有価証券報告書-第95期(平成31年1月1日-令和1年12月31日)

(4)【役員の報酬等】
① 取締役及び監査役の報酬
(ⅰ) 取締役及び監査役の報酬等の額
当連結会計年度における、当社の取締役及び監査役の報酬は、次のとおりです。

		支給人数及び支給総額		内訳
				定額報酬		変動報酬
						業績連動報酬		業績ないしは 株価連動報酬
				月例報酬		賞与 (当連結会計年度に係る賞与の額)		株式報酬
		支給人数	支給総額	支給人数	支給金額	支給人数	支給金額	支給人数	支給金額
取締役		名	百万円	名	百万円	名	百万円	名	百万円
		8	579	8	308	3	111	7	159
	うち社外取締役	4	52	4	48	-	-	3	4
監査役		6	100	6	100	-	-	-	-
	うち社外監査役	5	64	5	64	-	-	-	-

注 1 「支払人数及び支払総額」、「月例報酬」には、2019年3月28日付で退任した取締役(社外取締役)1名
及び監査役(社外監査役)2名に係る報酬が含まれます。
2 「株式報酬」の支給金額は、日本基準により当事業年度における費用計上した金額です。
(ⅱ) 連結報酬等の総額が1億円以上である者の報酬等の額
当連結会計年度において、報酬等の総額が1億円以上である者は、次のとおりです。

氏名	役員区分	会社区分	支給総額	内訳
				定額報酬	変動報酬
					業績連動報酬	業績ないしは 株価連動報酬
				月例報酬	賞与 (当連結会計年度に係る賞与の額)	株式報酬
石村 和彦	取締役会長(注)	提出会社	百万円	百万円	百万円	百万円
			156	102	-	54
島村 琢哉	代表取締役 社長執行役員CEO	提出会社	百万円	百万円	百万円	百万円
			209	79	68	62

注 石村和彦氏は、2020年3月27日付で会長を退任しております。
(ⅲ) 役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針の内容及び決定方法
2020年3月10日付で改定した役員の報酬等の決定方針は次のとおりです。
イ. 報酬に関する方針の内容
a.報酬制度の基本的な考え方
当社は報酬原則として、役員報酬全般に関わる基本的な姿勢及び考え方を次のとおり定めています。
・競争優位の構築と向上のため、多様で優秀な人財を引きつけ、確保し、報奨することのできる報酬制度であること
・企業価値の持続的な向上を促進するとともに、それにより株主の皆様と経営者の利益を共有する報酬制度であること
・当社グループの持続的な発展を目指した経営戦略上の業績目標達成を動機付ける報酬制度であること
・報酬制度の決定プロセスは、客観的で透明性の高いものであること
b.報酬の構成
(1)定額報酬である「月例報酬」と、変動報酬である「賞与」及び「株式報酬(注1)」で構成され、役位に応じて、次のとおり適用します。

区分	定額報酬	変動報酬
	月例報酬	賞与	株式報酬
執行役員を兼務する取締役及び執行役員	●	●	●
執行役員を兼務しない取締役 (社外取締役を含む)	●	-	●(注2)
監査役	●	-	-

注 1 株式報酬の対象者が国内非居住者の場合は、株式の交付はせず、それに相当する金銭を賞与として支給することができる。
2 株式報酬は業績連動部分と固定部分から構成されるが、業績連動部分は適用されない。
(2)総報酬に占める各構成要素の割合を標準支給額ベースで概ね次のとおりとし、これに以下「c.変動報酬の仕組み」の内容を反映することとしています。

区分	定額報酬:変動報酬(注3)
取締役 社長執行役員	4:6
執行役員を兼務する取締役(社長執行役員を除く)	5:5
執行役員を兼務しない取締役(社外取締役を除く)	6:4
社外取締役	9:1

注 3 変動報酬は、賞与と1事業年度あたりの株式報酬額の合計
c.変動報酬の仕組み
当社グループの持続的な発展と企業価値向上を実現するため、短期・中期・長期のバランスのとれた視点を持ちながら経営を担うべく、変動報酬は各期間のバランスを考慮したものとしています。
(1)賞与
・単年度の業績目標達成への意欲を更に高めることを目的として、単年度の連結業績指標に応じて変動します。
・業績指標については、事業の収益力を高めると同時に、キャッシュを創出することが重要であることから、「営業利益」と「キャッシュフロー」を用います。
・営業利益の目標に対する達成度合い、および、キャッシュフローの前年比改善度合いに応じ、また、その他大幅な全社業績の変動も加味した上で、原則として標準支給額に対して0～200%の範囲で変動します。その決定にあたっては、報酬委員会での審議を経て、取締役会で決議します。

[2019年12月期の実績] ・営業利益指標は、目標に対して未達となりました。 ・キャッシュフロー指標は、前年比増となりました。 ・上記2指標に基づき、執行役員を兼務する取締役の賞与は標準支給額×107%の支給となりました。 [2020年12月期の目標] ・営業利益指標は、1,200億円を目標とします。

(2)株式報酬
・中長期的な企業価値向上への貢献意欲を高め、株主の皆様と利害共有を図るとともに、中期経営計画(以下、中計という)における業績目標の達成に向けた意欲を高めることを目的としています。
・本制度は役位ならびに中計における連結業績指標に応じて変動する当社株式等の交付を行う「業績連動部分」と、役位に応じて一定数の当社株式等の交付を行う「固定部分」から構成されます。
・業績指標については、中計期間の重要な業績目標の一つであるROEを達成するため、素材メーカーとして資産効率を高めていくことが重要であることから「営業資産利益率」(注4)を用います。加えて、効率性の向上を、企業の持続的な成長も実現しながら達成することが重要であることから「EBITDA」を用います。
注 4 営業資産利益率=事業利益÷営業資産
・「業績連動部分」については、これら指標の目標に対する達成度合いに応じ、原則として、標準支給額に対して0～200%の範囲で変動します。その決定にあたっては、報酬委員会での審議を経て、取締役会で決議します。
・役員は中計期間終了後に本制度を通じて取得した当社株式を退任するまで継続保有するものとします。

[2020年12月期の目標] 中期経営計画目標である「ROE 8%」の際に見込まれる営業資産利益率とEBITDAを、目標における基準としています。具体的には以下のとおりとします。 ・営業資産利益率 :9.0% ・EBITDA :3,260億円

d.報酬水準
報酬水準については、第三者機関が実施する調査データの中から、大手製造業の報酬データを分析・比較し、任意の報酬委員会にて検証しています。
ロ.報酬の決定方法
委員の半数以上を社外取締役とし、社外取締役が委員長を務める任意の報酬委員会において、「a.報酬制度の基本的な考え方」を踏まえ、取締役及び執行役員の報酬制度・水準等を審議・提案し、取締役報酬については、あらかじめ株主総会で決議された報酬(総額)の限度額の範囲内で、取締役会で決議します。また報酬支払結果についても報酬委員会で検証しています。監査役報酬についても、同じくあらかじめ株主総会で決議された報酬(総額)の限度額の範囲内で、監査役の協議により、決定することとしています。これらを通じて、報酬の決定プロセスに関する客観性及び透明性を高めています。
ハ.本方針の決定方法
本方針は報酬委員会において審議・提案し、取締役会で決議します。
②取締役及び監査役の報酬の限度額に関する株主総会の決議年月日

	報酬の種類			支給対象者	直前の事業年度の役員の員数	決議年月日と限度額
取締役	定額報酬		月例報酬	全ての取締役	8(注1)	2007年3月29日 年額500百万円以内 (上記のうち、社外取締役分は2011年3月30日に決議。年額65百万円以内)
	変動報酬	業績連動 報酬	賞与	執行役員を 兼務する取締役	3
		業績ないしは株価連動報酬	株式報酬	全ての取締役 (国内非居住者を除く)	7	2018年3月29日 3事業年度を対象として15億円以内 (取締役を兼務しない執行役員分を含み、社外取締役分は25百万円以内)
監査役	定額報酬		月例報酬	全ての監査役	6(注2)	2018年3月29日 年額120百万円以内

注 1 2019年3月28日付で退任した取締役(社外取締役)1名が含まれます。
2 2019年3月28日付で退任した監査役(社外監査役)2名が含まれます。