値と契約上の未収金額は、おおむね同額です。契約上の未収金額のうち、回収不能と見込まれるものはありません。
2 有形固定資産の内訳
有形固定資産の内訳は、主に機械装置及び運搬具6,457百万円です。
3 無形資産の内訳
無形資産の内訳は、主に顧客に係る無形資産7,252百万円です。
4 のれん
のれんの主な内容は、個別に認識要件を満たさない、取得から生じることが期待される既存事業とのシナジー効果と超過収益力です。また、のれんは、税務上損金算入不能なものです。
(4) 取得関連費用
取得関連費用は199百万円であり、全て「販売費及び一般管理費」に計上しております。
(5) 当社グループの業績に与える影響
取得日以降の損益情報及び企業結合が当連結会計年度の期首である2025年4月1日に行われたと仮定した場合のプロフォーマ情報は、連結財務諸表に対する影響額に重要性がないため開示しておりません。なお、当該プロフォーマ情報は監査証明を受けておりません。